فرمول محاسبه دوره برگشت سرمایه

روش محاسبه نرخ بازگشت سرمایه انسانی

ارزش فعلی خالص و سایر معیارهای ارزیابی سرمایه گذاری

فرایند تخصیص یا بودجه بندی سرمایه معمولا از یک تصمیم گیری ساده در مورد خرید یا عدم خرید یک دارایی ثابت خاص، پیچیده تر است. در بودجه بندی سرمایه ای با موضوعات گسترده تری مانند تولید یا عدم تولید یک محصول جدید و یا وارد شدن به یک بازار جدید مواجه هستیم. چنین تصمیم هایی ماهیت عملیات و محصولات شرکت را در سالهای آینده تعیین می کنند؛ زیرا سرمایه گذاری در داراییهای ثابت اصولأ بلندمدت است و پس از تصمیم گیری، نمی توان به راحتی آنها را لغو کرد یا تغییر داد.

شرکت خدمات مالی مهم ترین تصمیمی که هر شرکت باید اتخاذ کند را به خط تولید آن شرکت ارتباط می دهد: چه خدماتی عرضه خواهیم کرد با چه محصولاتی خواهیم فروخت؟ در چه بازارهایی رقابت خواهیم کرد؟ چه محصولات جدیدی معرفی خواهیم کرد؟ پاسخ به هریک از این سؤالها شرکت مورد نظر را ملزم می کند که سرمایه کمیاب و ارزشمند خود را به انواع خاصی از داراییها اختصاص دهد. در نتیجه، تمامی این موضوعات راهبردی در سرفصل کلی بودجه بندی سرمایه ای قرار می گیرد. بنابراین، می توان به فرایند بودجه بندی سرمایه ای عنوان دیگری هم داد که آن را بهتر توصیف می کند:

تخصیص راهبردی داراییها

بنا به دلایلی که برشمردیم، احتمالا سؤال بودجه بندی سرمایه ای مهم ترین موضوع در مدیریت مالی است. البته، اینکه یک شرکت چگونه فعالیتهای خود را تأمین مالی می کند (سؤال مربوط به ساختار سرمایه) و چگونه فعالیتهای عملیاتی کوتاه مدت خود را مدیریت می کند (سؤال مربوط به سرمایه در گردش) هم اهمیت خاصی دارند، ولی داراییهای ثابت هر شرکت، مشخص کننده ماهیت عملیات شرکت است. مثلا شرکتهای هواپیمایی، صرفا به دلیل استفاده از هواپیماهای خود برای ارائه خدمت و جابه جایی مسافران، شرکت هواپیمایی هستند، صرف نظر از اینکه چگونه این هواپیماها را تأمین مالی می کنند.

برای کسب اطلاعات بیشتر راجع به تخصیص راهبردی دارایی ها با شرکت خدمات مالی آینده سازان فراز کام در ارتباط باشید.

هر شرکت تعداد بسیار زیادی طرح سرمایه گذاری بالقوه دارد. هر یک از این سرمایه گذاریهای بالقوه، گزینه ای است که در اختیار شرکت قرار دارد. برخی از این گزینه ها ارزشمند و برخی دیگر بی ارزش هستند. البته، اساس مدیریت مالی موفق این است کدام سرمایه گذاریها ارزشمند و کدام یک بی ارزش است. با توجه به این موضوع، هدف ما در این فصل معرفی فنونی است که با استفاده از آنها بتوانید سرمایه گذاریهای بالقوه را تجزیه و تحلیل کنید و بر اساس آن تصمیم بگیرید که کدام یک از آنها ارزش اجرا کردن دارد.

در این راستا، چندین روش عملی مختلف را معرفی و مقایسه می کنیم. هدف اصلی از معرفی این روشها آن است که با نقاط قوت و ضعف هر یک از آنها آشنا شوید. همان طور که خواهیم دید در این زمینه، مهم ترین روش، ارزش فعلی خالص است که اکنون به آن می پردازیم.

الف.ارزش فعلی خالص

همانطور که قبلا گفتیم هدف مدیریت مالی ایجاد ارزش برای سهامداران است. بنابراین، مدیرمالی باید یک طرح سرمایه گذاری بالقوه را از نظراثر احتمالی آن بر قیمت سهام شرکت، مورد بررسی قرار دهد. در این قسمت، رویه ای را که در بررسی طرح های سرمایه گذاری بالقوه کاربرد گسترده ای دارد، یعنی روش ارزش فعلی خالص، تشریح می کنیم.

ب.روش دوره بازگشت سرمایه

در عمل، به دوره بازگشت سرمایه توجه زیادی می شود. به طور کلی، دوره بازگشت سرمایه مدت زمانی است که طول می کشد تا سرمایه گذاری اولیه بازیافت شود. از آنجا که درک این روش ساده و استفاده از آن بسیار رایج است، آن را بررسی و به صورت نسبتا مفصل نقد می کنیم.

تجزیه و تحلیل روش دوره بازگشت سرمایه

دوره بازگشت سرمایه در مقایسه با روش ارزش فعلی خاص، چندین ایراد نسبتا جدی دارد: اولآ، دوره بازگشت سرمایه صرفا با جمع کردن جریانات نقدی آتی به دست می آید. در این روش هیچ یک از جریانات نقدی آتی تنزیل نمی شود. بنابراین ارزش زمانی پول ناديده گرفته می شود. ثانيا، در این روش تفاوتهای موجود در ریسکها در نظر گرفته نمی شود یعنی دوره بازگشت، هم برای پروژه های پرریسک و هم برای پروژه های کم ریسک، به یک شکل محاسبه می شود.

شاید مهم ترین ایراد روش دوره بازگشت سرمایه پیدا کردن مدت زمان مناسب به عنوان مبنای مقایسه باشد، چون در واقع هیچ مبنایی عینی برای انتخاب این مدت زمان وجود ندارد. به عبارت دیگر، اصولا هیچ منطق اقتصادی برای تعیین دوره بازگشت مطلوب وجود ندارد. پس رهنمودی برای انتخاب مدت زمان مناسب در اختیار نداریم. در نتیجه، از عددی استفاده می کنیم که به صورت اختیاری انتخاب شده است.

خلاصه روش دوره بازگشت سرمایه

به طور خلاصه، دوره بازگشت سرمایه نوعی معیار «سربه سری» است. از آنجا که در این روش ارزش زمانی پول نادیده گرفته می شود، می توانید دوره بازگشت سرمایه را طول مدت زمانی تلقی کنید که پروژه از نظر حسابداری به نقطه سربه سری می رسد ولی از نقطه نظر اقتصادی نمی توانید چنین تفسیری از دوره بازگشت داشته باشید. مهم ترین ایراد روش دوره بازگشت سرمایه این است که به سؤال اصلی (در بودجه بندی سرمایه ای) نمی پردازد. (در بودجه بندی سرمایه ای) موضوع مهم، تاثیر انجام دادن سرمایه گذاری مورد نظر بر ارزش سهام شرکت است، نه اینکه چند سال طول می کشد تا سرمایه گذاری اولیه بازیافت شود.

به هر حال چون این روش بسیار ساده است، شرکتها غالبا آن را به عنوان یک ابزار نظارتی (برای کنترل مخارج سرمایه ای)، در تعداد بسیار زیادی از سرمایه گذاریهای کم اهمیت که باید در مورد آنها تصمیم گیری کنند، به کار می گیرند. البته این کار هیچ ایرادی ندارد. مانند هر روش ساده سرانگشتی دیگری، استفاده فرمول محاسبه دوره برگشت سرمایه از این روش هم با خطاهایی همراه خواهد بود، اما اگر روش مفیدی نبود، سالهای سال از آن استفاده نمی شد. اکنون که این روش را درک کرده اید، می توانید هوشیارانه مراقب موقعیتهایی باشید که در آنهاء استفاده از این روش می تواند به مشکل منجر شود. جدول زیر به شما کمک می کند تا مزایا و معایب این روش را مرور کنید:

مزایا و معایب روش دوره بازگشت سرمایه:

1.درک آن آسان است.

2.عدم قطعیت جریانهای نقدی دورتر را تعدیل می کند.

3.به نقدینگی گرایش دارد.

1.ارزش زمانی پول را نادیده می گیرد.

2.مبنایی اقتصادی برای تعیین مدت زمان مطلوب وجود ندارد.

3. جریانات نقدی که پس از دوره برگشت سرمایه اتفاق می افتد را نادیده می گیرد.

4. پروژه های بلند مدت مانند پروژه های تحقیق و توسعه و پروژه های جدید را رد می کند.

پ.روش دوره بازگشت تنزیلی

دیدیم که یکی از ایرادهای معیار دوره بازگشت سرمایه این است که در آن، ارزش زمانی پول نادیده گرفته می شود. نوع دیگری از دوره بازگشت هم وجود دارد که این مشکل خاص را برطرف می کند و دوره بازگشت تنزیلی نامیده می شود. دوره بازگشت تنزیلی طول مدت زمانی است که مجموع جریانات نقدی تنزیل شده با سرمایه گذاری اولیه برابر می شود. قاعده دوره بازگشت تنزیلی به صورت زیر است:

براساس قاعده دوره بازگشت تنزیلی، یک سرمایه گذاری زمانی پذیرفته می شود که دوره بازگشت تنزیلی آن از تعداد سال هایی که قبلا معین شده است کمتر باشد.

دوره بازگشت تنزیلی را چگونه تفصیر می کنید؟ به یاد دارید که دوره بازگشت معمولی طول مدتی است که پروژه از نظر حسابداری به نقطه ی سربه سری می رسد. به طورکلی، در این مثال اصل پول و فرع مبلغ سرمایه گذاری را می توانیم پس از 4سال از محل جریانات نقدی آن به دست آوریم.

ت.نرخ بازده داخلی

اکنون به مهم ترین جایگزین ارزش فعلی خالص، یعنی نرخ بازده داخلی میرسیم. خواهیم دید که نرخ بازده داخلی ارتباط نزدیکی با ارزش فعلی خالص دارد. با تعیین نرخ بازده داخلی سعی می کنیم یک نرخ بازده خاص بیابیم که ویژگی های پروژه را خلاصه کند. در ضمن تمایل داریم این نرخ یک نرخ داخلی باشد، از این نظر که صرفا به جریانات نقدی یک سرمایه گذاری خاص بستگی داشته باشد نه به نرخ هایی که برای سرمایه گذاری های دیگر پیشنهاد می شود.

ث.محاسبه نرخ مشترک

نرخ مشترک، نرخ تنزیلی است که در آن، ارزش فعلی خالص دو پروژه باهم برابر است.

ویژگیهای توجیه کننده استفاده از نرخ بازده داخلی

علی رغم اشکالاتی که برای روش نرخ بازده داخلی ذکر کردیم، این روش در عمل، حتی از ارزش فعلی خالص هم بیشتر مورد استفاده قرار می گیرد؛ احتمالا به این دلیل که نیازی که روش ارزش فعلی خالص قادر به برآوردن آن نیست را برآورده می کند: به نظر می رسد که در تجزیه و تحلیل سرمایه گذاریها، افراد عادی به طور عام و تحلیل گران مالی به طور خاص ترجیح می دهند در مورد نرخ بازده صحبت کنند تا در مورد ارزش بر حسب واحد پول.

به همین ترتیب، به نظر می رسد که استفاده از روش نرخ بازده داخلی برای انتقال اطلاعات مربوط به یک پروژه، راهی ساده فراهم می آورد. مثلا ممکن است یک مدیر به مدیر دیگری بگوید: «تغییر سیستم رایانه ای شرکت ۲۰ درصد بازده دارد. در چنین جمله ای ساده تر از درک این جمله است: «در نرخ تنزیل ۱۰ درصد، ارزش فعلی خالص 4000 دلار است.

سرانجام، در شرایط اطمینان، از بعد عملی ممکن است روش نرخ بازده داخلی بر روش ارزش فعلی خالص، برتری داشته باشد: بدون داشتن نرخ تنزیل (نرخ بازده مورد توقع) نمی توانیم ارزش فعلی خالص را برآورد کنیم، در حالی که می توانیم نرخ بازده داخلی را تخمین بزنیم. مثلا فرض کنید نرخ بازده مورد توقع از یک سرمایه گذاری مشخص نیست، ولی می دانیم که نرخ بازده آن مثلا ۴۰ درصد است. به احتمال زیاد، نرخ بازده مورد توقع پایین تر از ۴۰ درصد است و بنابراین، این پروژه را خواهیم پذیرفت. مزایا و معایب روش نرخ بازده داخلی در جدول زیر خلاصه شده است:

مزایا و معایب روش نرخ بازده داخلی:

1.ارتباط نزدیکی با ارزش فعلی خالص دارد. و عموما این دو روش به نتایج یکسانی

برای تصمیم گیری منتهی می شوند.

2.درک آن ساده و انتقال اطلاعات یک پروژه با استفاده از آن آسان است.

1.در صورت وجود جریانات نقدی نامتعارف، ممکن است نتیجه آن، جواب چند گانه باشد یا جواب نداشته باشد.

2.ممکن است در مقایسه سرمایه گذاری های مانعة الجمع به تصمیمات نادرست منجر شود.

1.معیارهای مبتنی بر جریانات نقدی تنزیل شده

الف)ارزش فعلی خالص(NPV ): ارزش فعلی خالص یک سرمایه گذاری عبارتست از مابه التفاوت بین ارزش بازار و بهای تمام شده ی آن. باتوجه به این معیار چنانچه NPVیک پروژه مثبت باشد، آن پروژه پذیرفته می شود. ارزش فعلی خالص معمولا با محاسبه ارزش فعلی جریانات نقدی تنزیل شده (برای برآورد کردن ارزش بازار) و سپس کسر کردن بهای تمام شده از آن، برآورده می شود. روش ارزش فعلی خالص هیچ اشکال خاصی ندارد و معیار ارجح برای تصمیم گیری است.

ب)نرخ بازده داخلی (IRR): نرخ بازده داخلی نرخ تنزیلی است که ارزش فعلی خالص برآورد شده یک سرمایه گذاری برابر با صفر می کند. گاهی اوقات نرخ بازده داخلی، نرخ بازده جریانات نقدی تنزیل شده هم نامیده می شود. این معیار، با ارزش فعلی خالص ارتباط نزدیکی دارد و چنانچه جریانات نقدی پروژه ها متعارف باشد یا پروژه ها از یکدیگر مستقل باشند، استفاده از هر دو روش مذکور به نتیجه واحدی ختم می شود. در صورتی که جریانات نقدی پروژه ها متعارف نباشد، ممکن است نرخ بازدهی وجود نداشته باشد یا تعداد نرخ بازده داخلی بیش از یک باشد. مهم تر اینکه نمی توان با استفاده از نرخ بازده داخلی، پروژه های مانعة الجمع را رتبه بندی کرد. پروژه ای که دارای بالاترین نرخ بازده داخلی باشد، لزوما بهترین پروژه نیست.

ج) شاخص سود آوری(PI) : شاخص سودآوری که به نام نسبت منفعت به هزینه هم شناخته می شود، برابراست با حاصل تقسیم ارزش فعلی جریانات نقدی پروژه بر بهای تمام شده آن باشد، باید آن پروژه را پذیرفت. شاخص سودآوری ارزش فعلی یک سرمایه گذاری را به ازای هر دلاری که سرمایه گذاری شده است می سنجد. این روش به روش ارزش فعلی خالص شباهت زیادی دارد، ولی مانند نرخ بازده داخلی، نمی توان از آن در رتبه بندی پروژه های مانعة الجمع استفاده کرد. با وجود این، در صورتی که یک شرکت چندین پروژه مستقل با ارزش فعلی خالص مثبت در اختیار داشته باشد و نتواند همه آنها را تأمین مالی کند، می تواند از این شاخص برای رتبه بندی پروژه های مذکور استفاده کند

2. معیارهای مبتنی بر دوره بازگشت

الف) دوره بازگشت سرمایه: دوره بازگشت سرمایه، مدت زمان لازم برای برابر شدن مجموع جریانات نقدی یک سرمایه گذاری با هزینه اولیه آن است. طبق قاعده دوره بازگشت سرمایه، چنانچه دوره بازگشت سرمایه پروژهای از مدت زمان مورد نظر کمتر باشد، باید آن را پذیرفت. اصولا این معیار نقایصی دارد، چون ریسک، ارزش زمانی پول و جریانات نقدی را که پس از دوره بازگشت اتفاق می افتد، نادیده می گیرد.

ب) دوره بازگشت تنزیلی: دوره بازگشت تنزیلی مدت زمان لازم برای برابر شدن مجموع جریانات تقدي تنزيل شده یک سرمایه گذاری با هزینه اولیه آن است. طبق قاعده دوره بازگشت تنزیلی، اگر دوره بازگشت تنزیلی پروژه ای از مدت زمان معینی کمتر باشد، باید آن را پذیرفت. این معیار هم ناقص است فرمول محاسبه دوره برگشت سرمایه چون در این روش جریانات نقدی که پس از دوره بازگشت اتفاق می افتد، نادیده گرفته می شود.

3. معیارهای حسابداری

میانگین بازده حسابداری (AAR): میانگین بازده حسابداری معیاری برای سنجش سود حسابداری سرمایه گذاری نسبت به ارزش دفتری آن است. این معیار با نرخ بازده داخلی ارتباطی ندارد، ولی شبیه نسبت بازده دارایی ها (ROA) است. قاعده میانگین بازده حسابداری بیانگر آن است که چنانچه میانگین بازده حسابداری یک سرمایه گذاری از میانگین بازده حسابداری تعیین شده بیشتر باشد، باید آن سرمایه گذاری را پذيرفت. روش میانگین بازده حسابداری به چندین دلیل دارای اشکالات جدی است و دلایل اندکی برای استفاده از آن وجود دارد.

در این بخش معیارهای مختلفی که در ارزیابی طرحهای سرمایه گذاری به کار می روند، معرفی شدند. شش معیاری که مورد بررسی قرار گرفت، عبارت است از :

1. ارزش فعلی خالص NPV

2.دوره بازگشت سرمایه

3. دوره بازگشت تنزیلی

4.میانگین بازده حسابداری AAR

5.نرخ بازده داخلی IRR

6. شاخص سود آوری (PI)

همچنین، نحوه محاسبه هر یک از معیارهای فوق توضیح داده شد و نحوه تفسیر نتایج هم

مورد بحث قرار گرفت. مزایا و معایب هر یک از آنها نیز توضیح داده شد. در نهایت به این

موضوع پرداختیم که یک معیار معتبر در بودجه بندی سرمایه ای باید دو موضوع را مشخص

کند: ۱) آیا یک پروژه خاص، سرمایه گذاری مناسبی است؟ ۲) اگر بیش از یک پروژه

مناسب وجود داشته باشد ولی ناگزیر به انتخاب فقط یکی از آنها باشیم، کدام یک را

انتخاب کنیم؟ نکته اصلی این فصل آن است که فقط ارزش فعلی خالص می تواند به درستی

به دو سؤال فوق پاسخ دهد.

به همین دلیل، ارزش فعلی خالص، یکی از دو یا سه مفهومی است که در علوم مالی بیشترین اهمیت را دارند. در سایر فصلهای این کتاب، بارها و بارها از آن استفاده خواهیم کرد. در این زمینه دو نکته را به خاطر بسپارید: ۱) همیشه ارزش فعلی خالص، تفاوت بین ارزش یک پروژه یا یک دارایی و بهای تمام شده آن است و ۲) مدیر مالی با شناسایی و اجرای پروژه هایی که ارزش فعلی خالص آنها مثبت است، به بهترین شکل درجهت منافع سهامداران عمل می کند.

در نهایت اشاره کردیم که به طور طبیعی نمی توان ارزشهای فعلی خالص را در بازار مشاهده کرد، بلکه باید آنها را تخمین زد. از آنجا که احتمال ضعیف بودن برآوردها وجود دارد، مدیران مالی در ارزیابی پروژه ها از چندین معیار مختلف استفاده می کنند. این معیارها، اطلاعات بیشتری در مورد اینکه آیا واقعا ارزش فعلی خالص یک پروژه مثبت است یا خیر، فراهم می آورند.

برای کسب اطلاعات بیشتر با مشاوران مالی شرکت مالی تماس بگیرید

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI و نحوه محاسبه آن

در این مقاله، به بررسی نرخ بازگشت سرمایه می پردازیم و نگاهی به فرمول محاسبه ی آن خواهیم داشت. سپس مزایا و معایب آن را بررسی میکنیم.

مقدمه: هر شخص حقیقی یا حقوقی پس از سرمایه گذاری، به دنبال بازگشت سرمایه و سودآوری می باشد. حال این بازگشت سرمایه می تواند به صورت منافع مالی باشد یا منافع معنوی باشد. این حالت در کسب و کار ها نیز وجود دارد. آن ها پس از تبلیغات، به دنبال بازدهی و برگشت سرمایه ی خود می باشند. قبل از اینکه وارد مبحث اصلی شویم، باید یک تعریف ساده از بازگشت سرمایه داشته باشیم. نسبت سود به هزینه ی پرداختی هم راستا با مفهوم برگشت سرمایه می باشد.

بنابراین هرچه بیشتر بتوانیم از هزینه هایی که انجام داده ایم، بازدهی دریافت نماییم، نرخ برگشت سرمایه نیز بهتر خواهد بود. مفهوم بازگشت سرمایه، یک مفهوم مهم در مباحث مالی می باشد. این مفهوم باعث ارزشیابی و فروش بهتر در سازمان ها می شود. در ادامه به بررسی این مفهوم می پردازیم و آن را از زوایای مختلف بررسی می کنیم. لطفا تا انتهای این مطلب همراه ما باشید.

مفهوم بازگشت سرمایه، بسیار مهم و کاربردی می باشد

نرخ بازگشت سرمایه ( ROI ) چه می باشد؟

نرخ بازگشت سرمایه ( Return On Investment ) مفهومی کاربردی و موثر می باشد که از عوامل کلیدی یک کسب و کار در کمپین تبلیغاتی است. بسیاری از متخصصان در این امر، اعتقاد دارند که بازگشت سرمایه، یک استراتژی مهم در تمام زمینه ها علی الخصوص دیجیتال مارکتینگ، می باشد.

اگر بخواهیم به صورت ساده نرخ بازگشت سرمایه را تعریف نماییم، نسبت سود به میزان هزینه ی انجام شده می باشد. ممکن است سود کسب شده، تماما به صورت مالی نباشد و منافع معنوی نیز داشته باشد. به عنوان مثال برندسازی یکی از این منافع می باشد. البت که در محاسبه ی این مفهوم، منظور از سود، منابع کسب شده به صورت مالی، مدنظر می باشد.

تبلیغات در هر کسب و کاری، موثر و حیاتی می باشد. نکته ای که برای هر کسب و کاری ضروری است، محاسبه ی نرخ بازگشت سرمایه می باشد. هر کسب و کار علی الخصوص استارتاپ های تازه شکل گرفته، ملزم به محاسبه ی این مفهوم می باشند. زیرا آن ها منابع مالی زیادی ندارند و باید برای هر هزینه ی شکل گرفته، توضیحات قانع کننده ای داشته باشند. اهمیت بازگشت سرمایه، هنگامی افزایش پیدا می کند که با محاسبه ی آن، می توان روش های مصرف هزینه ها را متوجه و عملکرد تیم بازاریابی را سنجید.

در ادامه می خواهیم نحوه ی محاسبه و چگونه بازگشت سرمایه را شرح دهیم.

فرمول محاسبه ی نرخ بازگشت سرمایه

همانطور که پیشتر نیز بیان کردیم، بازگشت سرمایه به نسبت سود کسب شده به هزینه های انجام شده می باشد. این فرمول به شرح زیر می باشد:

نرخ بازگشت سرمایه = ( کل هزینه – کل درآمد ) / کل سرمایه گذاری

فرمول برگشت سرمایه

شاید در نگاه اول فرمول بالا ساده باشد و محاسبه ی آن به راحتی انجام گیرد اما این فرمول پیچیدگی های خود را دارد. در دل این فرمول، موارد زیادی می باشد که محاسبه ی هر یک، ممکن است زمان زیادی را در برگیرد. لازم به ذکر است در صورت لزوم و محاسبه ی نرخ بازگشت سرمایه به درصد، فرمول بالا را در 100 ضرب می نماییم. البته قبل از اینکه بتوانید ROI خود را بهینه کنید بهتر است دوره های آنلاین مد نظر را در این زمینه بگذرانید.

برگشت سرمایه چه کاربردی دارد؟

پس از تعریف و فرمول محاسبه ی ROI، حال وقت آن است که بدانیم این مفهوم، چه کاربردی دارد و برای چه مفاهیمی از آن استفاده می شود. قطعا مفهوم ROI در زمینه های بازاریابی و استراتژی سازمان ها، بسیار کاربردی می باشند. آن ها با محاسبه ی ROI، متوجه می شوند که در ازای سرمایه گذاری انجام شده، چه سودی عایدشان شده است. به عنوان مثال درصد های بالا مانند 60 درصد، بسیار مناسب تر از 40 یا 30 درصد می باشند. مورد دیگری که از کاربرد های ROI می باشد، سنجش عرضه ی محصول جدید می باشد. یک شرکت برای تخمین میزان سودآوری محصول جدید خود، اقدام به محاسبه ی ROI می نماید. اگر امکان محاسبه ی این مفهوم وجود نداشته باشد، شرکت ها با شبیه سازی روی گروهی از مشتریان خود، این مفهوم را به صورت تقریبی بدست می آورند.

مزایا و معایب برگشت سرمایه

بازگشت سرمایه، دارای معایب و مزایایی می باشد که هر شخص حقیقی یا حقوقی را دچار چالش می نماید. محاسبه ی اشتباه ROI، باعث انتقال اطلاعات غلط به مدیران می شود. همین امر باعث ارزیابی های اشتباه و اخذ استراتژی های نامناسب می شود. در ادامه به بررسی این موارد می پردازیم.

بازگشت سرمایه، مزایا و معایب خاص خود را دارد

مزایا:

- سنجش دقیق و کامل سودآوری بدست آمده در مقابل هزینه ی انجام شده ( یا سرمایه گذاری ).

- ارزیابی تیم بازاریابی شرکت برای ارائه سود بهتر از هزینه های انجام گرفته.

- ارائه ی محصولات جدید و کسب درآمد

- سنجش ارزشمندی یک مشتری در بازه ی زمانی بلند مدت.

- بررسی پتانسیل برنامه ی بازاریابی در کوتاه یا بلند مدت.

- بررسی برنامه های بازاریابی مختلف.

معایب:

- اشتباه در محاسبه ی این مفهوم، باعث گمراهی مدیران در سرمایه گذاری می شود.

- دشواری محاسبه ی این مفهوم برای برخی از داده ها.

- دشواری در تعیین اثر گذاری دقیق در بعضی از کمپین های تبلیغاتی.

- اشتباه در تشخیص منبع تبدیل کاربر به مشتری.

در انتها امیدواریم از خواندن این مقاله لذت برده باشید و این مقاله توانسته باشد اطلاعات مفیدی را به شما منتقل نماید.

نرخ بازگشت سرمایه ( ROI ) چیست و نحوه‌ی محاسبه‌ی آن

ROI ؛ به مخفف Return of Investment گفته میشه که نسبت بین سود خالص و هزینه‌ی خالص یک سرمایه‌گذاری رو نشون میده. به عبارت دیگه ROI ؛ درآمد خالص یک سرمایه‌گذاری رو، با هزینه‌های خالص مورد نیاز برای تأمین مالی اون سرمایه‌گذاری، مقایسه میکنه. معمولاً ROI به شکل درصدی از امتیاز نشون داده میشه.
در نتیجه؛ وقتی که نرخ بازگشت، نتیجه‌ای رو به شکل ۰.۱= ROI محاسبه میکنه، در تحلیل‌های مالی ۱۰٪= ROI گزارش میشه.

در کنار بقیه‌ی شاخص‌های ارزیابی سوددهی، مثلاً NPV ، IRR و payback period ، ROI یکی از متداول‌ترین روش‌ها برای ارزیابی پیامدهای اقتصادی سرمایه‌گذاری محسوب میشه. بدون شک مزیت اصلی این شاخص، سادگی اونه. از ROI میشه به راحتی، برای اندازه‌گیری سودآوری یک سرمایه‌گذاری استفاده کرد، چون بر اساس داده‌هاییه که به راحتی در دسترس توست و مقدار اون، برای درک و تفسیر، واضح و مشخصه. علاوه بر این چون ROI به صورت درصدی محاسبه میشه، مقایسه‌ی نتایج سرمایه‌گذاری‌های مختلف رو آسون میکنه. در نتیجه به لطف ROI ؛ تو میتونی سودمندترین گزینه رو برای انجام این‌کار انتخاب کنی.

قبل از اینکه توضیحات بیشتری در مورد ROI رو برای تو بگیم، لازمه بدونی که در امور مالی، ممکنه از چند اقدام مختلف، به عنوان نرخ بازگشت سرمایه استفاده بشه. مثلاً میتونی ROI رو، بازگشت سرمایه ثابت (ROIC) ، میانگین نرخ بازده، بازده حقوق صاحبان سهام ( Return on Equity ) یا سود هر سهم ( Earnings per Share ) در نظر بگیری. با این حال شناخته شده‌ترین و شاید متداول ترین کاربرد این معیار، برای به دست آوردن نرخ بازگشت سرمایه به شکل آسونیه، که به اون نرخ بازگشت سرمایه ( ROI ) گفته میشه.

برای اینکه وقتی که از معیارهای ROI استفاده میکنی، سردرگم نشی، لازمه که نحوه‌ی محاسبه ROI رو بدونی. پس بهت پیشنهاد می‌کنیم همه‌ی مقاله رو مطالعه کنی.

فرمول ROI

سرمایه‌گذاران نمیتونن بازده‌ی سرمایه‌گذاری‌هاشون رو، بدون درک نحوه‌ی محاسبه ROI تخمین بزنن. به همین دلیل فرمول ROI نقش مهمی در تصمیمات سرمایه‌گذاری داره.
فرمول ROI مبتنی بر دو رکن اطلاعاتیه: سود حاصل از سرمایه‌گذاری و هزینه‌ی سرمایه‌گذاری. معادله‌ای وجود داره که با اون میشه ROI رو حساب کنی:

حواست باشه که معادله‌ی ‌‌ ROI ؛ ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری رو در نظر نمی‌گیره. این یکی از بزرگ‌ترین محدودیت‌های ROI به حساب میاد. در ادامه، راجع به مزایا و معایب ROI بیشتر صحبت می‌کنیم.

نمونه‌هایی از نحوه محاسبه ROI

ما چند مثال برای کمک به تو آوردیم. پس از مطالعه‌ی دقیق اونا، نباید در درک مفهوم اندازه‌گیری ROI مشکلی داشته باشی. تو میتونی بر اساس معیارهای ROI ، تصمیمات مالی هوشمندانه‌ای رو بگیری.

مثال ۱

تو به عنوان سرمایه‌گذاری در بازار املاک و مستغلات، ملکی رو در تهران با قیمت ۶ میلیارد تومن میخری. سه سال بعد، این ملک رو با قیمت ۹ میلیارد تومن میفروشی.
برای محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه، باید از فرمول ROI استفاده کنی :

۵۰٪ = ۰.۵ = (۶ میلیارد تومن) / ( ۶ میلیارد تومن – ۹ میلیارد تومن) = ROI
بنابراین بازده‌ی سرمایه‌گذاری تو برای املاک ۵۰٪ محاسبه میشه.

مثال ۲

تو به عنوان مدیر بازاریابی در یک شرکت بزرگ بین المللی، برنامه‌ی بازاریابی جدیدی رو با بودجه‌ی ۲۵۰ میلیون تومن رو، مد نظرت داری. نتیجه‌ی این برنامه، افزایش ۲۰۰ میلیون تومن سود سالانه، در دو سال آینده‌ست. در درجه‌ی اول به این نکته توجه داشته باش که سود کل تو از این سرمایه‌گذاری، سود سال اول به علاوه‌ی سود سال دوم توست.
بنابراین ۴۰۰ میلیون تومن = ۲۰۰ میلیون تومن + ۲۰۰ میلیون تومن = G

پس تو می‌تونی از فرمول ROI استفاده کنی:
۶۰٪ = ۰.۶ = (۲۵۰ میلیون تومن) / ( ۲۵۰ میلیون تومن – ۴۰۰ میلیون تومن) = ROI
ROI برنامه‌ی بازاریابی برابر با ۶۰٪ محاسبه میشه.

مثال ۳

تو یک سرمایه‌گذاری در بورس انجام دادی. در مرداد، ۱۵۰ سهام شرکت X رو خریدی. قیمت خرید، ۱۲,۶۷۰ تومن برای هر سهم بود. ارزش کل معامله در اون زمان ( ۱,۹۰۰,۵۰۰ تومن = ۱۲,۶۷۰ تومن x ۱۵۰) بود. اگه قیمت X نزولی بشه، چه اتفاقی میفته؟ بیا فرض کنیم که قیمت نهایی سهام ۹,۱۴۰ تومن بوده. در نتیجه ارزش سهام تو ۱,۳۷۱,۰۰۰ تومن= ۹,۱۴۰ تومن x ۱۵۰ است. در این مورد :
۲۷.۸۶٪- = ۰.۲۷۸۶- = (۱,۹۰۰,۵۰۰ تومن) / ( ۵۲۹,۵۰۰- تومن ) = ( ۱,۹۰۰,۵۰۰ تومن) / ( ۱,۹۰۰,۵۰۰ تومن – ۱,۳۷۱,۰۰۰ تومن)= ROI
در این مورد سرمایه‌گذاری تو سود‌دهی نداره.

ROI و تصمیمات مالی

نرخ بازگشت سرمایه، اقدامی مناسب برای برآورد مازاد سود خالص سرمایه‌گذاریه. ROI میتونه در تصمیم‌گیری‌های منطقی مالی، استفاده بشه. اولین کاربرد ROI ، اینه که میتونی عنوان روشی آسون، برای کمک به ارزیابی اولیه پروژه‌ی سرمایه‌گذاری استفاده کنی.
بطور کلی ملاک تصمیم‌گیری به این شکله:

در حالتی که LV مقداری محدود از پیش تعریف‌شده‌ای باشه.

در ساده‌ترین حالت (سرمایه‌گذار مبلغی رو برای سرمایه‌گذاری داره و فقط یک جایگزین برای سرمایه‌گذاری وجود داره) ملاک تصمیم‌گیری به این شکله :

سرمایه‌گذاری در دنیای واقعی ممکنه بر اساس مقادیر محدودی، برای تجزیه و تحلیل ROI در یک سطح خاصی تنظیم بشه که غیر از صفر باشه. مثلاً میتونی بازده‌ی سرمایه‌گذاری رو در شاخه‌ی صنعتت (ROIb)، مقداری محدود در نظر بگیری. معیار تصمیم‌گیری مطلق در اینجا به این شکله:

در یک برنامه‌ی حرفه‌ای؛ تحلیلگران و تصمیم‌گیرندگان مالی، معمولاً میانگین موزون هزینه‌ی سرمایه (WACC) رو، به عنوان عاملی محدود در نظر میگیرن. در این حالت ملاک تصمیم‌گیری به این شکله

ROE در مقابل ROI

از اونجا که نرخ بازگشت سرمایه (ROI) ، بعضی وقت‌ها با بازدۀ حقوق صاحبان سهام (ROE) اشتباه گرفته میشن، در اینجا به طور خلاصه، درباره‌ی شباهت‌ها و اختلافات بین اونا بحث می‌کنیم.
در اول باید بگیم که ROI و ROE ؛ جز روش‌های ساده‌ی ارزیابی مطلق سودآوری سرمایه‌گذاری محسوب میشن. از ویژگی بارز ROI و ROE اینه که شیوه‌هایی تک دوره‌این و در طول مدت سرمایه‌گذاری، ارزش یکسانی ندارن. علاوه بر این؛ نه ROI و نه ROE ، ارزش زمانی پول رو در نظر نمی‌گیرن. هر دو این شاخص‌ها، هیچ معیاری برای اندازه‌گیری از ریسک رو ندارن.
تفاوت اصلی بین ROI و ROE اینه که اولی، کل هزینه‌ی سرمایه‌گذاری رو در نظر می‌گیره، در حالی که فرمول دوم، فقط عامل سرمایه رو در نظر میگیره.

مزایا و معایب ROI

مزایای اصلی استفاده از ROI :

- به دست آوردن مقدار ROI ، نیاز به محاسبات پیچیده‌ای ندار و ساده و آسونه.

- نتیجه‌های محاسبات، به آسونی قابل تفسیر و مقایسه با بقیه‌ی سرمایه‌گذاری‌هاست.

- فراهم کردن داده‌های لازم برای انجام این محاسبات، آسونه. در حقیقت تو فقط به دو عدد نیاز داری تا ROI رو بدست بیاری: سرمایه‌گذاری و هزینه‌ی سرمایه‌گذاری .

از طرف دیگه، مهمترین محدودیت‌های ROI عبارتند از :

- فرمول ROI ، تغییرات حاصل شده در ارزش پول در گذشت زمان رو نظر نمی‌گیره (ما اعلام می‌کنیم که ROI ، عامل زمان رو نادیده می‌گیره). نتیجه اینکه که ارزش بالاتر ROI ، همیشه به این معنی نیست که گزینه‌های سرمایه‌گذاری مختلف، نسبت به هم برتری دارن.

بیا دو سرمایه‌گذاری جایگزین رو با همون ۲۰٪= ROI در نظر بگیریم. سرمایه‌گذاری A یک‌ساله و سرمایه‌گذاری B چهار ساله‌ست. تو می‌تونی سودت رو، از سرمایه‌گذاری A ، در یک سال به دست بیاری. برای به دست آوردن همین سود از سرمایه‌گذاری B ، به سه سال دیگه نیاز داری. با وجود همون مقادیر ROI ، سرمایه‌گذاری A ، از B مناسب‌تره.
نتیجه‌گیری: اگه می‌خوای دو گزینه‌ی سرمایه‌گذاری رو با ROI مقایسه کنی، باید مطمئن بشی که محاسبات ROI ؛ در یک بازه‌ی زمانی یکسان، با بقیه‌ی گزینه‌های سرمایه‌گذاری انجام میشه.
تعیین LV (مقدار محدود شده) مقداری ملموس نیست و پس ممکنه نتیجه‌ی تحلیل رو، مغرضانه نشون بده و باعث بشه تصمیمات نادرستی گرفته بشه.
نرخ بازگشت سرمایه ممکنه، مستعد سوء استفاده باشه. به این دلیل میتونی از روش‌های دیگه‌ای برای سنجش سود سرمایه‌گذاری و هزینه‌ی سرمایه‌گذاری استفاده کنی.
نتایج بدست آمده از محاسبات ROI ، تنها در صورتی قابل مقایسه و معتبره که سود و هزینه‌های در نظر گرفته شده‌ی مربوط به سرمایه‌گذاری، در اون درنظر گرفته شده باشه و دلایلی دیگه‌ای در اون وجود نداشته باشه.

معرفی محاسبه‌گرهایی بیشتر

نرخ بازگشت سرمایه؛ به دلیل سادگی و مفید بودن، مقیاسی محبوب برای همه‌ی افراد حساب میشه. الان که میدونی چطور ROI رو محاسبه کنی، وقتشه که برنامه‌هایی رو پیدا کنی تا بهت کمک کنه، تا بتونی گزینه‌های مناسبی رو برای سرمایه‌گذاری پولت پیدا کنی. ما مطمئنیم که معادله‌ی ROI ؛ تنها عاملی نیست که تو باید با اون تصمیم‌های مالی هوشمندانه‌ای رو بگیری.
اگه می‌خوای متوجه بشی که موقع سرمایه‌گذاری وقت و هزینه، برای ساختن یک ابزار نرم افزار، چه ROI را بدست میاری محاسبه‌گر بیلد ورسس بای ( Build vs Buy ) رو بررسی کنی .
اگه میخوای مقدار میانگین سود سالانه‌ات رو، از سرمایه ‎ گذاری که کردی تخمین بزنی، باید از محاسبه‌گر CAGR استفاده کنی .
اگه تجارتی داری، ممکنه به محاسبه‌گر حاشیه‌ی سود ( profit margin calculator ) هم نیاز داشته باشی که بهت امکان میده تا بتونی متغیرها رو در روند فروش محاسبه کنی .
اگه می‌خوای قیمت فروش یا هزینه‌ای که متحمل میشی رو به دست بیاری، باید از محاسبه‌گر مارک‌آپ ( markup ) استفاده کنی .
اگر نیاز داری، ارزیابی سودآوری مورد انتظار یک پروژه سرمایه‌گذاری برنامه ‎ ریزی رو به دست بیاری، محاسبه‌گر NPV رو امتحان کن .
اگه می‌خوای ارزش شرکت خاصی رو تخمین بزنی، از محاسبه‌گر جریانات نقدی تنزیل شده (DCF) استفاده کن.
اگه می‌خوای میزان بازده‌ی خرید ملکت رو مشخص کنی، باید از محاسبه‌گر کَپ‌رِیْت cap rate استفاده کنی.

نرخ بازگشت سرمایه انسانی (ROI) چیست و چگونه حساب می‌شود؟

نرخ بازگشت سرمایه انسانی، یک عدد است. این عدد، از فرمول‌ها و محاسبات ریاضی مخصوصی به دست می‌آید. این عدد، مشخص می‌کند که سرمایه گذاری انجام شده، چقدر سودآوری داشته است.

همان‌طور که می‌دانید، در هر فعالیت تجاری و اقتصادی، سرمایه‌هایی حضور دارد. این سرمایه‌ها، به عنوان نیرو محرکه‌ی آن صنعت و فعالیت به شمار می‌آیند. کل فعالیت، در راستای افزایش سرمایه‌ی اولیه و سودآوری بیش‌تر انجام می‌گیرد. بنابراین آگاهی از سود و میزان سودآوری آن فعالیت اهمیت ویژه‌ای خواهد داشت.

معیاری که برای بررسی سودآوری فعالیت استفاده می‌شود، محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه خواهد بود. در حقیقت نرخ بازگشت سرمایه در هر سرمایه گذاری، نسبت سود حاصل شده بر اساس هزینه‌ی اولیه خواهد بود. بنابراین سرمایه گذار با توجه به این ارزیابی درک می‌کند که عملکرد سرمایه گذاری‌شان به چه صورت بوده و آن را با سایر موارد مشابه، مقایسه می‌کند.

فرض کنید شما مبلغی پول در اختیار دارید. دو تا کار «الف» و «ب» برای سرمایه‌ گذاری پول شما، پیشنهاد می‌شود. شما کدام کار را انتخاب می‌کنید؟ بدون شک، کاری را انتخاب می‌کنید که سرمایه‌ی شما را توسعه‌ی بیش‌تری دهد. به عبارت دیگر، انتخاب شما، کار با سودآوری بالاتر خواهد بود. بنابراین شما باید با یک سری محاسبات ریاضی ساده، حساب کنید که هر یک از کارهای «الف» و «ب» چقدر سودآوری داشته‌اند. سپس می‌توانید کار سودآورتر را برای سرمایه گذاری خود انتخاب نمایید.

در این مطلب از بلاگ کارساز قصد داریم تا سرمایه‌ی انسانی را تعریف نموده و بر اساس آن به شما بگوییم که نرخ بازگشت سرمایه انسانی چیست؟ در این مطلب می‌آموزید که چرا این عدد و چنین محاسباتی در سرمایه گذاری الزامی و بااهمیت است. اگر به دانستن چنین مواردی مشتاق و نیازمند هستید، در مطالعه‌ی این مطلب درنگ نکنید!

زمان تقریبی مطالعه: 6 minutes

روش محاسبه نرخ بازگشت سرمایه انسانی

سرمایه‌ انسانی

در بخش مقدمه، شما تعریفی از نرخ بازگشت سرمایه را دانستید. در آن تعریف، به سرمایه‌ی اقتصادی اشاره شده بود. اما همان‌طور که می‌دانید، سرمایه‌ها تنها به دارایی مالی و پول خلاصه نمی‌شود. بخشی از سرمایه، دارایی‌هایی نامحسوس و نامشهودی مانند «کارکنان» خواهد بود. هر اندازه که کارمندان ماهرتر و متخصص‌تری در یک مجموعه حضور داشته باشند، این سرمایه کلان‌تر و باارزش‌تر محاسبه می‌شود. به این سرمایه، سرمایه‌ی انسانی گفته می‌شود. سرمایه‌ی انسانی را با HC نیز می‌شناسند و نمایش می‌دهند. بنابر این تعریف، سرمایه‌ی انسانی می‌شود مجموع تمام دانش، مهارت، سلامت و آموزش تمام پرسنل و کارمندان در یک مجموعه یا تیم.

این مسأله خیلی اهمیت دارد که چه اندازه روی این بخش از مجموعه، سرمایه‌گذاری می‌کنید. فراموش نکنید که شما کارهای تیم را به پرسنل می‌سپارید. بنابراین هر اندازه که پرسنل توانمندتر و بامهارت‌تری را داشته باشید، بهتر می‌توانید کارها را سامان‌دهی کنید.

نرخ بازگشت سرمایه انسانی (ROI)

سرمایه انسانی در یک سازمان، یک معیار استراتژیک را به وجود می‌آورد. طبق این معیار می‌توان درک نمود که پول و هزینه‌های صرف شده برای کارمندان، چه ارزشی داشته است. همان‌طور که می‌دانید برای هر نیرو در سازمان، هزینه‌هایی وجود دارد. برخی از این هزینه‌ها به صورت یک‌بار هستند و برخی دوره‌ای فرمول محاسبه دوره برگشت سرمایه تکرار خواهند شد. هزینه‌هایی مانند استخدام، برای هر نیرو تنها یک بار صرف می‌شود. اما هزینه‌هایی مانند پاداش، آموزش و … امکان تکرار شدن به صورت دوره‌ای را دارند. این هزینه‌های صرف شده می‌بایست از ارزش نهایی و ارزش مالی به دست آمده از طریق پرسنل کم‌تر باشد. به عبارت دیگر باید در این مورد به سودآوری برسیم. این امر تعریفی برای نرخ بازگشت سرمایه‌ی انسانی خواهد بود.

نرخ بازگشت سرمایه‌ی انسانی، می‌تواند به شما نشان بدهد که برنامه‌ی هزینه‌های شما برای پرسنل مجموعه چقدر صحیح بوده است. گاه ممکن است شما علیرغم صرف هزینه‌های بالا، بازخورد خوبی نداشته باشید. عدم توجه به این موضوع می‌تواند هزینه‌های زیادی را از شما صرف کند در حالی‌که هیچ نتیجه‌ای از آن نمی‌گیرید. بنابراین اگر این پارامتر را به ازای سرمایه‌های انسانی خود، به دست آورید؛ بهتر می‌توانید مدیریت مالی را انجام دهید.

محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه انسانی

حساب کردن نرخ بازگشت سرمایه انسانی همیشه کار آسانی نیست. چگونه می‌خواهید بفهمید که فلان آموزش و فلان هزینه‌ای که کردید، در درآمدزایی و سودآوری شما تأثیر داشته یا نه؟ همان‌طور که می‌دانید متغیرهای زیادی هستند که می‌توانند در حصول و یا عدم حصول یک نتیجه‌ی دلخواه و مثبت، تأثیرگذار باشند. به طور مثال در نظر بگیرید که شما برنامه‌ای را برای آموزش یک زبان برنامه نویسی جدید روی کارمندان خود اجرایی کرده‌اید. حال اگر نتایج نهایی، نتایج مورد انتظار شما نباشد، لزوما ایراد از این برنامه‌ی آموزشی نخواهد بود. ممکن است بازار و یا شانس برای شما خوب و درست اتفاق نیافتاده باشد. ( در این زمینه مطالعه مطلب “آموزش کارمندان به صورت موثر و بهینه چگونه انجام می‌شود” می‌تواند به شما کمک کند.)

با وجود این دشواری‌ها، مؤسسه‌ای به نام ROI توانسته است فرمولی را برای محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه‌ی انسانی ایجاد کند. بد فرمول محاسبه دوره برگشت سرمایه نیست که بررسی مختصری بر روی روش پیشنهادی این مؤسسه داشته باشیم. در این روش، می‌بایست مراحل زیر برای به دست آوردن نتایج و محاسبات مربوطه، طی شود.

• برنامه ریزی ارزیابی
• جمع آوری داده‌ها
• جداسازی پارامترهای مؤثر
• تحلیل داده‌ها به خروجی مالی

مزایای محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه انسانی

محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه انسانی به مدیریت مجموعه، دید بهتری برای اخذ تصمیم‌های استراتژیک خواهد داد. این معیار، به شاخص‌های مالی مربوط می‌شود و بنابر آن می‌توان مدیریت مالی بهتری انجام داد. برخی از مزایای محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه انسانی در ادامه‌ی این مطلب، عنوان شده‌اند.

• با محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه انسانی، شما می‌توانید میزان خروجی حاصل از صرف هزینه و سرمایه گذاری‌های انجام شده را بسنجید.
• ROI با ارائه دادن تصویری از بازخورد عملیات و نقشه‌های فعلی، می‌تواند به اخذ تصمیم‌های بهتر برای مجموعه کمک کند. این پارامتر هم‌چنین در کاهش و بهینه سازی هزینه‌ها نقش مهمی را ایفا می‌نماید.
• نرخ بازگشت سرمایه انسانی می‌تواند پلن‌های بازاریابی مختلف را با هم مقایسه کند. شما در محاسبات نرخ بازگشت سرمایه، به یک عدد می‌رسید. عدد قابل مقایسه با اعداد به دست آمده از فعالیت‌های دیگر و نقشه‌ها و سیاست‌های دیگر خواهد بود.
• ROI سودآوری و کسب درآمد از طریق کار را بهبود می‌بخشد. چرا که نقش این پارامتر در اتخاذ سیاست‌های سودآوری، بسیار بولد و مهم است.
• محاسبات نرخ بازگشت سرمایه به شما کمک خواهند کرد تا برنامه‌های بدون سودآوری را ببینید و بتوانید برای ادامه‌ی مسیر، برنامه را ببندید.

به عنوان کلام آخر، باید بگوییم که اگر می‌خواهید بازخورد تصمیم‌ها و تلاش‌هایی که برای یک مجموعه انجام داده‌اید را ببینید، می‌بایست به محاسبات ROI یا همان نرخ بازگشت سرمایه انسانی بپردازید. نتایج حاصل از این محاسبات به شما کمک می‌کند تا برنامه‌های بهتر و سیاست‌های فرمول محاسبه دوره برگشت سرمایه جدیدی را برای بهبود اوضاع و سودآوری بیش‌تر بچینید. بنابراین نمی‌توان نقش محاسبات نرخ بازگشت سرمایه انسانی را در موفقیت مجموعه نادیده گرفت. امیدواریم بتوانید با این محاسبات، روند رو به رشدی را در مجموعه‌ی خود به وجود آورید.

بازگشت هزینه تبلیغات چیست و چگونه محاسبه می گردد؟

کمک گرفتن از پلتفرم های تبلیغات آنلاین، یکی از روش های محبوب و پرطرفداری است که وب سایت ها برای انجام تبلیغات از آن استفاده می کنند. افرادی که در پلتفرم های تبلیغات آنلاین مثل گوگل ادز برای تبلیغ سایت خود فعالیت می کنند، حتماً با اصطلاح بازگشت هزینه تبلیغات یا نرخ بازگشت سرمایه مواجه شده اند. اما با این حال ممکن است که بسیاری از افراد ندانند که مفهوم بازگشت هزینه تبلیغات چیست و چه اهمیتی دارد.

می دانید که برای تبلیغات در هر پلتفرمی، باید هزینه ای در نظر بگیرید. اما آیا این هزینه در جایی درست انجام می شود؟ آیا هزینه ای که برای تبلیغات خود در نظر گرفته اید، سود و منفعتی برای شما دارد؟ در این مطلب از وبلاگ سرورپارس قصد داریم تا در خصوص نحوه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه یا ROI با شما صحبت کنیم.

منظور از نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

بازگشت هزینه مربوط به تبلیغات یک معیار بازاریابی است که توسط پلتفرم های ثبت و ارائه تبلیغات آنلاین در اختیار مدیران سایت قرار می گیرد. در واقع می توان گفت که این پارامتر شاخصی است که راندمان و عملکرد یک کمپین تبلیغاتی را مورد بررسی و ارزیابی قرار می دهد و می توانید از این پارامتر برای مقایسه کمپین های مختلف با یکدیگر استفاده کرده و در نهایت بهترین و سودآور ترین روش را برای تبلیغ وب سایت خود انتخاب کنید.

نرخ بازگشت سرمایه که با ROI) Return on Investment) شناخته می شود، یکی از مهمترین دانش هایی است که مارکترها باید به آن توجه داشته باشند. با محاسبه نرخ بازگشت سرمایه می توان میزان سودمند و یا بی فایده بودن کمپین های تبلیغاتی را مانیتور کرد. در ساده ترین تعریف باید اشاره کنیم که ROI به نسبت سود حاصل به میزان هزینه پرداختی در تبلیغات اطلاق می شود.

البته توجه داشته باشید که میزان نرخ بازگشت سرمایه به استراتژی بازاریابی شما نیز بستگی دارد. برای مثال بازگشت هزینه تبلیغات همیشه به صورت مالی نیست. بلکه شامل موارد غیرمالی مانند برندسازی نیز می شود. ولی به صورت کلی منظور از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه، درآمد و سودآوری مالی کسب و کار است.

شاید شما صاحب یک کسب و کار کوچکی باشید و یا یک کسب و کار بزرگ را مدیریت کنید. در هر صورت این موضوع برای شما مهم خواهد بود که هزینه های خود را به چه نحوی و در کجا خرج شود. همینجا است که محاسبه نرخ بازگشت سرمایه یا ROI مطرح می شود. به کمک ROI می توان مانیتور کرد که هزینه‌ های تبلیغاتی صرف چه موضوعاتی شده و چگونه این هزینه‌ها باید خرج شود. همچنین با محاسبه نرخ بازگشت سرمایه می‌توانیم عملکرد تیم بازاریابی را نیز بسنجیم و ببینیم تا چه اندازه توانسته‌ اند بهینه عمل کنند.

نحوه محاسبه بازگشت هزینه تبلیغات چگونه است؟

پس از این که با مفهوم بازگرداندن هزینه مربوط به تبلیغات آشنا شدید، لازم است تا با روش های محاسبه این پارامتر آشنا شده تا بتوانید به راحتی اقدام به انجام آن نمایید. برای محاسبه این پارامتر لازم است تا به چند نکته توجه داشته باشید. در وهله اول باید به این موضوع توجه داشت که میزان هزینه مصرفی برای یک کمپین را باید در یک دوره زمانی خاص در نظر گرفت. نکته دیگر این است که این مبلغ تنها برای هزینه تبلیغات و کمپین بوده و شامل موارد دیگر نمی شود.

فرمول بازگشت سرمایه

فرمول نرخ بازگشت سرمایه

برای محاسبه بازگشت هزینه تبلیغات یا همان نرخ بازگشت سرمایه مرتبط با تبلیغات تنها کافی است تا درآمد کمپین خود را تقسیم بر هزینه آن کمپین کنید . پس از محاسبه در نهایت به عددی می رسید که میزان درآمد کمپین شما را به ازاء هر یک دلار هزینه نشان می دهد.

اگر بخواهیم مثال بزنیم باید گفت که فرض کنید شما برای کمپین خود ۲۰۰ دلار هزینه می کنید و درآمد شما معادل ۶۰۰ دلار است. پس از تقسیم ۶۰۰ دلار بر ۲۰۰ دلار به عدد ۳ می رسید که در واقع نشان دهنده بازگشت هزینه تبلیغات شما است. این به آن معنا است که به ازاء هر ۱ دلار هزینه ای که برای کمپین خود خرج کرده اید، ۳ دلار درآمد داشته اید.

دومین فرمول نرخ بازگشت سرمایه

برخی از بازاریاب ها ممکن است از فرمول دیگری برای محاسبه بازگرداندن هزینه تبلیغات استفاده کرده و کمپین های مختلف را با فرمول دیگری با یکدیگر مقایسه کنند. در این فرمول به جای تقسیم میزان درآمد کمپین، سود کمپین به دست آمده را تقسیم بر هزینه کمپین کنید و در نهایت بازگشت مربوط به هزینه تبلیغات محاسبه می شود. خروجی این فرمول سود خالصی است که شما از انجام کمپین تبلیغاتی خود به دست آورده و در واقع ملاک معتبر تر و دقیق تری نسبت به روش اول است.

به عنوان مثال اگر درآمد شما از یک کمپین ۶۰۰ دلار بوده و ۵۰ درصد آن صرف انجام فرآیندهای مختلف شود، سود واقعی که شما از تبلیغات خود و ایجاد کمپین به دست آوردید ۳۰۰ دلار است. درصورتی که هزینه شما برای برگزاری این کمپین ۲۰۰ دلار باشد، خروجی این فرمول عدد ۱٫۵ است. این عدد نشان می دهد که به ازاء پرداخت ۱ دلار تبلیغات و ایجاد کمپین شما ۱٫۵ دلار سود خالص بدست آورده اید.

ROI چه کاربردی دارد؟

شاید برای شما سوال باشد که فرمول بازگشت سرمایه چه کاربردی دارد؟ حالا که با مفهوم بازگشت هزینه تبلیغات آشنا شده و نحوه محاسبه آن را یاد گرفته اید، می توانید کمپین های گوگل ادز وب سایت خود را به شکل فوق العاده ای مدیریت کنید. برای انجام این کار تنها کافی است تا کمپین های گوناگونی را به وجود آورده و در بازه زمانی خاص، مثلا یک ماه اقدام به محاسبه نرخ بازگشت هزینه تبلیغات کنید.

پس از انجام این فرایند و محاسبه نرخ بازگشت هزینه تبلیغات برای هر کمپین، به راحتی بهترین روش تبلیغات را با توجه به وضعیت و شرایط سایت خود می توانید پیدا کنید. حالا می توانید تبلیغات بهینه و فوق العاده ای داشته باشید و با کمترین هزینه، بهره وری بالایی را تجربه کنید. از دیگر کاربردهای ROI این است که در زمان ارائه محصولات جدید می توانید بررسی دقیق تری داشته و بهتر قیمت گذاری کنید.

ROI یکی از مهمترین پارامترهایی است که در زمان تدوین استراتژی بازاریابی می توانید به آن توجه داشته باشید. البته لازم است تا با مزایا و معایب نرخ بازگشت سرمایه نیز آشنایی داشته باشید.