مزایای ETF در مقابل بیت کوین


ETF بیتکوین چیست؟هر آنچه در مورد آن لازم است بدانید

ETF های بیتکوین وجوه قابل معامله در بورس هستند که امکان تبادل بیت‌کوین را در بازار سنتی به جای صرافی‌های رمزارزها فراهم می‌آورند. این بستر، برای سرمایه‌گذاران امکان سرمایه‌گذاری آسان، بدون نیاز به مواجهه با دردسرهای صرافی‌ها را فراهم می‌آورد. همچنین، می‌توانند اهرمی برای قیمت آن ایجاد کنند.

سازوکار کار با ETFها چیست؟

ETF (صندوق قابل معامله در بورس) یک صندوق سرمایه‌گذاری است که قیمت یک دارایی خاص یا شاخص را ردیابی می‌کند. امروزه ETFها برای دارایی‌ها و صنایع مختلف وجود دارد.ETF بیتکوین نیز به همین ترتیب کار می‌کند. قیمت یک سهم از صندوق قابل معامله با قیمت بیتکوین در نوسان است. اگر ارزش بیتکوین افزایش یابد، ارزش ETF نیز افزایش می‌یابد و بالعکس. اما ETF به جای معامله در صرافی رمزارزها، در بورس معاملات مانند NYSE یا TSX معامله می‌شود.

مزایای ETF بیتکوین چیست؟

راحتی

سرمایه‌گذاری در ETF بیت‌کوین امکان اعمال اهرم در قیمت این ارز را بدون نیاز به یادگیری از نحوه عملکرد بیت‌کوین، بدون نیاز به ثبت‌نام و احراز هویت در صرافی ارزهای رمزنگاری شده و خطرات مالکیت مستقیم بیتکوین، از جمله ویژگی‌های ETFهاست که باعث راحتی خرید و فروش و ترید برروی این ارز می‌شود. به عنوان مثال، بیتکوین در کیف پول نگهداری می‌شود و اگر سرمایه‌گذار رمز عبور کیف پول را از فراموش کند، دارایی خود را برای همیشه از دست می‌دهد. پس به طور کلی می‌توان گفت، ETF بیتکوین روند سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین را ساده می‌کند.

ETF یک صندوق است که می‌تواند بیش از یک دارایی را در خود نگه دارد. به عنوان مثال،ETF بیت‌کوین می‌تواند شامل بیتکوین، سهام اپل، سهام فیس‌بوک و موارد دیگر باشد. این ویژگی، فرصت مناسبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا با ایجاد یک پرتفوی متنوع، ریسک دارایی خود را مدیریت کنند.

پذیرش مالیاتی

با توجه به اینکه بیتکوین غیرقانونی و غیرمتمرکز است، اکثر درگاه‌های مالیاتی و صندوق‌های بازنشستگی در جهان اجازه خرید و فروش بیتکوین را نمی‌دهند. از سوی دیگر، معاملات ETF بیتکوین در بروکرهای سنتی احتمالاً توسط SEC تنظیم می‌شود و واجد شرایط پذیرش مالیاتی می‌گردد.

معایب ETF بیتکوین چیست؟

کارمزد مدیریت

ETFها معمولاً برای خدماتی که ارائه می‌دهند، کارمزدهای رااز کاربران کسر می‌کنند. بنابراین، داشتن مقدار قابل توجهی از سهام در ETF بیتکوین می‌تواند هزینه‌های مدیریتی بالایی را در طول زمان ایجاد کند.

عدم نسبت مستقیم صندوق ETF با ارزش بیت‌کوین

در حالی کهETF ها ارزش یک دارایی را به طور خاص دنیال می‌کنند، می‌توانند دارایی‌های متعددی در صندوق خود داشته باشند. این امر نشان می‌دهد که افزایش 50 درصدی قیمت بیتکوین نسبت به دارایی‌های دیگر ممکن است به طور مزایای ETF در مقابل بیت کوین دقیق در ارزش صندوق تاثیری نداشته باشد. بنابراین، در حالی که یک ETF اهرمی برای قیمت بیتکوین فراهم می‌کند، ممکن است درجهت مخالف نیز نسبت به سایر دارایی‌ها رفتار کند. پس لزوما نمی‌توان گفت با رشد قیمت بیت‌کوین، صندوق ETF نیز سودزا خواهد بود.

محدودیت در معاملات رمزارزها

بیت‌کوین را می‌توان با سایر ارزهای رمزنگاری شده مانند اتریوم، لایتکوین، ریپل و … معامله کرد. یک ETF بیتکوین واجد شرایط معامله با سایر رمزارزها نیست، زیرا این ETF یک ارز رمزنگاری شده نیست بلکه فقط یک صندوق سرمایه‌گذاری است که قیمتی برابر با قیمت بیت‌کوین دارد.

عدم مالکیت بیتکوین

بیت‌کوین به عنوان یک دیوار بلند در برابر بانک‌های مرکزی، ارزهای فیات و سهام بورسی است. بیتکوین با مستقل بودن از بانک‌های مرکزی راهی برای کاهش خطرات مربوط به سیستم مالی ارائه می‌دهد. همچنین، این ارز با ایجاد یک حریم خصوصی از طریق مزایای ETF در مقابل بیت کوین بلاکچین از کاربران و سرمایه‌گذاران محافظت میکند.درحالیکه، ETF بیتکوین توسط دولت تنظیم می‌شود و هیچ‌یک از مزایای مذکور را نخواهد داشت.

سخن آخر

اخیرا ETF بیتکوین توسط دولت آمریکا به رسمیت شناخته شد. بنابراین، بزودی این ETF در بازار سهام ارائه خواهد شد. با توجه به معایب و مزایای گفته شده برای این ETF، می‌توان گفت کسانی که تریدرهای حرفه‌ای هستند و مدت‌هاست در این بازار مشغول به معامله بیت‌کوین و سایر رمزارزها هستند، خریداری صندوق ETF بیتکوین اصلا توصیه نمی‌شود. اما در سمت دیگر، کسانی که تجربه زیادی از بازار پرریسک رمزارزها ندارند و نمی‌خواهند درگیر احرازهویت و چالش‌های صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز رمزارزها شوند، خریداری صندوق‌های ETF این فرصت را بوجود می‌آورد که بتوانند از سود این بازار بزرگ و جذاب نیز بی‌بهره نمانند.

آیا سرمایه ‌گذاری در بیت‌ کوین خوب است ؟

توضیحات کوتاه :
در این مقاله یکی از سوالات متداول درباره بیت‌ کوین را آورده ‌ایم، آیا سرمایه‌ گذاری در بیت‌‎ کوین خوب است ؟ خب پاسخ واقعی این است که هیچ سرمایه گذاری ‌ای اساسا «خوب» یا «بد» نیست. این کاملاً به ریسک پذیری، استراتژی سرمایه گذاری و اهداف مالی شما بستگی دارد.

به اشتراک بگذارید

امتیاز شما به این مطلب

تعداد امتیازها: 10

  • 18 تير 1400
  • 1.2k
  • 0
  • مدت زمان مطالعه 2 دقیقه

آیا سرمایه ‌گذاری در بیت‌ کوین خوب است ؟

خلاصه ای از مقاله :

بحث ارزهای دیجیتال از جمله بیتکوین، امروزه یکی از پربازدیدترین موضوعات در بین مردم جهان است. همه به دنبال این هدف هستند که بتوانند از طریق روشی، سرمایه خود را حفظ کرده و افزایش دهند. در این میان سرمایه گذاری در زمینه ارزهای دیجیتال مطرح می شود که البته به دنبال آن، توجه به این نکات بسیار مهم است که چگونه می توان با داشتن اطلاعات کافی، دانش لازم، مدیریت ریسک و بررسی همه جوانب وارد این مسیر شد. در این مقاله در خصوص سرمایه گذاری در بیت کوین نکات مهم و کاربردی بیان شده است.

آنچه در این مقاله می خوانید :


هدف شما از سرمایه گذاری در بیت کوین چیست ؟


قبل از اینکه بیت کوین را برای سرمایه گذاری در نظر بگیرید، باید اهدافتان را با دقت بسنجید و مشخص کنید که می خواهید در فعالیت های سرمایه گذاریتان چه چیزی به دست بیاورید.

آیا می خواهید درآمدی سریع به دست بیاورید؟ یک سرمایه گذار تمام وقت شوید؟ برای زمان بازنشستگی پس انداز کنید؟ پاسخ دادن به این سوالات به شما کمک می کند که بفهمید آیا بیت کوین گزینه ی سرمایه گذاری مناسبی برای شما هست یا خیر.

بیت کوین


آیا سرمایه گذاری در بیت کوین پر ریسک است ؟


بیت کوین سرمایه گذاری ای با ریسک بالاست، چون یک دارایی بی ثبات است. این یعنی ارزش آن ممکن است در یک دوره بسیار کوتاه، حتی به سرعت چند ساعت یا چند روز، به طور قابل توجهی افزایش یا کاهش یابد.

مثل همه ی رمز ارزها، بیت کوین هیچ ارزش حقیقی ندارد. هیچ دارایی فیزیکی، مثل طلا یا نقره، از آن پشتیبانی نمی کند و هیچ تنظیم کننده اصلی برای اطمینان از ثبات قیمت وجود ندارد. همچنین ارزش آن به سود هیچ شرکتی مربوط نیست.

ارزش بیت کوین به تقاضای بازار بستگی دارد. وقتی مردم بیشتری بیت کوین بخرند، ارزش آن افزایش می یابد. وقتی هم که افراد کمتری بیت کوین بخرند، ارزش آن کاهش می یابد.

برای رسیدن به سودی قابل توجه در بیت کوین، نیاز است که روی «زمان بندی بازار» حساب کنید؛ که یک استراتژی سرمایه گذاری دشوار و به طور کلی نسنجیده است. اما با این وجود، پتانسیل کسب سود وجود دارد.


بیت کوین در مقابل سایر سرمایه گذاری ها


انتخاب اینکه باید روی چه چیزی سرمایه گذاری و از چه چیزی اجتناب کرد، می تواند تصمیمی گیج کننده باشد. انتخاب شما تصمیم خواهد گرفت که آیا در سال های آینده از بازدهی عالی بهره مند می شوید و یا اینکه همه آن سرمایه را از دست می دهید.

غیرممکن است که تلویزیون را روشن کنید یا یک وبلاگ درباره سرمایه گذاری بخوانید و اسم ارزهای دیجیتال به گوشتان نخورد. بیت کوین یکی از داغ ترین موضوعات در حال حاضر در جهان است، اما این تنها راه برای سرمایه گذاری پولتان نیست؛ که این سوال را ایجاد می کند: چگونه بیت کوین در مقابل سایر وسایل ثروت ساز قرار می گیرد؟

در حالی که بیت کوین وسیله سرمایه گذاری خودش است، لازم به ذکر است که عملا می تواند از مرزهای سرمایه گذاری عبور کند. در واقع، این رمز ارز می تواند همزمان با بزرگترین ترقی دهنده های امروزه استفاده شود. خصوصا املاک، می توانند از چیزی به نام «توکن سازی» به طور زیادی سود کنند.

بیتکوین چیست ؟

به گفته تام وینتر، CRO و بنیانگذار مشترک DevSkiller، « توکن سازی فرآیند ایجاد یک توکن مجازی است که نشان دهنده مالکیت سود در املاک واقعی موجود در یک بلاکچین (فناوری اصلی پشت بیت کوین) است. » وینتر پیشنهاد می کند: « توکن سازی پتانسیل ایجاد تغییراتی اساسی در بازار جهانی املاک واقعی را دارد. این مزایای زیادی نسبت به گزینه های سرمایه گذاری موجود، به سرمایه گذاران ارائه می کند. »

همگرایی منحصر به فرد املاک واقعی و بیت کوین، می تواند سود قابل توجهی به سرمایه گذاران بدهد؛ اما چگونه این دو وسیله سرمایه گذاری با یکدیگر به تنهایی مقایسه می شوند؟


بررسی دقیق تر بیت کوین

بسیاری از کارشناسان بر این باورند که بیت کوین یک حباب است؛ یعنی ارزش آن بیش از حد است و هر لحظه ممکن است از هم بپاشد.

ارزش آن بی ثبات است؛ و به همان اندازه مستعد جهش‌های بزرگ و افت قیمت است.

بیت کوین کاملاً دیجیتالی است؛ یعنی در برابر نقض امنیتی، بیشتر از یک دارایی قابل لمس آسیب پذیر است.

املاک واقعی چیست ؟

املاک واقعی سرمایه گذاری ای است که با مدارک قوی مبنی بر تاریخ و امنیت دارایی های قابل لمس، پشتیبانی می شود.

افزایش قیمت خانه و اجاره ها مانعی عالی در برابر تورم است.

استهلاک، خدمات آب و برق، بیمه و تعمیرات باعث می شوند که سرمایه گذاران املاک واقعی واجد مزایای مالیاتی ارزشمندی شوند.

املاک اجاره ای، جریان نقدی ماهانه ثابتی را ایجاد می کنند که می توانید روی آن حساب کنید.

مزایای سرمایه گذاری بیت کوین


مزیت اصلی سرمایه گذاری در بیت کوین این است که ممکن است شما بتوانید بازده سود زیاد، شاید حتی تا 200٪ یا بیشتر داشته باشید. البته که این هدف بسیار دشواری برای انجام است، اما ممکن است.

ارزهای دیجیتال

اگر مقدار زیادی بیت کوین بخرید، در صورت خرید زیاد خریداران دیگر ممکن است بتوانید از یک موج بازار، سرمایه جمع کنید و سکه هایتان را با ارزش بسیار بالاتری بفروشید. همچنین احتمال کمی وجود دارد که بیت کوین واقعا به ارز آینده یا دارایی ای پر معامله تر تبدیل شود و شما میتوانید امیدوارانه بازدهی را از دارایی های بلند مدت کسب کنید. البته باید گفت که ارزش بیت کوین به طور کلی، هر ساله کاهش پیدا می کند.

موفقیت شما ممکن است به «زمان بندی دقیق بازار» بستگی داشته باشد. به عبارت دیگر، شما کوین ها را با قیمت پایین می خرید و زمانی که در بالاترین قیمت ممکن هستند، آنها را می فروشید. سرمایه گذارانِ با ریسک بالا که توجه زیادی به بازار دارند، می توانند با استفاده از این استراتژی بازده زیادی داشته باشند. حتی ممکن است بازدهی داشته باشند که در دنیای سهام حقوقی شرکت ها یا اوراق قرضه دولتی، بسیار غیرمحتمل است.


روش های مختلف سرمایه گذاری در بیت کوین


روش های مختلفی برای سرمایه گذاری در این مسیر، چه به صورت مستقیم و چه غیرمستقیم، وجود دارد.

اولا، می توانید در شرکتی سرمایه گذاری کنید که از فناوری بیت کوین استفاده می کند. اگرچه بیت کوین یک سرمایه گذاری پر ریسک است، بسیاری از شرکت ها محصولات موفقی را می فروشند که شامل فناوری های بیت کوین و بلاکچین هستند.

شما می توانید صندوق های معامله ای بورس(ETF) را پیدا کنید که شامل سهام شرکت های مختلف مرتبط با بلاکچین هستند، مثل Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK). شما مستقیماً در رمز ارزها سرمایه گذاری نمی کنید، بلکه در سهام حقوقی شرکت هایی که از بیت کوین استفاده می کنند سرمایه گذاری می کنید. اینکار امن تر است و اکثر ETF های این گروه، نسبت به بازار بهتر عمل می کنند.

سرمایه گذاری در بیت کوین

دوما، شما می توانید در استخراج بیت کوین مشارکت کنید. استخراج آن به راحتی اجازه می دهد که کامپیوترتان به عنوان یک نود(*گره) برای دفترکل عمومی استفاده شود. این موضوعی است که باید جداگانه در وبلاگ پست شود، اما باید بدانید که استخراج کنندگان بیت کوین به دلیل همکاری هایشان، بیت کوین واقعی دریافت می کنند. شما می توانید بیت کوین رایگان بگیرید، بدون اینکه واقعاً آن را بخرید.


ما تصمیم گرفتیم مفاهیم پیچیده دنیای کریپتوکارنسی و ارزهای دیجیتال را به ساده ترین شکل که شامل اطلاعات مفید و کارآمد می باشد، به شما آموزش دهیم تا بتوانید برای خود استراتژی بلند مدت داشته باشید و به صورت روزانه ترید کنید. اگر به این بازار علاقه مند هستید، می توانید برای کسب اطلاعات دقیق تر در خصوص دوره آموزش ارز دیجیتال توضیحات صفحه محصول را مطالعه کنید و از این فرصت استفاده کنید.

صندوق قابل معامله در بورس یا (ETF) چیست؟

از پذیرش ETF برای بیت کوین (به‌خصوص در آمریکا به‌عنوان بزرگترین بازار سرمایه جهان) همیشه به‌عنوان یکی از عواملی یاد می‌شود که می‌تواند قیمت پادشاه ارزهای دیجیتال را به «ماه» برساند.

با توجه به خبر عرضه اولین ETF بیت کوین در آمریکا، بهتر است نگاهی به این صندوق‌های قابل معامله بیاندازیم و بدانیم چگونه معامله می‌شوند و چه تاثیری بر روند قیمتی بیت کوین خواهند گذاشت.

به گزارش آسان بیت کوین، ETFها یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله، از نظر ساختاری مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است (یعنی صندوق‌هایی که راه ورود غیرحرفه‌ای‌ها به بورس است؛ سرمایه از نابلدها و کار و معامله از کاربلدها!)، اما نقدشوندگی ETFها بالاتر از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است؛ یعنی راحت‌تر معامله می‌شوند، سریع‌تر به پول تبدیل می‌شوند. ارزش خالص دارایی‌ها و قیمت صندوق‌های‌ سرمایه‌گذاری مشترک در پایان روز محاسبه می‌شود و بعد از این محاسبات، قابل خرید و فروش هستند، اما EFTها این محدودیت را ندارند و مانند سایر سهم‌ها در طول روز قابل معامله هستند.

ETF نوعی صندوق است که دارایی‌های متعددی را در خود جای می‌دهد، نه یک دارایی مشابه سهام. از آنجا که دارایی‌های متعددی در یک ETF وجود دارد، می‌توانند یک انتخاب محبوب برای تنوع باشند. یک ETF می‌تواند صدها یا هزاران سهام در حوزه‌های مختلف داشته باشد، یا می‌تواند در یک صنعت یا بخش خاص مانند حوزه ارزهای دیجیتال جدا شود. برخی از صندوق‌ها فقط بر پیشنهادات ایالات متحده تمرکز می‌کنند، در حالی که برخی دیگر چشم انداز جهانی دارند. به عنوان مثال، ETFهای متمرکز بر بانک شامل سهام بانک‌های مختلف در سراسر آن حوزه می‌شود.

با توجه به انواع مختلفی از ETF در دسترس سرمایه‌گذاران است که می‌تواند برای درآمدزایی، حدس و گمان، افزایش قیمت و حفاظت یا تا حدی جبران ریسک در مجموعه سرمایه‌گذاران مورد استفاده قرار گیرد. در اینجا شرح مختصری از برخی از ETFهای موجود در بازار امروز است.

یک ETF بیت کوین صندوقی است که داخل آن مقدار زیادی بیت کوین واقعی وجود دارد یا به بازار آتی بیت کوین (نسبت به نوع صندوق) متصل مزایای ETF در مقابل بیت کوین است. اشخاص حقیقی و حقوقی می‌توانند سهام ETF بیت کوین را مانند یک سهم در بورس معامله کنند. قیمت سهام صندوق بر اساس قیمت بیت کوین بالا و پایین می‌شود. سهام‌ ETF بیت کوین به‌جای صرافی‌های ارز دیجیتال، در بورس خریدوفروش می‌شود. بدیهی است که معاملات فقط در ساعتی که بورس یک کشور باز است، انجام می‌شود.

ETFفیزیکی: این نوع صندوق به‌طور کامل با بیت کوین واقعی پشتیبانی می‌شود؛ خطر بزرگی که برای آن وجود دارد این است که نگهداری بیت کوین واقعی (در حجم بالا) بسیار مشکل است.

ETFآتی (فیوچرز): این نوع صندوق به‌طور مستقیم با بیت کوین پشتیبانی نمی‌شود؛ بلکه از بازار قراردادهای آتی (فیوچرز) استفاده می‌کند.باید گفت در این نوع صندوق بیت کوین واقعی نگهداری نمی‌شود و فقط با قیمت بیت کوین ارزش سهام بالا و پایین می‌شود ETFهای بیت کوینی که قرار است در آمریکا پذیرفته شود از این نوع هستند.

ETF اوراق قرضه برای ارائه درآمد منظم به سرمایه‌گذاران استفاده می شود. توزیع درآمد آن‌ها بستگی به عملکرد اوراق قرضه دارد. آنها ممکن است شامل اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه شرکتی و اوراق قرضه دولتی و محلی، که اوراق شهری نامیده می‌شوند، باشند. بر خلاف ابزارهای اساسی آن‌ها، ETF اوراق قرضه تاریخ سررسید ندارند. آنها معمولاً با حق بیمه یا تخفیف نسبت به قیمت واقعی اوراق بهادار معامله می‌کنند.

سهام ETF شامل سبدی از سهام برای ردیابی یک صنعت یا بخش است. به عنوان مثال، ETF سهام ممکن است سهام خودرو یا خارجی را ردیابی کند. هدف این است که در معرض تنوع یک صنعت واحد قرار بگیریم، این صنعت شامل عملکرد بالا و افراد تازه وارد با پتانسیل رشد است. برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک سهام، ETFهای سهام کارمزد کمتری دارند و شامل مالکیت واقعی اوراق بهادار نمی‌شوند.

ETFهای صنعت یا بخش، صندوق‌هایی هستند که بر بخش یا صنعت خاصی تمرکز می‌کنند. به عنوان مثال، ETF بخش انرژی شامل شرکت‌های فعال در آن بخش می‌شود. ایده پشت ETFهای صنعتی این است که با ردیابی عملکرد شرکت‌هایی که در آن بخش فعالیت می‌کنند، با جنبه‌های مثبت آن صنعت مواجه شوید. یک مثال، بخش فناوری است که در سال‌های اخیر شاهد هجوم مزایای ETF در مقابل بیت کوین منابع مالی بوده است. در عین حال، مشکل این صندوق‌ها در عملکرد ناپایدار سهام محدود می‌شود زیرا مالکیت مستقیم اوراق بهادار را شامل نمی‌شود. ETFهای صنعتی همچنین برای چرخش به داخل و خارج از بخش‌ها در چرخه‌های اقتصادی استفاده می‌شوند.

همانطور که از نام آن‌ها مشخص است، ETFهای کالایی در کالاها، از جمله نفت خام یا طلا سرمایه گذاری می‌کنند. ETFهای کالایی مزایای متعددی را ارائه می‌دهند. اول، آن‌ها مجموعه‌ای مزایای ETF در مقابل بیت کوین از نمونه کارها را متنوع کرده و مانع رکود می‌شوند. به عنوان مثال، ETFهای کالایی می‌توانند در هنگام رکود در بازار سهام، یک پشتوانه ایجاد کنند. ثانیاً، نگهداری سهام در ETF کالا ارزان‌تر از تملک فیزیکی آن کالا است. این به این دلیل است که مورد اول شامل هزینه‌های بیمه و ذخیره سازی نمی‌شود.

ETFهای ارزی ابزارهای سرمایه‌گذاری مشترکی هستند که عملکرد جفت ارزها را شامل می‌شود که شامل ارزهای داخلی و خارجی است. ETFهای ارزی اهداف مختلفی را ارائه می‌دهند. از آن‌ها می‌توان برای حدس و گمان قیمت ارزها بر اساس تحولات سیاسی و اقتصادی برای یک کشور استفاده کرد. آن‌ها همچنین برای تنوع بخشیدن به سبد سهام یا به عنوان پرچینی در برابر نوسانات بازارهای فارکس توسط واردکنندگان و صادرکنندگان استفاده می‌شوند. برخی از آن‌ها همچنین برای محافظت در برابر تهدید تورم استفاده می‌شوند.

ETFهای معکوس سعی می‌کنند از طریق کاهش سهام، سودهای ناشی از کاهش سهام را بدست آورند. شورتینگ یا فروش سهام، انتظار کاهش ارزش و خرید مجدد آن با قیمت پایین‌تر است. ETF معکوس از مشتقات برای فروش سهام استفاده می‌کند. در اصل، آنها شرط بندی می‌کنند که بازار سقوط خواهد کرد. هنگامی که بازار کاهش می‌یابد، ETF معکوس به میزان متناسب افزایش می‌یابد. سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که بسیاری از ETFهای معکوس اسکناس قابل معامله (ETN) هستند و ETF‌های واقعی نیستند. اسکناس قابل معامله یک اوراق قرضه است اما مانند یک سهام معامله می‌شود و توسط یک ناشر مانند یک بانک پشتیبانی می‌شود.

در ایالات متحده، اکثر ETFها به عنوان صندوق‌های آزاد باز می‌شوند و مشمول قانون شرکت سرمایه گذاری ۱۹۴۰ هستند، مگر در مواردی که قوانین بعدی الزامات قانونی آن‌ها را تغییر داده باشد. صندوق‌های باز تعداد سرمایه‌گذاران درگیر در محصول را محدود نمی‌کند.

ETFها هزینه‌های متوسط پایین‌تری را ارائه می‌دهند زیرا خرید تمام سهام یک مجموعه ETF به صورت جداگانه برای سرمایه‌ گذار گران خواهد بود. سرمایه گذاران فقط باید یک معامله برای خرید و یک معامله برای فروش انجام دهند، که منجر به کم شدن کارمزد کارگزاران می‌شود زیرا معاملات معدودی توسط سرمایه گذاران انجام می‌شود. معمولاً کارگزاران برای هر معامله کمیسیون می‌گیرند. برخی از کارگزاران حتی معامله بدون کمیسیون را در مورد ETFهای کم هزینه ارائه می‌دهند که هزینه‌ها را برای سرمایه گذاران بیشتر می‌کند. نسبت هزینه ETF، هزینه اداره و مدیریت صندوق است. ETFها معمولاً هزینه‌های کمی دارند زیرا یک فهرست را ردیابی می‌کنند. به عنوان مثال، اگر یک ETF شاخص «S&P 500» را دنبال کند، ممکن است همه ۵۰۰ سهام S&P را داشته باشد، و آن را به یک صندوق منفعلانه مدیریت شده تبدیل کند که زمان کمتری را صرف می‌کند. با این حال، همه ETFها یک شاخص را به صورت غیرفعال ردیابی نمی‌کنند.

از آنجا که ETFها به طور فزاینده‌ای در بین سرمایه گذاران محبوب شده‌اند، صندوق‌های جدید زیادی ایجاد شده است که منجر به حجم معاملات پایین برای برخی از آن‌ها شده است. نتیجه می‌تواند منجر به این شود که سرمایه گذاران نتوانند به راحتی سهام یک ETF کم حجم را خرید و فروش کنند. نگرانی‌هایی در مورد تأثیر ETFها در بازار و اینکه آیا تقاضا برای این صندوق‌ها می‌تواند ارزش سهام را افزایش داده و حباب‌های شکننده ایجاد کند، مطرح شده است. برخی از ETFها بر مدل‌های نمونه کارهایی تکیه می‌کنند که در شرایط مختلف بازار آزمایش نشده‌اند و می‌توانند منجر به ورود و خروج شدید صندوق‌ها شوند که بر ثبات بازار تأثیر منفی می‌گذارد. از زمان بحران مالی، ETFها نقش عمده‌ای در سقوط ناگهانی بازار و بی‌ثباتی ایفا کرده‌اند.

از پذیرش ETF برای بیت کوین (به‌خصوص در آمریکا به‌عنوان بزرگترین بازار سرمایه جهان) همیشه به‌عنوان یکی از عواملی یاد می‌شود که می‌تواند قیمت پادشاه ارزهای دیجیتال را به «ماه» برساند.

از سال ۲۰۱۳ تا ۲۰۲۱ (۱۳۹۲ تا ۱۴۰۰) کمیسیون بورس آمریکا چندین و چند درخواست متنوع از سمت شرکت‌های بزرگ را برای ایجاد صندوق بورسی بیت کوین رد کرده مزایای ETF در مقابل بیت کوین مزایای ETF در مقابل بیت کوین است. با این حال، اکنون (اواخر ۲۰۲۱) که در حال به‌روزرسانی این مقاله هستیم انتظارها به پایان رسیده است. همانطور که گزارش شد، زمزمه‌ها درباره پذیرش اولین ETF بیت کوین در آمریکا تأثیر خود را بر بازار گذاشته و قیمت بیت کوین را به نزدیکی اوج تاریخی خود رسانده است.

صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین چیست؟

به نظر می رسد سرمایه گذاری در رمزارزها اجتناب ناپذیر شده و هر سرمایه گذار باید بخشی از سبد سرمایه گذاری خود را به رمزارز ها اختصاص دهد.

صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین چیست؟

هنوز افرادی وجود دارند که به رمزارزها اعتماد ندارند ولی علاقه‌مند به سرمایه گذاری غیرمستقیم در رمزارزها هستند.

صندوق های قابل معامله در بورس با پشتوانه رمزارز

به گزارش متااپست به نقل از اقتصادآنلاین، (Cryptocurrency ETF)برای این دسته از افراد طراحی شده است، صندوق های قابل معامله رمزارز قابل ردیابی وپیگیری قانونی هستند. حتما میدانید که در صورت نگه داری رمزارزها در کیف پول با خطر بالقوه هک شدن و فراموشی کلید بازیابی کیف پول روبرو هستیم، در این صورت دیگر دستمان به جایی نمیرسد و باید قید سرمایه و داراییمان را بزنیم. صندوق های قابل معامله بورسی رمزارز دارایی هایی ما را از این خطرات محفوظ نگه میدارند.

etf ها چون از فیلتر قانونی دولت ها عبور کرده اند و دارای اعتبار ویژه ای هستند در صورت بروز حوداث منفی در دنیای رمزارزها قابل ردیابی و میتوان پیگیر جبران خسارت شد.

با این حال، همیشه مشکلات فزاینده ای برای راه اندازی ETF رمزارز وجود داشته است.

در این مقاله میخواهیم با ETF بیتکوین و نحوه کارکرد آن و با مزایا و معایب آنها آشنا شویم،همچنین مروری بر چند ETF بیتکوین موجود در بازار های بورس خواهیم داشت.

https://dl.appest.ir/meta/2022/02/ETF-1245%20(3).webp

ETF چیست؟

در همین ابتدا باید با مفهوم ETF آشنا شویم.

Exchange-Traded Fund یا صندوقETF

ETF یک وسیله سرمایه گذاری است که عملکرد یک دارایی خاص یا گروهی از دارایی ها را پوشش میدهد. ETFها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا سرمایه گذاری های خود را بدون داشتن مالکیت واقعی متنوع کنند

برای افرادی که فقط دنبال تمرکز بر سود و زیان هستند، ETF ها جایگزین ساده تری برای خرید و فروش دارایی های فردی هستند.

بسیاری از ETFهای سنتی، سبدهای بزرگ و متنوعی از سهام و دارایی های مختلفی را تحت یک عنوان پوشش میدهند.

به عنوان مثالETF سهام بازی های ویدیویی، با تمرکز بر سهام صنعت بازی‌های ویدیویی و مشاغل مرتبط،به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد به راحتی دارایی‌های خود را متنوع کنند.

ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟

بیت کوین، محبوب ترین رمزارز جهان است،ETF آن هم در این سالها مورد توجه بسیاری از افراد قرار گرفته است،چون به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا بدون گذراندن فرآیند پیچیده تجارت بیت کوین، در ETF آن سرمایه گذاری کنند. علاوه بر این، از آنجا که دارندگان ETF مستقیماً در خود بیت کوین سرمایه گذاری نمی کنند، لازم نیست نگران فرآیندهای پیچیده ذخیره سازی و امنیتی مورد نیاز سرمایه گذاران مستقیم رمزارز باشند.

رفتار ETF بیتکوین چگونه است؟

اگر ارزش بیت کوین افزایش یابد،ارزش ETF آن هم افزایش می‌یابد و اگر ارزش آن کاهش یابد، ETF نیز همین روند را طی می‌کند. ETF به جای معامله در صرافی رمزارز در بورس کشورها معامله میشوند.

چرا نباید مستقیما روی بیت کوین سرمایه گذاری کنیم؟

دلایل متعددی برای این امر وجود دارد.همانطور که در بالا ذکر شد، سرمایه گذاران مجبور نیستند با رویه های امنیتی مرتبط با نگهداری بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده خود را به زحمت بیندازند. سرمایه گذاران به راحتی می توانند ETF بیت کوین را از طریق صرافی ها و بازارهای سنتی خرید و فروش کنند.

شاید مهم‌ترین دلیل برای سرمایه گذاری در ETF رمزارزها در سراسر جهان، حتی با وجود محبوبیت فزاینده،‌ کوین و توکن‌های رمزنگاری شده، پیچیدگی های سرمایه‌گذاری است، باید قبول کنیم که اکثریت جامعه با رمزارزها آشنایی ندارند،سرمایه گذاری مستقیم در رمزارز ها نیاز به آموزش و یادگیری دارد، به همین دلیل افراد سعی میکنند به طور غیر مستقیم در رمزارز ها سرمایه گذاری کنند. صندوق etf رمزارز ها سرمایه گذاری را برای افراد ناآشنا با رمزارز را آسان میکند.

مروری بر چند صندوق ETF بیتکوین

۱- ProShares Bitcoin Strategy ETF

https://dl.appest.ir/meta/2022/02/ETF-1245%20(4).webp

دارایی های تحت مدیریت: ۱٫۴ میلیارد دلار

صندوق قابل معامله بورسی با پشتوانه بیتکوین ProShares با نام کوتاه: BITO در ۱۹ اکتبر مزایای ETF در مقابل بیت کوین ۲۰۲۱ راه اندازی شد.

اولین ETF ایالات متحده آمریکا است که سرمایه گذاران را در معرض قراردادهای آتی بیت کوین قرار داد.

مهم‌ترین چیزی که باید به آن توجه کرد این است که BITO مستقیماً روی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری نمی‌کند، BITO در معاملات آتی بیت‌کوین ماهانه با تسویه نقدی سرمایه‌گذاری می‌کند،قراردادهایی با کوتاه‌ترین زمان تا سررسید.

قراردادهای آتی که BITO در آنها سرمایه گذاری می کند توسط کمیسیون معاملات آتی کالا تنظیم می شود. این قراردادها فقط در بورس کالای شیکاگو معامله می شوند و تابع قوانین CME هستند.

ETF همچنین می تواند در اسناد خزانه داری ایالات متحده و قراردادهای بازخرید به عنوان ابزار سرمایه گذاری کوتاه مدت برای موقعیت های نقدی سرمایه گذاری کند و همچنین می تواند از اهرم استفاده کند.

سرمایه گذارانی که به دنبال مقایسه هستند باید بدانند که BITO بیشتر شبیه صندوق نفت ایالات متحده (USO) خواهد بود که در معاملات آتی نیز سرمایه گذاری می کند و قیمت نفت را به طور دقیق ردیابی نمی کند. به جای ETF های “فیزیکی” مانند صندوق طلای SPDR (GLD). ، که مستقیماً در دارایی پایه سرمایه گذاری می کنند تا ردیابی قیمت بسیار دقیق تر را ارائه دهند.

با این وجود، تایید BITO نقطه عطفی برای صنعت ETF است.

کریس کلاین، مدیر ارشد اجرایی و یکی از بنیانگذاران بیت کوین، می گوید: تایید ETF BITO بیت کوین به تسهیل ورود رمزارزها در اقتصاد امروز کمک می کند.

این اتفاق یک دسته جدید بالقوه از خریداران را که با ETF راحت تر هستند را ترغیب به سرمایه گذاری غیرمستقیم روی دارایی های رمزنگاری شده میکند.

طبقه جدیدی از سرمایه گذاران را که در امور مالی سنتی راحت تر هستند را وارد جمع رمزارزها می کند. این یک اتفاق خارق العاده است در مورد پذیرش دارایی های رمزنگاری شده، که در سال ۲۰۲۱ شاهد آن بوده ایم.”

قابل ذکر است که BITO در کمتر از یک ماه از عمر خود توانست ۱٫۴ میلیارد دلار سرمایه جمع آوری کند.

۲- Valkyrie Bitcoin Strategy ETF

https://dl.appest.ir/meta/2022/02/ETF-1245%20(5).webp

دارایی های تحت مدیریت: ۵۹٫۲ میلیون دلار

ETF استراتژی بیت کوین Valkyrie با نام کوتاه BTF سه روز پس از عمومی شدن ETF آتی بیت کوین ProShares راه اندازی شد.

BTF بسیار شبیه به BITO است زیرا مستقیماً در بیت کوین سرمایه گذاری نمی کند، بلکه در معاملات آتی بیت کوین بورس کالای شیکاگو سرمایه گذاری می کند، کمیسیون معاملات آتی کالا، معاملات را تنظیم می کند.

Valkyrie همچنین یک مدیر دارایی مستقر در تنسی آمریکا با سال‌ها تجربه در مدیریت دارایی‌های سنتی و دیجیتال برای رمزارز های مختلف از جمله بیت‌کوین، پولکادوت، الگوراند و سایر ارائه می‌دهد، اما BTF اولین ETF رمزارز آن است.این شرکت بر این باور است که می‌تواند در هفته‌های آینده ETF‌های بیت‌کوین مبتنی بر معاملات آتی بیشتری راه‌اندازی کند.

BTF توانست در مدت کوتاهی با موفقیت روبرو شود، طبق داده های مورنینگ استار، BTF توانست ۶۰ میلیون دلار در AUM جمع آوری کرده است.

Valkyrie می گوید: “ما معتقدیم که تقاضا به اندازه کافی قوی است که دو یا سه ETF آتی بیت کوین را تاسیس کنیم.

۳- VanEck Bitcoin Strategy ETF

https://dl.appest.ir/meta/2022/02/ETF-1245%20(8).webp

دارایی های تحت مدیریت: ۹٫۶ میلیون دلار

ETF استراتژی بیت کوین VanEck با نام کوتاه XBTF جزو اولین ETF های مرتبط با بیت کوین ایالات متحده است که در ۱۵ نوامبر۲۰۲۱ راه اندازی شد و کم هزینه ترین در میان ETF های آتی بیت کوین است،با نسبت هزینه: ۰٫۶۵درصد.

Greg Krenzer ، رییس VanEck و مدیر پورتفولیوی ETF است و بیش از دو دهه تجربه معاملاتی دارد که شامل معاملات آتی می‌شود. XBTF مانند سایر ETF های مرتبط با بیت کوین که در چند ماه گذشته راه اندازی شده اند در معاملات آتی بیت کوین فهرست شده در CME سرمایه گذاری می کند.

کایل داکروز، مدیر محصول دارایی‌های دیجیتال در VanEck می‌گوید: «در حالی که ETF بیت‌کوین با پشتوانه فیزیکی همچنان یک هدف کلیدی است، ما بسیار خرسندیم که این ابزار مهم را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهیم تا سبد دارایی‌های دیجیتال خود را بسازند.»

با این حال، این اولینETF بیت کوین VanEck نیست.

این شرکت، ETF تخصیص تورم VanEck (RAAX) را در آوریل ۲۰۱۸ در کانادا راه اندازی کرد. صندوق ETF VanEck فهرست شده در کانادا با پشتوانه فیزیکی رمزارزها یا همان ETF SPOT است، VanEck در سایر دارایی ها هم سرمایه گذاری می کند مانند املاک، طلا، نفت و غیره. با این حال، این شرکت نتوانسته در بازار تاثیر زیادی بگذارد و تنها ۲۵٫۷ میلیون دلار دارایی در بیش از سه سال فعالیت خود جمع آوری کرده است.

۴- Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF

https://dl.appest.ir/meta/2022/02/ETF-1245%20(6).webp

دارایی های تحت مدیریت: ۱۰٫۶ میلیون دلار

ETF استراتژی بیت کوین Global X Blockchain با نام کوتاه BITS، در ۱۶ نوامبر راه اندازی شد، دومین ETF ارائه دهنده سرمایه گذاری مربوط به بلاک چین است. اولین مورد، ETF جهانی X Blockchain (BKCH) است که به صورت غیرفعال مدیریت می شود، که در آینده به آن خواهیم پرداخت.

مانند بسیاری از ETF های بیت کوین که در ماه های اخیر راه اندازی شده اند، BITS نیز در معاملات آتی بیت کوین سرمایه گذاری میکند، با این حال، BITS در سهام مرتبط با بلاک چین موجود در BKCH هم سرمایه گذاری می کند. سهام در نظر گرفته شده برای انتخاب شامل آن دسته از شرکت‌هایی است که در استخراج دارایی‌های دیجیتال، معاملات دارایی دیجیتال و بلاک چین، و شرکت‌هایی با برنامه‌های کاربردی و خدمات نرم‌افزاری بلاک چین فعالیت دارند.

وزن دارایی‌های فعلی Global X 49 درصد مربوط به سهام BKCH، ۲۶ درصد در معاملات آتی بیت‌کوین و بقیه به صورت نقدی است.

اریک بالچوناس، تحلیلگر ارشد ETF برای بلومبرگ، می‌گوید: «Global X در تلاش است تا با یک ETF جدید که می‌تواند با تقسیم مساوی تخصیص بین سهام مرتبط با بیت‌کوین و معاملات آتی بیت‌کوین، نگرانی‌های مشاوران را برطرف کند

مت کانکه، مشاور داخلی Global X در یک پست وبلاگ اشاره می کند که انتظار می رود شرکت ها در سال ۲۰۲۱ ۶٫۶ میلیارد دلار برای راه حل های بلاک چین هزینه کنند که ۵۰ درصد بیشتر از سال ۲۰۲۰ است. علاوه بر این، پیش بینی می شود این هزینه تا سال ۲۰۲۴ به ۱۹ میلیارد دلار در سال افزایش یابد.

این مشاور همچنین استدلال می کند که بیت کوین «نسخه قابل انتقال تر طلا است».

۵-Grayscale Bitcoin Trust

https://dl.appest.ir/meta/2022/02/ETF-1245%20(2).webp

دارایی های تحت مدیریت: ۴۲٫۰ میلیارد دلار

Grayscale Bitcoin Trust با نام کوتاه GBTC، یک صندوق سرمایه گذاری است که خارج بورس فعالیت دارد که به عنوان یک trust توصیف می شود. این به این معنی است که در زمان عرضه سهام، تعداد ثابتی از سهام را منتشر می کند و سپس آن سهام در خارج از بورس (OTC) معامله می شود.

سهام GBTC برای دنبال کردن قیمت بیت کوین بر اساس شاخص قیمت بیت کوین CoinDesk در نظر گرفته شده است. در حال حاضر، هر سهم Grayscale Bitcoin Trust نشان دهنده ۰٫۰۰۰۹۳۵۳۵ بیت کوین است.

امروز، Grayscale Bitcoin Trust با ۱۴ درصد تخفیف نسبت به NAV بیت کوین های موجود توسط Trust معامله می کند، به این معنی که شما بیت کوین ارزان می خریدید،علاوه بر این سهام Grayscale بیمه است، یعنی اگر شما سهام Grayscale را خریداری کردید و ارزش آن بیشتر از ۴۰ درصد افت کرد Grayscale تا حدودی ضرر شما را جبران میکند.

Grayscale Investments بیش از ۳۸ میلیارد دلار دارایی رمزارز را مدیریت می کند که بیت کوین بیشترین سهم از این دارایی ها را دارد.

سرمایه‌گذارانی که نگران کارمزد هستند، ممکن است این واقعیت را دوست نداشته باشند که این trust 2% هزینه مدیریتی دریافت می‌کند. این در مقایسه با میانگین کارمزد ۰٫۵۳٪ برای ETFها بسیار بالاست، و در مقایسه با میانگین کارمزد ۱٫۴۲٪ برای صندوق های سرمایه گذاری مشترک همچنان بالا است.

آخرین نکته ای که باید به آن توجه کرد Grayscale Investments دیوید لاوال را به عنوان رییس جهانی ETF ها استخدام کرد، او مسئول تلاش Grayscale برای تبدیل GBTC از یک تراست به یک ETF خواهد بود.

مزایا و معایب ETF بیت‌کوین

https://dl.appest.ir/meta/2022/02/ETF-1245%20(7).webp

-مزایا

-راحتی: ETF بیت کوین سرمایه گذاری در بیت کوین را آسان تر می کند. نیازی به درک نحوه عملکرد بیت کوین نیست، نیازی نیست در صرافی های رمزارز ثبت نام کنید و خطرات مالکیت مستقیم بیت کوین را بپذیرید. به عنوان مثال، اگر بیت کوین ها در یک کیف پول ذخیره شوند و سرمایه گذار رمز عبور کیف پول را فراموش کند، بیت کوین های او برای همیشه از بین می روند.

-تنوع بخشی: یک ETF می تواند شامل بیش از یک دارایی باشد،به عنوان مثال، ETF بیت کوین می تواند شامل بیت کوین، سهام اپل، سهام فیس بوک و سایر دارایی ها باشد که به سرمایه گذاران این فرصت را می دهد تا ریسک ها را کاهش دهند و سبد سهام خود را متنوع کنند. ETF بیت کوین این فرصت را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا سبد سهام موجود خود را متنوع کنند.

-معایب

-هزینه مدیریت: ETF ها معمولاً برای مدیریت صندوق کارمزد دریافت می کنند. در نتیجه، داشتن تعداد قابل توجهی از سهام در ETF بیت کوین در طول زمان می تواند منجر به هزینه های مدیریتی بالایی شود.

-عدم دقت ETF:اگرچه ETF ها قیمت دارایی پایه را ردیابی می کنند، اما ممکن است دارایی های متعددی برای تنوع بخشیدن به پرتفوی وجود داشته باشد.بطور مثال افزایش ۵۰ درصدی قیمت بیت‌کوین ممکن است به‌دلیل وجود سایر دارایی‌ها، بر ارزش صندوق تأثیری نگذارد.

-محدودیت در تجارت رمزارز ها: شما میتوانید در صورت سرمایه گذاری مستقیم روی بیت کوین،آن را با رمزارز های دیگر مانند اتریوم، لایت کوین، XRP و غیره مبادله کنید،اما ETF بیت کوین حق معامله با سایر رمزارز های دیگر را نخواهد داشت، زیرا این یک رمزارز نیست، بلکه صرفاً یک صندوق سرمایه گذاری است که قیمت بیت کوین را دنبال می کند.

-عدم مالکیت واقعی بیت کوین:بیت کوین به عنوان یک ابزار پوششی در برابر بانک های مرکزی، ارزهای فیات و سهام عمل می کند. بیت کوین مستقل از بانک های مرکزی به شما این امکان را می دهد که خطرات مربوط به سیستم مالی را کاهش دهید. بیت کوین همچنین با ارائه حریم خصوصی از طریق بلاک چین از کاربران و سرمایه گذاران محافظت می کند. ETF بیت کوین توسط دولت تنظیم می شود که این مزایا را از بین می برد.

ETF و تمام نکات و توضیحات مرتبط با آن را در اینجا بخوانید

اجتناب ناپذیر به نظر می رسد که دو تا از داغترین حوزه های جهانِ سرمایه گذاری یعنی ETF و بیت کوین دیر یا زود با هم روبرو شوند. برای علاقه مندان به رمز ارز های دیجیتال و سرمایه گذاران که می خواهند از محبوبیت روزافزون صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) استفاده کنند، امکان وجود ای تی اف برای ردیابی بیت کوین بهترین فرصت برای این نوع اتصال است.

با این وجود، در تلاش برای راه اندازی اولین ETF بیت کوین، دردسرها و مشکلات فزاینده ای وجود دارد. دلیل آن این است که بیت کوین، بزرگترین ارز رمزنگاری شده در جهان با استفاده از سرمایه بازار، تا حد زیادی تنظیم نشده است. علاوه بر این، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) مردد است که اجازه دهد ای تی اف متمرکز بر بازار ارزهای رمزنگاری شده جدید و تا حد زیادی آزمایش نشده راه خود را برای عموم باز کند.

ETF

ETF بیت کوین چیست؟

ETF های بیت کوین وجوه قابل معامله در بورس هستند که ارزش بیت کوین را ردیابی می کنند و در مبادلات سنتی بازار به جای صرافی های ارز رمزنگاری شده تجارت می کنند. آنها به سرمایه گذاران این امکان را می دهند تا بدون ایجاد دردسر در استفاده از صرافی ارز رمزنگاری شده در حالی که اهرمی برای قیمت آن ایجاد می کنند، در بیت کوین سرمایه گذاری کنند.

نکات کلیدی مرتبط با ETF

  • ETF بیت کوین از قیمت ارز دیجیتال تقلید می کند و به سرمایه گذاران اجازه می دهد بدون معامله خود بیت کوین، وارد ETF شوند.
  • سرمایه گذاری در یک بیت کوین ETF تمام مشکلات ذخیره سازی پیچیده و روش های امنیتی مورد نیاز سرمایه گذاران ارز رمزپایه را کاهش می دهد.
  • کمیسیون بورس و اوراق بهادار هیچ ارز دیجیتال ای تی اف را تأیید نکرده است.

یک ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟

قبل از اینکه به مزایا و خطرات احتمالی ETF بیت کوین نگاهی بیندازیم، بیایید از یک گام پشتیبان تهیه کنیم و بررسی کنیم که بیت کوین ETF چیست و چگونه کار می کند. ETF وسیله نقلیه سرمایه گذاری است که عملکرد دارایی یا گروه خاصی از دارایی ها را ردیابی می کند. ای تی اف به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا سرمایه گذاری های خود را متنوع کنند بدون اینکه خودشان دارایی داشته باشند.

برای افرادی که می خواهند فقط روی سود و زیان تمرکز کنند، ETF جایگزین ساده تری برای خرید و فروش دارایی های منفرد ارائه می دهد. و از آنجا که بسیاری از ای تی اف های سنتی سبدهای بزرگتری از اسامی را با چیزهای مشترک هدف قرار می دهند – تمرکز بر پایداری، به عنوان مثال سهام موجود در صنعت بازی های ویدیویی و مشاغل مرتبط – به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که به راحتی سهام خود را متنوع کنند.

بیت کوین ای تی اف یکی از تقلید قیمت محبوب ترین ارز دیجیتال در جهان است. این به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا بدون گذراندن فرآیند پیچیده تجارت بیت کوین، به ETF خرید کنند. علاوه بر این، از آنجا که دارندگان ای تی اف به طور مستقیم در خود بیت کوین سرمایه گذاری نخواهند کرد، بنابراین نگران ذخیره سازی پیچیده و روشهای امنیتی مورد نیاز سرمایه گذاران ارز رمزپایه نخواهند بود.

ETF

چرا فقط در بیت کوین سرمایه گذاری نکنید؟

اگر یک بیت کوین ای تی اف فقط قیمت ارز رمزنگاری شده را منعکس می کند، چرا با مرد میانه رو ناراحت می شوید؟ چرا فقط در بیت کوین سرمایه گذاری مستقیم نمی کنیم؟ دلایل مختلفی برای این امر وجود دارد. اول، همانطور که در بالا نشان داده شد، سرمایه گذاران مجبور نیستند با اقدامات امنیتی مرتبط با نگه داشتن بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه زحمت بکشند.

بعلاوه، دیگر نیازی به رسیدگی به مبادلات ارزهای رمزنگاری نشده نیست – سرمایه گذاران فقط می توانند ای تی اف را از طریق صرافی ها و بازارهای سنتی خریداری و بفروشند.

تمرکز روی ETF بیت کوین به جای خود بیت کوین، یک مزیت مهم دیگر است. از آنجا که ETF وسیله نقلیه سرمایه گذاری است، اگر معتقد باشند که قیمت بیت کوین در آینده پایین می آید، سرمایه گذاران می توانند سهام ETF را برای فروش کوتاه مدت بفروشند. این چیزی نیست که بتوان در بازار ارزهای رمزنگاری شده سنتی انجام داد.

اگر فکر می کنید قیمت دارایی اساسی پایین می آید، می توانید سهام بیت کوین ای تی اف را بفروشید – مزیتی که با سرمایه گذاری در خود بیت کوین پیدا نمی کنید.

اگر چه شاید مهمترین، ای تی اف ها در دنیای سرمایه گذاری بسیار بهتر از ارزهای رمزپایه شناخته شده اند، حتی با محبوبیت روزافزون سکه ها و توکن های دیجیتال. یک سرمایه گذار که قصد دارد درگیر ارز دیجیتال شود، می تواند به جای یادگیری جزئیات چیزهایی که ظاهراً پیچیده است، روی معامله وسیله نقلیه ای که قبلاً درک کرده اند تمرکز کند.

راه تصویب Bitcoin ETF

شرکت هایی که به دنبال راه اندازی ETF های بیت کوین هستند با آژانس های نظارتی روبرو شده اند. کامرون و تایلر وینکلووس، مشهور به دخالت در فیس بوک (FB) و اخیراً، به دلیل مبادله ارز دیجیتال Gemini، دادخواست خود را برای راه اندازی ای تی اف بیت کوین به نام Winklevoss Bitcoin Trust در سال 2017 توسط SEC رد کردند.

دلیل انکار این بود که بیت کوین در مبادلات عمدتا غیرقانونی معامله می شود، و آن را مستعد تقلب و دستکاری می کند . برادران Winklevoss تلاش خود را رها نکردند. در 19 ژوئن 2018، اداره ثبت اختراعات و علائم تجاری ایالات متحده به آنها حق اختراع یک شرکت به نام Winklevoss IP LLP را برای محصولات قابل معامله در بورس اعطا کرد.

Winklevosses تنها علاقه مندان به ارزهای رمزنگاری نیستند که می خواهند اولین کسی باشند که با موفقیت ETF بیت کوین را راه اندازی می کند. Cboe Global Markets (CBOE)، صرافی مسئول ایجاد معاملات آتی بیت کوین، امیدوار است که SEC نیز مزایای ETF در مقابل بیت کوین ای تی اف های مرتبط با ارز دیجیتال را مجاز کند. 3 Cboe همچنین بازارهای جهانی Bats را خریداری کرد، بورسی که Winklevoss ETF در آن ارائه می شود .

VanEck و SolidX، یک شرکت فین تک با پروژه های مربوط به بیت کوین، برنامه های خود را برای VanEck SolidX Bitcoin Trust ETF در اوایل سال 2018 اعلام کردند. طبق ETF Trends، این ETF سرمایه گذاران نهادی را هدف قرار مزایای ETF در مقابل بیت کوین می دهد، زیرا با قیمت سهام 200،000 دلار افتتاح می شود. XBTC برای ردیابی شاخص مربوط به گروهی از میزهای تجارت بیت کوین طراحی شده است. 5 ایده این است که، با گسترش تمرکز ای تی اف تا حدودی، XBTC ممکن است بتواند نگرانی های SEC در مورد وجوه مرتبط با بیت کوین را کاهش دهد.

مدیر عامل VanEck، جان ون اك به CoinDesk توضیح داد كه وی “معتقد است كه ما به طور كلی چیزی را می سازیم كه بهتر از سازه های دیگری باشد كه در حال حاضر از طریق روند نظارتی راه می یابند. بیت کوین ETF با پشتیبانی فیزیکی به درستی ساخته خواهد شد تا بتواند قرار گرفتن در معرض قیمت بیت کوین، و یک جز بیمه به شما کمک می کند تا سهامداران را در برابر خطرات عملیاتی تأمین و نگهداری بیت کوین محافظت کنید. “



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.