مراقب معامله کردن روی مارجین باشید

کال مارجین

مدیریت معاملات در قطعی سراسری اینترنت

مدیریت معاملات در قطعی سراسری اینترنت، مشکلی است که این روزها با آن دست و پنچه نرم می‌کنیم. قطعی سراسری اینترنت، واژه‌ای آشنا برای همه‌ی ماست. باید بدانیم که در چنین مواقعی چگونه می‌توانیم معامله کنیم و ضررهای خود را به حداقل برسانیم. در این مقاله قصد داریم بهترین روش‌های مدیرت معاملات و نکات مهم آن را بررسی کنیم.

برای اینکه یک سرمایه‌گذار موفق باشید، باید از لحاظ احساسی نسبت به باخت یا برد خنثی شوید زیرا باخت و برد بخشی از این بازی است.

رابرت کیوساکی | Robert Kiyosaki

پیامدهای قطعی سراسری اینترنت

یکی از وحشتناک‌ترین اتفاقات برای کسب و کارهای اینترنتی قطع شدن و محدودیت اینترنت است. با محدودیت‌ها و قطعی سراسری اینترنت عملاً دسترسی به منابع خارجی وجود ندارد. این موضوع بر روی تمام کسب و کارها اعم از اینترنتی و غیر اینترنتی اثرات مخربی می‌گذارد.

تأثیر قطعی سراسری اینترنت بر معاملات

شاید اکنون این سؤال به ذهن شما برسد که آیا قطعی اینترنت بر روی افرادی که در بازارهای بین‌المللی اعم از فارکس٬کریپتو و … کار می‌کنند نیز اثر می‌گذارد؟

جواب این سؤال بله است.

افرادی که در حوزه ارزهای دیجیتال و فارکس و دیگر بازارهای مالی کار می‌کنند و به نوعی شرایط فعالیت آن‌ها وابسته به فضای اینترنت بین‌المللی است، هم از این قضیه مستثنی نیستند.

مدیریت معاملات در شرایط قطعی سراسری چگونه است؟

حال با این شرایط بحرانی اینترنت، کسانی که در بازارهای مالی معامله می‌کنند چگونه معاملات مراقب معامله کردن روی مارجین باشید خود را مدیریت کنند؟

همان‌طور که میدانید تحریم‌های زیادی برای کشورمان وضع شده است. با این تحریم‌ها امکان افتتاح حساب به صورت قانونی و با هویت ایرانی در بروکرها و اکسچنج‌هایی که زیر نظر مراجع مالی بین‌المللی قرار دارند وجود ندارد. از این رو افراد زیادی با استفاده از هویت‌های جعلی و به وسیله ابزارهای تغییر آی پی، امکان استفاده از این سایت‌ها را برای خود فراهم می‌کنند.

با قطعی سراسری اینترنت خیلی از این ابزارهای تغییر آی پی از کار افتاده‌اند و یا کارایی قبلی خود را ندارند.

به طور مثال فرض کنید که شما با آی پی یک کشور دیگر مانند ترکیه از قبل در سایت ثبت نام کرده‌اید و سایت نام کاربری شما را در لوکیشن ترکیه شناسایی کرده است. اگر در شرایط کنونی شما با استفاده از ابزارهای مختلف تغییر آی پی با آی پی کشورهای مختلف به سایت مورد نظر وصل شوید، چون مدام در حال تغییر ای پی کشور خود هستید سایت به اکانت شما شک کرده و خواستار احراز هویت شما با استفاده از اسناد و مدارک می شود.

با این حال ما در وبسایت آکادمی حامی در کنار شما هستیم. با چند توصیه کاربردی می‌توانید ریسک مدیریت معاملات خود را در قطعی سراسری اینترنت به کمترین حد ممکن برسانید. پس تا انتها مقاله همراه ما باشید:

نکات مهم جهت مدیریت معاملات در قطعی سراسری اینترنت

اگر می‌خواهید مدیریت معاملات خود را به خوبی انجام دهید، لازم است به نکاتی توجه کنید. از جمله این نکات می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

نکته اول: معامله نکردن

اگر با سایت‌های خارجی کار می‌کنید و پوزیشن یا معامله ای با استاپ لاس دارید کم خطر ترین و بهترین روش موجود در این شرایط لاگین نشدن در بروکر است. این کار را تا زمانی که شرایط اینترنت به حالت عادی خود برگردد، انجام دهید.

همان‌طور که گفتیم، قبل از این اختلالات نیز افرادی که با صرافی‌های خارجی کار می‌کردند، برای اینکه هویت ایرانی آن‌ها از طریق آی پی فاش نشود، باید حتماً از ابزارهای تغییر آی پی استفاده می‌کردند.

حالا با وضعیت موجود اینترنت و اتصال محدود به اینترنت بین الملل این سختی دوچندان شده، چرا که برای وصل شدن به صرافی خارجی اول باید اینترنت ملی را دور زد و بعد از آن به ای پی که اول در صرافی با آن ثبت نام کرده‌اید وصل بشوید.

اگر پوزیشن یا اردر بازی در اکانت خود دارید در اولین فرصت ممکن با آی پی اصلی خود وارد سایت بشوید و تمام معاملات و اردرهای خود را بسته و دارایی‌هایتان را به یک ولت امن منتقل کنید. اگر ریسک بسیار زیاد باز بودن معامله خود را در این شرایط میپزیرید حتماً برای پوزیشن خود استاپ لاس و تارگت تعیین کنید تا اگر امکان دسترسی به سایت در هنگام رسیدن قیمت به استاپ یا تارگت شما نبود معامله شما بسته شود.

از اصول اولیه فعالیت در بازارهای مالی به حداقل رساندن ضررها است. با این اقدام ها اگر معامله شما به تارگت رسید که سود معامله از دستتان نرفته و اگر به استاپ شما رسید خطر مارجین کال شدنتان وجود ندارد. از یاد نبرید که وقتی قیمت به تارگت یا استاپ های شما برخورد کرد در اولین فرصت سرمایه خود را خارج کنید.

نکته دوم: استفاده از سایت‌های ایرانی

اگر خیلی اصرار به باز کردن معامله دارید، در حوزه ارزهای دیجیتال سایت‌های ایرانی وجود دارند که در روزهای قطعی سراسری اینترنت به راحتی می‌توان به سایتشان متصل شد و اخلالی در روند کار با وب سایتشان به وجود نمی‌آید.

البته که خدمات صرافی‌های ایرانی به پای خدمات و امکانات وب‌سایت‌های خارجی مثل Binance و Okx و…. نمی‌رسند. از همه مهم‌تر عمق حجم اکسچنج های ایرانی به رقبای خارجی‌شان اصلاً قابل مقایسه نیست. ولی در این شرایط یکی از راه‌های بی‌خطر همین سایت‌های ایرانی هستند.

نکته سوم: استفاده از اکسچنج های غیر متمرکز

استفاده از اکسچنج های غیر متمرکز یک راه امن دیگر در حوزه‌ی ارزهای دیجیتال است.

اکسچنج های غیر متمرکز برعکس صرافی‌های متمرکز که برای فعالیت کامل در آن‌ها نیاز به احراز هویت است و بر روی فعالیت افراد با آی ‌پی‌های کشورهای تحریم شده حساس است، بر روی این موارد حساس نیست و می‌توانید تقریباً در همه سایت‌ها با ای پی ایران فعالیت کنید و معاملات خود را انجام دهید.

البته توجه داشته باشید که فعالیت در این وب‌سایت‌ها کمی پیچیده‌تر از صرافی‌های متمرکز است. در اوایل کار با این صرافی‌ها با مقدار پول کمی کار کنید. سعی کنید با همه نکات و گزینه‌های مختلف باز کردن و بستن معامله در سایت آشنا بشوید و بعد با مبالغ بالاتر معاملات خود را ادامه دهید.

نکته چهارم: استفاده از Wallet های امن

از جمله نکاتی که در این شرایط مهم هست نگهداری امن و بدون خطر دارایی‌های است. در شرایط فعلی و با بررسی ما فعلاً ولت‌ها به مشکلی از لحاظ فیلترینگ برخورد نکرده‌اند و با قطعی اینترنت به دارایی‌های خود دسترسی دارید. البته اگر ولت‌ها هم روزی فیلتر بشوند حساسیتی بر روی تغییر آی پی ندارند. پس یکی از نکات مهم مدیریت معاملات نگهداری مناسب دارایی‌‌ها است.

ولت‌های مختلفی از نوع سخت افزاری، نرم افزاری و کاغذی وجود دارند. شما می‌توانید با توجه به شرایط خودتان و ویژگی‌های این ولت‌ها بهترین گزینه را انتخاب کنید.

متأسفانه افرادی هستند که تمام دارایی خود را در حساب صرافی نگهداری می‌کنند. این کار در شرایط عادی دارای ریسک‌های بسیار زیادی است. در شرایط کنونی اینترنت، نگهداری دارایی‌ها در صرافی یکی از خطرناک‌ترین کارهایی است که بر روی سرمایه خود انجام می‌دهید. اگر پول خود را در صرافی نگه می‌دارید حتماً در اولین فرصت دارایی خود را به ولت شخصیتان انتقال دهید.

نکته پنجم: مواظب افراد سودجو باشید

در قطعی سراسری اینترنت کلاه‌برداران و شیادان برای افراد مختلف دام پهن کرده‌اند. آن‌ها با دزدیدن اطلاعات و مشخصات فرد تمام دارایی او را تصاحب کنند.

این افراد در شرایط کنونی به روش‌های مختلفی گوشی‌های قربانیان خود را هک می‌کنند. اگر فرد مورد نظر ریکاوری کدهای خود را داخل گوشی نگه دارد به راحتی به دارایی‌های او دست پیدا می‌کنند.

شایع‌ترین روشی که وجود دارد نصب اپلیکیشن های مختلف دارای ویروس است که به هکرها امکان کنترل کامل گوشی را می‌دهد. کاری که باید در این روزها برای در امان ماندن از این نوع حملات انجام بدهید این است که تمام اپ ها را از استور گوشی خود دانلود و نصب کنید.

نکته دیگر این است که یک آنتی‌ویروس معتبر بر روی گوشی خود داشته باشید تا قبل از نصب هرگونه اپلیکیشنی، فایل نصبی را بررسی کند تا از سالم بودن فایل مطمئن شوید.

نکته ششم: در صورت استفاده از ابزارهای تغییر آی پی از نرم‌افزارهای معتبر استفاده کنید

زمانی که وارد استور یا فروشگاه گوشی خود می‌شوید، با تعداد زیادی از VPN های رایگان مواجه می‌شوید. فرق این نوع اپ ها با ابزارهای معتبر، نوع سروری است که به آن متصل می‌شوید. به عنوان مثال شاید شما در اپ با سرور آمریکا به سایت متصل شده باشید ولی اگر به سایت‌های مخصوص تعیین آی پی بروید مشاهده می‌کنید که آی پی شما با آن آی پی که VPN به شما اعلام کرده به طور کلی فرق می‌کند.

از طرف دیگر هزینه تأمین مخارج در اکثر VPN های رایگان، با فروش اطلاعات به شرکت‌های مختلف به دست می‌آید. این موضوع برای کسانی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند اصلاً خوب نیست. پس حتی‌الامکان نکات امنیتی ذکر شده را رعایت کنید.

سخن پایانی

به طور خلاصه به منظور مدیریت معاملات در قطعی سراسری اینترنت بهتر است به نکات زیر توجه کنید:

• امن‌ترین و بهترین کار در این شرایط معامله نکردن و عدم باز کردن هرگونه اکسچنج که به آی‌پی‌های ایران حساس هستند.
• استفاده از انواع ولت برای در امان نگه‌داشتن دارایی‌های مراقب معامله کردن روی مارجین باشید خودمان
• استفاده از vpn های معتبر و نصب نکردن هرگونه اپلیکیشن از فضای وب

در این مقاله تلاش کردیم تا مهم‌ترین نکات مدیریت معاملات با فیلترینگ و محدودیت‌های اینترنت را برایتان شرح دهیم. همچنین در دوره آموزش رایگان ارز دیجیتال، آموزش‌های اولیه این بازار را آموزش داده‌ایم. اگر نیاز به مشاوره ی مالی یا اطلاعات بیشتر در خصوص بازارهای مالی یا سوالی در مورد دوره های حامی آکادمی دارید، با تیم ما در ارتباط باشید.

چند راه‌حل برای کال مارجین نشدن در فارکس

چند راه‌حل برای کال مارجین نشدن در فارکس

در این مطلب خواهید خواند

چند راه‌حل برای کال مارجین نشدن در فارکس

چند راه‌حل برای کال مارجین نشدن در فارکس : درک اینکه مارجین کال چیست و چگونه کار می‌کند اولین گام در نحوه دانستن چگونگی پیشگیری از آن است.

بیشتر معامله گران جدید می‌خواهند روی سایر مباحث معاملات مانند اندیکاتورهای تکنیکال یا الگوهای نموداری تمرکز کنند، تریدرهای اندکی به سایر مؤلفه‌های مهم مانند نیازهای Margin ، مانده حساب، Margin استفاده شده، مارجین آزاد و سطح مارجین فکر می‌کنند.

اگر بصورت ناگهانی با یک Margin کال مواجه شدید، معمولاً به این معنی است که شما هیچ نمی‌دانید علت Margin کال چیست و بدون در نظر گرفتن نیازهای مارجینی، معاملات خود را باز می‌کنید.

اگر اینگونه هستید، به عنوان یک تریدر محکوم به شکست هستید. تضمین.

هنگامی که سطح مارجین حساب شما به زیر حداقل سطح مورد نیاز Margin کاهش یابد، مارجین کال رخ می‌دهد. در این لحظه، کارگزاری به شما خبر می‌دهد و تقاضا می‌کند پول بیشتری را به حساب خود واریز کنید تا حداقل نیاز مارجین را احراز کنید.

امروزه، این فرآیند بصورت خودکار است بنابراین احتمالاً کارگزار شما به جای تماس تلفنی واقعی، از طریق ایمیل یا هشدار در پلتفرم معاملاتی به شما اطلاع می‌دهد.

پیش از باز کردن هر پوزیشن، به فری مارجین خود توجه داشته باشید!

دانستن نیازهای Margin پیش از شروع معاملات بسیار مهم است.

شما باید مبلغ مارجینی را که از Margin آزاد شما کسر می‌شود حساب کنید. همچنین مقداری Margin اضافی نیز داشته باشید تا معامله شما جای تنفس داشته باشد.

باز کردن چندین سفارش پندینگ، می‌تواند کاملاً گیج کننده شود و اگر مراقب نباشید، این سفارشات می‌توانند منجر به مارجین کال شوند.

برای جلوگیری از چنین فاجعه‌ای، ضروری است که دقیقاً بدانید برای هر معامله چه مقدار مارجین نیاز دارید.

برای جلوگیری از Margin کال، از استاپ لاس یا تریلینگ استاپ استفاده کنید!

اگر نمی‌دانید سفارش حد ضرر چیست، در سراشیبی جاده‌ای بنام از دست دادن مقدار زیادی پول افتاده‌اید.

برای یاداوری، سفارش حد ضرر در اصل یک سفارش استاپ است که به عنوان یک سفارش پندینگ به بروکر ارسال می‌شود. این سفارش هنگامی فعال می‌شود که قیمت در خلاف جهت معامله شما حرکت کند.

حجم معاملات خود را تقسیم کنیم و به یکباره وارد نشوید!

دلیل دیگر اینکه برخی از معامله گران در نهایت مارجین کال می‌شوند، قضاوت اشتباه در مورد حرکات قیمت است.

به عنوان مثال، شما فکر می‌کنید GBP / USD بیش از حد بالا و بیش از حد سریع بالا رفته است و معتقد هستید که به هیچ وجه نمی‌تواند بالاتر برود، بنابراین یک پوزیشن بزرگ فروش باز می‌کنید.

این نوع معامله از نوع اعتماد به نفس کاذب! احتمال ایجاد Margin کال را افزایش می‌دهد.

برای جلوگیری از آن، یک روش تقسیم حجم معاملات وجود دارد که به آن “مقیاس گذاری” نیز می گویند.

بدانید که به عنوان یک تریدر چه می‌کنید!

بارها رخ داده است که معامله گران تازه کار با مارجین کال مواجه شده و نمی‌دانند که چه بر سرشان آمده!

این معامله گران، معامله گرانی هستند که تمام فکر و ذکر خود را فقط روی کسب درآمد گذاشته‌اند. نمی‌دانند چه کار می‌کنند و خطرات معاملات فارکس را به طور کامل درک نکرده‌اند.

مارجین چیست و مارجین تریدینگ در صرافی‌های دیجیتال به چه معناست؟

مفهوم مارجین ابتدا در بازار فارکس معنا پیدا کرد. در این بازار، تریدرها می‌توانستند با سرمایه‌ی اولیه‌ی نسبتا کم، معاملات بزرگتری را به کمک اهرم انجام دهند. استفاده از اهرم در کارگزاری، همانند مراقب معامله کردن روی مارجین باشید قرض گرفتن از بانک‌ها بود.

به گزارش «خبرنامه دانشجویان ایران»؛ مارجین که از واژه‌ی انگلیسی Margin گرفته شده است، از لحاظ لغوی به معنای حاشیه بوده، اما مفهومی بسیار کاربردی را در حوزه‌ی سرمایه گذاری با خود یدک می‌کشد. برای فهمیدن کامل مارجین، ابتدا باید چندین نکته را یاد گرفته تا در نهایتا با در کنار هم قرار مراقب معامله کردن روی مارجین باشید دادن قطعات مختلف این پازل، بتوانید به چیستی و مفهوم کامل Margin پی ببرید. بهتر است برای اینکه به ساده‌ترین شکل ممکن متوجه شوید که مارجین چیست برروی این لینک کلیک کرده تا به وبسایت معامله‌گر ایرانی منتقل شده و مقاله‌ی اصلی این وبسایت را مطالعه کنید.

کاربرد مارجین

مفهوم مارجین ابتدا در بازار فارکس معنا پیدا کرد. در این بازار، تریدرها می‌توانستند با سرمایه‌ی اولیه‌ی نسبتا کم، معاملات بزرگتری را به کمک اهرم انجام دهند. استفاده از اهرم در کارگزاری، همانند قرض گرفتن از بانک‌ها بود. همانطور که برای گرفتن یک وام، ابتدا مبلغی (درصدی از وام) در حساب مشتری بلوکه می‌شد، در کارگزاری نیز برای استفاده از سرمایه‌ی کارگزار یا همان اهرم معاملاتی، مبلغی در حساب بلوکه می‌شد که به آن، مارجین گفته می‌شد.

برای مثال، اگر از اهرم 100 استفاده شود، تریدر می‌تواند با بلوکه کردن مبلغ دیپازیت خود، 100 برابر مبلغ دیپازیت را با استفاده از اهرم، وارد معاملات کند. بنابراین، مارجین در فارکس به معنای دیپازیت بلوکه شده در حساب معاملاتی بود که مستقیما به میزان اهرم یا همان لوریج استفاده شده، مرتبط بود.

اما در صرافی‌های دیجیتال، این معنا تا حد زیادی متفاوت شد. در صرافی‌های دیجیتال، کسانیکه دارای رمزارزها متفاوت هستند، می‌توانند رمزارز خود را (تحت نظارت صرافی دیجیتال) به سایر سرمایه‌گذاران قرض دهند. در ازای این امانت دادن رمزارز، هم درصد مشخصی سود به فرد قرض دهنده ارائه می‌شود و هم فرد قرض گیرنده می‌تواند با آن وارد معاملات شود. بدیهی است که با قرض گرفتن رمزارز از دیگران، نمی‌توان به آن‌ها ضرر زد، بلکه فقط می‌توان با آن سود کرد و پس از بستن معامله، نه تنها اصل رمزارز را به صاحب آن بازگرداند، بلکه سودی نیز در جیب معامله‌گر قرار بگیرد.

مارجین تریدینگ

همانطور که متوجه شدید، صرافی‌های دیجیتال به جای قرض یا وام دادن به سرمایه‌گذاران، از رمزارز سایر مالکان استفاده کرده و آن را در اختیار شما قرار می‌دهند. به این نوع از معامله کردن، مارجین تریدینگ گفته می‌شود. بر خلاف فارکس که بروکر طرف حساب شما بوده و میزان نقدینگی مورد نیاز معاملات شما را شخصا برعهده می‌گرفت، در صرافی‌های دیجیتال، این سایر مالکان هستند که به عنوان تامین کننده نقدینگی یا همان لیکوئیدیتی پرووایدر وارد میدان شده‌اند..

ریسک های مارجین تریدینگ

همانطور که در وبسایت معامله‌گر ایرانی irtrader.net بیان شده، معاملاتی که به هر نوعی بر مبنای سرمایه‌ی غیر باشند، همواره با ریسک همراه هستند. چه در فارکس معامله کنید و از اهرم استفاده نمایید و چه در دنیای رمزارزها باشید و از مارجین تریدینگ استفاده کنید، در صورتیکه روند تغییر قیمت‌ها بر خلاف پیشبینی و تحلیل شما باشد، میزان ضرر از معامله، ضرب در ضریب (اهرم در فارکس یا ضریب در صرافی‌های دیجیتال) شده و ممکن است موجودی حساب شما به سرعت صفر شده و اصطلاحا لیکوئید شوید.

کاهش ریسک مارجین تریدینگ

بر خلاف مارجین در فارکس که قابل مدیریت کردن بوده و ابزارهای متعددی در پلتفرم‌های معاملاتی متاتریدر ارائه شده است، در پلتفرم‌های مربوط به صرافی‌های دیجیتال، عموما امکان کنترل ریسک وجود نداشته و سرمایه‌گذار باید همواره حاضر بوده و در زمان مناسب، معاملات خود را ببندد. خصوصا آپشن کاربردی و مهم حد ضرر یا همان Stop Loss یکی از مهمترین ابزارها برای مدیریت ریسک معاملات بوده که احتمالا در پلتفرم صرافی‌های دیجیتالی که در دسترس ایرانیان قرار دارد، ارائه نشده باشد.

فری مارجین چیست؟

فری مارجین یا همان Free margin زمانی اتفاق می‌افتد که تنها با بخشی از موجودی حساب معاملاتی، وارد معامله شوید. چه در معاملات اهرمی فارکس و چه در مارجین تریدینگ صرافی‌های دیجیتال، امکان آن وجود دارد که تمامی مبلغ حساب را وارد معامله نکرده، بلکه تنها بخشی از آن را بلوکه نمایید. در این حالت، بخشی از دیپازیت یا موجودی شما درگیر معامله بوده و جزو مارجین معاملات لحاظ شده (بلوکه شده) و بخش دیگر آن برای انجام معاملات دیگر، آزاد است. این موجودی آزاد در حساب، با عنوان فری مارجین شناخته می‌شود.

برای فهم کامل، بهتر است مثالی از معاملات اهرمی در فارکس را بیان کنیم. هنگامیکه دیپازیت تریدر معادل 100 دلار باشد. اگر این فرد قصد ورود به معامله‌ای به ارزش 1،000 دلار را داشته باشد، اگر از اهرم 10 استفاده نماید، کل دیپازیت به عنوان مارجین معاملاتی بلوکه خواهد شد. اما اگر از اهرم 100 استفاده نماید، تنها 10 دلار از دیپازیت به عنوان مارجین معاملات بلوکه شده و 90 دلار دیگر با عنوان فری مارجین، برای انجام معاملات دیگر آزاد خواهد بود.

معایب مارجین تریدینگ چیست؟

در کنار بالا رفتن ریسک معاملات در صورت استفاده از اهرم یا انجام مارجین تریدینگ، استفاده از آپشن مارجین تریدینگ صرافی‌های دیجیتال، مشکلات دیگری را به دنبال دارد. اول از همه اینکه صرافی‌های دیجیتال، کیف پول مربوط به هر سبک خرید و فروش را از یکدیگر جدا می‌کنند. با باز کردن حساب در هر صرافی دیجیتال، یک قسمت به عنوان Main معرفی شده که به صورت پیشفرض، کیف پول اصلی شما خواهد بود. سپس بخش‌های دیگری برای معاملات فیوچر و مارجین تریدینگ ارائه شده و اگر فردی قصد معاملات مارجینی داشته باشد، حتما باید ابتدا موجودی خود را (یا بخشی از آن را) به این حساب منتقل نماید.

این کار زمانی باعث مشکل می‌شود که روند تغییر قیمت‌ها بر خلاف پیشبینی شما باشد. اگر تمام موجودی شما در حساب مارجین تریدینگ قرار داده می‌شد و شما نیز اصول مدیریت سرمایه را اجرا کرده بودید، احتمال لیکوئید شدن معاملات شما بسیار پایین بود. اما با جدا کردن حساب‌های مختلف، افراد عموما بخش اصلی موجودی را در قسمت Main قرار داده و تنها بخش کوچکی را به حساب مارجین تریدینگ منتقل می‌کنند. این کار باعث می‌شود که حساب مارجین تریدینگ به نوسانات بسیار حساس شده و در صورت بروز کوچکترین نوسان، موجودی این کیف پول از بین رفته و حساب مارجین فرد، لیکوئید شود.

آشنایی کامل با مارجین

تعاریف بسیار زیادی در خصوص مارجین ارائه شده و این مفهوم، ارتباط تنگاتنگی با مفاهیم مراقب معامله کردن روی مارجین باشید همچون لات معاملاتی، اهرم استفاده شده، اکوئیتی و . دارد. برای اینکه تمامی مفاهیم مرتبط با Margin را یاد بگیرید، بهتر است مقاله مارجین چیست در وبسایت معامله‌گر ایرانی irtrader.net را مطالعه نموده تا دانش شما در کل این موضوعات، تکمیل شود.

معاملات مارجین

تا بحال شده معامله ای ببینید که از لحاظ شرایط استراتژی و سیستم شما بسیار مساعد مراقب معامله کردن روی مارجین باشید باشد و با خودتان بگید ای کاش مبلغ بیشتری داشتم تا از این فرصت بهره ببرم؟ معاملات مارجین شرایطی برای شما ایجاد میکند تا بتوانید از چنین شرایطی تا حد کافی استفاده کنید, لازم به ذکر است معاملات مارجین ریسک و اصول خود را دارد که لازم است قبل از هرچیز با آنها آشنا شوید. فراموش نکنید نقش مدیریت سرمایه بخصوص زمان هایی که میخواهید ریسکی بالاتر از سرمایه خودتون به روش مارجین انجام بدید بسیار مهم است. با هم به مقاله زیر بپردازیم.

معامله مارجین، روشی برای خریدوفروش و معامله دارایی است که از سرمایه‌ای که توسط شخص ثالث تامین و فراهم می‌شود، بهره می‌گیرد. در مقایسه با انواع روش‌های معمولی معامله، حساب‌های مارجین به معامله‌گران با استفاده از اهرم‌ها، امکان دسترسی به مقادیر بیشتری از سود (و همچنین ضرر) را می‌دهند.

سرمایه‌گذاران نترسی که احساس می‌کنند نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال به‌اندازه کافی هیجان‌انگیز نیست، می‌توانند از امکانات معاملات مارجین که امروزه بسیاری از صرافی‌ها آن را ارائه می‌دهند، استفاده کنند.

معاملات مارجین با استفاده از اهرم، می‌تواند از لحاظ تئوری سود بسیاری را به ارمغان آورده و همچنین ممکن است نقطه مقابل آن نیز رخ دهد که سرمایه‌ای بیش از حد انتظارتان را از دست بدهید. به همین ترتیب، برخی از صرافی‌ها، انتظار بیشتری از تریدرهای مارجین داشته و در تأیید هویت آنها سخت‌گیری بیشتری را اتخاذ کرده یا حتی شروطی را برای واجد شرایط بودن آنها تعیین می‌کنند.

اکنون قصد داریم نگاه مختصری به تعریف مارجین تریدینگ و نحوه انجام آن انداخته و خطرات و مزایای احتمالی آن را مورد بررسی قرار دهیم.

معاملات مارجین به زبان ساده

معاملات مارجین در بازار رمز ارزها، تفاوت عمده‌ای با معاملات مارجین مربوط به اوراق بهادار سنتی‌تر مانند سهام و اوراق قرضه ندارد. ایده اصلی این است که شما سرمایه اولیه خود را توسط قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم، افزایش می‌دهید. این مسئله معمولاً توسط یک نسبت، بیان می‌شود.

برای مثال، سپرده گذاری ۵ دلاری به‌وسیله اهرمی با نسبت ۵:۱ (یک به پنج) به این معناست که شما در بازار آزاد به میزان 25 دلار شرط می‌بندید. اما نکته‌ای که وجود دارد این است که شما باید در هر حال، پول قرض گرفته شده را بازگردانید. پس در تمام معاملات مارجین، سود به‌دست آمده باید به‌گونه‌ای تخمین زده شود که علاوه بر وام دریافت شده، کارمزد مربوط به پول اضافی قرض گرفته‌شده را نیز تحت پوشش قرار دهد.

معامله مارجین می‌تواند برای هر دو موقعیت فروش استقراضی (short) و خرید استقراضی (long) مورد استفاده قرار گیرد. موقعیت خرید استقراضی نشان‌دهنده این فرض است که با افزایش قیمت دارایی معامله‌گر سود می‌کند و موقعیت فروش استقراضی درست برعکس آن با کاهش ارزش دارایی معامله‌گر به سود می‌رسد.

فرض کنید که فردی یک بیت کوین دارد. او پیشبینی میکند که قیمت بیت کوین از 15,000 دلار به 20,000 دلار برسد و یک معامله مارجین با اهرم 5 انتخاب می‌کند. در این صورت، گویی که فرد مورد نظر حالا 5 بیت کوین دارد و اگر قیمت به 20,000 دلار برسد سودش 5 برابر بیشتر از وقتی است که با یک بیت کوین سرمایه‌گذاری کند. اما از سوی دیگر، اگر این فرد اشتباه کرده باشد و قیمت کاهش یابد، صرافی از پول اولیه او نسبت به ضرر صورت گرفته کم می‌کند یا حتی ممکن است تمام پول او را بردارد که به این حالت به اصطلاح لیکوئید شدن سرمایه گفته میشود)

دو قسمت اصلی برای بازار مارجین تریدینگ وجود دارد. اولین قسمت، معاملات مارجین در بازار نقدی است.

در این‌گونه از معاملات، مبالغ قرض گرفته‌شده باید به‌محض اتمام معامله عودت داده شود. این ساز و کار معمولاً توسط صرافی‌ها و از طریق سیستم وام‌دهی همتا به همتا انجام می‌پذیرد. به عبارت دیگر، یک نهاد دادوستد مجزا مبالغ قرض گرفته‌شده را تأمین کرده و انتظارات از این نهاد برای تأمین پرداخت‌ها (با بهره یا کارمزد معامله) بالاست.

www.lotusinvestor.com

تصویری از صرافی بیت‌مکس که معاملات مارجین ارزهای دیجیتال را ارائه می‌دهد

این مسئله به‌نوبه خود باعث ایجاد آستانه تسویه خواهد شد. اگر میزان بدهی معامله‌کننده بیشتر از ارزش کل تضمین باشد، وام‌دهنده می‌تواند فراخوان مارجین (margin call) انجام دهد تا مطمئن شود که خواهد توانست پول قرض داده شده خود را پس بگیرد. این مسئله به خودی خود به دو سطح تقسیم می‌شود.

• اولین بخش یک حد مجاز اولیه که معامله‌گران را از ایجاد موقعیت‌های نامعقول بازمی‌دارد و حد مارجین پایین‌تر که در صورت نزول معامله‌گر به قلمرو خسارت است، یک مارجین کال فوری را فراخوانی می‌کند.
• دومین بخش عمده معاملات مارجین، مبادله مشتقات است. مشتقات، همانطور که از نامشان پیداست ابزارهایی مالی هستند که در لایه‌ای بالاتر از دارایی اصلی ایجاد شده‌اند که آشناترین نوع آن، معاملات آتی هستند. هنگامی‌که تریدر یک معامله مراقب معامله کردن روی مارجین باشید مارجین را در بازار مشتقات انجام می‌دهد، خود دارایی اصلی دست‌نخورده باقی‌مانده و طرفین متقابل قرارداد آتی انتخاب می‌شوند.

همچنین، وامی وجود ندارد که خود به خود بازگردانده شود. با این حال، صرافی باید خود را در مقابل برخی از معاملاتی که ضرر‌ده هستند مصون نگه دارد. صرافی‌های مختلف، مکانیزم‌های متفاوتی برای دوری از این مخاطرات دارند. برخی از آنها به هنگام فراخوان مارجین از تریدرها جانب‌داری می‌کنند در حالی که سایر صرافی‌ها، بدهی‌های حاصله را از منابع بیمه خود تأمین می‌کنند.

www.lotusinvestor.com

موضع معاملاتی خرید و فروش استقراضی

به‌کارگیری موضع معاملاتی خریدوفروش استقراضی، در بطن معاملات مارجین قرار دارد. در موضع معاملاتی خرید فرض بر این است که ارزش دارایی تحت معامله درنهایت افزایش خواهد یافت در حالی که در فروش استقراضی پیش‌فرض معامله این است که ارزش دارایی‌ها با گذر زمان کاهش خواهد یافت. هر دوی این مفاهیم می‌توانند در اهرم به‌کار گرفته شوند.

مواضع معاملاتی خرید مفاهیم آشنایی هستند. به این معنا که وقتی یک تریدر، ارزهای دیجیتالی یا سهام دیگری را خریداری کرده و منتظر می‌ماند تا قیمت آن از قیمت خرید خود بالاتر رود، در واقع از این مفهوم استفاده کرده است. در واقع، این مسئله همان جمله مشهور «خرید در قیمت پایین، فروش در قیمت بالا» را بیان می‌کند.

معاملات مربوط به فروش استقراضی در ابتدا نامعقول به نظر می‌رسند. در واقع یک تریدر با استفاده از ابزار مالی، ارزهای دیجیتال یا اوراق بهاداری را می‌فروشد که فعلاً مالک آنها نیست. در این‌گونه معاملات هدف این است که دارایی‌های فروخته‌شده را هنگامی‌که قیمتشان به‌طور قابل‌توجهی پایین آمد، بازخرید کنید.

شاید این مفاهیم کمی گنگ به نظر برسند اما مقایسه ساختار این معاملات، در درک آن به شما کمک خواهد کرد. مواضع معاملاتی خرید، نوعی از معامله است که در آن احتمال بیشتر میدهید با خرید کنونی یک دارایی و فروش آن در آینده، به سودآوری خواهید رسید. اما در معاملات فروش استقراضی، معامله‌کننده بر این باور است که دارایی موردنظر در طی زمان افت قیمتی خواهد داشت.

مخاطرات و مزایای احتمالی معاملات مارجین

معامله کردن به صورت مارجین، ذاتا خطرناک‌تر و پرریسک‌تر از معامله معمولی است؛ اما وقتی صحبت از ارزهای دیجیتال است، ریسک این نوع معامله بیشتر هم می‌شود. با توجه به نوسان بسیار زیاد در بازار ارز دیجیتال، تریدرهای مارجین ارز دیجیتال باید بیشتر مراقب باشند (علت نواسانات بالای بازار ارزهای دیجیتال حجم نقدینگیه پایین یا به اصطلاح مارکت کپ پایین آنهاست که نتیجه آنها روی نمودار نواسانات شدید و یا کندهایی با سایه های بسیار بلند است) . حقیقت این است که اهرم بکار گرفته‌شده در معاملات، حکم پول را داشته و یا حداقل در مورد معاملات مشتقات که باید دارایی استفاده‌شده در معامله، قرض گرفته شود نهایتاً باعث ایجاد موقعیت مطلوبی خواهد شد. چیزهای کمی در دنیا رایگان هستند. خصوصاً زمانی که صحبت از پول باشد. پس یک تریدر باید انتظار خروجی‌های بزرگی را از معاملات خود داشته باشد تا بتواند اصل مبلغ وام گرفته‌شده، به همراه کارمزدهایش را به‌راحتی تسویه کند.

www.lotusinvestor.com

خطر واقعی زمانی رخ می‌دهد که فراخوان مارجین صادر شده باشد. تریدر، در معرض خطر از دست دادن تمام سرمایه‌گذاری اولیه خود قرارگرفته و حتی در شرایطی که فراخوان مارجین به‌موقع صادر نشود تا از ورود تریدر به منطقه ضرر جلوگیری کند، می‌تواند باعث شود که وی بیش از آنچه که سرمایه‌گذاری کرده است را از دست بدهد. پس معاملات مارجین یکی از معدود روش‌های مبادله است که ممکن است در آن مبلغی را بدهکار شوید که ارزش آن بیشتر از سرمایه اولیه‌تان بوده است. در دنیای قماربازان، این روند به‌عنوان دامنه‌ای از پول‌های قرض داده‌شده با ربا شناخته می‌شود. وامی با درصد سود بالا که برای اهداف مشکوکی مثل شرط‌بندی با خطر بالا، گرفته می‌شود. قماربازان امیدوارند مبلغی که برنده خواهند شد، آن وام و درصد ربای وام را پوشش دهد. اگر درنهایت این‌گونه نباشد، زمینه برای ایجاد فیلم‌های کلاسیک مافیایی مناسب خواهد بود.

معاملات ارزهای دیجیتال، به خودی خود کاملاً خطرناک نیستند ولی در حوزه مارجین تریدینگ، هنوز هم خطر از دست دادن سرمایه بسیار بالاست. صرافی‌های بسیاری درنتیجه ارائه خدمات معاملات مارجین، به دستکاری بازار متهم شده‌اند. در پایه این مفهوم، جهش قیمتی وجود دارد. جهش قیمتی زمانی رخ می‌دهد که تقاضا برای خرید یک ارز دیجیتال بالا بوده و عرضه آن محدود باشد. هنگامی‌که سری متوالی از تقاضا انباشته شود، جهش سریع قیمت‌ها را به دنبال خواهد داشت. این اتفاق باعث خواهد شد که معاملات استقراضی دیگر به موقعیت فراخوان مارجین رسیده، قیمت‌ها بالاتر و بالاتر رفته و جهش‌های قیمتی بیشتری به وجود آید. سر انجام در پایان روز معاملاتی، یک جهش قیمتی باعث نوسانی بزرگ در افزایش قیمت خواهد شد.(معمولا نهنگ ها منجر به این جهش ها و یا ریزش های شدید ناگهانی در بازار میشوند نهنگ ها حکم همان اشخاص حقوقی در بازار بورس را دارند که با حجم نقدینگی بالا میتوانند در یک لحظه با ایجاد هیجان مد نظر خود از بازار سود خود را بدست اورند. در واقع با ورود آنها قیمت ها بصورت ناگهانی بشدت افزایش میبابد و با خروج آنها عکس این اتفاق میفتد. بهرحال نهنگ است و قدرت ایجاد موجی که هر ماهی ریزه رو از بین میبرد)

www.lotusinvestor.com

بنا به گزارشات، برخی از صرافی‌ها در ایجاد این طعمه‌های استاپ-لاس (stop-loss) برای جمع‌آوری کارمزدهای فراخوان مارجین، مشارکت می‌کنند. با این حال، نهنگ‌ها یا همان تریدرهایی که موقعیت‌های ویژه‌ای در بازار ایجاد می‌کنند، اغلب اوقات باعث شرایط بحرانی بازار هستند. برای ایجاد یک جهش قیمتی، نهنگ نیازمند ایجاد موقعیت استقراضی است که به‌اندازه کافی بزرگ باشد تا با به‌کارگیری بخشی از این موقعیت، یک جهش قیمتی را پدید آورد. سپس بقیه موقعیت‌های استقراضی خود را به‌تدریج و با برنامه‌ای مشخص در بازار وارد می‌کند تا روند صعودی قیمت را حفظ کند. درنتیجه ارز دیجیتال موردنظر شاهد افزایشی مصنوعی در قیمت خود بوده و نهنگ موردنظر، مراقب معامله کردن روی مارجین باشید روز معاملاتی خود را که با سود بسیار بالایی به‌دست آمده از بازی دادن موقعیت استقراضی خود تمام می‌کند.

کال مارجین شدن یعنی چه؟ و راه های خروج از وضعیت کال مارجین

تمامی افرادی که در بازار بورس به سرمایه گذاری می پردازند به خوبی به این موضوع واقف هستند که تمامی پیش بینی هایی که انجام می شود ممکن است به درستی پیش نرود و ممکن است گاهی اوقات با شکست مواجه شوید.

بازار بورس همیشه مثبت یا منفی نخواهد بود و تیم های مختلفی وجود دارند که در این زمینه فعالیت هایی را به انجام می رسانند. در بازار معامله های آتی مشکلاتی وجود دارد که برای معامله گران موضوع ناخوشایندی است.

افرادی که در بازار آتی فعالیت دارند با پیشبینی های غلط زیان هایی را متحمل می شوند که از آن به کال مارجین یاد می شود. کال مارجین به زبان ساده به وضعیتی گفته می شود که سرمایه گذاران با ضررهای متمادی حساب های معاملاتی خود را کاهش می دهند.

کال مارجین

به روز رسانی حساب ها را توسط قوانین جدید که ارائه می شود انجام خواهند داد و قبل از جلسه و بعد از جلسه این بروز رسانی ها حتما انجام خواهد گرفت. سود هایی را که بعد از تسویه حساب مشخص می شود در پایان جلسات به حساب های عملیاتی واریز خواهند کرد، اما زیان های ناشی از معاملات را هر نیم ساعت یک بار اعمال می کنند.

کال مارجین

وضعیت حساب ها

هر سرمایه گذاری برای اینکه بتواند در بازارهای آتی سرمایه گذاری هایی را انجام دهد باید حساب عملیاتی خود را شارژ نماید. به این معنی که خریداران و فروشندگان برای قراردادن وجهی به عنوان تضمین این حساب ها را با مبلغ معینی شارژ می کنند. این حساب ها هر نیم ساعت یکبار بروز رسانی می شوند و با توجه به میزان دارایی وضعیت حساب را به سه دسته وضعیت کال مارجین، وضعیت نرمال و وضعیت ات ریسک دسته بندی می کنند.

وضعیت ات ریسک: بعد از انجام معاملات تسویه حساب ها را انجام می دهند، اگر بر اساس قیمت فرد معامله گر با زیان رو به رو شود از حساب عملیاتی وی مبلغ ضرر را کم خواهند مراقب معامله کردن روی مارجین باشید کرد. بر اساس قراردادهای آتی اگر حساب عملیاتی سرمایه گذاران تا 30 درصد تضمین اولیه کم شود با هیچ گونه مشکلی مواجه نخواهند شد، به این معنی که در هر شرایطی باید حساب عملیاتی تا 30 درصد تضمین اولیه پر باشد.

زمانی که بعد تسویه حساب از حساب عملیاتی افراد کسری هایی انجام شود می گویند که وی در وضعیت ات ریسک قرار دارد. در این شرایط موجودی حساب عملیاتی معامله گر کاهش پیدا می کند، اما به دلیل اینکه حساب وی از حداقل وجه تضمین بالاتر است مشکلی برای سرمایه گذار ایجاد نمی شود. در این شرایط برای اینکه با مارجین کال رو به رو نشوند باید موجودی حساب عملیاتی خود را افزایش دهند.

مارجین کال

وضعیت نرمال: گاهی اوقات بعد از انجام تسویه حساب سودی برای معامله گران حاصل می شود که حساب عملیاتی وی به همان میزان افزایش پیدا خواهد کرد. در شرایطی که موجودی حساب عملیاتی بیشتر شود، حساب سرمایه گذار در حالت نرمال قرار خواهد گرفت.

وضعیت کال مارجین: بعد از اینکه تسویه حساب ها انجام گرفت و مشخص شد که وجه باقی مانده در حساب عملیاتی از میزان وجه تضمینی پایین تر است معامله گر در وضعیت مارجین کال قرار خواهد گرفت. در واقع این وضعیت زیان ناشی از انجام معامله ها را نشان خواهد داد.

مارجین کال

خارج شدن از کال مارجین

معامله گرانی که در وضعیت مارجین کال قرار می گیرند می تواند از روش های مختلفی از این وضعیت مراقب معامله کردن روی مارجین باشید خارج شوند، این روش ها شامل: واریز وجه، واریز مقداری از وجه و بستن موقعیت های باز و بستن موقعیت های باز می شود.

زمانی که فردی کال مارجین می شود می تواند طی مهلتی که به وی داده اند اقدامات لازم را به انجام برساند. این افراد اگر بخواهد از طریق واریز وجه از این وضعیت خارج شود می تواند به ازای هر موقعیت واریزی هایی را انجام دهد.

گاهی اوقات پیش می آید سرمایه گذاران ریسک هایی را انجام می دهند و معامله های زیادی را به انجام خواهند رساند، اما در نهایت با مارجین کال رو به می شوند و ممکن است توان پرداخت وجه مورد نیاز را هم نداشته باشند، در این شرایط باید به تعداد مورد نیاز و طبق محاسباتی که انجام می شود موقعیت های خود را ببندد.

کال مارجین

افراد دیگری در این شرایط از هر دو روش موجود استفاده می کنند که بتوانند راه حل خروج از کال مارجین را به انجام برسانند. به عنوان مثال می توانند تعدادی از موقعیت های باز خود را ببندند و مقداری از وجه تضمینی مورد نیاز را پرداخت نمایند.

کال مارجین

برخورد با فرد کال مارجین شده

گاهی اوقات پیش می آید که مهلتی که برای خروج از کال مارجین به افراد داده اند به پایان می رسد و هیچ گونه اقدامی را انجام نمی دهند در این شرایط کارگذاری خود اقداماتی را انجام خواهد داد. به این صورت که به موقعیت های باز فرد سرمایه گذار نگاهی می اندازند و با توجه به شرایطی که برای وی ایجاد شده است به بستن موقعیت های باز می پردازد.

دستورات و قوانینی وجود دارد که کارگذاری باید طی مهلت داده شد از طرف بورس موقعیت های فرد مارجین کال را ببندند. یعنی این کارگذاری ها خود برای ثبت موقعیت های باز مراقب معامله کردن روی مارجین باشید باید اقدامات لازم را انجام دهند، حتی اگر فرد خود هیچ گونه اقدامی انجام ندهد. با این کار فردی که در وضعیت کال مارجین قرار دارد، از این حالت خارج می شود.

کال مارجین

گاهی اوقات ممکن است صف بسیار طولانی باشد و نتوان تا پایان جلسات معاملاتی سفارش را ثبت کرد. در این شرایط اگر تا پایان جلسه فرد بتواند سفارش را برای معامله ارائه دهد از این وضعیت خارج خواهد شد در غیر این صورت وضعیت خود را حفظ خواهد کرد. که بعد از اتمام جلسه، جلسات جبرانی را برگزار خواهند کرد و این شرایط را تا زمانی ادامه می دهند که فرد بتواند موقعیت های خود را ببندد مراحل خروج از کال مارجین را طی نماید.