یو اس دی کوین چگونه کار می‌کند؟

علت و دلایل ریزش قیمت ارز دیجتیال لونا +پیشبینی آینده ارز دیجیتال لونا و احتمال برگشت قیمت ارز لونا

ارز دیجیتال لونا، یکی از پرسرو صداترین ارز های هفته ی اخیر است. این ارز دیجیتال ارزشش را در طول این هفته بیش از 99% از دست داده است. تعداد زیادی از سرمایه گذاران این ارز به دنبال این هستند که بدانند در آینده قیمت این ارز چه خواهد شد.

با ما همراه باشید تا در این مقاله به دلایل افت قیمتی لونا اشاره کنیم و نیز به احتمالات برگشت قیمتی آن وسناریو های احتمالی آن بپردازیم.

لونا توکن بومی شبکه ی ترا محسوب محسوب می شود یک بلاکچین برای ساخت استیبل کوین ها است.

یکی از عمده ترین دلایل افزایش قیمت لونا در ماه های گذشته استیبل کوین موفق این شبکه به نام ترا یو اس دی با نام اختصاری UST بوده است در ابتدا توضیحاتی درباره ی شبکه ی ترا خواهیم داد و سپس به بیان تفاوت های میان استیبل کوین ترا و ارز لونا خواهیم پرداخت.

ارز لونا چه ارتباطی با UST دارد؟

استیبل کوین شبکه ی لونا، تترا با علامت اختصاری UST است و در ابتدا سقوط قیمتی ترا باعث افت قیمتی ارز دیجیتال لونا شد.

بلاک چین و پروتکل ترا و ارز دیجیتال لونا چگونه کار می‌کند؟

بلاک چین Terra با استفاده از کیت توسعه نرم‌افزار کازماس ایجاد شده است. کیت توسعه کازماس به تمام توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد برنامه‌های بلاک چینی تعامل پذیر را به شیوه‌ای کارآمد و سریع، ایجاد و عرضه کنند. ساختار شبکه ارز دیجیتال ترا آن در مقایسه با بیشتر بلاک چین‌های اثبات سهام متمرکزتر است.

تراکنش‌های بلاک چین ترا معمولا در عرض چند ثانیه تکمیل می‌شوند و هزینه تراکنش‌هایی که با قراردادهای هوشمند تعامل داشته باشند هم از کارمزد گس (GAS) شبکه اتریوم بسیار کمتر است. بنابراین پرووتکل Terra برای آن دسته از توسعه‌دهندگانی که به دنبال بلاک چین‌هایی با قابلیت پشتیبانی از قراردادهای هوشمند هستند، انتخابی جذاب خواهد بود.

دلار ترا (UST)

TerraUSD یک استیبل کوین توسعه یافته روی بلاک چین ارز دیجیتال ترا است که با نماد UST هم شناخته می‌شود. پس از عرضه موفقیت آمیز و افزایش مقبولیت پروتکل Terra، صدور توکن‌های UST در سپتامبر ۲۰۲۰ آغاز شد. بر خلاف بسیاری از استیبل کوین‌ها، ساختار UST از نظر فنی متمرکز نیست، و صدور آن با سوزاندن ارز لونا انجام می‌شود. استیبل کوین های غیرمتمرکز مانند دلار ترا این عیب را دارند که ارزش آنها ممکن است ثابت نباشد.رزش دلار ترا بر اساس میزان عرضه و تقاضا تعیین می‌شود و تغییر می‌کند. زمانی که قیمت UST از ۱ دلار بیشتر شود، دارندگان ارز Luna می‌توانند موجودی خود را با این استیبل کوین معاوضه کنند. علاوه بر این، امکان تبادل ارز لونا با دلار ترا هم وجود دارد .هنگامی که این اتفاق رخ دهد، کوین‌های جدید UST صادر می‌شوند و این فرآیند صدور تا زمان رسیدن ارزش TerraUSD به ۱ دلار ادامه خواهد داشت.

افزایش موجودی UST معمولا با روند صعودی قیمت ارز دیجیتال لونا Luna همراه می‌شود، زیرا زمانی که موجودی دلار ترا کاهش پیدا می‌کند، می‌توان USTهایی که قیمتشان از ۱ دلار کمتر شده را برای کسب سود با لونا معاوضه کرد و در نتیجه ارزش دلار ترا دوباره با ۱ دلار برابر خواهد شد. طی این فرآیند مقداری از توکن‌های لونا سوزانده می‌شود و این ارز کمیاب‌تر و با ارزش‌تر خواهد شد. سایر توکن‌های Luna نیز به Community Poolمنتقل می‌شوند.

اما از طرف دیگر با آسان‌تر شدن امکان خرج کردن دلار ترا قیمت این استیبل کوین ممکن است بالای ۱ دلار باقی بماند. این یکی از دلایلی است که باعث شده سرمایه گذاران UST و ارز دیجیتال لونا را به عنوان سرمایه گذارای جایگزین در نظر بگیرند. اما کاهش قیمت استیبل کوین ترا نیز می تواند اثرات سو بسیار زیادی باشد، همان اثری که اخیرا شاهد آن بوده ایم.

دلیل اصلی ریزش قیمت لونا

همانگونه که پیشتر نیز اشاره کردیم، استیبل کوین ترا و ارز لونا به یکدیگر متصل اند و قیمت آن ها به شدت بر یکدیگر تاثیر می گذارد. قیمت استیبل کوین ترا UST که باید معادل یک دلار باشد در طی این فرآیند به زیر 0.6 دلار رسید و متناسب با آن قیمت ارز دیجیتال لونا نیز سقوط کرد.

پیشبینی آینده قیمت ارز دیجیتال لونا (Luna)

به گفته ی وبسایت investingcube.com اگرچه دون کوان موسس اصلی ارز لونا اعلام کرده است که با حمایت های مالی از این پروژه آن را به قیمت قبلی برمیگرداند اما به نظر می رسد این موضوع دور از انتظار باشد. سرمایه گذاران در آینده نیز بسیار محتاطانه با لونا برخورد خواهند کرد و میزان سود به دست آمده از پروژه های لونا نیز به شدت کاهش خواهد یافت. به گفته نویسنده ی اصلی این وبسایت به نظر می رسد لونا در روز های آتی نیز ارزش خود را بیش از پیش از دست خواهد داد این روند تا فصل های آتی نیز ادامه پیدا خواهد کرد و شاید حتی در آینده هیچ ارز لونا قیمت خود را بازیابی نکند. ریزش قیمتی اخیر لونا خرید این ارز را برای فصل های آینده نیز دچار مشکل خواهد کرد. ممکن است لونا حتی به یک شت کوین تبدیل شود.

در مقاله ی دیگری از همین وبسایت آمده است که احتمال برگشت ارز لونا به قیمت قبلی کم نیست. راه های محلی در تلاشند تا پروژه ی لونا و UST را نجات دهند. البته قدم اول در این جهت رساندن قیمت استیبل کوین ترا به قیمت 1 دلار است و به دنبال آن قیمت ارز لونا نیز رشد خواهد داشت. بعد از مرحله باید دید آیا سرمایه گذاران به لونا برخواهند گشت؟؟ پیش از روز های اخیر ارز لونا یکی از بهترین پروژه های موجود بوده است و احتمالا بدون پروژه ی ترا هم اکنون نیز لونا یکی از پر ارزش ترین ارز های اخیر بود. ارتباط الگوریتمی میان UST و لونا از دیگر مسئله های موجود است. اگر مدیران پروژه لونا بتوانند به نیاز سرمایه گذاران درباره ی ارز دیجتیال لونا و مشکلات پیش آمده اخیر توضیح دهند و نیز راه حل هایی ارائه دهند که این مسئله دیگر تکرار نشود می توان انتظار رشد دوباره ی قیمتی لونا را داشت. مشاهده ی بامپ در قیمت لونا زمانی ایجاد خواهد شد که قیمت UST به یک دلار برسدو یکی از مهمترین عوامل اطمینان دادن به سرمایه گذاران برای تکرار نشدن این چنین سناریویی در آینده است.

تاثیر افت قیمتی لونا بر دیگر استیبل کوین های غیرمتمرکز

البته اتفاقی که برای UST افتاد روی تمامی بازار تاثیر دارد و نیز گمانه زنی ها برای تکرار حادثه مشابه برای دیگر استیبل کوین ها را تقویت می کند از این رو ترون استیبل کوینی که از الگوریتمی مشابه ترون استفاده می کند برای حفاظت از TRX 2 میلیارد دلار اختصاص داده است. این پیش بینی ها تنها برای مقابله با حملات احتمالی انجام شده است و USDD تا کنون قیمت خود را ثابت نگه داشته است و شرایط مارکت تاثیر چندانی بر آن نداشته است.

اتفاقی که برای لونا افتاد، نگرانی هایی را درباره ی همه ی ارز های دیجیتال به وجود آورده است، حتی crypto whale در توییتر نوشته است باید منتظر اتفاق مشابه برای دیگر ارز ها باشیم و توصیه کرده است تا هر چه سریعتر دارایی های خود را از بازار ارز دیجیتال خارج کنید. اگر چه این نظر بیش از حد بدبینانه به نظر می رسد اما خوب است نظرات مختلف درباره ی ارز های دیجتال را بشنویم.

احتمال برگشت لونا وجود دارد؟

مارکت کپ کل UST قبل از دامپ (کاهش قیمت) 16 میلیارد دلار بوده است الان رو قیمت 40 سنت، مارکت کپ اش 7 میلیارد دلار است. با فرض ثابت بودن ساپلای UST در این بازه، حدودا 9 میلیارد دلار باید تزریق شود.

طبق مکانیزم فعلی لونا، و با فرض این که همه 1.4 میلیارد دلار بیتکوین رو تا امروز به UST تزریق کرده باشند، بنیاد یو اس دی کوین چگونه کار می‌کند؟ لونا باید 9 میلیارد دلار لونا در بازار آزاد بفروشه تا UST رو نجات بده. مارکت کپ فعلی لونا در 2 دلار چقدر است؟ 1.1$ میلیارد دلار!

یعنی با شرایط فعلی بنیاد لونا باید کل $Luna های بازار را 8 بار بفروشد تا ust نجات پیدا کند!

از یک زاویه دیگه هم میشه به قضیه نگاه کرد: تا زمانی که UST زیر 1 دلار باشد لونا های بازار فروشی هست. چون بنیاد لونا ، برای تزریق به UST لونا ها را به فروش می رساند.

پیشنهاد: فعلا برای خرید لونا عجله نکنید، زیرا به نظر می رسد برای نجات لونا در شرایط فعلی به یک معجزه (یک وام بزرگ از یه بانک بزرگ) نیاز است!

بازتاب های ریزش قیمتی لونا

با رسیدن قیمت ارز لونا به زیر یک دلار، شنیده ها حاکی از آن است که 8 نفر همزمان با این اتفاق دست به خودکشی زده اند. این مورد لزوم توجه به سرمایه گذاری با ریسک در بازار ارز های دیجیتال را یادآور می شود. تنها روی مقداری ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنید که هنگام از دست دادن آن ضرر کلانی نکرده باشید.

همچنین با افت قیمتی ارز دیجیتال لونا تعدادی از صرافی ها در هند و سایر نقاط دنیا تصمیم گرفته اند تا این ارز را از لیست صرافی ها خودشان خارج کنند یا به اصطلاح آن را delist کنند.

تا به اینجا به دلایل افت قیمتی ارز دیجیتال لونا پرداختیم و احتمالات برگشت قیمت آن را نیز بررسی کردیم. امیدواریم توانسته باشیم به سوالات شما درباره رمز ارز لونا و استیبل کوین ترا پاسخ داده باشیم.

آپدیت: مقالات موجود در وبسایت داماهی پی به صورت دوره ای به روز رسانی می شود. از این رو در این بخش از مقاله ارز دیجیتال لونا قصد داریم تا شما را با جدیدترین اخبار درباره ی این ارز پر سر و صدا آشنا کنیم.

لونا جدید lunc ) luna2.0 ) چیست؟

پس از آنکه قیمت ارز دیجیتال لونا به زیر 1 دلار رسید تصمیمات اعضای هیئت مدیره ی این شرکت باعث شد تا لونای نسل دوم یا لونای کلاسیک با نماد اختصاری lunc یو اس دی کوین چگونه کار می‌کند؟ ایجاد شود نسل جدید ارز ترا نیز با نام ترا کلاسیک ایجاد خواهد شد. این تغییر در بلاکچین شبکه ی ترا در تاریخ 28 ماه می 2022 با فعال شدن بلاک جنسیس زنجیره جدید آغاز به کار کرده است.

پس از ایجاد این تغییر که با حمایت های بنیان گذاران لونا ایجاد شده است، گمانه زنی های بسیاری درباره ادامه حیات این ارز زده می شود. بسیاری می گویند همان اتفاقی که برای لونا افتاد برای لونا کلاسیک نیز تکرار خواهد شد. از طرف دیگر عده ای می گویند که این اتفاق نقطه ی عطفی برای ارز لونا ست و پس از ایجاد لونا کلاسیک (مشابه اتفاقی که در سال 2017 برای اتریوم افتاد) این ارز رشد پر شتاب خودش را آغاز می کند. حتی گفته می شود این ارز تا 5 سال آینده تا قیمت 303 دلار به ازای هر واحد نیز خواهد رسید.

هم اکنون بایننس مهم ترین صرافی ای است که خرید و فروش ارز لونا را به عهده گرفته است. در صورتی که قصد خرید ارز لونا را داشته باشید می توانید از صرافی بایننس استفاده کنید. البته نکات احتیاطی برای استفاده از صرافی بایننس را نیز مد نظر داشته باشید.

شما می توانید برای سرمایه گذاری روی ارز دیجیتال لونا و سایر ارز های دیجیتال از خدمات صرافی آنلاین ارز دیجتیال داماهی پی استفاده کنید. صرافی داماهی پی تمامی خدمات مربوط به خرید و فروش ارز دیجیتال را به صورت تماما مجازی و اتوماتیک به انجام می رساند.از دیگر خدمات ارائه شده در صرافی آنلاین داماهی پی، خدمات خرید پرفکت مانی است. پرفکت مانی نوعی دلار آنلاین است که با استفاده از آن می توان به خرید و فروش در وبسایت های غیرایرانی پرداخت. شارژ حساب پلی استیشن و دیگر بازی از جمله کاربرد های مهم پرفکت مانی است.

تتر و یو اس دی سی چه تفاوت هایی دارند؟

باتوجه‌به گسترش روزافزون بازار ارزهای دیجیتال، نیاز به خرید و فروش تتر و استیبل‌ کوین‌هایی از این دست برای نگهداری چیزی مشابه وجه نقد و با قیمت ثابت جهت استفاده در معاملات افزایش یافت. به همین خاطر استیبل کوین‌های مختلفی بر اساس واحدهای پول فیات یا همان پول رایج کشورهای مختلف به وجود آمدند که از آن جمله تتر (USDT) و USDC را می‌توان به‌عنوان بزرگ‌ترین نمونه‌ها نام برد. هر دوی این رمزارزها بر مبنای دلار آمریکا قیمت‌گذاری شده‌اند و هر واحد از آن‌ها معادل یک دلار قیمت دارد.

اما آیا این دو رمزارز با هم تفاوتی دارند؟ در ادامه این مقاله با مقایسه این دو رمزارز و مشاهده شباهت‌ها و تفاوت‌های آن‌ها همراه شما هستیم.

زمان شروع انتشار و شرکت‌های منتشرکننده

تتر یا USDT‌ به‌عنوان یکی از محبوب‌ترین و قدیمی‌ترین استیبل‌کوین‌های بازار در سال ۲۰۱۴ از سوی شرکت تتر لیمیتد (Tether Limited) منتشر شد. شرکت مادر آن آیفینیکس (iFinex) است که دفتر مرکزی آن در هنگ‌کنگ واقع است.

USDC چهار سال بعد از تتر به‌وسیله کنسرسیوم ‌سنتر Centre و با مشارکت شرکت‌های Circle و صرافی معتبر Coinbase راه‌اندازی شد و مانند تتر ارزش هر واحد از آن برابر ۱ دلار است.

با مقایسه سال شروع انتشار این دو رمزارز می‌توان حدس زد که تتر با انتشار زودهنگام سهم بازار و محبوبیت بالاتری را از آن خود کرده است. اما USDC هم بیکار ننشسته و رشد آن در حال سرعت گرفتن است و مزایای خاص خود را دارد که در ادامه به آن‌ها خواهیم پرداخت. شما می‌توانید با شناخت ویژگی‌های مختلف این رمزارزها به خرید ارز دیجیتال از صرافی ایرانی مورد اعتماد بپردازید.

تمرکز و عدم تمرکز

همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد هر دوی این رمزارزها به‌وسیله شرکت‌های مشخصی اداره می‌شوند و این شرکت‌ها به‌صورت متمرکز کار انتشار و در مواقع لزوم سوزاندن این رمزارزها را برعهده دارند،‌ بنابراین هر دو متمرکز هستند و از این نظر با هم تشابه دارند.

حجم معاملات روزانه و نقدینگی و نقدشوندگی

حجم معاملات روزانه تتر در زمان نگارش این متن حدود ۵۳ میلیارد دلار است. در مقابل حجم معاملات روزانه USDC حدود ۵٫۵ میلیارد دلار است که می‌توان مشاهده کرد که حجم معاملات تتر بسیار بالاتر است. ازاین‌رو ممکن است نقدشوندگی تتر همچنان برای مؤسسات بزرگ مالی و نهنگ‌های بازار جالب‌تر به نظر برسد هرچند عوامل دیگری نیز در این امر مؤثر هستند.

دامیننس یا چیرگی تتر در بازار6.67 درصد است درحالی‌که دامیننس USDC ۵٫۱ درصد است. همچنین رتبه رمزارز تتر در بازار رتبه ۳ و USDC پشت سر آن در رده ۴ قرار دارد.

ارزش بازار و تغییرات آن

ارزش بازار یا MarketCap رمزارز تتر در حال حاضر حدود ۶۷ میلیارد دلار است درحالی‌که ارزش بازار USDC برابر 52 میلیارد دلار است که تتر همچنان از این نظر پیشتاز است. اما نباید تنها به مقدار ارزش بازار این رمزارزها اکتفا کرد.

بحران استیبل‌کوین‌ها و تغییرات ارزش بازار

با بررسی روند افزایش و کاهش ارزش بازار این دو رمزارز متوجه می‌شویم که پس از به‌وجودآمدن بحران استیبل‌کوین‌ها و سقوط رمزارزهایی مانند ترا، بسیاری از سرمایه‌گذاران در بازارهای ارز دیجیتال نسبت به آینده دیگر استیبل کوین‌ها هم بدبین شدند.

ازآنجاکه پراستفاده‌ترین و رایج‌ترین استیبل کوین بازار تتر بود و شایعاتی پیرامون احتمال سقوط آن به وجود آمده بود برخی از سرمایه‌گذاران ترجیح دادند سرمایه خود را از تتر خارج کنند و حتی برخی معامله‌گران نسبتاً بزرگ روی تتر موقعیت Short یا فروش باز کردند. گرچه تتر توانست از این وضعیت به‌سلامت و بدون مشکل جدی عبور کند اما ارزش بازار آن تا حدی کاهش یافت تتر که زمانی به ارزش بازاری معادل ۸۲ میلیارد دلار رسیده بود اکنون با کاهشی بی‌سابقه به ارزش بازار ۶۷ میلیارد دلاری تنزل کرده است.

این در حالی است که USDC با تمهیداتی موفق شده است ارزش بازار خود را نسبتاً ثابت نگه داشته و نزول نکند. علاوه بر این موارد، تعداد تراکنش‌های USDC بر روی زنجیره بلاکچین اتریوم از تعداد تراکنش‌های تتر سبقت‌ گرفته است که امر مهمی به نظر می‌رسد.

به همین خاطر بسیاری از کارشناسان معتقدند در آینده USDC خواهد توانست ارزش بازار تتر را پشت سر بگذارد و به رتبه اول استیبل‌کوین‌های بازار رمزارزها برسد.

ترکیب دارایی‌ها

هر دو رمزارز تتر و USDT می‌گویند ذخیره‌ دلاری لازم برای پشتیبانی از رمزارزی که ذخیره می‌کنند را نگهداری می‌کنند. اما اغلب سهام‌داران و دارندگان این توکن‌ها مایل هستند از ترکیب دارایی‌های این رمزارزها مطلع شوند و جزئیات آن را بدانند. بنا بر آخرین گزارش‌هایی که از این رمزارزها منتشر شده است ترکیب دارایی‌های هر یک از آن‌ها به شرح زیر است:

ترکیب دارایی‌های تتر

• ترکیب دارایی‌های رمزارز تتر و درصد آن:
• پول،‌ شبه پول، سپرده کوتاه‌مدت و اوراق تجاری 75.8٪
• وام‌های با وثیقه 12.55٪
• اوراق قرضه شرکتی، سرمایه‌گذاری و فلزات گران‌بها 9.96%
• سرمایه‌گذاری‌های دیگر (از جمله توکن‌های دیجیتال) 1.64٪.

ترکیب دارایی‌های USDC

• ترکیب دارایی‌های اعلام شده USDC و درصد آن:
• پول و شبه پول 61٪
• اوراق تجاری: 9٪
یو اس دی کوین چگونه کار می‌کند؟
• اوراق قرضه شرکتی: 5٪
• اوراق خزانه ایالات متحده: 12٪
• گواهی سپرده بانکی: 13٪

شفافیت و گزارش‌دهی

روند گزارش‌دهی و شفافیت دو رمزارز تتر و USDC خیلی با هم متفاوت بوده است. تتر در طول سال‌های اخیر تاحدامکان از گزارش‌دهی شفاف در مورد نوع ذخیره‌های پشتیبان این رمزارز و مقدار دقیق آن شانه خالی می‌کرده و حتی با اعلام دلایلی از استفاده از نوع جدید قوانین حسابرسی در آمریکا به بهانه مشکلات حقوقی و عدم شفافیت رگولاتری خودداری کرده و تنها به گزارش‌دهی گاه‌به‌گاه و به‌صورت نامنظم اکتفا می‌کرد.

در مقابل USDC از ابتدا خود را بسیار متعهد به امر قانونمند بودن و گزارش‌دهی شفاف و منظم نشان داده و در این مسیر توانست اعتماد بالای کاربران را جلب کند. به نظر می‌رسد اعتماد بیشتر کاربران به USDC پس از بحران استیبل‌کوین‌های الگوریتمی نیز از همین شفافیت و گزارش‌دهی منظم ناشی می‌شود که در زمان بحران توانست به برگ برنده این رمزارز تبدیل شود.

البته ممکن است این قانون‌مداری باتوجه‌به برخی قوانین سخت‌گیرانه ایالات متحده به شمشیر دو لبه‌ای برای این کوین تبدیل شده و در آينده بر آن اثراتی منفی نیز بگذارد.

مقایسه USDT و USDC ‌در دو کفه ترازو

ثبات و پایداری

در مورد ثبات و پایداری قیمتی، این رمزارزها هر دو بسیار خوب عمل کرده‌اند و نوسان‌های طولانی‌مدت و با دامنه زیادی از خود نشان نداده‌اند. در طول بحران استیبل‌کوین‌ها هم هر دوی این رمزارزها و به‌خصوص تتر که با فشار بیشتری مواجه بود توانستند قیمت خود را تا حد بسیار خوبی ثابت نگهدارند و از این نظر خوب و شایسته عمل کرده‌اند.

جدول مقایسه تتر و USDC

Tether Limited

Centre Consorium

کلام آخر

در این مقاله به بررسی ویژگی‌ها و خصوصیات دو رمزارز برتر از دسته استیبل کوین‌ها پرداخته و آن‌ها را با هم مقایسه کردیم. این دو رمزارز گرچه ویژ‌گی‌های مشترک و مشابه زیادی با هم دارند. اما تفاوت‌های کوچک و معناداری نیز دارند که می‌تواند در مواردی تعیین‌کننده باشد.

مشاهده کردیم که در بازار خرسی پس از دوران بحران استیبل‌کوین‌ها USDC توانسته است ارزش بازار خود را به تتر نزدیک کند و برخی کارشناسان گمانه‌زنی‌هایی درباره احتمال سبقت آن از تتر را مطرح می‌کنند. اما همه این شباهت‌ها و تفاوت‌ها را باید در شرایط مختلف بررسی کرده و احتمالات موجود را بررسی کنیم تا بتوانیم به تحلیل بهتری در مورد این رمزارزها برسیم.

یو اس دی کوین چگونه کار می‌کند؟

TerraUSD یک استیبل کوین غیرمتمرکز است که روی اتریوم اجرا می شود و تلاش می کند تا ارزش 1.00 دلار آمریکا را حفظ کند. برخلاف استیبل کوین های متمرکز، UST توسط دلار آمریکا در حساب بانکی پشتیبانی نمی شود. در عوض، برای برش 1 TerraUSD، 1.00 دلار از دارایی ذخیره TerraUSD (LUNA) باید سوزانده شود.

ویژگی های TerraUSD

ارز TerraUSD دارای تعدادی ویژگی است که آن را به یک رقیب برجسته در دسته بندی استیبل کوین تبدیل می کند. UST به لطف روش ضرب بندی (Minting Method) خود معیارهای پروتکل های DeFi را که از آن استفاده می کند، بدون به خطر انداختن مقیاس پذیری، برآورده می کند. با استفاده از TerraUSD به عنوان گزینه پرداخت، UST این امکان را دارد که به راحتی به کیف پول های رمزنگاری اضافه شود. DApps حوزه دیگری است که TerraUSD ارزش خود را ثابت کرده است. سیستم هایی که دارایی های مصنوعی قابل تعویض را تولید می کنند و قیمت دارایی های واقعی را دنبال می کنند، از UST به عنوان معیار قیمت گذاری استفاده می کنند.

ارزش UST بر اساس عرضه و تقاضا برای دارایی و همچنین ارزش دلار آمریکا در نوسان است. دارندگان LUNA زمانی که ارزش UST از یک دلار فراتر رفت، می توانند توکن ها را به UST بفروشند. علاوه بر این، در نتیجه افزایش عرضه UST، قیمت LUNA نیز افزایش می یابد.

ارز TerraUSD یک استیبل کوین الگوریتمی با هزینه برش (minting cost) برابر با ارزش اسمی استیبل کوین های صادر شده است – برای ضرب کردن 1 TerraUSD، تنها 1 دلار از دارایی ذخیره (LUNA دلار) باید سوزانده شود. TerraUSD یک سیاست پولی با قابلیت گسترش نامحدود است که به برنامه ها و پروتکل های DeFi اجازه می دهد تا پتانسیل کامل خود را شناسایی کنند. TerraUSD (و TerraKRW) این قابیلت را دارند تا در زنجیره برای TerraKRW (و بالعکس) با هزینه های ارزی ناچیز معامله شود. TerraUSD از سابقه و نقدینگی KRT برای ارائه DeFi به میلیون ها نفر استفاده می کند.

بنیانگذاران TerraUSD چه کسانی هستند؟

ارز Terra (LUNA) در آوریل 2019 توسط دو کوون و دانیل شین تشکیل شد. آنها TerraUSD را در سپتامبر 2020 در Bittrex Global عرضه کردند. این ارز دیجیتال از آن زمان تاکنون از بسیاری از رقبای استیبل کوین در بازار، از جمله GUSD (Gemini) و PAX (Paxos) پیشی گرفته است. Terra بلاک چین خود TerraUSD است که آزمایشگاه Terraform آن را ایجاد کرده است (یکی از شرکت های تابعه Terra Alliance).

دو کوون مدیر عامل شرکت Terraform Labs است. او ابتدا به عنوان برنامه نویس نرم افزار برای مایکروسافت و اپل کار می کرد. همچنین بنیانگذار و مدیرعامل Anyfi بود، شرکتی که راه حل های شبکه ای مش بی سیم غیرمتمرکز را ارائه می دهد. فوربس امسال Kwon را در فهرست موفق ترین کارآفرینان زیر 30 سال جهان قرار داد.

دانیل شین، یکی از بنیانگذاران دیگر این شرکت، یک اقتصاددان و کارآفرین برجسته است. او پیش از پیوستن به Terra Alliance، شرکت Fast Track Asia، یک انکوباتور کسب و کار را تأسیس کرد. پس از آن هم TMON (Ticket Monster)، یک پلتفرم تجارت الکترونیک کره جنوبی را تأسیس و رهبری کرد.

چه چیزی UST را منحصر به فرد می کند؟

1 – مقیاس پذیری پیشرفته: این ارز یک استیبل کوین الگوریتمی با ارزشی معادل ارزش اسمی استیبل کوین های صادر شده است که امکان مقیاس پذیری بیشتر را فراهم می کند. یعنی 1 دارایی ذخیره LUNA باید برای صدور 1 TerraUSD سوزانده شود. به نظر می رسد سیاست پولی TerraUSD تقریباً بی نهایت است و به پروژه های DeFi اجازه می دهد تا به پتانسیل کامل خود برسند.
2 – مبادله ساده: استیبل کوین های اکوسیستم Terra 100 درصد امکان نقدینگی دارند؛ به این معنی که می توانید TerraUSD را با TerraKRW (کوین پایدار آن ها که به وون کره متصل است) مبادله کنید.
3 – پتانسیل درآمد غیرفعال: کاربران TerraUSD همچنین می توانند به لطف نرخ های بهره ثابت پروتکل Anchor درآمد غیرفعال کسب کنند. انکور یک طرح تامین مالی است که بازگشت 20% سرمایه گذاری های UST را تضمین می کند. پاداش ها در زنجیره های PoS درآمد اضافی و ثابتی را فراهم می کنند که توسط کمیسیون تورم ثابت نگه داشته می شوند. این ظرافت امکان شکل گیری نرخ بهره معتبر را فراهم می کند.
4 – اکثر شبکه های PoS دارای پاداش های بلوک پایدار بر اساس کارمزد تراکنش ها و تورم هستند که منجر به APR قابل پیش بینی تر می شود. مهمتر از همه، بازدهی Anchor ارتباطی با احساسات بازار ندارد (یعنی تحت تأثیر اهرم نیست) و به عنوان یک تضاد مفید با بقیه دیوانگی های سوداگرانه DeFi عمل می کند.
5 – به گفته بنیانگذارانش، TerraUSD به زودی اولین ارز مقاوم در برابر سانسور خواهد بود که تجربه پس انداز قابل مقایسه با یک حساب پس انداز معمولی را ارائه می دهد.
6 – قابلیت همکاری: TerraUSD از فناوری بریج Dropship برای اتصال اکوسیستم های بلاک چین استفاده می کند. دراپ شیپ TerraUSD را به انواع سیستم های DeFi و DEX و همچنین سامانه انتقال دارایی ها بین زنجیره ها متصل می کند. ارزش TerraUSD توسط عرضه و تقاضای LUNA تعیین می شود. در نتیجه مقیاس پذیری پروتکل Dropship، هزینه UST ثابت تضمین می شود.

چگونه UST بخریم؟

برای خرید TerraUSD (UST)، به بیت کوین یا اتر نیاز دارید تا توکن را در صرافی هایی که در آن لیست شده است مبادله کنید. KuCoin، Uniswap (V2)، Bittrex، Bitfinex، Gate.io، PancakeSwap (V2)، Sushiswap، Terraswap، 1inch Exchange، MEXC، OpenOcean و DODO BSC از جمله این صرافی ها هستند. برای خرید و تایید تراکنش های یو اس تی به 35 تایید نیاز است.

UST در کدام شبکه بلاک چین میزبانی می شود؟

بلاک چین اتریوم برای میزبانی UST استفاده می شود. برای حفظ سلامت و کارایی شبکه، کوین بیس روش هایی را به صورت زنجیره ای و از طریق پلتفرم پیاده سازی کرده است.
حداقل حجم برای هر ارزی که مشتریان می توانند از طریق بلاک چین منتقل کنند 0.00000000000000001 و حداکثر 25000 است.
اهداف ترا برای آینده
آزمایشگاه Terraform قصد دارد از بلاک چین Terra و ارزهای دیجیتال مرتبط، از جمله ارزهای دیجیتال مرتبط با وون کره، برای ایجاد یک سیستم مالی دیجیتال مستقل از بانک های بزرگ و شرکت های فین تک استفاده کند. تا کنون، اپلیکیشن پرداخت Chai که بر روی بلاک چین Terra ساخته شده است، منبع اصلی رشد آن در کره بوده است؛ جایی که مصرف کنندگان از آن برای خرید چیزهایی در مشاغل مانند قهوه استفاده می کنند. به گفته Kwon، اپلیکیشن تجاری Mirror نقطه ارتباط این شرکت در چین و تایلند، در حال رشد است.
در همین حال، طبق گفته کوون، 150 میلیون دلار تامین مالی فعلی Terraform Labs برای سرمایه گذاری در شرکت هایی که محصولات مالی را در بلاک چین توسعه می دهند، استفاده می شود. او جستجو و سرمایه گذاری در گروه های دیگر را با «شرایط روز نمایشی (demo day) Y Combinator» مقایسه می کند.
به گفته رایان واتکینز، تحلیلگر ارشد تحقیقاتی در شرکت مشاور ارزهای دیجیتال Messari، ترکیب همه این برنامه های مالی ویژه Terra نشان می دهد که Terraform Labs “اساسا در حال ساخت نوعی بانک است.”
حساب پس انداز با بازده بالا
علاوه بر ارزهای دیجیتال، اپلیکیشن Anchor، حساب پس انداز با بازده بالا برای دارندگان ارزهای دیجیتال Terraform Labs، یکی از سرمایه گذاری های دیگر این شرکت است. در همین حال، کاربران ممکن است از برنامه Mirror شرکت برای تولید دارایی های مالی مصنوعی که شبیه دارایی های سنتی تر هستند، مانند نمایندگی های سهام شرکتی «توکن شده» استفاده کنند.
به گفته Kwon، این دارایی های مصنوعی طوری طراحی شده اند که به افرادی مانند «یک تاجر خرده فروشی کوچک در تایلند» اجازه می دهند تا سهامی را خریداری کنند و «در معرض دید صعودی» سهام قرار بگیرند که در غیر این صورت نمی توانستند به دست آورند. با این حال، برخی از مخالفان بر این باورند که کمیسیون بورس و اوراق بهادار در ایالات متحده در نهایت سهام مصنوعی را تنظیم خواهد کرد که اکنون غیرقابل تنظیم است.
به گفته واتکینز مساری، بلاک چین Terra توسط «تعداد محدودی از گره ها» نیرو می گیرد. گره ها ماشین هایی هستند که عملکرد سیستم را حفظ می کنند. او ادعا می کند که این امر تاخیر را کاهش می دهد، که در غیر این صورت ممکن است مانع از پردازش تراکنش های مالی شود.
از سوی دیگر، Terra نسبت به سایر سیستم های بلاک چین مانند اتریوم که توسط هزاران گره کامپیوتری مرتبط در سطح جهانی پشتیبانی می شود، کمتر «غیرمتمرکز» است. در نتیجه ممکن است برخی از ناب کاران بلاک چین Terra را کمتر وسوسه انگیز بدانند.
به طور خلاصه، TerraUSD (UST) اولین استیبل کوین غیرمتمرکز است که سود، مقیاس پذیری باورنکردنی و حرکت زنجیره ای آسان تر را فراهم می کند.

جمع بندی

ترا با عرضه در گردش و حداکثر حدود 1.9 میلیارد دلار آمریکا و ارزش بازار 150 میلیون دلار، با توکن خود بسیار خوب عمل کرده است و در حد خودش یک شاهکار است. مقیاس پذیری و قابلیت عملیاتی زنجیره ای UST آن را به یکی از بزرگترین استیبل کوین ها در بازار تبدیل کرده است.
افزایش تقاضا برای یک استیبل کوین مقیاس پذیر و قابل استفاده، بسیاری از شرکت ها را به تلاش برای ساخت استیبل کوین خود سوق داده است. با این حال، به نظر می رسد TerraUSD تا کنون بهترین بوده است. ویژگی های مختلف و موارد استفاده آن، آن را به بلوک اصلی یک DApp موفق تبدیل کرده است.

پروتکل آوه چیست و چگونه کار می کند؟

بخش مالی غیر متمرکز (دیفای) در چند ماه گذشته یکی از موضوعات داغ فضای ارز رمزنگاری بوده است. پروتکل های وام دهی ارز رمزنگاری مانند کامپاند، میکر دائو و آوه از دلایل اصلی جلب توجه سرمایه گذاران به این بخش بوده اند. آوه توکن اصلی پروتکل آوه است. دارندگان این ارز رمزپایه مبتنی بر اتریوم می توانند درباره پیشنهادهایی که بر حاکمیت پروژه تاثیر می گذارند، بحث کنند و رای دهند.

با توجه به این که آوه یکی از برجسته ترین پروتکل های مالی غیرمتمرکز است، توکن AAVE یکی از بزرگ ترین ارزهای دیفای به لحاظ ارزش بازار است. سرمایه گذاران اتریوم می توانند ارزهای رمزپایه را به راحتی و از طریق آوه قرض بگیرند و قرض بدهند.

مقدمه

هسته اصلی هر اکوسیستم مالی مدرن واسطه هایی هستند که از طریق آنها افراد می توانند دارایی ها را وام بدهند و یا وام بگیرند. وام گیری به فرد اجازه می دهد تا سرمایه خود را برای انجام کاری اهرم کند. در حالی که وام دهی به وی این امکان را می دهد تا از سرمایه غیر فعال خود، بازده منظم و مطمئن داشته باشد.

توسعه دهندگان ارزهای رمزنگاری با راه اندازی بازار مالی ( بازار ابزارهای سرمایه گذاری کوتاه مدت)، متوجه نیاز به چنین سرویس هایی شده اند. آوه یکی از بزرگ ترین و موفق ترین پروژه ها در این زمینه است.

آوه چیست؟

آوه یک بازار مالی مبتنی بر اتریوم است که در آن کاربران می توانند طیف وسیعی از دارایی های دیجیتال را (از ارزهای پایدار گرفته تا آلت کوین ها) وام بدهند و وام بگیرند. پروتکل آوه توسط دارندگان توکن آن اداره می شود. این بازار مالی متشکل از وام دهندگان ( سپرده گذاران) و وام گیرندگان است. سپرده گذاران تامین کنندگان نقدینگی هستند و با اتکا به وثیقه کم یا زیاد به وام گیرندگان اجازه گرفتن وام را می دهند.

درک این که توکن آوه چیست، بدون درک پروتکل آوه دشوار خواهد بود. بنابراین، در ادامه به بررسی دقیق این پروتکل می پردازیم.

ETHLend

منشا آوه به سال 2017 بر می گردد. استانی کولچوف و تیمی از توسعه دهندگان در نوامبر آن سال ETHLend را در یک عرضه اولیه سکه ( ICO) منتشر کردند. هدف این طرح فراهم کردن موقعیتی بود تا کاربران بتوانند ارزهای رمزپایه را به یکدیگر قرض دهند.

در حالی که ETHLend یک ایده بدیع بود، این پلتفرم به همراه توکن لِند (LEND) در بازار نزولی سال 2018 جذابیت خود را از دست دادند. کمبود نقدینگی و مشکل در تطبیق درخواست های وام با پیشنهادات، مهم ترین نقاط ضعف این پلتفرم بودند.

بنابراین، در حین بازار نزولی 2018 و 2019، تیم ETHLend محصول خود را اورهال کرد و آوه را در ابتدای سال 2020 عرضه کرد.

کولچف در یک پادکست گفت بازار نزولی یکی از بهترین اتفاقاتی بود که برای ETHLend رخ داد. این اشاره به فرصتی دارد که به او و تیمش داده شد تا مفهوم وام غیرمتمرکز ارز رمزنگاری را تغییر دهند و آوه را ایجاد کنند.

آوه چگونه کار می کند؟

آوه جدید و ارتقا یافته از نظر مفهومی مشابه ETHLend است. هر دو به کاربران اتریوم اجازه می دهند تا وام ارز رمزنگاری بگیرند و یا با وام دادن دارایی های خود سود کسب کنند. اما آنها در نهان متفاوت بودند. این پلتفرم با فراهم یو اس دی کوین چگونه کار می‌کند؟ نمودن استخرهای نقدینگی، به کاربران امکان واریز ارزهای دیجیتال خود و کسب سود از این طریق را می‌دهد. بعد از ورود نقدینگی به این استخرها، تأمین‌کنندگان نقدینگی به وام‌دهندگان تبدیل می‌شوند و به نسبت پولی که وام داده‌اند، سود کسب می کنند.

آوه یک بازار مالی الگوریتمی است؛ به این معنی که وام از یک استخر گرفته می شود. نرخ سود در نظر گرفته شده به “میزان استفاده” دارایی های موجود در استخر بستگی دارد. اگر تقریبا از تمام دارایی های یک استخر استفاده شود، نرخ سود بالا در نظر گرفته می شود تا نظر تامین کنندگان نقدینگی را برای واریز بیشتر سرمایه جلب کند. اگر تقریبا هیچ دارایی در یک استخر استفاده نشود، نرخ سود برای جلب وام گرفتن پایین خواهد بود. نقدینگی مورد نیاز این بازار، از طریق تأمین‌کنندگان سرمایه و سپرده­‌گذاران فراهم می‌شود. سپس، این تأمین‌کنندگان با توجه به سیستم وثیقه‌گذاری به وام‌گیرندگان اجازۀ دریافت وام را خواهند داد.

واریز به استخرهای نقدینگی

به طور خلاصه، وام دهندگان وجوه خود را در یک “استخر” واریز می کنند که سپس کاربران می توانند از آن وام بگیرند. هر استخر درصد کمی از این دارایی ها را به عنوان ذخیره کنار می گذارد تا بتواند از هرگونه نوسان در پروتکل جلوگیری کند. این کار همچنین به وام دهندگان اجازه می دهد تا به راحتی وجوه خود را در هر زمانی برداشت کنند.

آوه همچنین به کاربران امکان می دهد تا ارز رمزنگاری به غیر از ارز رمزنگاری واریزی، به صورت وام دریافت کنند. برای مثال، یک کاربر ممکن است اتریوم واریز وسپس ارز پایدار برداشت کند تا به منظور بازدهی منظم به یرن فایننس منتقل کند.

مانند ETHLend، برای گرفتن وام از آوه باید وثیقه ای بیشتر از وام گذاشته شود. این بدان معناست که اگر کسی بخواهد ارز رمزنگاری به ارزش 100 دلار از آوه قرض بگیرد، باید مبلغی بیش از این را واریز کند.

با توجه به نوسانات ارزهای رمزنگاری، آوه فرایندی به نام نقد شدن وثیقه دارد. چنانچه ارزش وثیقه ای که ارائه می دهید به زیر ضریب مشخص شده توسط این پروتکل برسد، وثیقه شما نقد خواهد شد. توجه داشته باشید که در صورت نقد شدن آن، کارمزدی دریافت می شود. قبل از ارسال وثیقه، در مورد ریسک های واریز وجوه به آوه اطلاعات کسب کنید.

ویژگی های مهم دیگر

هدف آوه فراتر از بازارهای مالی است. این پلتفرم محبوبیت زیادی پیدا کرده، چون مکانی است که کاربران دیفای می توانند وام های فلش دریافت کنند. بیشتر اوقات، نقدینگی زیادی نسبت به وام های مورد نیاز وام گیرندگان، در استخر های آوه وجود دارد. این نقدینگی بلااستفاده در اختیار درخواست کنندگان وام فلش قرار می گیرد.

وام فلش وامی است که نیاز به وثیقه ندارد و مدت زمان بازپرداخت آن به اندازه ایجاد یک بلاک اتریوم است؛ یعنی کاربر می تواند طی یک تراکنش مقدار زیادی ارز رمزنگاری بدون ارسال وثیقه وام بگیرد و در همان تراکنش، همراه با کارمزد پلتفرم، آن را بازپرداخت کند.

به غیر از وام های فلش و سایر ویژگی ها، آوه در حال کار بر روی یک توکن غیرقابل تعویض (NFT) به نام آوه گوچی است.

تغییر نام از ETHLend به آوه

در حالی که ETHLend به آوه تغییر نام داد، توکن LEND آن برای عملکرد یا خدمات خاصی در دسترس بود. این یک مسئله نگران کننده بود، زیرا توکن LEND کد مورد نظر تیم آوه را نداشت. یعنی دارندگان LEND نمی توانستند مسیری را که پروتکل آوه طی می کرد کنترل کنند.

این یک مشکل جدی بود، زیرا آوه نقدینگی بسیار زیادی بدست آورد و کاربران آن نمی توانستند پروتکل را تغییر دهند. سپس پیشنهاد شد که توکن LEND به یک ارز جدید به نام آوه (AAVE ) تغییر کند. پس از تغییر نام، کاربران برای انتقال توکن های خود به پلتفرم جدید باید آنها را به توکن آوه تبدیل می کردند. در این فرایند، نسبت ها به صورت 1 به 100 بود. بنابراین، به هر کاربر در ازای انتقال 100 توکن LEND یک توکن آوه تعلق می گرفت.

موارد استفاده آوه

آوه به عنوان یک توکن جدید ERC-20 مبتنی بر اتریوم، موارد استفاده جدیدی را به همراه داشت. اولین مورد، دارندگان این توکن به عنوان پشتیبان پروتکل عمل خواهند کرد. عرضه توکن آوه مفهوم جدیدی به نام “ماژول ایمنی” معرفی می کند که سیستم را از کمبود سرمایه محافظت می کند. این بدان معناست که اگر پروتکل سرمایه کافی برای پوشش وجوه وام دهندگان نداشته باشد، توکن های آوه موجود در این ماژول فروخته خواهند شد تا کسری سرمایه مورد نیاز را پوشش دهد.

فقط توکن های آوه واریز شده به ماژول ایمنی، برای جبران کسری فروخته می شوند. برای تشویق واریز به این ماژول، به سپرده های آن به طور منظم سود پرداخت می شود.

دومین مورد استفاده مهم توکن آوه مربوط به حاکمیت پروتکل آن است. دارندگان این توکن می توانند درباره پیشنهادهای ارتقا این پروتکل (Aave Improvement Proposals) بحث کنند و رای دهند. در صورت پذیرش این پیشنهادات توسط دارندگان، قابل اجرا خواهند بود. این شامل تغییر پارامترهای بازار مالی آوه به همراه مدیریت وجوه موجود در خزانه اکوسیستم است. مانند بسیاری دیگر از توکن های حاکمیتی، یک آوه برابر با یک رای است.

آوه اپلیکیشن DeFi را بیشتر غیرمتمرکز می کند و یک پشتوانه مهم به اکوسیستم اضافه می کند تا وقایع قو سیاه را کاهش دهد.

چالش های آوه

یکی از چالش های پروتکل آوه این است که برای دریافت وام باید بیشتر از مبلغ وام وثیقه گذاشت. برای مثال، اگر کسی بخواهد 10000 دلار وام بگیرد باید تقریبا 10 تا 20 درصد بیشتر از این مبلغ وثیقه بگذارد. بر خلاف سیستم مالی سنتی، هیچ سیستم یا روش اعتباردهی برای تعیین سیستماتیک این که آیا وام گیرنده قادر به پرداخت وام با بهره است یا خیر، وجود ندارد.

این بدان معناست که بر خلاف وام های سنتی ارائه شده توسط بانک ها که ممکن است به وثیقه کمتری نیاز داشته باشند، کاربران آوه مجبورند ارزهای رمزپایه با ارزش خیلی بیشتر از مبلغ وام مورد نظر خود در این پروتکل قفل کنند.

چنین محدودیتی نشان می دهد که آوه یک سیستم سرمایه ناکارآمد است. آوه از کاربران می خواهد مبالغ زیادی از سرمایه خود را برای دریافت وام وثیقه کنند و این کار را برای سرمایه گذاران جزئی سخت می کند. البته این کار برای محافظت از وام دهندگان انجام می شود.

چگونه کار با آوه را می توان شروع کرد؟

قبل از شروع فعالیت در این پلتفرم، باید تصمیمات اساسی بگیرید. ابتدا باید تصمیم بگیرید که آیا می‌خواهید ارزهای خود را وام بدهید و از این طریق کسب سود کنید یا این که می‌خواهید وام بگیرید. در هر صورت باید یک کیف پول داشته باشید. برای این کار می‌توانید از یکی از کیف پول‌های لجر، مای اتر والت، کوین بیس والت و متامسک استفاده کنید.

بعد از انتخاب و نصب کیف پول، آن را به پروتکل آوه متصل کنید. نحوه اتصال کیف پول شما به سایتی که انتخاب می کنید، بستگی دارد.

وام دهی و کسب سود با آوه

بعد از نصب کیف پول و واریز ارز رمزنگاری به آن، وارد اپلیکیشن Aave شوید و کیف پول های پشتیبانی شده خود را به آن متصل نمایید. سپس، بازار مورد نظر خود را انتخاب کنید.

برای واریز به پروتکل آوه به بخش “Deposit” آن بروید. در این بخش فهرستی از ارزهای رمزنگاری پشتیبانی شده را مشاهده خواهید کرد. ارز مورد نظر خود را از این فهرست انتخاب کنید. برای انتخاب راحت تر، آوه در کنار هر ارز رمزنگاری، سود سالانه آن را درج کرده است. البته باید توجه داشته باشید که این نرخ ها ثابت نیستند و بسته به نرخ بهره و نرخ وام متغیر هستند.

وقتی نرخ بهره بالاتر می رود، سود سپرده گذاران بیشتر می شود. آنها همچنین بخشی از کارمزد وام های فلش را دریافت خواهند کرد. محدودیتی برای واریز وجود ندارد. اما واریزی های کم مقرون به صرفه نیستند، چون ممکن است این تراکنش ها هزینه ای بیشتر از درآمد و پاداش برای واریز کننده به همراه داشته باشند.

قرض گرفتن از آوه

برای گرفتن وام به بخش “Borrow” در اپلیکیشن آوه بروید و ارز رمزنگاری مورد نظر خود و مقدار آن را انتخاب کنید. سپس با واریز دارایی، وثیقه لازم برای وام را تهیه کنید. ارزش وثیقه ای که می گذارید مستقیما به مبلغ وام بستگی دارد که در بالا توضیح داده شد.

نکته بعدی، مقدار نقدینگی دارایی است که قصد وام گرفتن آن را دارید. قبل از کامل کردن فرایند وام گیری، مشخص کنید که آیا می خواهید وام با نرخ بهره ثابت دریافت کنید یا با نرخ متغیر. نرخ بهره متغیر بر اساس عرضه و تقاضا معین می شود و نرخ ثابت در بازه کوتاه مدت و براساس تغییرات بازار محاسبه می شود.

وام فلش

بسیاری از افراد وام‌های فلش (Flash loans) یا وام‌های سریع را نسل بعدی امور مالی می‌نامند. وام‌های فلش، بی‌تردید مهم‌ترین بخش پروتکل آوه در دنیای دیفای هستند که به کاربران اجازه می‌دهند مقادیر زیادی ارز رمزنگاری را بدون هیچ وثیقه‌ای وام بگیرند.

نحوه کار این وام ها در سطح فنی کاملا پیچیده است، اما درک آن از نظر مفهومی آسان است. در این مدل، ارز رمزنگاری وام گرفته شده باید تا زمان استخراج بلاک بعدی اتریوم بازپرداخت شود. اگر این اتفاق رخ ندهد، تمام تراکنش های صورت گرفته در آن بازه زمانی لغو می شوند. کارمزد برای هر وام فلش 0.3 درصد در نظر گرفته می شود.

با توجه به مدت زمان فوق العاده کمی که می توان آن دارایی را قرض گرفت، یو اس دی کوین چگونه کار می‌کند؟ ممکن است از خود بپرسید که چطور این ویژگی می تواند مفید باشد؟ هر چند باورش سخت است، ظرفیت های این شکل از وام مانند دیفای هنوز کامل درک نشده اند.

در حال حاضر، وام های فلش سه کاربرد اصلی دارند. معامله دارایی در جایی دیگر برای کسب سود (موسوم به آربیتراژ)، بازپرداخت وام در سایر پروتکل های وام دهی و مبادله وثیقه ای که در حال حاضر روی آن وام گرفته شده است.

وام فلش این امکان را برای سرمایه گذاران جزئی فراهم می کند تا با سرمایه کم خود از فرصت های آربیتراژ استفاده کنند. آربیتراژ به معنی کسب سود از اختلاف قیمت یک دارایی در دو یا چند بازار است. برای مثال، قیمت اتریوم در صرافی یونی سواپ در سطح 500 یو اس دی کوین و در یک صرافی دیگر در سطح 505 یو اس دی کوین است، معامله گر می تواند با گرفتن مقدار زیادی یو اس دی کوین و انجام سریع تراکنش ها، از این اختلاف قیمت سود کسب کند.

حرف پایانی

بازارهای پول غیرمتمرکز مانند یو اس دی کوین چگونه کار می‌کند؟ آوه و کامپوند، زمینه را برای یک سیستم مالی بازتر با قابلیت دسترسی بیشتر فراهم می کند. آوه یک پروژه جالب دیفای است که به کاربران ارز رمزنگاری اجازه دسترسی به وجوه و خدمات را بدون واسطه می دهد.

توکن آوه نیز پیشرفت امیدوارکننده ای دارد. دارندگان این توکن می توانند درباره پیشنهادات ارتقا آوه بحث کنند و رای دهند. این همچنین از پروتکل در برابر حوادث قوی سیاه محافظت می کند.

سی بریج چیست؟ آموزش کار با cBRIDGE شبکه سلر

با پدیدار شدن شبکه‌ها و بلاکچین‌های متفاوت که هر کدام مزایا و معایب خود را دارند و رونق گرفتن امور مالی غیرمتمرکز (دیفای – DeFi) در چند سال اخیر،‌ لزوم تعامل و ارتباط بین بلاکچین‌ها بیش از پیش احساس می‌شود. پروژه‌های متعددی با راه‌حل‌های متفاوت درصدد ارتباط بلاکچین‌های موجود با یکدیگرند اما هنوز راه‌حل جامع و کاملی برای انتقال دارایی و فعالیت بی‌دردسر بر بستر شبکه‌های مختلف وجود ندارد. یکی از راه‌های فعلی برای انتقال ارزهای دیجیتال بدون استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز، استفاده از پل‌های (بریج) بین شبکه‌ای است. سی بریج چیست؟ cBRIDGE یکی از بهترین رابط‌های موجود فعلی برای انتقال برخی از دارایی‌ها بین شبکه‌ها است.

اما سی بریج چیست؟ سی بریج محصولی از شبکه سلر (CELER Network) است که به کاربران اجازه انتقال ارزهای دیجیتال بین برخی از شبکه‌های لایه یک به یکدیگر و همچنین به راهکارهای لایه دو اتریوم را می‌دهد. در ادامه مطلب با این رابط، و نحوه کار با ‌آن بیشتر آشنا خواهیم شد. با ادامه مطلب همراه باشید.

سی بریج چیست؟

پل (Bridge) سی محصولی از شبکه سلر است. شبکه سلر یکی از پروژه‌های جذابی است که با هدف اتصال بلاکچین‌های مختلف به یکدیگر با استفاده از راهکارهای خارج از زنجیره، فعالیت خود را آغاز کرده است و توانسته است حامیان مالی قدرتمندی جذب نماید. CBridge گامی از سوی این شبکه برای پر کردن خلا موجود در دنیای بلاکچین است. سی بریج شبکه سلر را می توان شبکه‌ای چند زنجیره‌ای (multi chain) دانست که به کاربران امکان انتقال دارایی به شکلی ارزان و آنی را فراهم می‌کند. شبکه‌های لایه یک، سایدچین‌ها و برخی راهکارهای مقیاس‌پذیری لایه دو تحت پوشش این رابط قرار دارند و کاربران می‌توانند به راحتی چند کلیک، دارایی خود را بین این شبکه‌ها و لایه‌ها جابجا نمایند.

شبکه‌ها و لایه‌های تحت پوشش نسخه ۱ این پل، عبارتند از: شبکه اصلی اتریوم، شبکه هوشمند بایننس (BSC)، شبکه اوکی اکسچین (OkExcahin)، شبکه هکو (Heco chain)، شبکه اوالانچ (Avalanche)، شبکه فانتوم (Fantom)، شبکه ایکس دای (xDAI)، ساید چین پالیگان (Polygon) و راهکارهای لایه دو اتریوم آربیتروم (Arbitrum) و آپتیمیسم (Optimism).

همچنین لیست ارزهای دیجیتالی که می‌توان با این رابط انتقال داد به شرح زیر است: تتر (USDT)، دای (DAI)، یو اس دی کوین (USDC)،‌ دلار بایننس (BUSD)، اتر رپد شده (WETH)، توکن سلر (CELR) و توکن ایمپاسیبل فایننس (IF). لازم به ذکر است که دو توکن آخر، در همه شبکه‌ها قابل دسترس نیستند.

علی‌رغم اینکه این محصول هنوز در مرحله آزمایشی (بتا) است، استقبال کاربران از آن قابل توجه بوده است. موید این نکته، حجم و تعداد انتقال‌های انجام شده این رابط است که در یو اس دی کوین چگونه کار می‌کند؟ تصویر زیر مشاهده می‌کنید.

موارد استفاده از این پلتفرم به شرح زیر است:

• ورود و خروج آنی از راهکارهای لایه دو اتریوم به شبکه اصلی و بالعکس.
• انتقال دارایی مستقیم بین راهکارهای مختلف مقیاس پذیری اتریوم (همچون آربیتروم، آپتیمیسم، ماتیک و اسکیل SKALE) به یکدیگر بدون نیاز به انتقال به شبکه اصلی اتریوم.
• پلی دو طرفه بین راهکارهای لایه دو اتریوم و دیگر شبکه‌های لایه یک.

سی بریج چگونه کار می‌کند؟

طریقه کارکرد این پل نسبتا ساده و سرراست است. کلید انتقال بین شبکه‌های مختلف، نودهای رله‌ای است که نقدینگی کافی بین دو یا چند شبکه را دارا هستند. ابتدا کاربر در شبکه مبدا، دارایی خود را به گره رله در آن شبکه ارسال می‌کند و از آن جا که نود رله در شبکه مقصد دارای نقدینگی است،‌ دارایی‌ کاربر را به آدرس وی در آن شبکه ارسال می‌کند. این فرایند توسط قراردادهای هوشمند قفل شده با هش و زمان کنترل می‌شود و نیازی به اعتماد به صداقت نود رله نیست. همچنین رابط سی به شیوه‌ای کاملا غیرحضانتی عمل می‌کند و در هیچ یک از بخش‌های فرایند، اشخاص ثالث به موجودی کاربر دسترسی ندارند. همچنین شیوه عمل نودهای رله شفاف و متن‌باز است و هر کس می‌تواند با برآوردن شرایطی، به عنوان نود رله در سیستم فعالیت کند. نودهای رله برای جبران هزینه عملیاتی و هزینه انتقال شبکه‌های مختلف درگیر در فرایند، مبلغی را از کاربران کسر می‌نمایند. فرمول هزینه انتقال به شکل زیر است:

درصد هزینه انتقال توسط نود رله تعیین می‌شود. بازه فعلی برای عموم تراکنش‌ها بین ۰.۰۴ تا ۰.۱ درصد است. برای تراکنش‌هایی که مبدا آن‌ها آربیتروم و آپتیمیسم باشد، این درصد کمی بیشتر و در حدود ۰.۲ درصد است.

آموزش انتقال دارایی با سی بریج (cBridge)

ابتدا به صفحه اصلی سی بریج رفته و بر روی گزینه اتصال کیف پول کلیک می‌کنیم. در حال حاضر در نسخه وب، تنها امکان اتصال کیف پول متامسک به این پل فراهم است. اما می‌توان با استفاده از مرورگر dApp کیف پول‌های مطرح چند شبکه‌ای موبایلی (همچون سیف پل و تراست والت) به این سرویس دسترسی داشت. پیش از کار با این پل، از اضافه کردن شبکه مبدا و مقصد (در صورت وجود نداشتن آن در کیف پول متامسک) اطمینان حاصل کنید. می‌توانید با استفاده از وبسایت چین لیست (chainlist) به راحتی شبکه مدنظر خود را به متامسک‌ اضافه نمایید.

برای آموزش نحوه کار این پل، مقداری استیبل کوین USDC را از لایه آربیتروم به مقصد زنجیره هوشمند بایننس منتقل خواهیم کرد. در قسمت Source Chain، شبکه مبدا و در قسمت Destination Chain شبکه مقصد را انتخاب کنید. در صورتی که شبکه متامسک شما در آن لحظه، روی شبکه مبدا انتخاب نشده باشد، با پیغامی همانند پیغام زیر روبرو می‌شوید که با کلیک بر روی آن، متامسک از شما می‌خواهد تا شبکه را تغییر دهید.

رابط کاربری این پلتفرم بسیار ساده است و به صرافی‌های غیرمتمرکز شباهت دارد. پس از انتخاب توکن/ارز، مبلغ مورد نظر خود برای انتقال را وارد کنید. در باکس پایین، مبلغ دریافتی در مقصد و هزینه انتقال کسر شده را مشاهده خواهید کرد.

با کلیک بر روی دکمه انتقال (Transfer) در صورتی که پیش از این، آن ارز را در آن شبکه تایید نکرده باشید، درخواست تایید (Approve) قرارداد هوشمند مربوطه، برای شما نمایان خواهد شد.

پس از تایید، از آن جا که عملیات تایید، مشابه تراکنش، مستلزم ثبت بر روی بلاکچین است، باید کمی منتظر تایید و ثبت در بلوک باشید. پس از تایید، دکمه Submit Transfer برای شما فعال خواهد شد.

در این مرحله پس از دقایقی انتظار و دریافت پاسخ نود رله، گزینه Release Fund یا آزادسازی موجودی به نمایش در می‌آید. با انتخاب این گزینه، توکن شما در شبکه مبدا برای نود رله ارسال خواهد شد. همانطور که در تصویر هشدار داده، تا زمان تایید تراکنش توسط نود رله، نباید این سایت را ترک کنید، کمی صبر کنید و پس از تایید تراکنش، مراحل بعدی را انجام دهید.

پس از گذشت زمان و تشکیل چند بلوک، در صورت عدم وجود مشکل، پیغامی مبنی بر موفقیت به شما نشان داده خواهد شد و از شما خواسته می‌شود تا با تغییر شبکه متامسک به شبکه مقصد، منتظر دریافت دارایی انتقالی خود بمانید. در این مرحله می‌توانید با رفتن به تب History، از آخرین وضعیت تراکنش خود مطلع شوید و یا با چک کردن شماره تراکنش (tx id) خود در مرورگرهای بلاکچین موردنظر خود، از وضعیت تراکنش خود باخبر شوید.

خطاهای احتمالی زمان کار با پلتفرم C Bridge

در شرایطی ممکن است که عملیات انتقال به راحتی صورت نپذیرد. برخی از خطاهای احتمالی و نحوه رفع آن در ادامه ذکر شده است:

توجه داشته باشید که در صورت پیش آمدن هر گونه مشکلی، شمارنده‌ قرمز تب تاریخچه، شما را از وجود آن مطلع می‌سازد. پس در صورت مشاهده، به آن تب بروید.

آزاد کردن مبلغ انتقال

اگر فرایند انتقال را تکمیل نکرده باشید، پیغامی مبنی بر آزادسازی دارایی دریافت خواهید کرد. با کلیک بر روی آن، فرایند انتقال از آن مرحله ادامه خواهد یافت.

لغو کردن تراکنش

گاهی ممکن است گزینه لغو (Cancel) در کنار اطلاعات تراکنش نمایان شود. دو دلیل احتمالی برای آن وجود دارد:

درخواست انتقال را ارسال کرده‌اید اما برای مدتی طولانی از آزادسازی دارایی خودداری کردید و یا نود رله به مدتی طولانی پاسخگوی درخواست شما نبوده است.

با کلیک بر روی لغو، تراکنش شما ملغی خواهد شد. این کار برای شما هزینه گس شبکه را در پی خواهد داشت.

بازگرداندن دارایی به شکل دستی

در صورتی که پس از ارسال موفقیت‌آمیز، دارایی را در شبکه مقصد پس از مدتی طولانی (بیش از ۳۰ دقیقه) دریافت نکردید، با رجوع به تب تاریخچه تراکنش‌ها، با کلیک بر روی Claim Funds به شکل دستی مبلغ ارسالی را به آدرس شبکه مبدا بازگردانید. توجه داشته باشید که این کار باید در پنجره زمانی مشخص (۴ تا ۸ ساعت پس از ارسال) صورت گیرد، در غیر این صورت ممکن است دسترسی دوباره به دارایی‌تان ناممکن شود. پنجره زمانی دقیق انجام این کار را می‌توانید در بخش جزییات تراکنش مشاهده کنید.

جمع‌بندی

سی بریج رابطی برای انتقال دارایی بین چند بلاکچین و راهکار لایه دو به یکدیگر است. هزینه کم و سرعت بالای نسبی این پل، خصوصا در مورد برخی راهکارهای لایه دو، این پل را به گزینه‌ای جذاب برای کاربران تبدیل کرده است. همچنین وجود شبکه سلر به عنوان توسعه‌دهنده این رابط، به اعتبار این پل و میزان اعتماد کاربران می‌افزاید. سی بریج هنوز در ابتدای راه است، و در نسخه‌های آتی به تعداد شبکه‌ها و تعداد رمزارزهای آن افزوده خواهد شد. همچنین قابلیت ارسال به آدرس شخص ثالث در آن گنجانده خواهد شد.

در این مطلب نحوه کار با سی بریج را مرور کردیم و با جزییات آن آشنا شدیم. تجربه شما در استفاده از سی بریج چیست؟ نظرات و تجربیات خود را با ما و دیگر کاربران به اشتراک بگذارید.