معاملات آپشن چه معاملاتی هستند؟

کارگزاری های مجاز به انجام معامله قراردادهای اختیار

گروه مشاوران خبره کسب و کار ایرانیان پیشنهاد میکند که برای سرمایه گذاری مطمئن معاملات اختیار به دنبال کارگزاری های مجاز باشید. بهترین کارگزاری، مجموعه ای است که روابط عمومی خوب داشته باشد، سامانه معاملاتی انلاین داشته و مشاوره خوبی در چارچوب های قانونی در اختیار مشاوران حقیقی یا حقوقی قرار دهد.

معاملات اختیار از کجا شروع شد؟

همانطور که پیش از این نیز در گروه مشاوران خبره کسب و کار ایرانیان اشاره شد بورس اختیار معامله شیکاگو (CBOE)، اولین مکانی بود که در سال 1973 معاملات اختیار را پایه گذاری کرد. در همان روزهای ابتدایی یعنی ۲۶ آوریل ۱۹۷۳ معاملات اختیار فقط برروی 16 سهم مبادله می شد. رفته رفته معاملات اختیار به چندین بورس سهام و بعدها به تمام بورس های قرارداد آتی راه یافت.

معاملات آپشن در ایران چگونه انجام می شود؟

انجام معاملات آپشن در کشور ایران به دوصورت حضوری و غیرحضوری انجام می شود در حال حاضر انجام معاملات آپشن به صورت آنلاین از طریق سامانه معاملات آنلاین پلاس، از طریق سامانه ثبت سفارش اینترنتی و همچنین از طریق مراجعه حضوری و ارائه سفارش به کارگزاری های مجاز ممکن است. اما در هر حال بطور رایج موارد زیر مورد نیاز می باشد:

1- در اختیار داشتن حساب کاربری سامانه معاملات آنلاین پلاس

2- تکمیل و امضا قرارداد و بیانیه ریسک معاملات آپشن و ارائه به کارگزاری مجاز

چگونه قرارداد خود را اعمال کنیم؟

مشتری برای اعمال قرارداد خود باید درخواست اعمال خود را همراه با نوع تسویه به کارگزاری های مجاز اعلام کند. کارگزار نیز درخواست مشتری را به شرکت سپرده گذاری مرکزی جهت تسویه و پایاپای اعلام می کند.

باینری آپشن

تفاوت باینری آپشن و آپشن ساده در چیست؟

اگر تازه وارد هستید، احتمالا این دو را یکی در نظر میگیرید.

باینری آپشن چیست و چه تفاوتی با آپشن ساده یا سنتی دارد؟ این سوال خیلی مهمی است. کسی که در مورد نحوه عملکرد آنها و ویژگی های آنها اطلاعات زیادی ندارد، مطمئنا نمیتواند پول زیادی بدست آورد.

نباید بدون اطلاع از باینری آپشن، به سراغ آن بروید. در این مقاله تفاوت و نشابهات بین باینری آپشن و آپشن سنتی را به طور عمیق بررسی خواهیم کرد.

جهت معامله در باینری آپشن میتوانید از تکنیک های تحلیل تکنیکال استفاده کنید. بهترین تکنیک در تحلیل تکنیکال، متد پرایس اکشن میباشد. برای آشنایی با پرایس اکشن میتوانید کورس پرایس اکشن با ال بروکس و کورس پرایس اکشن با نایل فولر را مشاهده کنید.

آپشن چیست؟

آپشن یک ابزار مالی است که از یک دارایی دیگر مشتق میشود. یعنی ارزش آن، به ارزش دارایی مربوطه بستگی دارد. آپشن این حق را به دارنده خود میدهد که دارایی مربوطه را در یک قیمت از پیش تعیین شده در زمان آتی بخرد یا بفروشد. به همین دلیل، آپشن با سایر ابزارهای مشتقه متفاوت است(مثل آتی). اگر قرارداد سودآور نباشد، آنگاه دارنده آپشن مجبور نیست که قرار داد را انجام دهد.

آپشن را میتوان برای تمام دارایی مالی استفاده کرد مثل سهام، کالا، فارکس، نرخ بهره و حتی اوراق قرضه. آپشن یک پدیده جدید در دنیای مالی است. این قراردادها برای صدها سال وجود داشته است. و اولین بار توسط کشاورزان در یونان باستان استفاده میشده است که بتوانند ریسک محصولات زیتون را پوشش دهند. از آن زمان به بعد، این قراردادها در کالاها مورد استفاده قرار گرفته است.

از آن زمان بعد، مردم از آپشن در سهام (آپشن سهام) و نرخ بهره(سوآپشن) استفاده کرده اند. سپس این نوع قراردادها به نوعی از دارایی تبدیل شد که اولین بار بطور رسمی در سال ۱۹۷۳ در بورس کالای شیکاگو مورد معامله قرار گرفت. و این منجر شکل گیری یک بازار بزرگ برای آنها شد که حجم نقدینگی کاملی داشتند و همانند سهام معامله میشدند.

مباحث اولیه در آپشن:

نظریه آپشن خیلی بحث پیچیده ای است. اما باید قبل از معامله، از اصطلاحات اصلی اطلاع داشته باشید:

– قیمت جاری و قیمت استرایک(قیمت معاملات آپشن چه معاملاتی هستند؟ توافقی):

قیمت جاری (S) و قیمت استرایک(K)، دو نهاده اصلی برای تعیین قیمت آپشن و سود آن هستند. قیمت جاری واضح است و قیمتی است که دارایی در بازار مورد نظر معامله میشود. قیمت استرایک، قیمت توافقی است که دارنده آپشن در آن قیمت توافقی، دارایی مورد نظر را میخرد یا میفروشد.

-زمان انقضا:

این زمان از پیش تعیین شده است که در آن تاریخ، آپشن منقضی میشود.

اگر معامله گر، آپشن اروپایی را معامله کرده باشد، آنگاه فقط در زمان انقضا میتوانند از حق آپشن برای خرید یا فروش اوراق بهادار استفاده کنند. این برعکس آپشن آمریکایی است که معامله گر میتواند در هر زمان قبل از تاریخ اتقضا، از آپشن خارج شود.

زمان انقضا آپشن متفاوت است و میتواند از پایان ماه تا چند سال باشد. زمان انقضا نیز نکته مهمی در قیمتگذاری آپشن است چون نقش مهمی در ارزش زمانی آپشن ایفا میکند. یعنی اگر سایر شرایط ثابت باشد، آنگاه آپشنی که زمان انقضاء آن بیشتر است، ارزش بیشتری دارد.

-کال یا پوت:

وقتی کسی کال میخرد، به این معنی است که حق خرید آن دارایی در آینده و در یک قیمت از پیش تعیین شده را خریداری کرده است. وقتی کسی پوت میخرد، یعنی اختیار فروش آن دارایی در آینده را دارند. کال آپشن همانند یک پوزیشن خرید(لانگ) است و پوت آپشن همانند یک پوزیشن فروش(شورت) است.معاملات آپشن چه معاملاتی هستند؟

–ITM or ATM:

در معاملات آپشن با دو اصطلاح سرو کار داریم.

ITM=In The Money

OTM=Out of Money

این دو عبارت به این معنی است که آیا اجرای آپشن در قیمت جاری، سودآور خواهد بود یا نه؟ اگر معامله گر، کال آپشن داشته باشد، آنگاه در حالتی معاملات آپشن چه معاملاتی هستند؟ سودآور است(ITM) است که قیمت دارایی(S) بالاتر از قیمت استرایک(K) باشد.

زمانی پوت،ITM یا سودآور است که قیمت دارایی پایینتر از قیمت استرایک باشد. و زمانی ضررده یا OTM است که اجرای آپشن ارزش نداشته باشد و اجازه میدهند که آپشن بدون هیچ ارزشی منقضی شود.

-نوسان قیمت:

نوسان آپشن، عامل مهمی در تعیین قیمت آپشن است. چون نوسان میتواند تاثیر زیادی بر روی تغییرات قیمت یک دارایی و قیمت آپشن آن دارایی داشته باشد. نوسان، معیاری برای اندازه گیری تغییرات قیمت حول میانگین است. بطور کلی، دارایی هایی که نوسان بیشتری دارند، آپشن گرانتری دارند. چون به احتمال زیاد، نوسان شدید قیمتی را خواهیم داشت.

-پرداختی(سود یا ضرر):

در زمان انقضای آپشن، دارنده آپشن به سود یا ضرر میرسد. تنها در صورتی سودآور خواهد بود که آپشن بصورت ITM منقضی شده باشد. اگر کال آپشن داشته باشیم، پرداختی در قالب تفاوت بین قیمت دارایی و قیمت استرایک (S-K) خواهد بود. و اگر پوت آپشن باشد، پرداختی بصورت (K-S) خواهد بود.

-پریمیوم یا مبلغ قرارداد آپشن:

پریمیوم یعنی همان قیمت قرارداد آپشن. وقتی معامله گر، آپشن میخرد، حداکثر ضرری که متحمل میشود برابر است با قیمت آپشن یا همان مقدار پریمیوم.

مثال: در اینجا مثالی از سود یا ضرر آپشن را بررسی میکنیم. در شکل زیر، کال آپشن داریم. قیمت دارایی بر روی محور افقی رسم شده است و سود/ضرر هم معاملات آپشن چه معاملاتی هستند؟ بر روی محور عمودی رسم شده است.

همانطور که میبینید قیمت استرایک(K) برابر است با ۱۱۰. با توجه به ساختار پرداخت میبینیم که چرا آپشن دارای پرداختی نامتقارن است. وقتی آپشن OTM هست، حداکثر ضرر برابر است با قیمت آپشن. از طرف دیگر، سود آپشن نامحدود است. به همین دلیل، آپشن یکی از سودآورترین ابزارهای مشتقه است.

این بحث ساده ای است چون قیمت آپشن، به زمان انقضا و نوسان بازار مربوطه بستگی دارد.

مزایای آپشن:

با توجه به ماهیت سود و ضرر در آپشن و نحوه قیمت گذاری آن، معامله با آپشن دارای منافع زیادی است. هر چند برخی از این موارد مربوط به معامله گران حرفه ای است، اما معامله گران حقیقی نیز میتوانند

-معاملات اهرم دار:

فرض کنیم معامله گر بدنبال این است که از اهرم استفاده کند و یک دارایی با قیمت صعودی را معامله کند. آنگاه اگر معامله را درست پیش بینی کرده باشند، سود بسیار زیادی بدست خواهد آورد.

-ضرر ثابت:

آپشن دارای درجه مشخصی از اطمینان است چون در هنگام معامله با آپشن، معامله گر میداند که حداکثر ضرر ثابت است و برابر است با قیمت قرارداد.

-استراتژی های بی همتا:

با توجه پرداخت های نامتقارن، معامله گر میتواند از تعداد زیادی استراتژی استفاده کند مانند اسپرد خرید/فروش و آپشن فلای.

-معامله هر نوع دارایی:

وقتی آپشن را معامله میکنید، دیگر احتیاج نیست که دارایی مورد نظر را بخرید یا بفروشید. بنابراین معامله گر میتواند پوزیشنی را در یک دارایی باز کند که احتیاجی نیست حتما آن را بخرند. مثلا اگر معامله گر بخواهد پوزیشن خرید درشاخص S&P 500 باز کند، میتواند بجای آن، کال آپشن بخرد.

-معامله با نوسان موجود:

این برای معامله گرانی مناسب است که بخواهند نوسان دارایی را معامله کنند. چون حجم تاثیر بسیار مهمی بر روی قیمت آپشن دارد.

باینری آپشن چیست؟

باینری آپشن، تمام ویژگی های اصلی آپشن سنتی را شامل میشود. یعنی در زمان قیمتگذاری باینری آپشن نیز از همین اطلاعات استفاده میشود. تنها تفاوت آنها در ساختار پرداخت در زمان انقضا است.

در زمان انقضای باینری آپشن، سود یا ضرر آپشن فقط به دو صورت است. یعنی یا ۰ و یا ۱ است. به همین دلیل به آن باینری(دو گانه) گفته میشود. این مباحث پایه ای در باینری آپشن است و نحوه سود یا ضرر ار مشخص میکند. که این برخلاف آپشن معمولی است که سود میتواند متغیر باشد.

در شکل زیر نحوه پرداخت در باینری آپشن نشان داده شده است.

همانطور که در شکل مشخص است، در باینری آپشن برخلاف آپشن معمولی، مقدار سود محدود است. این یعنی اهمیتی ندارد که قیمت یک دارایی تا چه حد افزایش میاید، چون در هر صورت معامله گر فقط به این اندازه محدود سود میکند.

باینری آپشن در طی چند سال بصورت OTC و توسط بانک های سرمایه گذاری و موسسات پوشش ریسک معامله میشد. و به دلیل ساختار پرداخت در باینری آپشن، معامله با این دارایی بسیار دشوار است. مارکت میکر هایی که باینری آپشن را معامله میکردند، به این نتیجه رسیدند که پوشش ریسک در این بازار بسیار دشوار است.

-مزایای باینری آپشن:

اکثر معامله گران، باینری آپشن را قمار میدانند. برخلاف آپشن سنتی، در باینری آپشن احتیاجی نیست که عوامل مختلفی که بر قیمت آپشن تاثیر میگذارند را بررسی کنید.

برای معامله با باینری آپشن، احتیاج نیست که اطلاعات زیادی در مورد قیمتگذاری آپشن داشته باشید. فقط باید بدونید که دارایی مورد نظرتان به کدام سمت حرکت خواهد کرد.

بعلاوه، آپشن سنتی برای اکثر معامله گران حقیقی در دسترس نیست. چون برای دسترسی به حساب آپشن ساده باید مقدار پول بسیار زیادی در حساب خود داشته باشید. در حالی که بروکرهای باینری آپشن، حداقل حساب را به اندازه ۱۰ دلار قرار داده اند.

پس اگر مبتدی هستید و فقط میخواهید آپشن را برای مدت کوتاهی معامله کند و اطلاعات زیادی در این زمینه ندارید، بهتر است از باینری آپشن استفاده کنید. اما اگر سرمایه زیادی دارید و بصورت جدی بدنبال یادگیری آپشن و استفاده از استراتژی های آن در پوشش(هجینگ) ریسک هستید، آنگاه باید به دنبال آپشن سنتی ساده بروید.

باینری آپشن چیست؟

باینری آپشن یکی از شیوه‌های مبادلاتی با ریسک بالا در بازارهای غیرمتمرکز و تجارت آنلاین می‌باشد. این معاملات آپشن چه معاملاتی هستند؟ شیوه معاملاتی توجه بسیاری از خریداران انواع رمز ارزها، اوراق بهادار و سهام شرکت‌های مختلف را به سوی خود جلب کرده ‌است.

شیوه معاملاتی binary option در تایم‌های کوتاه مدت ۱ یا ۲ دقیقه‌ای انجام می‌گیرد. سرمایه‌گذار در معاملات باینری با روش‌های مختلف نمودار یک ارز دیجیتال را بررسی نموده و رفتار آن را حدس می‌زند. کاربر پیش بینی می‌کند که روند نمودار و قیمت ارز صعودی یا نزولی خواهد بود.

کاربر بر اساس پیش بینی خود مبلغی را بر روی رفتار رمز ارز مورد نظر شرط بندی خواهد نمود. چنانچه روند ارزش‌گذاری رمز ارز بر اساس پیش‌بینی سرمایه‌گذار پیش رود، کاربر در همان ۱ دقیقه ۷۰ الی ۸۵ درصد سود کسب خواهد نمود. اگر روند نمودار ارزش‌گذاری رمز ارز برخلاف پیش‌بینی سرمایه‌گذار پیش رود؛ در این‌ صورت علاوه بر کل سود، سرمایه‌ای که کاربر برای خرید رمز ارز اختصاص داده توسط بروکرها از حساب وی برداشت خواهد شد.

شکل 1 باینری آپشن یکی از شیوه‌های مبادلاتی با ریسک بالا در تجارت آنلاین می‌باشد.

تعریف باینری آپشن؟

قبل ‌از این‌که به بررسی ابعاد مختلف باینری آپشن بپردازیم؛ بهتر است با تعریف این اصطلاح و نحوه فعالیت آن آشنا شویم. کلمه باینری به ‌معنای صفر و یک یا حالت دوتایی است. به این معنی که فرد در مواجه با یک مسئله فقط با دو حالت و رویکرد روبه‌رو می‌شود و تنها دو راه در پیش رو دارد.

کلمه آپشن به ‌معنای اختیار و انتخاب از روی اراده است؛ معاملات باینری آپشن در واقع مجموعه‌ای از خرید و فروش و تجارت آنلاین هستند که سود و ضرر آن قبل‌ از معامله مشخص می‌شود. در این‌ گونه از معاملات سرمایه‌گذار یا سود زیادی به دست می‌آورد یا دارایی‌های خود را به‌صورت کامل از دست می‌دهد.

در نتیجه معامله‌گر بعد از انجام معامله binary option با دو جایگاه مالی روبه‌رو می‌شود. یکی از جایگاه‌ها کاربر در طی معامله به ‌طور کامل متضرر شده است، اما در جایگاه دوم کاربر به دنبال پیش‌بینی درست سود بسیار بالایی را کسب می نماید. با اینکه تریدرها نوسانات سهام را در یک بازه زمانی بسیار کوتاه بررسی می‌کنند، اما تصمیم آن ها مبنی بر خرید و فروش سهام و سرمایه‌گذاری کاملا اختیاری است. این تصمیم کاملا به انتخاب آن‌ها بستگی دارد.

برای همین است که به این نوع از معاملات binary option یا معاملات صفر و یک اختیاری اطلاق می‌شود.

شکل 2 کلمه باینری به ‌معنای صفر و یک یا حالت دوتایی است.

پارامترهای مهم در معاملات باینری آپشن

در انجام معادلات باینری چند پارامتر نقش اساسی و مهمی را ایفا می‌کنند که باید در انجام معاملات رمز ارزها به این پارامترها توجه ویژه داشته باشید.

• زمان نوسانات (تاریخ انقضا)

در معاملات باینری ارزش جفت ارزها در یک بازه زمانی مشخصی توسط کاربر پیش‌بینی می‌شود. در این محدوده کاربر باید حد و حدود معامله صورت گرفته و وضعیت خرید و فروش ارز را تعیین نماید. چنانچه تاریخ انقضای نوسانات نمودار ارز مدنظر گذشته باشد و کاربر اقدام به سرمایه گذاری بر روی عملکرد رمز ارز نکند، پیش‌بینی وی هیچ سودی را برای او در پی نخواهد داشت.

• بروکرها (کارگزاری‌های ارزهای دیجیتال)

بروکرها مهم‌ترین بخش معاملات ارزی هستند که نقش بسیار مهمی در تبادل یا نگه‌داری رمز ارزها ایفا می‌کنند. پلتفرم کارگزاری‌های ارزهای دیجیتال به صورت اختصاصی طراحی گشته و مجهز به ابزارهای مختلفی شده است. از بهترین بروکر ها در بازار رمز ارزها می‌توان به آلپاری و الیمپ ترید اشاره نمود.

در انجام معاملات باینری استفاده از بروکرهای مناسب و معتبر اهمیت بسیار زیادی دارد. اهمیت این امر به این دلیل است که برخی از افراد سودجو و کلاه‌بردار از فرصت معاملات باینری استفاده می‌کنند. این افراد در بستر بروکرهای تقلبی دارایی‌های کاربران و سرمایه‌گذاران را مسدود نموده و رمز ارزهای کاربران را به نفع خود مصادره می‌کنند.

شکل 3 حداقل مبلغ مورد نیاز برای شرکت در معاملات باینری آپشن 20 دلار است.

نقاط مورد توجه برای شرکت در معاملات باینری آپشن

قبل ‌از این‌که بخواهید به‌ صورت باینری آپشن در یکی از معاملات کارگزاری‌های ارزهای دیجیتال شرکت کنید، باید به نکات زیر توجه کنید.

1. این نوع از معاملات ریسک بسیار بالایی دارند، بنابراین انجام این معاملات برای افراد تازه‌کار توصیه نمی‌شود.
2. قبل ‌از این‌که اقدام به خرید و فروش و سرمایه گذاری در زمینه معاملات دوتایی نمایید، بهتر است دوره‌های آموزشی آن را به‌صورت کامل سپری کنید.
3. ۲۰ دلار حداقل مبلغ مورد نیاز برای شرکت در معاملات باینری آپشن است.
4. برای شرکت در معاملات باینری بهتر است مبلغی را برای سرمایه‌گذاری اختصاص دهید که می‌توانید بر روی آن ریسک کنید.
5. برخلاف باور عموم در این‌گونه معاملات تنها مبلغی را به ‌عنوان ضرر و زیان پرداخت خواهید کرد که بر روی عملکرد رمز ارز مورد نظر سرمایه‌گذاری نموده‌اید.
6. در طی معامله چه سود کنید و چه متحمل ضرر شوید، در هر حالت باید کارمزد تراکنش صورت گرفته را به بروکر ها پرداخت نمایید.
7. شما در معادلات باینری تنها نوسانات یک سهام یا ارز دیجیتال را پیش‌بینی می‌نمایید و هرگز مالکیت سهام یا ارز دیجیتال مورد نظر را به دست نمی‌آورید.

شکل 4 در فرایند باینری تنها راه کسب درامد پیش‌بینی عملکرد رمز ارز است.

آیا معاملات باینری آپشن کلاه‌برداری است؟

در فرایند باینری آپشن تنها راه کسب درآمد، پیش بینی عملکرد رمز ارز در یک بازه زمانی توسط کاربران است. به عبارت بهتر این روش کسب درآمد اگرچه ساده بوده و بیشتر به شانس و اقبال افراد شرکت کننده بستگی دارد؛ اما برخلاف این تفکر کاربر برای تحلیل دقیق، شناسایی عملکرد و رفتار شاخص و نمودار ارزش گذاری باید از تحلیل و آنالیز بسیار خوبی برخوردار باشد. در نتیجه فرد قبل از شرکت در معاملات باینری باید تمامی عوامل تاثیر گذار در عملکرد رمز ارز مورد نظر را بررسی نماید.

همان طور که قبلا بیان کردیم کاربر در معاملات باینری یا دوتایی با ارزش سهام و یا جفت ارزها سروکار ندارد. بلکه مجموعه پیش روی و طرف مقابل او کارگزاران یا همان بروکرها هستند. بروکرها غالبا مقید به قوانین و محدودیت‌های خاصی نیستند؛ بر همین اساس در صورتی‌که شما در معاملات آپشن برنده‌ شده باشید، ممکن است با عملکردهای مختلفی از سوی کارگزاری‌های مورد نظر روبرو شوید.

بروکرهای تقلبی ممکن است نمودار ارزش‌گذاری رمز ارز مدنظر را دست‌کاری کرده باشند. در این حالت با شرکت در معاملات دوتایی و دنبال کردن سیگنال ارز دیجیتال مدنظر خود نه تنها سود نخواهید کرد، بلکه سرمایه خود را هم از دست خواهید داد.

ممکن است بروکر مدنظر شما در پرداخت وجه و میزان سودی که طی فرایند باینری به دست آورده‌اید، تعلل نماید. به‌ طوری که بعد از مدتی ارزش دارایی یا پولی که به دست آورده‌اید به طور کامل از بین برود و یا بی‌ارزش شود.

همان طور که مشاهده می‌کنید کارگزاران متقلب از روش‌های مختلفی برای کلاه‌برداری در معاملات باینری استفاده می‌کنند. این کارگزاران علاوه بر فعالیت‌های غیرقانونی ممکن است هزینه سرسام‌آوری برای ارائه خدمات از کاربران دریافت ‌نمایند.

این مراکز به دلیل اینکه تحت نظارت هیچ سازمانی و یا نهادی نیستند، از هیچ‌گونه چارچوب قانونی تبعیت نمی‌کنند. به‌ همین خاطر می‌توانند با دلایل واهی حساب کاربران را مسدود نموده و دارایی‌های وی را مصادره نمایند. هرچند بروکرهای معروف و معتبر هیچ‌گاه اصالت و اعتبار خود را با انجام این‌گونه از کارها به خطر نمی‌اندازند.

نظر دولت‌های بزرگ و علما در مورد معاملات باینری

برخی از مجامع حقوقی و دولت‌ها، فعالیت و انجام معاملات باینری آپشن را جرم تلقی کرده‌اند این دولت‌ها برای کارگزاران فعال در این کشورها برگزاری و انجام معاملات خرید و فروش دوتایی را ممنوع اعلام نموده‌اند. ولی در حال‌ حاضر رشد معاملات باینری آن را به یکی از محبوب‌ترین و رایج‌ترین معاملات انجام‌شده در بستر در بازار ارزهای دیجیتالی تبدیل کرده است.

دلیل این امر شاید عدم توانایی نهادهای دولتی و قوه قضاییه در پیگیری و بازداشت کلاه‌برداران و بروکرهای غیرمجاز و تقلبی باشد.

بر اساس فتوای علما دین فرآیند binary option از انواع قمار و شرط بندی به شمار می‌آید. به دلیل اینکه در شریعت اسلام هرگونه شرط بندی و قمار از اساس حرام است، در نتیجه درآمد حاصل از آن نیز حلال نخواهد بود.

بایننس سعی دارد طیف وسیعی از محصولات مختلف را در اختیار شما قرار دهد تا همه کاربران بتوانند در انقلاب کریپتو سهیم باشند. می‌توانید در بازار تحویل فوری، معاملات مارجین یا DEX بایننس مشارکت کنید. اگر به دنبال روش‌هایی غیر فعال تر برای افزایش دارایی‌های خودتان هستید می‌توانید از طریق Binance Savings دارایی‌های خودتان را وام یا گرو بدهید و غیره.

همچنین امکان انجام معاملات آتی هم در Binance Futures وجود دارد اما قرار است در این مقاله به بحث معاملات آپشن با اپلیکیشن موبایلی بایننس بپردازیم که برای اندروید و iOS قابل استفاده است.

در این مطلب مختصراً توضیح می‌دهیم که قرارداد آپشن چیست و چطور کار می‌کند.

قرارداد آپشن چیست؟

قراردادهای آپشن یک نوع محصول مشتقه هستند که شما را متعهد به خرید یا فروش یک دارایی با قیمتی مشخص می‌کنند.

وقتی یک قرارداد آپشن می‌خرید، در واقع شما باور دارید که قیمت‌ها در یک جهت خاص حرکت می‌کنند. این قراردادها دو نوع اختیار معامله (Call option) و اختیار فروش (Put option) دارند. در اختیار معامله شما انتظار دارید که قیمت‌ها افزایش پیدا کنند اما در اختیار فروش انتظار دارید که قیمت‌ها کاهش پیدا کنند.

به عبارت دیگر اختیار معامله به شما حق خرید (ولی نه تعهد) دارایی مربوطه با یک قیمت مشخص را می‌دهد. اختیار فروش هم به شما حق (ولی نه تعهد) فروش دارایی مربوطه با قیمتی مشخص را می‌دهد.

آپشن آمریکایی چیست؟

بایننس به شما امکان داده تا معاملات آپشن امریکایی را اجرا کنید. یعنی می‌توانید آپشن را هر زمانی قبل از تاریخ انقضاء اجرا کنید.

یک سبک دیگر از این آپشن‌ها، آپشن اروپایی است که فقط در همان روز انقضاء یا با فاصله کوتاهی از تاریخ انقضاء قابل اجرا است.

از قراردادهای آپشن برای چه کاری استفاده می‌شود؟

می‌توان از آپشن برای داد و ستد و رسیدن به سود استفاده کرد اما بیشتر از این قراردادها برای hedging (پوشش ریسک) استفاده می‌شود که یک استراتژی مدیریت ریسک است. وقتی معامله گران یا سرمایه گذاران hedging انجام می‌دهند، سعی می‌کنند سرمایه خودشان را از رویدادهایی که ممکن است بر آن تاثیر منفی داشته باشند محافظت کنند.

در بازار ارزهای دیجیتال قراردادهای آپشن برای ماینرهایی که به دنبال پوشش ریسک دارایی خودشان هستند مفید است. مثلاً می‌توانند اختیار فروش را بخرند. به این ترتیب اگر ارزش دارایی آنها کاهش پیدا کند، باز هم از اختیار فروش خودشان سود برده و می‌توانند مقداری از زیان خودشان را جبران کنند.

حالا یک درک کلی و مختصر از قراردادهای آپشن کسب کردید. اما ممکن است استفاده از این قراردادها بسیار پیچیده تر باشد. سعی کنید قبل از ورود به این حوزه حتماً با پیامدهای احتمالی اقدامات خودتان آشنایی پیدا کنید. توصیه می‌شود که برای شروع، کار را با مبالغ کوچکتر انجام دهید.

نکاتی که باید قبل از شروع معاملات آپشن بایننس از آنها اطلا داشته باشید

یکی از نکات مهمی که باید قبل از شروع در جریان آن باشید این است که فعالیت معاملات آپشن شما به حساب Binance Futures مربوط می‌شود. یعنی ممکن است کاری که با قراردادهای آپشن انجام می‌دهید بر پوزیشن‌های آتی باز شما تاثیرگذار باشد. جهت اجتناب از ایجاد پیامدهای ناخواسته برای پوزیشن‌های آتی خودتان، هنگام انجام معاملات آپشن دقت کافی را داشته باشید.

توجه کنید که در Binance Options دفتر ثبت سفارش وجود ندارد. اگر یک آپشن بخرید، اعتبار آن باقی می‌ماند تا اینکه یا آن را قبل از تاریخ انقضاء اجرا کنید یا آپشن منقضی شود.

در ادامه برخی از مفاهیم مهمی که باید قبل از معامله در جریان آنها باشید را بررسی می‌کنیم:

• Premium– برای خرید قرارداد آپشن باید این هزینه را پرداخت کنید که از موجودی والت Binance Futures شما کسر می‌شود.
• تاریخ انقضاء – مدتی که بعد از آن آپشن شما از اعتبار ساقط می‌شود. گزینه‌های قابل انتخاب 10 دقیقه، 30 دقیقه، 1 ساعت، 8 ساعت و 1 روز است. اگر آپشن 30 دقیقه را بخرید برای اجرای آن 30 دقیقه فرصت دارید که در صورت انقضاء فقط هزینه پرمیوم پرداختی را از دست می‌دهید.
• قیمت انجام آپشن یاStrike Price– قیمتی که آپشن را با آن خریداری کردید.
• قیمت بسته شدن آپشن یاClose Price– قیمتی که در آن آپشن را اجرا کردید و به آن قیمت تسویه هم گفته می‌شود.

نحوه انجام معاملات آپشن در اپلیکیشن موبایلی بایننس

1. اپلیکیشن بایننس را دانلود کنید.

می‌توانید اپلیکیشن موبایلی بایننس را از این صفحه دانلود کنید. معاملات آپشن هم برای اندروید و هم iOS قابل استفاده هستند.

به حساب بایننس خودتان در این اپلیکیشن لاگین کنید. اگر حساب ندارید، می‌توانید در عرض چند ثانیه ثبت نام کرده و یک حساب ایجاد کنید.

1. حساب Futures خودتان را فعال کنید.

حساب Binance Options شما به حساب Binance Futures شما ارتباط دارد. بنابراین اگر حساب Futures ندارید، آن را فعال کنید تا بتوانید معاملات آپشن را انجام دهید.

1. معاملات آپشن را شروع کنید.

به تب Trades رفته روی گزینه Options بالای صفحه کلیک کنید.

بررسی کنید که در Futures Wallet خودتان موجودی داشته باشید. اگر موجودی نداشتید برای انتقال موجودی از والت اکسچینج به والت Futures روی آیکن فلش در قسمت بالای سمت راست کلیک کنید.

می‌توانید بین گزینه‌های 10 دقیقه، 30 دقیقه، 1 ساعت، 8 ساعت و 1 روز یکی معاملات آپشن چه معاملاتی هستند؟ را انتخاب کنید. گزینه ای که تمایل به خرید آن دارید را انتخاب کنید. در این مثال ما اختیار معامله 1 ساعته را خریداری می‌کنیم، در نتیجه انتظار داریم که طی یک ساعت آتی قیمت‌ها افزایش پیدا کند.

حالا سایز قرارداد را در فیلد Quantity وارد کنید.

توجه کنید که شما نوع دارایی مورد نظر را مشخص می‌کنید که در این مثال بیت کوین است. اما هزینه پریمیوم را باید به صورت USDT پرداخت کنید.

وقتی آماده بودید روی Buy Call کلیک کنید.

بعد یک پنجره تایید مشاهده می‌کنید. بعد از بررسی اطلاعات این صفحه روی Confirm کلیک کنید.

در این مثال ما یک اختیار معامله برای BTCUSDT به اندازه 0.1 بیت کوین با قیمت 7069.75 خریدیم. پریمیوم 2.18 USDT از والت Futures ما کسر می شود. اگر قیمت بیت کوین تا 7091.58 افزایش پیدا کند، ما به حالت سربه سر رسیدیم.

1. نظارت بر پوزیشن‌ها و بستن آنها

می‌توانید در تب Positions به پوزیشن های باز خودتان نظارت کنید. مثلاً در این بخش می‌توانید مدت زمان باقیمانده تا انقضای آپشن و تخمین فعلی سود و زیان محقق نشده را مشاهده کنید.

اگر قصد بستن پوزیشن (اجرای آپشن) را دارید، روی گزینه Settle در سمت راست تب Positions کلیک کنید.

بعد از کلیک روی Confirm آپشن شما اجرا خواهد شد.

در تب History می‌توانید تاریخچه معاملات آپشن قبلی خودتان را مشاهده کنید.

صحبت‌های پایانی

قراردادهای آپشن مشتقاتی هستند که به معامله گران امکان خرید یا فروش یک دارایی را در آینده صرف نظر از قیمت فعلی بازار می‌دهند. اما بر خلاف قراردادهای آتی معامله گران می‌توانند این قراردادها را اجرا نکنند.

هر چند امکان استفاده از قراردادهای Binance Options برای معاملات سفته‌ بازی وجود دارد اما این قراردادها برای استراتژی‌های مدیریت ریسک مثل hedging هم بسیار مفید هستند. با این حال ممکن است کار با این قراردادها برای معامله گران بی تجربه گیج کننده باشد در نتیجه باید قبل از ریسک کردن با مکانیزم آنها آشنا شوید.

نقش مهم معاملات اختیار در ثبات بازار /پوشش بیمه سهام با معاملات آپشن

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: معاملات آپشن به توسعه بازار سرمایه و ثبات در این بازار کمک می کند.

به گزارش خبرنگار اقتصاد آنلاین، «شاپور محمدی» امروزدر مراسم رونمایی از معاملات اختیار با تشریح مزیت های راه اندازی این معاملات (آپشن) افزود: این ابزار مالی حدود 50 سال پس از آغاز فعالیت بازار سرمایه، در کشور رونمایی می شود.

وی افزود:ابزار اختیار معامله یا آپشن می تواند برای بیمه سهام و سایر دارایی ها استفاده شود.

معاون اقتصادی وزیر اقتصاد امور دارای ابراز امیدواری کرد و گفت: اگر اختیار معامله همانند بورس انرژی و معاملات آتی سکه فعال شود به نتایج اقتصادی مورد نظر این طرح دست خواهیم یافت.

محمدی در خصوص جزئیات این ابزار معامله ای بیان داشت: ابزار اوراق اختیار معامله یکی از ابزارهای مالی مشتقه بوده که در حال حاضر ما از نوع اروپایی آن استفاده می کنیم؛ البته در آینده ای نزدیک از سایر انواع ابزارآلات اختیار معامله برای خرید و فروش استفاده خواهیم کرد

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار اظهارداشت: با استفاده از این ابزار بازار به تعادل رسیده بطوریکه سرمایه گذاران و شرکت های سرمایه گذاری صندوقها و کارگزاری ها به بالاترین میزان سود دست پیدا می کنند.

این مقام مسئول این موضوع را هم یاد آور شد که تمام فرآیندها زیر نظر اعضای کمیته فقهی این سازمان صورت گرفته و فرآیند معامله کاملا منطبق بر شرع است.

محمدی با بیان اینکه در قانون رفع موانع تولید کارگزار در پرداخت نیم درصد مالیات مقطوع معاف است،اظهارداشت: با استفاده از فرصت های بهینه می توان بازار گردانی را به شیوه مطلوب تری انجام دهیم.