صندوق طلا چیست؟ چطور در صندوق طلا سرمایه‌گذاری کنیم؟
سرمایه‌گذاری از طریق صندوق ها یکی از راه های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است. سرمایه‌گذاری در صندوق ها رایج‌ترین راه برای افرادی است که به سرمایه‌گذاری در بورس مشتاق‌اند. اما دانش و یا زمان کافی برای تحلیل بازار و مدیریت سبد سرمایه‌گذاری خود را ندارند. صندوق های سرمایه‌گذاری شامل ترکیب متنوعی از دارایی ها هستند که توسط تیم تحلیلگران صندوق انتخاب و مدیریت می‌شوند. سرمایه‌گذاران در ازای پرداخت وجه صاحب واحدهای صندوق می‌شوند. هر یک از این واحد ها چکیده ای از کل دارایی های صندوق است. بنابراین افراد با مبالغ اندک میتوانند با خرید واحد های صندوق، در ترکیبی از دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنند. صندوق های طلا دسته‌ای از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند.
صندوق ها انواع مختلفی دارند. در مقاله انواع صندوق های سرمایه‌گذاری به توضیح کامل درباره صندوق ها پرداخته‌ایم. در این مقاله میخواهیم به طور اختصاصی به موضوع صندوق های طلا بپردازیم. در ادامه ضمن تعریف صندوق طلا، از ویژگی های آن برای شما می‌گوییم. همچنین شما را برای انتخاب صندوق و سرمایه‌گذاری در آن راهنمایی میکنیم.
صندوق طلا چیست؟
سرمایه‌گذاری در طلا از قدیمی ترین روش های سرمایه‌گذاری است که هنوز هم بین عموم مردم طرفدار دارد. طرفداران این نوع از سرمایه‌گذاری به طلا به عنوان وسیله‌ای برای حفظ ارزش پول و رشد قیمت نگاه میکنند.
ابزارهای بسیار متنوعی برای سرمایه‌گذاری در بازار وجود دارد. هر کدام از این ابزارها با سطح ریسک و بازدهی متفاوتی طراحی شده اند. بنابراین سرمایه‌گذاران با هر طیفی از ریسک پذیری و با هر میزان سرمایه میتوانند اقدام به سرمایه‌گذاری کنند. دسته ای از این ابزارها به نام اوراق مشتقه، اوراقی هستند که ارزش آن ها از دارایی دیگری مشتق می‌شوند. در واقع این اوراق بر پایه دارایی به خصوصی منتشر می‌شوند و سود یا زیان آن ها بستگی به تغییرات قیمت آن دارایی پایه دارد. به طور مثال اوراق مشتقه طلا و سکه ارزش خود را از تغییر قیمت طلا و سکه به دست می‌آورند. با بالا رفتن قیمت طلا، دارندگان اوراق مشتقه طلا سود میکنند.
صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک، ضمن هدف سرمایه‌گذاری جمعی، مجموع مبالغ دریافتی از سرمایه‌گذاران را در خرید دارایی های متنوع سرمایه‌گذار میکنند. هر سرمایه‌گذار به میزان سرمایه خود از پرتفویی (سبد سهامی) که صندوق تشکیل داده، سود میبرد.
صندوق های طلا نوعی از صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک هستند. عمده دارایی های پایه این صندوق ها در طلا و سکه و اوراق مشتقه از آن ها سرمایه‌گذاری می‌شوند. در واقع دارایی های این صندوق ها مبنی بر طلاست.
در صندوق های طلا و سکه، بالغ بر 70 درصد سرمایه در طلا و سکه و اوراق مشتقه آن ها، قرارداد های آتی و اختیار، و مابقی دارایی ها در اوراق با درامد ثابت سرمایه گذاری می‌شوند.
صندوق های طلا چه ویژگی هایی دارند؟
- در بورس کالا قابل معامله هستند.
- این صندوق ها همچون صندوق های مختلط، در سطح میانه‌ای از ریسک و بازدهی قرار گرفته‌اند.
- سود ثابت دوره‌ای پرداخت نمیکنند و سرمایه‌گذاران تنها از تفاوت قیمت خرید و فروش واحد های صندوق سود میبرند.
- سود ثابت و پیش‌بینی شده ندارند.
- در حال حاضر 5 صندوق مبتنی بر طلا در ایران فعالیت میکنند. به گزارش سایت فیپ ایران میانگین بازدهی سالانه صندوق های طلا در سال گذشته (1399) 67 درصد است.
صندوق های سرمایه‌گذاری طلا چه مزایایی دارند؟
کسب سود از نوسانات قیمت طلا و سکه با سرمایه اندک
نرخ بالای طلا باعث شده تا بسیاری از افراد قدرت خرید طلا را نداشته باشند. اما صندوق های طلا امکان سرمایه‌گذاری بر طلا را به همه ی افراد میدهتد.
شما میتوانید به میزان مبلغ سرمایه خود واحد های صندوق طلا بخرید. حتی اگر سرمایه شما کمتر از مبلغ لازم برای خرید یک گرم طلا باشد. هر واحد عنصر کوچکی از کل سرمایه صندوق است و قیمت آن همگام با تغییرات کل سرمایه صندوق تغییر میکند.
قیمت معامله واحدها بین صندوق های مختلف متفاوت است. اما آنچه بدیهی ست این است که طبق مصوبه سازمان بورس حداقل مبلغ مورد نیاز برای سرمایه گذاری در این صندوق ها 500 هزار تومان است
کاهش کارمزد سرمایه‌گذاری در طلا
کارمزد سرمایه گذاری در صندوق های طلا حداقل 0.75 درصد کمتر از کارمزد خرید فیزیکی طلا است.
قابل معامله بودن در بورس
صندوق های قابل معامله (ETF) یکی از انواع صندوق های سرمایه‌گذاری متشکل از سهام و سایر اوراق بهادار هستند که مانند سهام در بورس داد و ستد می‌شوند. به بیان دیگر ETF ها سبدی از سهام متنوع هستند که خود به شکل سهم در ساعات 9 الی 12:30 روزهای شنبه تا چهارشنبه در بازار سهام معامله می‌شوند. صندوق های طلا از نوع صندوق های قابل معامله در بورس کالا هستند. شما میتوانید با داشتن کد بورسی و از طریق کارگزاری ها، اقدام به معامله واحد های این صندوق ها در بورس کنید. برای این نوع معامله نیازی به مراجعه حضوری نیست و شما میتوانید به صورت آنلاین معامله کنید.
خاطر جمعی سرمایه‌گذاران از بابت نگرانی هایی که خرید و نگهداری طلا ایجاد میکند
بسیاری از افراد بازار طلا و سکه را بازار سودآوری میدانند و مشتاق به سرمایه‌گذاری در آن هستند. اما ترس از تقلب هنگام خرید، گم شدن و یا به سرقت رفتن طلا مانع از سرمایه‌گذاری آن ها میشود.
صندوق های طلا به شما این امکان را میدهند تا علاوه بر کسب سود از معامله، نگران از دست رفتن سرمایه خود نباشید. در واقع با سرمایه‌گذاری در مزایای خرید فیزیکی طلا و سکه چیست؟ این صندوق‌ها، شما به طور غیر مستقیم و بدون دغدغه طلا خریده‌اید.
معایب صندوق های طلا
مشکل نقدشوندگی
منظور از نقدشوندگی این است که یک دارایی قابلیت تبدیل سریع به وجه نقد را داشته باشد. نقدشوندگی صندوق های طلا به خوبی نقدشوندگی طلایی که در دست دارید نیست. به همین منظور به هنگام انتخاب باید صندوقی را انتخاب کنید که بازارگردان نقدشوندگی آن را ضمانت کند.
چطور صندوق طلا ایده آل را شناسایی کنیم؟
اصلی ترین راهکار برای شناخت بهترین صندوق سرمایه‌گذاری بررسی عملکرد گذشته صندوق هاست. با مراجعه به صفحه صندوق های طلای چشم بورس، شما میتوانید اطلاعات مهم تمامی صندوق ها را مطالعه کنید. همچنین در بخش مقایسه صندوق های طلا میتوانید کلیه اطلاعات مقایسه ای درباره این صندوق ها را مقایسه کنید. اطلاعاتی از قبیل: عمر، نرخ بازده ای در ادوار مختلف و ارزش خالص هر واحد سرمایه‌گذاری (NAV) . در صندوق های طلا به مسئله نقدشوندگی و ضمانت بازارگردان توجه کنید تا به هنگام فروش واحد ها مشکلی نداشته باشید.
بررسی سابقه و خوشنامی صندوق، نرخ بازدهی در ادوار مختلف، اساسنامه و امیدنامه صندوق (که قواعد و الزامات صندوق را نشان میدهد) به شما در شناسایی صندوق ایده آل کمک میکند.
چطور در صندوق های طلا سرمایه‌گذاری کنیم؟
صندوق های طلا مانند سهام در بورس کالا معامله می‌شوند.
شرط معامله در بورس احراز هویت در سجام، داشتن کد بورسی و عضویت در کارگزاری است. در مقاله گام های ورود به بورس میتوانید مراحل و اولویت های ورود به بورس را مطالعه کنید.
زمان معامله صندوق های طلا در بورس
ساعت معاملات صندوق‌های طلا مانند گواهی‌های سپرده کالایی سکه است. معاملات صندوق‌های طلا از ساعت ۱۰ صبح با ۳۰ دقیقه پیش گشایش آغاز میشود. زمان اتمام معاملات نیز ساعت ۱۴ می‌باشد.
۲ خطر بسته نجات دولت برای بازار سکه
فردای اقتصاد: بانک مرکزی پنجشنبه گذشته از دو تصمیم جدید خود برای آنچه «کنترل و ثبات» بازار ارز و سکه خواند، رونمایی کرد:
۱- ورود بخش خصوصی به ضرب سکه: قرار است به زودی بخش خصوصی خود با تامین طلای آبشده، تحت نظارت بانک مرکزی برای نخستین بار اقدام به ضرب سکه کند. به این ترتیب، انحصار ضرب سکه از دست بانک مرکزی خارج میشود و عرضه سکه نیز افزایش می‌یابد. طبق شنیده‌های «فردای اقتصاد» فعالان بخش خصوصی همچون فروشندگان عمده طلای آبشده در ماه‌های گذشته در حال رایزنی با بانک مرکزی برای پیش بردن این طرح بودند.
۲- انتشار اوراق سکه بهار آزادی توسط بانک مرکزی: بانک مرکزی از هفته آینده اوراق سکه با سررسید ۶ ماهه در بورس منتشر خواهد کرد و اشخاص حقیقی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا میتوانند به جای خرید سکه فیزیکی، این اوراق را خریداری کنند. بانک مرکزی اعلام کرده چارچوب این طرح، در حال تدوین و نهایی‌سازی است.
بر اساس سندی که به مشاهده «فردای اقتصاد» رسیده است فروش نقدی سکه طلا به صورت اوراق گواهی سپرده توسط بانک مرکزی اواخر خرداد امسال در شورای فقهی بانک مرکزی تصویب شده بود. اواخر خرداد همزمان با رشد قیمت ارز و سکه، قیمت سکه بورسی و نیز حجم معاملات آن به سطح بی‌سابقه‌ای رسیده بود.
به نظر می‌رسد با رکورد زدن حجم معاملات سکه بورسی در خرداد، بانک مرکزی به فکر انتشار اوراق سکه افتاد
واکنش قیمت سکه به تصمیمات جدید بانک مرکزی
اگرچه قیمت سکه در هفته جاری و پس از اعلام برنامه‌های جدید بانک مرکزی به رشد خود ادامه داد و به بیش از ۱۶ میلیون تومان رسید. اما درصد حباب از قیمت سکه در دو روز گذشته از حدود ۱۶ درصد به ۱۲ درصد کاهش داشته که به نظر می‌رسد در واکنش به تصمیمات جدید بانک مرکزی رخ داده است.
پس از اعلام انتشار اوراق سکه بهار آزادی از هفته آینده و ورود بخش خصوصی در ضرب و عرضه سکه، حباب سکه (به لحاظ درصدی از قیمت آن) کاهش یافت
گواهی سکه چیست و چگونه میتوان آن را خرید؟
«گواهی سپرده سکه طلا» یک گواهی است که بیانگر مالکیت صاحب آن به سکه‌های طلایی است که در انبار بانک‌های مورد تایید بورس کالا سپرده‌گذاری شده است.
اوراق گواهی سپرده سکه که به «سکه یک روزه» یا «سکه بورسی» مشهور است، پیش از این هم وجود داشت و توسط ۵ بانک (رفاه، ملت، صادرات، سامان و آینده) منتشر می‌شد. اما حالا قرار است بانک مرکزی نیز خود به انتشار این اوراق اقدام کند.
منتشرکننده اوراق گواهی سکه بر مبنای سکه‌های استانداردی که در خزانه دارد، اوراق عرضه میکند. مزیت خرید این اوراق آن است که افراد میتوانند بدون دردسرهای خرید حضوری سکه، در زمانی بسیار کوتاه و به صورت آنلاین سکه بخرد. همچنین ریسک نگهداری سکه را نیز نخواهد داشت.
دارندگان گواهی سپرده سکه در صورت تمایل میتوانند از انبارهای بانک‌های مذکور سکه خود را به صورت فیزیکی دریافت کنند. به دلیل یک روزه بودن این پروسه تحویل است که به این سکه‌ها «سکه تحویل یک روزه» گفته میشود.
جهت خرید و فروش گواهی سپرده طلا باید کد بورسی داشت. خرید و فروش این گواهی دقیقا مثل سهام است. یعنی باید برای خرید/فروش اوراق سکه در قیمت مدنظر سفارش ثبت کرد و اگر خریدار/فروشنده برای آن پیدا شود، تعداد واحدهای معاملاتی مورد نظر بین دو طرف معامله می‌شوند.
از این رو، متقاضیان برای دریافت کد بورسی ابتدا باید در سامانه سجام اعتبارسنجی شوند، در یکی از کارگزاری‌ها ثبت‌نام کنند و سپس کد بورسی دریافت کنند. پس از دریافت کد بورسی به صورت آنلاین یا با مراجعه حضوری به کارگزار میتوان گواهی سپرده سکه طلا خرید.
دو ریسک موفقیت برنامه‌های جدید
دو تصمیم جدید بانک مرکزی برای بازار طلا اگرچه میتوانند با افزایش عرضه و تسهیل خرید سکه، ابزار مناسبی برای فروخواباندن التهاب این بازار باشند، اما درمان درد بازار سکه نخواهند بود. بلکه در نقش یک مُسکن صرفا التهاب لحظه‌ای را کاهش خواهند داد.
افزایش انتظارات تورمی نقش اصلی را در رشد اخیر قیمت سکه داشته و به این ترتیب، بدون اتخاذ اقداماتی که موجب کاهش انتظارات تورمی شود، این گونه تصمیمات در به تعادل رساندن بازار سکه ناکام خواهند ماند.
ضمن آنکه بخش مهمی از علت افزایش عجیب حباب سکه در سال‌های اخیر نیز ناشی از اقدامات خود بازارساز بوده است. بانک مرکزی به بهانه جلوگیری از سفته‌بازی اکثر راه‌های خرید ارز را مسدود کرده و با غیرقانونی شمردن نگهداری ارز بدون فاکتور خرید از صرافی، خرید دلار را برای ایرانیان سخت و پرهزینه کرده است. بستن مسیر سرمایه‌گذاری به یک بازار، می‌تواند به رشد غیرمنطقی و حبابی سایر بازارها منجر شود. در همین راستا، در سال‌های اخیر و به ویژه ماه‌های گذشته بازار سکه و طلا مقصد سرمایه‌گذاری بسیاری از متقاضیان ارز بوده است.
در همین حال، سیاستی همچون انتشار اوراق سکه که ذاتا مثبت است، اگر به شیوه اشتباه اجرا شود، موجب کاهش جذابیت و عدم استقبال عمومی از این اوراق خواهد شد.
به عقیده کارشناسان، دو مثال از سیاست‌گذاری اشتباه در این زمینه عبارتند از: احتمال دخالت‌های سلیقه‌ای بانک مرکزی در معاملات گواهی سکه و همچنین عرضه سکه به قیمت زیر بازار. در ادامه به بررسی بیشتر این دو ریسک می‌پردازیم.
۱- آسیب دخالت دولت در معاملات سکه بورسی
بازار سکه بورسی هم همچون بسیاری از بازارهای دیگر در سال‌های گذشته زیر تیغ اقدامات دستوری و ناگهانی بانک مرکزی قرار گرفته است. از جمله محدود شدن دامنه نوسان قیمت سکه بورسی یا ممنوع شدن معاملات برای اشخاص حقوقی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری. نمونه‌هایی از این اقدامات را در جدول زیر مشاهده مزایای خرید فیزیکی طلا و سکه چیست؟ میکنید. از ابتدای سال ۱۴۰۰ تا نیمه نخست سال ۱۴۰۱ حداقل در سه مورد بانک مرکزی بر معاملات گواهی سپرده سکه محدودیت‌هایی اعمال کرده است.
محدود کردن سقف نوسان قیمت سکه و منع کردن اشخاص حقوقی از خرید سکه بورسی توسط ناظر بازار
۲- ذخایر طلا همچون سال ۹۷ ارزان‌فروشی میشود؟
اگرچه بانک مرکزی اعلام کرده است که قیمت تسویه اوراق قیمت روز سکه خواهد بود، اما این ریسک وجود دارد که دولت با عرضه سکه به قیمت دستوری و پایین‌تر از بازار آزاد، اقدام به کاهش مصنوعی قیمت‌ها کند.
حتی رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران روز گذشته در تحلیل تصمیم بانک مرکزی گفت «چنانچه عرضه اوراق سکه در بورس با قیمتی پایین‌تر از قیمت سکه در بازار عرضه شود، قیمت سکه در بازار را هم کاهش خواهد داد و به ثبات آن منجر میشود».
چنین اقدامی می‌تواند مشابه پیش فروش سکه در سال ۹۷ به کاهش ذخایر طلا و عدم کاهش پایدار قیمت سکه و طلا شود. طرح پیش فروش بدون محدودیت سکه طلا سال ۱۳۹۷ در قالب بسته ضدالتهاب ارزی ازسوی بانک مرکزی ارائه شد. با اعلام این طرح، حدود ۶۰ تن طلا از ذخایر بانک مرکزی ذوب و به سکه تبدیل شد. سکه‌های مذکور با قیمت پایین‌تر از بازار پیش‌فروش شدند که سود حدودا ۳۰ درصدی برای خریداران در بازه ۷ ماهه به ارمغان می‌آورد و طبیعتا به میزان زیادی از آن استقبال شد. هر چند که نهایتا نتوانست در هدف خود موفق باشد و سال ۹۷ به عنوان یکی از پرالتهاب‌ترین سال‌های بازار ارز و سکه ثبت شد. وضعیت به‌وجود آمده در خرید سکه حتی به گونه‌ای بود که منجر به تذکر رهبری به روحانی، رئیس‌جمهور وقت شد و به عنوان یکی از دلایل اصلی برکناری ولی‌الله سیف، رئیس کل وقت بانک مرکزی شمرده میشود.
قیمت سکه در بورس به ۱۶ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان رسید
گواهی سپرده یک روزه سکه طلا، امروز با شکستن سقف تاریخی خود، قیمت ۱۶ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان را ثبت کرد. سکه در بازار آزاد نیز با افزایش ۷.۷ درصدی مواجه شد. گواهی سپرده سکه طلا در سال های اخیر، به واسطه مزایایی که نسبت به سکه فیزیکی دارد، به یکی از گزینه های محبوب برای سرمایه گذاری تبدیل شده است.
اقتصاد آنلاین – سهیل بانی؛ بورس امروز در آغاز معاملات خود شاهد رکورد شکنی قیمت سکه بود. گواهی سپرده یک روزه سکه طلای بانک رفاه در معاملات بورس از قیمت 16میلیون تومان، عبور کرد و در پایان معاملات امروز، با رشد 4.5درصدی، قیمت 16میلیون و 300هزار تومان را به ثبت رساند. سکه در بازار آزاد هم به موازات بورس، افزایش قیمت داشت و رقم 16میلیون و 100هزار تومان را به ثبت رساند.
سکه طلا از ابتدای امسال روندی کاملا صعودی را پشت سر گذاشته و در این مدت، گواهی سکه در بورس حدود 39درصد افزایش قیمت را تجربه کرده است. به علاوه قیمت سکه تمام بهار آزادی نیز در مدت مشابه 34درصد افزایش یافته است.
گراف زیر، روند قیمتی گواهی سپرده یک روزه سکه طلای بانک رفاه را از ابتدای سال 1401 را نمایش میدهد.
گواهی سپرده سکه چیست؟
گواهی سکه یک روزه، یکی از ابزارهای مالی بازار سرمایه ایران است که در بورس خرید و فروش میشود. بنابراین عرضه و تقاضا قیمت آن را تعیین میکند.
فروشندگان سکه، در این روش از فروش، سکه‌های خود را به انبار بانک‌ها منتقل میکنند و در ازای آن گواهی سپرده طلا دریافت میکنند. سپس این گواهی را نزد کارگزاری خود برده، سکه تحویل داده شده را به پرتفوی خود اضافه کرده و آن را در بازار می‌فروشند.
خریداران نیز پس از خرید این گواهی از طریق حساب کارگزاری خود، میتوانند آن را به همان صورت در پرتفوی خود نگهداری کنید یا با هماهنگی کارگزاری می توانند نسبت به دریافت فیزیکی سکه از بانک عامل اقدام کنند.
معامله این سکه با قیمت کشف شده در عرضه و تقاضا، پوشش ریسک نگهداری سکه به صورت فیزیکی، معاف از مالیات بودن و عدم نیاز به پرداخت کارمزدهای صرافی‌ها، از مهم‌ترین مزایای خرید و فروش گواهی یک روزه، نسبت به سکه فیزیکی است.
سرمایه‌گذاری در طلا؛ روش‌های نوین، مزایا و معایب
سرمایه‌گذاری در طلا همواره یکی از جذاب‌ترین بازارها برای سرمایه‌گذاران بوده است و از آن به‌عنوان پناهگاهی امن در سرمایه‌گذاری نیز یاد میشود. مسلماً هیچ بازاری در سرمایه‌گذاری عاری از ریسک نیست اما تفاوت در میزان این ریسک‌ها است که بازارها را از منظر مطلوب بودن برای سرمایه‌گذاری اولویت‌بندی میکند. سرمایه‌گذاری در بازار طلا روش‌های متعددی دارد که در این مقاله به شرحی مختصر در خصوص هر یک از این روش‌ها خواهیم پرداخت، سپس بهترین روش را نیز معرفی خواهیم کرد. شناخت عوامل تأثیرگذار بر بازار طلا و همچنین مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در طلا از دیگر مباحثی است که در این مقاله به آن‌ها خواهیم پرداخت.
جذابیت سرمایه‌گذاری در طلا از گذشته تاکنون
در طول تاریخ، طلا کاربردهای متفاوتی داشته است، اما همیشه به‌عنوان یک پناهگاه برای حفظ ارزش دارایی‌ها تلقی می‌شده و غالباً وظیفه‌ی ذخیره‌ی دارایی را در طول تاریخ برعهده داشته است. طلا به‌عنوان فلزی کمیاب و گران‌بها، از زمان پیدایش پول و مسکوکات با جریانات اقتصادی ارتباط پیدا کرده است. طلا در طول تاریخ گاهی اوقات وظایفی نظیر وسیله‌ی مبادله، واحد سنجش و ذخیره‌ی ارزش را نیز داشته است و این سبب شده تا نوعی پول نیز تلقی شود.
بعدها و به‌مرورزمان و با پیدایش پول کاغذی، طلا دیگر وسیله‌ای برای مبادله تلقی نمی‌شد، این سبب شده بود تا بیشتر خاصیت دارایی پیدا کند. از زمانی که از طلا به‌عنوان یک دارایی یاد شد، سرمایه‌گذاری در آن نیز موضوعیت پیدا کرد و تبدیل به مزایای خرید فیزیکی طلا و سکه چیست؟ یکی از بازارهای جذاب برای سرمایه‌گذاری شد. در بازه‌ی زمانی طولانیی از تاریخ، از طلا به‌عنوان پشتوانه‌ی پول کشورها نیز استفاده می‌شد که از آن به‌عنوان استاندارد طلا یاد میشود. این موضوع نیز در ایجاد جذابیت برای حرکت به سمت سرمایه‌گذاری در طلا بی‌تأثیر نبوده است.
روش‌های سرمایه‌گذاری در طلا
در بازار طلا میتوان به روش‌های مختلفی سرمایه‌گذاری مزایای خرید فیزیکی طلا و سکه چیست؟ کرد که هر یک از آن‌ها مزایا و معایبی را به همراه دارد. هزینه‌های مبادلاتی از مهم‌ترین وجوه تمایز بین روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری در طلا هستند. در ادامه در خصوص انواع روش‌های سرمایه‌گذاری در طلا توضیحات بیشتری را ارائه خواهیم کرد.
سرمایه‌گذاری به‌شکل فیزیکی در طلای زینتی
هرگاه صحبت از سرمایه‌گذاری در طلا به میان می‌آید، اولین روشی که به ذهن عموم افراد برای انجام این کار متبادر میشود، سرمایه‌گذاری به‌شکل فیزیکی روی طلا است. منظور از سرمایه‌گذاری به‌شکل طلای فیزیکی خرید و نگهداری طلای زینتی به‌منظور کسب بازدهی ناشی از تغییرات قیمتی در آن است. این روش ممکن است در بلندمدت و زمانی که خرید طلا باهدف نگهداری در درازمدت انجام شده باشد، سوددهی قابل‌توجهی به همراه داشته باشد اما بهینه‌ترین روش برای سرمایه‌گذاری در طلا نیست.
در این روش از سرمایه‌گذاری طلا، هزینه‌های مضاعفی نظیر مالیات بر ارزش‌افزوده و همین‌طور هزینه‌ی اجرت ساخت طلا بر سرمایه‌گذار تحمیل میشود. به همین دلیل سرمایه‌گذاری به‌شکل فیزیکی روی طلا چندان توصیه نمیشود چرا که در کنار مواردی که ذکر کردیم مخاطراتی نظیر سرقت را نیز در پی خواهد داشت. با همه‌ی این موارد، اگر باز هم فردی ترجیح میدهد تا روی طلا به شکل فیزیکی سرمایه‌گذاری کند باید توجه داشته باشد که ترجیحاً طلایی که خریداری میکند چندان شامل جواهرآلات و سنگ‌های قیمتی نباشد، چرا که در زمان خرید باید هزینه‌ی آن را بپردازد، اما نگهداری این دارایی با چنین شرایطی، بازدهی سرمایه‌گذاری را از میزان بازدهی طلا منحرف میکند و مطابق با تغییرات قیمتی طلا برای فرد عایدی به همراه نخواهد داشت.
سرمایه‌گذاری در طلای آبشده
طلای آبشده در واقع آن دسته از طلاهای دستدومی هستند که به دلایل مختلفی نظیر قدیمی شدن مدل طراحی آن‌ها و … دیگر به‌عنوان طلای زینتی مبادله نمی‌شوند. این دسته از طلاها جمع‌آوری شده، با ذوب در کوره‌های مخصوص طلاسازی به شکل مفتول درآورده شده، سپس به‌عنوان طلای آبشده مبادله می‌شوند. در این شرایط به دلیل ازبین‌رفتن خاصیت زینتی طلا، خرید آن‌ها معاف از مالیات بوده، دیگر هزینه‌های اجرت نیز وجود نخواهند داشت.
از منظر هزینه‌های مبادلاتی، سرمایه‌گذاری در طلای آبشده نسبت به طلای زینتی به‌صرفه‌تر است اما این نحوه از سرمایه‌گذاری نیز مخاطراتی را به همراه دارد. مسائل مربوط به نگهداری و حفظ از خطر سرقت و امثال آن در این حالت نیز وجود دارد و در کنار آن مخاطراتی نظیر خالص نبودن مفتول‌های طلا نیز وجود دارد چرا که ممکن است در فرایند ذوب کردن طلا سایر فلزات نیز به آن افزوده شده باشد. بدین ترتیب سرمایه‌گذاری روی طلا در قالب طلای آبشده نیز، نیاز به تخصص پیدا میکند که ممکن است در توان تمامی افراد مشتاق به سرمایه‌گذاری در طلا نباشد.
سرمایه‌گذاری بر گواهی سپرده‌ی طلا
یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری روی طلا، سرمایه‌گذاری در قالب گواهی سپرده‌ی طلا است. خریدوفروش این گواهی در بورس کالا صورت می‌گیرد و برای انجام معامله‌ی گواهی سپرده‌ی طلا لازم است تا شخص سرمایه‌گذار کد بورسی داشته باشد. در اختیار داشتن گواهی سپرده طلا به منزله‌ی داشتن خود دارایی است، درضمن در این شرایط دیگر مخاطراتی نظیر سرقت و یا عواملی نظیر هزینه‌های مبادلاتی وجود ندارند و این ابزار می‌تواند ابزار سودمندی برای سرمایه‌گذاری روی طلا باشد.
البته استفاده از این گواهی‌ها اندکی هزینه‌های انبارداری را نیز به همراه خواهد داشت. برای آشنایی بیشتر با مقوله‌ی گواهی سپرده‌ی طلا، نحوه‌ی دریافت و نقد کردن آن، و مقایسه‌ی جزئی‌تر آن با طلای فیزیکی میتوانید مقاله‌ی «صندوق طلا(Gold fund)، نحوه‌ی سرمایه‌گذاری و مزایا» را در سایت آکادمی دانایان مطالعه فرمایید.
سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا
صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا ابزاری برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار طلا هستند که بهره‌گیری از آن‌ها برای علاقه‌مندان به سرمایه‌گذاری در طلا عواید خوبی را به دنبال خواهد داشت. سرمایه‌گذاری تحت عنوان صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، مخاطراتی نظیر سرقت و هزینه‌های نگهداری را در پی نداشته، همچنین از هزینه‌های مبادلاتی کمتری نسبت به سایر روش‌ها برخوردار است. از سوی دیگر از منظر ویژگی نقدشوندگی نیز سرمایه‌گذاری در این قالب، وضعیت مطلوب‌تری را نسبت به سایر روش‌ها دارد.
سرمایه‌گذار با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا می‌تواند در زمان دلخواه خود تمام یا بخشی از دارایی خود را به فروش برساند و به اندازه‌ی مدنظر خود، دارایی‌اش را به پول نقد تبدیل کند. بازدهی این صندوق‌ها در طول سالیان مختلف نسبتاً مطلوب و با بازدهی سکه متناسب بوده است. سهولت مبادله در این نوع از سرمایه‌گذاری نیز از دیگر فواید صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا است. برای آشنایی بیشتر با جزئیات سرمایه‌گذاری در این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز میتوانید مقاله‌ی « صندوق طلا (Gold fund)، نحوه‌ی سرمایه‌گذاری و مزایا » را در سایت آکادمی دانایان مطالعه نمایید.
سرمایه‌گذاری در سکه
یکی دیگر از روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار طلا، فعالیت و سرمایه‌گذاری در سکه و در قالب‌های مختلف آن است. سرمایه‌گذاری در قالب سکه برخی از مخاطرات مربوط به حفاظت از دارایی را که در خصوص طلای زینتی مطرح کردیم، همچنان به همراه دارد اما یکی از مزایای سرمایه‌گذاری در سکه، مزایای خرید فیزیکی طلا و سکه چیست؟ بحث نقدشوندگی آن است. سرمایه‌گذاری در قالب سکه معمولاً از نقدشوندگی نسبتاً بالایی برخوردار است. در سرمایه‌گذاری روی سکه‌ی طلا باگذشت هرسال از تاریخ ضرب سکه، مبلغی از ارزش آن کاسته خواهد شد. از این روی سرمایه‌گذاری در قالب سکه در یک بازه‌ی بلندمدت و در یک مقیاس بزرگ، از طریق کاهش ارزش آن نسبت به قیمت روز، هزینه‌هایی را به سرمایه‌گذار تحمیل میکند.
سود سکه‌ی طلا در سال‌های گذشته
در سال‌های گذشته سرمایه‌گذاری در سکه‌ی طلا، سود بالایی نسبت به تورم و بازار مسکن و دلار داشته است. در نمودار زیر روند قیمت سکه‌ی بهار آزادی در ۲۰ سال گذشته نشان داده شده است.
سود سکه‌ی طلا در سال‌های گذشته
در جدول زیر مزایای خرید فیزیکی طلا و سکه چیست؟ مزایای خرید فیزیکی طلا و سکه چیست؟ هم بازدهی سایر بازارها آورده شده است. همانطور که مشاهده میکنید سود سرمایه‌گذاری در طلا نسبت به برخی از بازارهای سرمایه‌گذاری دیگر سود بیشتری داشته است.
فرصت‌های سرمایه‌گذاری در ایران
بهترین روش سرمایه‌گذاری در طلا
باتوجه‌به توضیحات ارائه شده در خصوص روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری در بازار طلا و با درنظرگرفتن پارامترهایی نظیر سهولت در مبادله، نقدشوندگی، هزینه‌های مبادلاتی، امنیت سرمایه‌گذاری و میزان بازدهی میتوان گفت بهترین روش برای سرمایه‌گذاری در طلا، سرمایه‌گذاری از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا است که در آن‌ها ضمن دارا بودن پارامترهای فوق، میتوان از ظرفیت دانش و تخصص افراد خبره در زمینه‌ی سرمایه‌گذاری در طلا نیز بهره گرفت و در بلندمدت بازدهی مشابه بازدهی سکه را به دست آورد.
عوامل تأثیرگذار بر بازدهی سرمایه‌گذاری در طلا
در هر بازاری عواملی وجود دارد که روی قیمت کالاهای آن بازار تأثیرگذار است. طبیعتاً بازار طلا و قیمت آن نیز از این قاعده مستثنی نیست. عرضه و تقاضا و عوامل مؤثر بر آن قطعاً بیشترین تأثیر را روی قیمت یک دارایی خواهند داشت، اما نکته‌ی مهم در اینجا دقیقاً همین عوامل تغییردهنده و تأثیرگذار روی عرضه و تقاضا و شناسایی آن‌ها است.
به‌طورکلی در کشور ما، قیمت طلا متأثر از دو پارامتر بسیار مهم و اثرگذار قیمت جهانی اونس طلا و قیمت ارز تغییر میکند. بنابراین هر عاملی که روی نرخ ارز تأثیر بگذارد، می‌تواند بر قیمت طلای داخلی نیز اثرگذار باشد. از عوامل مؤثر بر نرخ ارز میتوان به این موارد اشاره کرد: متغیرهای سیاسی، شوک‌های ارزی و افت صادرات یک کشور (البته در شرایطی که نظام نرخ ارز شناور باشد و به شکل دستوری و میخکوب شده و با مداخلات بانک مرکزی نرخ تعیین نشود).
از سوی دیگر هر شوک اقتصادی داخلی یا خارجی که امنیت برخی از دارایی‌ها را کاهش دهد، به سبب ارزشمند بودن طلا در طول تاریخ و پناهگاه امن بودن آن، سبب افزایش تمایل مردم به نگهداری دارایی‌های خود به شکل طلا شده، تقاضای آن را افزایش خواهد دهد، درنتیجه سبب افزایش قیمت آن نیز خواهد شد. در تصویر زیر نمودار قیمت جهانی طلا را از سال ۲۰۰۷ تا زمان نگارش این مقاله مشاهده میکنید.
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در طلا
سرمایه‌گذاری بدون ریسک تقریباً وجود خارجی ندارد و هر نوعی از سرمایه‌گذاری، دارای ریسکی حداقلی است. بازدهی کسب‌شده‌ی فراتر از میزان بازدهی بدون ریسک را میتوان به‌عنوان پاداش پذیرش ریسک شناخت. بازار طلا نیز قطعاً ریسک‌های خاص خود را در پی خواهد داشت. برخی از این ریسک‌ها بر نوسانات قیمتی متمرکز است و احتمال زیان دیدن سرمایه‌گذار در صورت انتخاب زمان نامناسب برای سرمایه‌گذاری وجود دارد، برخی دیگر نیز مربوط به نگهداری فیزیکی طلا به‌عنوان دارایی سرمایه‌گذاری‌شده است.
ریسک‌های ناشی از نگهداری و مواردی مانند آن را میتوان با استفاده از ابزارهای نوین مالی نظیر گواهی سپرده‌ی طلا و یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا از بین برد. اما ریسک‌های قیمتی از مواردی است که به صفر رساندن آن‌ها تقریباً غیرممکن است. به طور مثال خواه‌ناخواه قیمت طلا همواره تأثیرپذیری بسیار زیادی از اخبار اقتصادی و سیاسی و حتی امنیتی داشته و دارد که این تأثیرپذیری ممکن است که به ضرر سرمایه‌گذار تمام شود.
اما فراموش نکنیم که طلا همیشه طلاست و همواره از ارزش بالای خود در فرازوفرودهای اقتصادی، سیاسی و … برخوردار بوده، در طول تاریخ از آن به‌عنوان پناهگاهی امن یاد شده است. امروزه حتی با ازمیان‌رفتن برخی از کاربردهای این فلز ارزشمند، حتی با روی کار آمدن برخی دارایی‌های جدید نظیر رمز ارزها، باز هم مشاهده میکنیم در مواقع بحرانی میل مردم برای حفظ و ذخیره‌ی ارزش دارایی‌هایشان، به سمت بازار طلا است.
سخن پایانی آکادمی دانایان
در این مقاله به تشریح فرصت‌ها و دلایل اهمیت بازار طلا برای سرمایه‌گذاری پرداختیم، همچنین روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری در بازار طلا را شرح دادیم. سرمایه‌گذاری در طلا، از منظر محافظت از سرمایه در برابر تورم یکی از بهترین انتخاب‌ها در امر سرمایه‌گذاری بوده، ازاین‌جهت مزایای خرید فیزیکی طلا و سکه چیست؟ می‌تواند انتخاب مناسبی برای سرمایه‌گذاری خصوصاً در شرایط تورمی بلندمدت باشد. مانند دیگر بازارها، این بازار نیز مخاطرات و ریسک‌هایی را به همراه دارد که با انتخاب بهترین روش سرمایه‌گذاری در طلا و بهره‌گیری از ابزارهای نوین مثل صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، میتوان بر بخشی از این ریسک‌ها غلبه کرد و درعین‌حال بازدهی مطلوبی نیز به دست آورد.
نحوه معامله صندوق طلای لوتوس
احتمالا تا قبل از اینکه این مقاله را بخوانید راجع به صندوق طلای لوتوس اطلاعاتی نداشتید و فکر میکردید که تنها راه معامله ی ارزشمند ترین فلز کل تاریخ یعنی طلا تنها راه شما رفتن به یک طلا فروشی و خرید طلا یا سکه است اما در این مقاله باید بگویم که خیر!
یعنی راه دیگری هم وجود دارد؟بله امروزه شما برای خرید طلا حتی نیاز نیست آن را به صورت فیزیکی خریداری کنید که این یکی از بهترین ویژگی های پیشرفت تکنولوژی در دنیا است حال اگر نمیدانید چطور میتوانید به صورت مجازی طلا را خرید و فروش کنید در ادامه با ما همراه باشید
صندوق طلای لوتوس صندوقی از جنس طلا
این صندوق یکی از صندوق های قابل معامله(ETF)است که در سال 1396 برای اولین بار در بورس کالای ایران کار خودش را شروع کرد و معامله ی آن از طریق یک کد عادی بورسی امکان پذیر است و روش معامله و خرید آن را هم در ادامه توضیح خواهم داد و این مزایای خرید فیزیکی طلا و سکه چیست؟ صندوق دارای مزیت های بسیار زیادی است که حتما باید از آن مطلع باشید
شما با معامله در این صندوق ارزشمند در واقع طلا را معامله میکنید و شما صاحب طلا میشوید اما نه به صورت مستقیم!شما زمانی که مثلا با یک ملیون تومن این صندوق را معامله میکنید کارگزاری وظیفه دارد که برای شما طلا را تهیه کند و این کار را انجام میدهد اما این کار چه مزیتی دارد؟چرا به صورت مستقیم نمیتوانیم خرید و فروش کنیم؟
صندوق طلای لوتوس سدی در مقابل نواسانات ناگهانی
حتما این سوال برای شما هم به وجود آمد که چرا ما نمیتوانیم به صورت مستقیم و به سرعت خودمان صاحب طلا شویم این ویژگی شاید در ابتدا عجیب به نظر برسد اما به جرعت میتوان گفت بهترین ویژگی صندوق طلای لوتوس است به این دلیل که با فروش بسیار زیاد و یا خرید بسیار زیاد آن کارگزاری این خرید و فروش ها را کنترل میکند و باعث نوسانات ناگهانی نمیشود
نحوه معامله صندوق طلای لوتوس
همانطور که گفتم شما به ثبت نام در جای خاصی و یا طی کردن فرایند خسته کننده ای برای خرید صندوق طلای لوتوس نیاز ندارید و فقط شما باید در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت کرده باشید و یک کارگزاری برای خودتان انتخاب کرده باشید پس برای معامله ی آن به جز یک کد بورسی,داشتن یک کارگزاری و حداقل پانصد هزار تومن پول به هیچ چیز دیگری نیاز ندارید!
بعد از اینکه تمام موارد گفته شده را داشتید شما کافی است به از طریق کارگزاری خودتان این صندوق را با نماد طلا پیدا کنید و آن را معامله کنید و همانطور که گفتم شما به مبلغ زیادی برای انجام این معاملات نیاز ندارید و حداقل مبلغ معامله معادل دستور سازمان بورس اوراق بهادار پانصد هزار تومان است
قیمت صندوق طلای لوتوس به چه عواملی بستگی دارد؟
از هر طرف که به قیمت این صندوق نگاه میکنیم با هیچ چیز سازگار نیست نه با قیمت و انس طلا سازگار است نه با قیمت سکه و یورو و دلار پس سود این صندوق مبتنی بر چیست؟باید بدانید با اینکه این صندوق مزایای خرید فیزیکی طلا و سکه چیست؟ طلا است اما 99 درصد دارایی آن را سکه تشکیل میدهد و سود شما در این صندوق ارتباط مستقیم با قیمت سکه در بازار دارد در واقع با پولی که شما در این صندوق سرمایه گذاری میکنید سکه خریداری میشود و سود شما هم مبتنی بر همین است
ایا سکه های خریداری شده قابل وصول است؟
یکی از رایج ترین سوالات در مورد این صندوق شگفت انگیز این است که آیا میتوانیم طلا و سکه ای که بعد از معامله در این صندوق برای ما خریداری میشود را به صورت فیزیکی دریافت کنیم؟خیر,این امکان در حال حاضر در مورد این صندوق وجود ندارد بعد از معامله این صندوق برای شما به صورت فیزیکی مزایای خرید فیزیکی طلا و سکه چیست؟ طلا خریداری میشود اما امکان این که آن را خودمان دریافت کنیم وجود ندارد
مزیت خرید صندوق لوتوس به جای طلای فیزیکی
اگر بخواهیم قضاوت کنیم قطعا خرید این صندوق شگفت انگیز که ویژگی های فراوانی دارد قطعا از خرید فیزیکی طلا از طلافروشی ها بیشتر است و در معامله ی آن به جای طلا نباید شک و تردید کرد اما در اینجا مهم ترین ویژگی های این صندوق را خواهم گفت
خرید با کمترین سرمایه:اولین مزیت آن این است که در معامله این صندوق شما میتوانید با کمترین پول وارد معامله بشوید و تنها محدودیت شما داشتن حداقل پانصد هزار تومن پول است در حالی که طلا را اصلا نمیتوان با این قیمت های پایین تهیه کرد و قطعا شما به سرمایه ی فوق العاده بیشتری نیاز دارید
کارمزد پایین:زمانی که شما به صورت فیزیکی طلا را معامله میکنید اگر بخواهیم حساب کنیم بین یک تا دو درصد شما کارمزد میدهید و در واقع این پولی است که شما به خاطر واسطه ها از دست میدهید اما در خرید این صندوق شما به هیچ وجه چنین پولی را از دست نمیدهید و کارمزد این معامله بسیار پایین و 0.15% است که واقعا به صرفه است
امنیت و سهولت بالا:برای خرید طلا به صورت فیزیکی شما باید راهی را طی کنید به طلا فروشی برسید و بعد از مدتی آن را معامله کنید و راه برگشت را طی کنید و شما ممکن است همیشه بیم این را داشته باشید که مبادا دزدی بیاید و این طلا ها را بدزدد اما در صندوق لوتوس اصلا کسی قادر به دزدیدن طلای شما نیست و خرید آن برای شما فقط در حد چند فشار دادن چند دکمه روی کیبورد زحمت دارد
مضرات خرید صندوق طلای لوتوس
همانطور که همیشه اشاره کرده ام هر چیز مثبتی یک سری ویژگی منفی نیز دارد و صندوق طلای لوتوس هم از این ویژگی مستثنی نیست و تنها ویژگی بد این صندوق این است که این بازار های نقد شوندگی کمتری نسبت به بازار فیزیکی دارند و فروش اینها کمی مشکل تر است فکر نمیکنم که برای شما مشکلی ایجاد کند اما به هر صورت این هم یکی از مضرات صندوق لوتوس است
حرف آخر
در این مقاله تمام اطلاعاتی که برای سرمایه گذاری در صندوق طلای لوتوس به آن نیاز داشتید را به شما آموزش دادم امیدوارم لذت برده باشید و بتوانید با خیال راحت در این صندوق سرمایه گذاری کنید و از سود فراوان آن بهره مند بشوید
دیدگاه شما