کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟

استخرهای نقدینگی از قراردادهای هوشمند روی بلاک‌چین اتریوم به‌ منظور تأمین نقدینگی برای صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده می‌کنند. تأمین‌کنندگان نقدینگی می‌توانند از کیف پول اتریوم خود به‌ منظور ارسال توکن‌ها به یک استخر نقدینگی که در آن وجوه سرمایه‌گذاران به‌ عنوان نقدینگی در DEXها جمع‌آوری می‌شود، استفاده کنند.

توکن نقدینگی یا LP Token چیست؟ کاربرد توکن ال پی در دیفای

توکن ‌های نقدینگی یا LP token ها توکن‌هایی هستند که به تأمین‌کنندگان نقدینگی در صرافی‌ های غیر متمرکز (DEX) که روی پروتکل‌های بازارساز خودکار (AMM) اجرا می‌شوند، تعلق می‌گیرند. یونی سواپ، سوشی سواپ و پنکیک سواپ برخی از مثال‌های شناخته‌شده صرافی ‌های غیر متمرکز به حساب می‌آیند که ال پی توکن‌ ها را در بین تأمین‌کنندگان نقدینگی خود توزیع می‌کنند. در این مطلب قصد داریم به معرفی توکن نقدینگی یا توکن LP در بازارهای مالی بپردازیم.

توکن نقدینگی یا LP Token چیست؟

توکن‌های ال پی به ‌منظور ردیابی مشارکت افراد در استخر نقدینگی کل به کار برده می‌شوند؛ چون این توکن‌ها با سهم هر فرد از استخر نقدینگی کل تناسب و همبستگی دارند.

به زبان بسیار ساده، توکن نقدینگی بر اساس فرمول زیر عمل می‌کند:

ارزش کل استخر نقدینگی تقسیم بر عرضه در گردش توکن‌های LP = ارزش یک توکن ال پی

از نظر خصوصیات فنی، LP token ها چندان با دیگر توکن‌های موجود در شبکه تفاوت ندارند. برای مثال، توکن‌های ال پی صادرشده در یونی سواپ و سوشی سواپ که هر دو روی شبکه اتریوم فعالیت می‌کنند، در واقع توکن‌های ERC-20 محسوب می‌گردند. همانند دیگر توکن‌های ERC-20 این توکن‌ها نیز قابل انتقال، مبادله و استیک کردن روی دیگر پروتکل‌ها خواهند بود.

همانند هر توکن دیگری، تأمین‌کنندگان نقدینگی با در اختیار داشتن ال پی توکن‌ ها می‌توانند اختیار کامل نقدینگی قفل‌شده خود را داشته باشند.

اغلب استخرهای نقدینگی به کاربران این امکان را می‌دهند که هر وقت خواستند توکن‌های نقدینگی خود را بدون هیچ‌ گونه مداخله‌ای بازخرید نمایند. با وجود این، بسیاری از آنها در موارد بازخرید زودتر از موعد، از شما مبلغی را به‌ عنوان جریمه دریافت می‌کنند.

رابطه میان توکن LP و سهم نسبی از یک استخر نقدینگی در اکثر اوقات دست‌کم در دو مورد کاربرد دارد:

۱. به‌ منظور تعیین سهم تأمین‌کننده نقدینگی از کارمزد تراکنش‌های انباشته‌شده در طی ‌زمان تأمین نقدینگی.

۲. به ‌منظور تعیین میزان نقدینگی که هنگام بازخرید توکن‌های ال پی از محل استخرهای نقدینگی به تأمین‌کنندگان بازگردانده می‌شود.

موارد استفاده دیگری نیز در کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ پلتفرم‌های امروزی DeFi برای توکن نقدینگی در حال پدید آمدن است. این موارد عبارتند از:

۱. استیک کردن توکن‌های LP به ‌منظور دریافت پاداش‌های بیشتر که به ‌عنوان راهی برای ترغیب LP ها به قفل ‌کردن نقدینگی خود در استخرها شناخته می‌شود. گاهی اوقات به این فرآیند، فارمینگ اطلاق می‌گردد.

1. استفاده از ارزش توکن ال پی به ‌عنوان فاکتور واجد شرایط بودن برای دسترسی به عرضه اولیه صرافی متمرکز (IDO). به‌ عبارت‌ دیگر، برای مشارکت در IDO های به‌خصوص، یک فرد باید مقدار مشخصی از توکن LP را در اختیار داشته باشد.

توکن نقدینگی یا LP Token چگونه کار می‌کند؟

نسخه V2 یونی سواپ از توکن‌های ERC-20 مبتنی بر اتریوم به ‌عنوان توکن‌های نقدینگی استفاده می‌کند. این توکن‌های LP گواه مالکیت شما بر بخشی از استخر نقدینگی هستند و می‌توانید از این طریق هر وقت خواستید توکن‌های رمزارز خود را از استخر نقدینگی خارج کنید. کارمزدهای به‌دست‌آمده از تراکنش‌ها مستقیماً به استخر نقدینگی واریز می‌گردند؛ بنابراین هر چه استخر نقدینگی بزرگ‌تر شود، به همان تناسب توکن‌های شما نیز ظرفیت رشد خواهند داشت.

نسخه جدید V3 یونی سواپ در ماه می ۲۰۲۱ آغاز به کار کرده و از توکن‌ های غیر قابل تعویض (NFT) به‌ عنوان توکن LP استفاده می‌کند. البته این بدان معنا نیست که شما از آثار هنری یا کلکسیونی به‌ عنوان نقدینگی استفاده می‌کنید؛ بلکه توکن‌ های NFT ارزش مشخص و جداگانه‌ای برای خود دارند.

با توجه ‌به ارزش جداگانه هر توکن NFT، یونی سواپ V3 به تأمین‌کنندگان نقدینگی اجازه می‌دهد که بازه قیمت دارایی‌های رمزارزی را که می‌خواهند برای آن نقدینگی فراهم آورند، انتخاب کنند. این بازه قیمت انتخابی با توکن NFT نمایش داده می‌شود که می‌توان از آن برای خارج کردن نقدینگی در زمان دلخواه خود استفاده کرد.

پروتکل این مفهوم را تحت عنوان «سفارش محدود کسب سود» معرفی می‌کند. اگر قیمت رمزارز در خارج از بازه قیمتی که شما تعیین کرده‌اید قرار گیرد، قرارداد هوشمند شما را از استخر نقدینگی حذف می‌کند و رمزارزهایتان را در ازای توکن‌هایی که هنوز در بازه قیمت مد نظرتان قرار دارند به فروش می‌رساند.

برای مثال فرض کنید که می‌توانید برای استخر ETH/USDC در بازه مشخص ۱۵۰۰ دلار اتر تا ۲۰۰۰ دلار اتر نقدینگی تأمین نمایید. اگر ارزش توکن‌های اتر شما تا ۱۵۰۰ دلار سقوط کند، شما می‌توانید توکن‌های DAI را در ازای اتر به فروش برسانید و تمامی وجوه خود را به ‌صورت توکن‌های اتر درآورید. همچنین می‌توانید بازه قیمت مدنظر خود برای تأمین نقدینگی را تغییر دهید و به ‌این‌ ترتیب نقدینگی خود را مطابق با شرایط بازار تنظیم کنید.

بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟

بازارساز های خودکار (AMM) جایگزین نیاز به دفاتر ثبت به‌ کار رفته در صرافی‌های متمرکز به شمار می‌آیند. صرافی‌هایی مانند کوین بیس و جمینی از سفارش‌های خرید و فروش سرمایه‌گذاران به ‌منظور تأمین نقدینگی استفاده می‌کنند. علت آنکه چنین امری میسر شده، این است که صرافی‌های متمرکز درجه به‌خصوصی از نفوذ را بر وجوه سرمایه‌گذاران اعمال می‌کنند. در خصوص صرافی ‌های غیر متمرکز (DEX)، قراردادهای هوشمند قیمت یک دارایی را از طریق تقسیم مقدار کل توکن‌های موجود در استخر نقدینگی بر یکدیگر محاسبه می‌کنند.

با توجه ‌به اینکه تعادل استخرهای نقدینگی بر حفظ نسبت ۵۰/۵۰ از دارایی‌های رمزارز بر مبنای ارزش آنها به دلار استوار است، می‌توان از فرمول X*Y=K برای ایجاد این تعادل استفاده کرد. در این فرمول X و Y نماینده ارزش رمزارزهای موجود در استخر به دلار هستند و K ارزش کل وجوه به‌کاررفته در استخر است.

برای مثال، فرض کنید ۷۹۱۸۰ توکن اتریوم و ۱۳۴۴۵۷۹۹۴ توکن USDC در استخر نقدینگی ETH-USDC وجود دارد. در این صورت، مقدار کل وجوه در این استخر معادل ۲۶۹۰۸۴۵۸۳ دلار خواهد بود.

با توجه‌ به این اطلاعات، یونی سواپ می‌تواند قیمت فعلی هر دارایی را به دست آورد. برای این کار خودتان نیز می‌توانید ۱۳۴۴۵۷۹۹۴ را بر ۷۹۱۴۰ تقسیم کنید تا قیمت فعلی اتریوم در صرافی یونی سواپ که معادل ۱۳/۱۶۹۸ دلار است، به دست آید.

فارمینگ با توکن نقدینگی یا توکن LP

LP Token گواه مالکیت شما بر بخشی از استخر نقدینگی است که در آن دارایی‌های رمزارز خود را استیک می‌کنید. همچنین برای بازخرید دارایی‌های خود و سپس فروش این توکن‌ها، نیاز به ال پی خواهید داشت. اما تا وقتی که زمان این کار فرا برسد، می‌توانید از برخی توکن‌های LP جهت ییلد فارمینگ استفاده کنید.

ییلد فارمینگ عبارت است از یک استراتژی سرمایه‌گذاری که در آن سرمایه‌گذاران به‌منظور دستیابی به بالاترین نرخ بهره ممکن، بین چندین استخر نقدینگی جابه‌جا می‌شوند. اغلب اوقات این کار از طریق لوریج موقعیت با دریافت وام در پلتفرم‌های DeFi مانند کامپاند (Compound) یا میکر دائو (MakerDao) امکان‌پذیر خواهد بود.

برخی پلتفرم‌ها به شما این امکان را می‌دهند که به ‌منظور دریافت پاداش مضاعف در استخرهای نقدینگی مجزا، ال پی توکن‌ های خود را استیک کنید. این پلتفرم‌ها اکثراً به ‌عنوان کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ پلتفرم‌های کوچک شناخته می‌شوند و شما در قبال ‌آنها بایستی ریسک از دست‌ دادن دارایی‌های خود را به دنبال از کار افتادن قراردادهای هوشمند به جان بخرید؛ بنابراین بسته به میزان تحمل ریسک خود، ممکن است بهتر باشد که دارایی‌های رمزارزی خود را تنها در یک استخر نقدینگی استیک کنید.

استخر نقدینگی چیست؟

استخرهای نقدینگی از قراردادهای هوشمند روی بلاک‌چین اتریوم به‌ منظور تأمین نقدینگی برای صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده می‌کنند. تأمین‌کنندگان نقدینگی می‌توانند از کیف پول اتریوم خود به‌ منظور ارسال توکن‌ها به یک استخر نقدینگی که در آن وجوه سرمایه‌گذاران به‌ عنوان نقدینگی در DEXها جمع‌آوری می‌شود، استفاده کنند.

یونی سواپ به‌ ازای هر سواپ خود کارمزد ثابتی معادل ۳/۰ درصد دریافت می‌کند. این کارمزد تراکنش، متناسب با میزان مشارکت در استخر نقدینگی در میان سرمایه‌گذاران توزیع می‌شود. بسته به اینکه در چه استخری سرمایه‌گذاری کرده‌اید و نیز اینکه میزان تراکنش‌ها در یونی سواپ چقدر است، می‌توانید از ۲ تا ۵۰ درصد از بهره سالانه کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ کارمزدهای LP را به دست آورید.

امنیت قراردادهای هوشمند

اگرچه قراردادهای هوشمند سابقه هک شدن در گذشته را دارند، اکثر این قراردادها امروزه امنیت بسیار بالایی را از خود نشان می‌دهند. یک راه خوب برای سنجش میزان امنیت یک قرارداد هوشمند، بررسی ارزش وجوه قفل‌شده در این قرارداد است.

اساساً هکرها را می‌توان به ‌عنوان جایزه‌بگیرهایی فرض کرد که وجوه قفل‌شده در قراردادهای هوشمند را به چشم «جایزه» می‌بینند. هر چه این جایزه بزرگ‌تر باشد، احتمال اینکه هکرها به سراغ هک کردن قرارداد هوشمند مورد نظر بروند کمتر خواهد بود.

اگر در یک قرارداد هوشمند، مقادیر قابل‌توجهی دارایی وجود داشته باشد، برای مثال بیش از یک میلیون دلار، می‌توان با اطمینان خوبی آن را ایمن در نظر آورد. علت این موضوع آن است که اگر یک هکر بتواند قرارداد را هک کند، قادر به دستیابی به‌ تمامی وجوه ذخیره‌شده در آن خواهد بود.

موارد استفاده از توکن نقدینگی (LP Token)

همان‌طور که پیش‌تر توضیح دادیم، موارد استفاده متعددی برای توکن LP پیشنهاد شده است. در ادامه بار دیگر این موارد استفاده را با هم مورد بررسی قرار می‌دهیم.

گواه حق مالکیت در استخر نقدینگی

پیش‌تر گفتیم که نخستین کارکرد توکن ال پی، اثبات سهم شما از استخرهای نقدینگی است. به ‌این ‌ترتیب با در اختیار داشتن حق مالکیت در استخر نقدینگی می‌توانید از کارمزد تراکنش‌ها در شبکه دیفای بهره‌مند گردید. میزان این کارمزد تابعی از حجم معاملات و سهم نسبی شما از استخر خواهد بود. در محاسبه دریافتی‌های استخر نقدینگی توجه به خطر ضرر ناپایدار (Impermanent Loss) نیز از اهمیت بالایی برخوردار است.

ییلد فارمینگ یا کشت سود با ال پی توکن ‌ها

ییلد فارمینگ مفهومی بود که پس از روی کار آمدن سوشی سواپ و حمله خون‌آشامی آن به پلتفرم قبلی یعنی یونی سواپ رونق پیدا کرد. اکنون در بسیاری از صرافی‌های بزرگ امکان دریافت پاداش مضاعف در قالب توکن‌های حاکمیتی SUSHI، CAKE و … برای تأمین‌کنندگان سرمایه فراهم آمده است.

سرمایه‌گذاری در سرویس‌هایی چون آلفا هومورا، آکروپولیس و بیفی فایننس با توکن ال پی

دقت داشته باشید که به دنبال ییلد فارمینگ ممکن است امکان تبدیل بهره ساده به بهره مرکب وجود نداشته باشد. در این شرایط سرویس‌های تجمع‌کننده/بهینه‌کننده سود مانند آلفا هومورا، آکروپولیس و بیفی فایننس روی کار می‌آیند که به طور خودکار و مطابق با شرایط هر پلتفرم (از قبیل کارمزد گس، توالی زمانی پرداخت سود و …) مجدداً سود به‌دست‌آمده از ییلد فارمینگ را به اصل موجودی می‌افزایند و به طور خودکار به بهینه‌سازی سود می‌پردازند.

استفاده از توکن LP به‌ عنوان وثیقه برای پروتکل‌های دریافت وام

شما می‌توانید از توکن نقدینگی خود به ‌عنوان وثیقه در پروتکل‌های وام‌دهی استفاده کنید و متناسب با میزان سرمایه خود وام بگیرید. سرویس‌های متعددی از قبیل Aave و Cream این کار را با توکن‌های یونی سواپ، پنکیک سواپ و بالانسر انجام می‌دهند.

سخن پایانی

در این مطلب در خصوص توکن نقدینگی یا توکن ال پی صحبت کردیم. تأمین‌کنندگان نقدینگی اغلب از دو راه می‌توانند کسب درآمد داشته باشد. نخست از طریق دریافت کارمزد تراکنش‌ها در پلتفرم DeFi ای که در آن نقدینگی واریز کرده‌اند. در این حالت کارمزد تراکنش‌ها متناسب با سهم این تأمین‌کنندگان از استخر نقدینگی در بین LP ها توزیع می‌گردد؛ بنابراین هر چه توکن‌های بیشتری را استیک کنید، درآمد بالاتری را از محل کارمزدها به دست خواهید آورد.

برخی از استخرها همچنین از پاداش استخرهای نقدینگی به ‌عنوان عامل ایجاد انگیزه برای استیک کردن رمزارزها استفاده می‌کنند. این پاداش‌ها عمدتاً در قالب توکن‌های ERC-20 به‌کاررفته در پلتفرم پرداخت می‌شوند؛ بنابراین اگر توکن اتریومی که پروتکل از آن استفاده می‌کند روندی صعودی (Bullish) داشته باشد، این استخرها می‌توانند انتخاب مناسبی برای شما به‌ حساب آیند. LP Token یا توکن LP به ‌عنوان گواه مالکیت شما بر بخشی از استخر نقدینگی عمل می‌کند و انجام اقداماتی نظیر ییلد فارمینگ و دریافت وام از پلتفرم‌های مرتبط را برایتان میسر می‌سازد.

بازار ساز خودکار چیست؟ مزایا و معایت AMM

امروزه اگر در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت دارید احتمالا نام بازار ساز خودکار به گوشتان خورده است. بازار ساز خودکار در واقع الگوریتمی است که در صرافی های غیر متمرکز استفاده می شود. همان طور که می دانید صرافی های ارز دیجیتال منابعی برای انجام معاملات و خرید و فروش ارزهای دیجیتال می باشند که به صورت متمرکز و غیر متمرکز وجود دارند. AMM در صرافی های غیر متمرکز کاربرد داشته و شرایطی فراهم می کند تا یک معامله انجام شود. AMM در صرافی های غیر متمرکز ارز دیجیتال نقش بسیار مهمی دارند و در واقع بدون استفاده از این الگوریتم امکان معامله وجود ندارد.

امروزه در حوزه ارزهای دیجیتال کمتر کسی وجود دارد که از AMM چیزی نداند. اگر شما نیز در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت دارید و از صرافی های غیر متمرکز برای معاملات خود استفاده می کنید حتما این مقاله را تا پایان مطالعه کنید. در صرافی ارز دیجیتال بیستکس به مهم ترین نکات پیرامون AMM و کاربرد آن در صرافی های غیر متمرکز اشاره شده است.

بازار ساز خودکار چیست؟

همان طور که اشاره شد A MM یک الگوریتم به کار رفته در صرافی های غیر متمرکز ارز دیجیتال می باشد. بازار ساز خودکار در واقع یک الگوریتم ریاضی می باشد که برای معاملات بدون واسطه در صرافی های ارز دیجیتال غیر متمرکز بازار ایجاد می کند و شرایط انجام معامله را مهیا می کند. این الگوریتم مهم و به کار رفته در صرافی های غیر متمرکز به صورت خودکار با استفاده از مکانیسم عرضه و تقاضا قیمت دارایی ها را تعیین می کند و به کاربر این امکان را می دهد تا بدون ثبت سفارش معاملات خود را انجام دهد.

این الگوریتم مانند یک ربات عمل می کند. این الگوریتم وظیفه دارد تا به صورت لحظه به لحظه قیمت یک ارز را در برابر یک ارز دیگر مقایسه کند. این الگوریتم در کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ حوزه ارزهای دیجیتال با نام AMM هم شناخته می شود. این الگوریتم که مانند یک ربات عمل می کند در صرافی های غیر متمرکز نقش اساسی دارد و دارای ویژگی های زیادی هم می باشد. در قسمت های بعد به کاربرد و ویژگی های این الگوریتم اشاره شده است.

ویژگی های بازار ساز خودکار به چه صورت است؟

در قسمت های قبل اشاره شد که بازار ساز خودکار ویژگی های زیادی دارد. این ویژگی ها باعث شده تا این الگوریتم به کار رفته در صرافی های غیر متمرکز ارز دیجیتال بسیار مهم و کاربردی شود. اگر به دنبال شناخت ویژگی های این الگوریتم هستید نگاهی به قسمت زیر بی اندازید تا با مهم ترین ویژگی های این الگوریتم آشنا شوید.

• تجارت غیر متمرکز
• نقدینگی عمیق
• کارایی بازار
• مقایسه لحظه به لحظه قیمت ارزهای دیجیتال با یک دیگر

کاربرد های بازار ساز خودکار

حال که با بازار ساز خودکار آشنا شدید احتمالا به دنبال کاربرد آن هستید. AMM در صرافی های غیر متمرکز کاربرد مهمی دارند.

همان طور که می دانید در صرافی های غیر متمرکز معاملات به صورت مستقیم انجام می شوند. به طور مثال شما ارز دیجیتال a را با ارزی به نام b در یک صرافی معامله می کنید. حال فردی دیگر در آن سوی معامله وجود دارد که این ارز را با شما معامله می کند که به این نوع معاملات تراکنش همتا به همتا گفته می شود. حال یکی از مهم ترین کاربرد های AMM ها این است که کاربر می تواند این الگوریتم را به عنوان یک همتا در نظر بگیرد و دیگر نیاز به یک شخص نیست و با این الگوریتم می توانید معامله کنید.

معایب بازار ساز خودکار چیست؟

در قسمت های قبل به مزایای AMM اشاره شد. این الگوریتم در کنار مزایایی که دارد دارای معایبی هم می باشد و چندان بی عیب نیست. در قسمت زیر مهم ترین معایب این الگوریتم ذکر شده اند.کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟

• لغزش زیاد
• ضرر ناپذیر
• ریسک قرارداد هوشمند

بازار ساز خودکار کوینکس

کوینکس یکی از بهترین و امن ترین صرافی های ارز دیجیتال می باشد. همان طور که اشاره شد این الگوریتم در صرافی های غیر متمرکز کاربرد دارد. همان طور که می دانید کوینکس یک صرافی متمرکز می باشد. با توجه به این موضوع AMM در این صرافی کاربرد ندارد.

جدول اطلاعات

در جدول اطلاعات قسمت زیر به مهم ترین مسائل پیرامون بازار ساز خودکار اشاره شده است. هر کدام از این مواردی که در جدول اطلاعات به آن اشاره شده است از اهمیت بسیار زیادی برخوردار می باشد.

موضوع	بازار ساز خودکار
بازار ساز خودکار چیست؟	یک الگوریتم ریاضی که برای معاملات بدون واسطه در صرافی های ارز دیجیتال غیر متمرکز بازار ایجاد می کند
AMM در کدام صرافی ها استفاده می شود؟	این الگوریتم تنها در صرافی های غیر متمرکز مورد استفاده قرار می گیرد.
معایب AMM چیست؟	لغزش پذیر بودن، ضرر ناپذیر، ریسک قرارداد هوشمند
مزایای AMM چیست؟	تجارت غیر متمرکز، کارایی بازار، نقدینگی عمیق

نکات مهم در خصوص بازار ساز خودکار amm

بازار ساز خودکار جزو اصلی ترین امور مالی در صرافی های غیر متمرکز هستند. با استفاده از این الگوریتم هر کسی می تواند بازاری به صورت یکپارچه ایجاد کند. در حال حاضر استفاده از این الگوریتم باعث تحول در صرافی های غیر متمرکز شده است. یکی از بزرگ ترین مشکلات این صرافی ها نقدینگی بود که با اضافه شدن این الگوریتم این مشکل حل شده است.

بازار ساز خودکار amm در دیفای

به صورت کلی دیفای به تمامی سازمان ها و شرکت های غیر متمرکز گفته می شود. غیر متمرکز یعنی زیر نظر هیچ ارگان یا بخش دولتی نمی باشند مانند صرافی های غیر متمرکز که در قسمت های قبل گفته شد. در طول این مقاله اشاره شد که این الگوریتم در صرافی های غیر متمرکز کاربرد دارد. حال علاوه بر صرافی ها در تمامی دیفای ها نیز از این الگوریتم استفاده می شود.

استخر نقدینگی چیست و چگونه قابل استفاده است؟

استخر نقدینگی در واقع یک A MM می باشد. استخر نقدینگی با استفاده از قرارداد هوشمند به صورت خودکار سفارش خرید و فروش را براساس پارامتر هایی که از قبل مشخص شده اند به یک دیگر مرتبط می کند. بازار ساز خودکار تنها در صرافی های غیر متمرکز مانند یونی سوآپ مورد استفاده قرار می گیرد.

کاربران در این استخر ها می توانند توسط استراتژی سرمایه گذاری، سرمایه گذاری یا معامله کنند. همچنین با استفاده از این استخر های نقدینگی کاربر به جای معامله با شخص می تواند از توکن های موجود در استخر استفاده کند.

رابطه ضرر ناپایدار با بازار ساز خودکار amm چیست؟

در قسمت های قبل اشاره شد که ریسک معاملات در AMM زیاد است. ضرر ناپذیر بودن به این معناست که احتمال دارد کاربر خیلی ناگهانی با ضرر مواجه شود و به طور کلی هر چه نوسانات بیشتر باشد ضرر آن نیز بیشتر خواهد بود.

تا زمانی کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ که توکن های واریز شده در استخر هستند در آن ها تغییر ایجاد نکنید زیرا امکان کاهش ضرر وجود دارد. در واقع کسانی که قبل از بازگشت قیمت ارزهای خود را برداشت می کنند همواره دچار ضرر خواهند شد.

زیان های غیر دائمی چه هستند؟

همان طور که از نام این عبارت پیداست زیان ها دائمی نیستند. منظور از زیان های غیر دائمی یعنی ممکن است کاربر در یک مقطع با زیان مواجه شود و پس از آن به سود برسد. این ضرر ها به عوامل مختلفی هم بستگی دارند که یکی از آن ها نوسانات می باشد.

AMM تنها در صرافی های غیر متمرکز کارایی دارد؟

در طول این مقاله بار ها اشاره شد که از این الگوریتم تنها در صرافی های غیر با توجه استفاده می شود. حال با توجه به این مورد الگوریتم AMM در صرافی هایی که به صورت متمرکز فعالیت دارند مورد استفاده قرار نمی گیرد. به صورت کلی AMM الگوریتمی برای سازمان های غیر متمرکز به شمار می رود.

سوالات متداول

بازار ساز خودکار یک الگوریتم ریاضی می باشد که در صرافی های غیر متمرکز به کار می رود و برای انجام معاملات کاربران به نوعی یک بازار برای انجام تراکنش را ایجاد می کند. در طول مقاله بازار ساز خودکار به صورت کامل معرفی شده است.

از معایب بازار ساز خودکار می توان به لغزش زیاد، ضرر ناپذیر و ریسک قرارداد هوشمند اشاره کرد.

تجارت غیر متمرکز، نقدینگی عمیق، کارایی بازار و مقایسه لحظه به لحظه قیمت ارزهای دیجیتال با یک دیگر مزایای این الگوریتم مهم به شمار می روند.

این الگوریتم تنها در صرافی های غیر متمرکز مانند یونی سوآپ مورد استفاده قرار می گیرد.

در واقع یکی از ویژگی های این الگوریتم ایجاد تراکنش همتا به همتا برای کاربر می باشد.

استخر نقدینگی در واقع یک بازار ساز خودکار می باشد که در صرافی های ارز دیجیتال استفاده می شود.

صرافی غیر متمرکز یعنی این صرافی ها زیر نظر هیچ سازمان یا دولتی نمی باشتد مانند صرافی یونی سوآپ و …

lp token یا توکن نقدینگی در ارز دیجیتال چیست؟

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) نقش غیرقابل انکاری در رشد چند سال اخیر دنیای ارزهای دیجیتال داشته‌اند. اگر سال‌های ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷ مساله روز این حوزه عرضه اولیه کوین‌های جدید (ICO) بود، در دو سال اخیر دیفای بدل به ترند روز شده است. در بطن دیفای، نقدینگی و تامین آن قرار دارد و اینکه چگونه می‌توان آن را به شیوه‌ای غیرحضانتی و غیرمتمرکز گرد آورد و به کار گرفت. اینجاست که نقش توکن نقدینگی (Liquidity Provider Token) پررنگ می‌شود. اما توکن نقدینگی یا به اختصار LP token چیست؟

بیشتر بخوانید: ICO چیست؟

استخر نقدینگی چیست؟

استخرهای نقدینگی بخش اساسی اکوسیستم دیفای و بخش مهمی از بازارسازهای خودکار (AMMs)، پروتکل‌های وام‌دهی و وام‌گیری، ییلد فارمینگ، دارایی‌های مصنوعی و بیمه روی زنجیره‌ای (On-chain‏) و بازی‌های بلاک چینی هستند.

استخر نقدینگی در واقع قرارداد هوشمندی است که مجموعه‌ای از دارایی‌های دیجیتال که در پلتفرم‌های امور مالی غیر متمرکز استفاده می‌شوند، در این قرارداد هوشمند قفل می‌شوند. عملکرد استخر شبیه یک فضای ذخیره‌سازی هوشمند است. در واقع استخرهای نقدینگی یکی از راه‌های تامین نقدینگی مورد نیاز برای پلتفرم‌های امور مالی غیر متمرکز هستند. مفهوم نقدینگی در اینجا به معنای این است که چه مقدار سرمایه در این قراردادهای هوشمند قفل شده است. اما چرا به استخرهای نقدینگی نیاز داریم؟

به سیستمی که سفارشات را با یکدیگر مطابقت می‌دهد، Matching Engine یا موتور تطابق گفته می‌شود. موتور تطابق و دفتر سفارش جزء اساسی هر صرافی متمرکز (CEX) است. این مدل برای تسهیل معاملات در صرافی‌های متمرکز بسیار مناسب بوده و امکان ایجاد بازارهای مالی پیچیده را فراهم می‌کند. اما پلتفرم‌های دیفای امکان پیاده‌سازی این روش را ندارند. چرا؟ چون ترید کردن در این پروتکل‌ها اصطلاحاً روی زنجیره انجام می‌شود.

یعنی همه اطلاعات تراکنش‌ها درون یک شبکه بلاکچین ذخیره خواهد شد، بدون اینکه یک سازمان مرکزی، بر دارایی‌های کاربران کنترل داشته باشد. مشکل اصلی اینجاست که اگر مثلاً یک صرافی مبتنی بر دفتر سفارش روی شبکه اتریوم داشته باشیم، برای ایجاد سفارش یا کنسل کردن آن یا هر نوع تعامل دیگری با اُردر بوک باید گس بپردازید که باعث افزایش چشمگیر هزینه معاملات می‌شود.

از طرف دیگر تامین نقدینگی برای تامین‌کنندگان نقدینگی هم دیگر سوددهی کافی نخواهد داشت. علاوه‌بر این، توان عملیاتی شبکه‌های بلاکچینی هنوز خیلی کم است. یعنی شبکه‌های بلاکچینی توان لازم برای معامله میلیاردها دلار رمزارز در روز را ندارند. استخرهای نقدینگی را می‌توان در صرافی‌های غیر متمرکز به‌عنوان جایگزینی برای دفتر سفارش (Order Book) در نظر گرفت.

توکن نقدینگی یا توکن lp چیست؟

ایده انقلابی نخست برای زدودن تمرکز از نهادهای مالی بر بستر بلاک چین، از صرافی‌ها شروع شد. صرافی یونی سواپ اگرچه اولین صرافی ارزهای دیجیتال نبود که با گذشتن از مدل دفتر سفارش (orderbook)، به مدل بازارساز خودکار (AMM) رو آورد (صرافی بنکور پیش‌تر این کار را انجام داده بود) لیکن اولین نهادی بود که موانع تمرکزگرایی و لیست شدن جفت ارزها را از سر راه برداشت و آن را در قالبی ساده و کاربرپسند ارائه داد.

طبق این مدل یا به تعبیری دقیق‌تر مدل بازارساز تابع ثابت (Constant Function Market Maker) رابطه بین تعداد دو دارایی دیجیتال با تابعی ثابت به نمایش در می‌آید. در این روش کاربران با در اختیار قرار دادن نقدینگی خود در استخرهای نقدینگی صرافی (به شکل غیرحضانتی)، کارایی سیستم را ممکن می‌سازند و در عوض از مشوق‌های مالی به شکل درصدی از تراکنش‌های انجام شده بهره‌مند می‌شوند.

توکن نقدینگی را می‌توان نوعی رسید تامین نقدینگی دانست. پس از تامین نقدینگی یک استخر، قرارداد هوشمند متولی با توجه به مقدار نقدینگی کاربر در قیاس با حجم نقدینگی استخر، به او تعدادی توکن نقدینگی می‌دهد که نشان‌دهنده سهم او از نقدینگی استخر است. برای خارج کردن نقدینگی و دریافت بخش یا تمام اصل سرمایه و پاداش حاصل، این عمل در جهت مخالف تکرار می‌شود؛ یعنی Lp token از کیف پول تامین‌کننده نقدینگی به قرارداد هوشمند ارسال شده و سرمایه و پاداش به آدرس وی واریز می‌گردد.

LP توکن چگونه کار می‌کند؟

توکن‌های نقدینگی عموما فرق چندانی با دیگر توکن‌های رایج شبکه‌های خود ندارند. برای مثال توکن‌های نقدینگی سوشی سواپ و یونی سواپ v2 از استاندارد ERC-20 شبکه اتریوم و توکن‌های استخرهای نقدینگی صرافی پنکیک سواپ از استاندارد BEP-20 زنجیره هوشمند بایننس پیروی می‌کنند. یونی سواپ v3 تغییرات گسترده‌ای نسبت به نسخه‌های قبلی داشته است و سهم و پوزیشن دارایی‌های تامین‌کنندگان نقدینگی در آن منحصر به فرد است. بنا بر این توکن LP هر تامین‌کننده به شکل توکن غیر مثلی (NFT) ایجاد می‌شود.

بیشتر بخوانید: بازی های NFT

از آن جا که سهم او اکنون نیمی از موجودی جدید استخر است، این مساله باید در مقدار LP توکن او نیز لحاظ شود. بنابراین قرارداد هوشمند این استخر،‌ ۵۰ توکن ETH-DAI LP جدید ایجاد (mint) کرده و به وی پرداخت می‌کند. حال تعداد توکن‌های نقدینگی او (۵۰ عدد از ۱۰۰ عدد کلی) نمایانگر سهم وی از نقدینگی استخر خواهد بود. حال تصور کنید پس از مدتی، تامین‌کننده تمثیلی ما تصمیم می‌گیرد نقدینگی خود را از استخر برداشت کند. در طی این مدت تامین‌کننده جدیدی به استخر اضافه نشده، اما به دلیل افزوده شدن کارمزد انتقال پلتفرم به استخر، موجودی کمی افزایش پیدا کرده است.

لیکوییدیتی پول (Liquidity Pool) حالا محتوی ۱۰,۵۰۰ دای و ۱۰.۵ اتر است. با توجه به اینکه تامین‌کننده نقدینگی همچنان مالک نیمی از نقدینگی استخر است، با تحویل ۵۰ توکن نقدینگی خود، نیمی از موجودی استخر را دریافت می‌کند که شامل سرمایه اولیه به علاوه سهمش از هزینه‌های تراکنش است. ۵۰ توکن نقدینگی تحویلی، توسط قرارداد هوشمند سوزانده می‌شود و تعداد کل توکن‌های نقدینگی در گردش به عدد ۵۰ کاهش پیدا می‌کند.

حمله خون‌آشام (Vampire Attack) چیست؟

سال ۲۰۲۰، سال شکوفایی دیفای بود و هر روز پروژه‌ای جدید پا به عرصه وجود می‌گذاشت. در اواخر آگوست (اوایل شهریور ۱۳۹۹) صرافی غیرمتمرکز جدیدی برای رقابت با یونی سواپ ایجاد شد. این صرافی که با فورک کردن کدهای یونی سواپ به وجود آمده بود، سوشی سواپ نام داشت. نقشه سوشی سواپ برای افزایش سهم بازار خود، نقشه‌ای بدیع و جاه‌طلبانه بود. یونی سواپ که تا آن زمان توکن کاربردی خود (توکن UNI) را نداشت، تنها مشوق مالی‌اش برای تامین‌کنندگان نقدینگی پرشمارش به شکل سهم هزینه تراکنش بود.

سوشی سواپ با ایجاد توکن سوشی (SUSHI) و با وعده پرداخت این توکن به دارندگان توکن‌های نقدینگی صرافی یونی سواپ، موفق شد در مدت کوتاهی حجم زیادی از توکن‌های نقدینگی یونی سواپ را در پلتفرم خود قفل کند. طی تنها یک هفته، بیش از یک میلیارد دلار توکن نقدینگی در این پلتفرم استیک شد. حال نوبت مرحله بعدی حمله بود.

در این مرحله با قول ادامه یافتن پاداش‌های جذاب به شکل توکن سوشی علاوه بر پاداش هزینه تراکنش، نوبت آن بود که علاوه بر نقدینگی، حجم معاملات یونی سواپ نیز در معرض دستبرد قرار گیرد. با توسعه قرارداد هوشمندی برای انتقال نقدینگی، کاربران می‌توانستند با سپردن توکن‌های نقدینگی خود به این قرارداد و فشردن یک دکمه، به راحتی نقدینگی خود را از صرافی یونی سواپ به سوشی سواپ منتقل کنند. سوشی سواپ موفق شد بدین ترتیب بیش از ۸۰۰ میلیون دلار از سرمایه بزرگترین رقیبش را تصاحب کند و البته منجر به تغییر گسترده‌ای در پلتفرم یونی سواپ شود.

موارد استفاده lp token چیست؟

با توجه به سیال بودن فراوان نقدینگی در فضای دیفای و استفاده چند باره از نقدینگی قفل شده در یک استخر نقدینگی، کاربردهای بسیاری در گذر زمان برای این توکن‌ها پیشنهاد و عملی شده که برخی از آن‌ها را با هم مرور می‌کنیم:

استفاده به عنوان گواه مالکیت نقدینگی و دریافت فی تراکنش

همان‌طور که پیش‌تر توضیح دادیم، این ابتدایی‌ترین کارکرد این توکن‌هاست. صرافی‌های غیرمتمرکز کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ مختلف درصد‌های متفاوتی دریافت می‌کنند و جفت ارزهای مختلف حجم معاملاتی متفاوتی دارند. میزان دریافتی تامین‌کننده بسته به حجم معاملات و سهم او از استخر متفاوت خواهد بود. همچنین خطر ضرر ناپایدار (Impermanent Loss) به خصوص برای جفت ارزهایی که قیمت آن‌ها رابطه معکوس با یکدیگر دارد، بیشتر است.

سرمایه‌گذاری در تجمیع‌کننده/بهینه‌کننده‌های سود

پاداش ارائه شده در مزارع کشت سود صرافی‌ها در بسیاری از مواقع قابلیت بهره‌گیری از واریز مجدد سود به اصل موجودی (تبدیل بهره ساده به بهره مرکب) را ندارند. این سرویس‌ها با بهینه کردن خودکار بر اساس شرایط هر پلتفرم (هزینه گس شبکه، توالی زمانی پرداخت سود و…)، سود شما را بهبود می‌بخشند. از سرویس‌هایی همچون آکروپولیس و بیفی فایننس می‌توان به عنوان نمونه نام برد.

استفاده به عنوان وثیقه در پروتکل‌های وام‌دهی

توکن‌های نقدینگی پلتفرم‌های محبوب را می‌توان در برخی از پروتکل‌های وام‌دهی به عنوان وثیقه استفاده کرد و از سود آن استفاده کرد یا متناسب با سرمایه سپرده‌گذاری شده، وام دریافت کرد. برای مثال سرویس آوه (َave) و Cream از توکن‌های نقدینگی صرافی‌های یونی سواپ، بالانسر و پنکیک سواپ پشتیبانی می‌کنند.

جمع‌بندی

صرافی‌های غیرمتمرکز در کنار DAOها، سرویس‌های وام‌دهی، بازارهای پولی، بازار مشتقه، فروشگاه‌های NFT و غیره تشکیل موج نویی از امور مالی غیرمتمرکز را می‌دهند که گویی قصد ندارد به همین سادگی‌ها متوقف شود. در بطن این جریان، نقدینگی و حفظ سیالیت آن، مساله‌ای مهم و حیاتی است. توکن‌های نقدینگی در کنار بسیاری از نوآوری‌های دیگر، به حفظ جریان سرمایه و منتفع شدن عوامل شرکت‌کننده در دیفای کمک شایانی می کنند.

تجربه شما از توکن‌های نقدینگی چیست؟ آیا تاکنون به عنوان تامین‌کننده نقدینگی نقش ایفا کرده‌اید؟ تجربه خود را با ما در میان بگذارید.

با پلتفرم پنکیک سواپ و توکن cake بیشتر آشنا شوید

اگر جز کسانی هستید که در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنید احتمالا نام صرافی بایننس و عبارت پنکیک سواپ را شنیده‌اید. پنکیک سواپ (PanCake swap) پلتفرم صرافی به شکل غیرمتمرکز است که روی زنجیره هوشمند بایننس (BSC) توسعه یافته است. در این مطلب به طور کامل عملکرد و قابلیت‌های پنکیک سواپ را به شما توضیح خواهیم داد و شما را با توکن کیک آشنا خواهیم کرد. در ادامه مطلب همراه نوبیتکس باشید.

پنکیک سواپ چیست؟

پنکیک سواپ یک صرافی ارز دیجیتال غیرمتمرکز است یعنی معاملات مالی به صورت مستقیم و بدون واسطه در این صرافی انجام می‌شود. در صرافی‌های غیرمتمرکز هیچ کس توانایی دسترسی به دارایی کاربران را ندارد و معاملات ارز دیجیتال بدون دخالت سازمان‌های مختلف و دفتر سفارش خرید و فروش انجام می‌شود. از لحاظ عملکردی، پنکیک سواپ شباهت بسیار زیادی به یونی‌سواپ روی شبکه اتریوم و سوشی سواپ دارد. حجم معاملات این پلتفرم پس از ارائه در مدت زمان بسیار کوتاهی به چند صد میلیون دلار رسید که این موضوع کارآیی این پلتفرم و محبوبیت آن را برای انجام مبادلات نشان می‌دهد.

معاملاتی که در این پلتفرم انجام می‌شوند همتابه‌همتا نیستند و برای مدیریت آن‌ها از استخر نقدینگی (Liquidity Pool) استفاده می‌شود. نکته مهم دیگری که باید به آن اشاره کنیم نحوه تامین نقدینگی در این پلتفرم است. در پنکیک سواپ از مدل بازارساز خودکار (AMM) برای تامین نقدینگی کسانی که در این بستر معاملات خود را انجام می‌دهند استفاده می‌شود.

ارز دیجیتال کیک چیست؟ آشنایی با توکن اختصاصی صرافی پنکیک

معمولا کسانی که در بازار کریپتوکارنسی سرمایه‌گذاری می‌کنند در هنگام بررسی قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال در صرافی، نام ارزهایی را مشاهده می‌کنند که با ماهیت آن‌ها آشنا نیستند. یکی از این ارزهای دیجیتال که یکی از توکن‌های اختصاصی صرافی پنکیک سواپ محسوب می‌شود ارز یا توکن کیک است. در ساختار ارز دیجیتال کیک از استانداردBEP-20 استفاده شده است می‌توان آن‌ها را به راحتی در کیف پول‌هایی که توسط پنکیک سواپ به زنجیره بایننس متصل هستند ذخیره کرد. ارز دیجیتال کیک را می‌توان از صرافی‌های بیت کوین، VCC، CoinBene و HitBTC خریداری و روی کیف پول اختصاصی خود ذخیره کرد.

تامین نقدینگی پنکیک سواپ از استخر نقدینگی

نقدینگی معاملات پنکیک باید از طریق استخرهای نقدینگی تامین شود. استخر نقدینگی فضایی مجازی است که در آن کاربران توکن‌های خود را به جای مبادله مستقیم با بقیه کاربران با توکن‌های موجود در استخر مبادله می‌کنند. افراد با استفاده از جفت‌ارزهای خود می‌توانند نقدینگی لازم را برای مبادله توکن‌ها فراهم کنند که به این افراد تامین‌کننده گفته می‌شود. کارمزد مبادلات پنکیک سواپ به تامین‌کنندگان نقدینگی کارمزد داده می‌شود تا آن‌ها با تامین نقدینگی، فرصت بیشتری را برای انجام مبادلات پنکیک سواپ انجام دهند.

کسانی که تامین کننده هستند در ازای قرار دادن دارایی خود در استخر نقدینگی توکن‌های مخصوص استخر یا LP TOKEN دریافت می‌کنند و به کمک آن‌ها می‌توانند در زمان دلخواه سپرده‌های خود را از استخر نقدینگی خارج کنند. یکی دیگر از کاربردهای این توکن، توزیع کارمزد دریافتی از مبادلات است. براساس میزان توکن استخر میزان دریافت کارمزد مبادلات تعیین می‌شود. اگر برای خرید یا تبدیل ارز یا جفت‌ارزها مشکل دارید با استفاده از ماشین حساب ارز دیجیتال می‌توانید به راحتی تبدیل‌های مد نظر خود را انجام دهید و .برای سرمایه‌گذاری جفت‌ارزهای خود در استخر نقدینگی اقدام کنید

Farming و Sticking در پنکیک سواپ چه مفهومی دارند؟

اگر بخواهیم به شکلی ساده مفهوم استیکینگ را بیان کنیم استیکینگ به معنی قفل کردن ارزها برای دریافت پاداش است. با استیکینگ، دارایی‌های شما در یک کیف پول ارز دیجیتال بلوکه می‌شود تا امنیت شبکه تضمین شود. در استیکینگ پس از بلوکه کردن رمزارزهای خود می‌توانید تراکنش‌ها را تایید و به این شکل از امنیت شبکه پشتیبانی کنید.

در فارمینگ شما توکن‌های استخر خود را استیک یا قفل می‌کنید. پس از قفل شدن توکن‌های استخر، شبکه به شما ارز کیک پاداش می‌دهد که می‌توانید به راحتی آن را در صرافی‌هایی که از آن پشتیبانی می‌کنند استفاده و تبدیل کنید. راه دیگری که می‌تواند منفعت بسیاری داشته باشد استیک کردن توکن‌های کیکی است که از فارم کردن توکن‌های استخر به دست آورده‌اید. به این ترتیب بدون نیاز به تبدیل می‌توانید در استخر دیگری توکن‌های کیک خود را با ارزهای دیگر تعویض کنید. جفت‌ارزهای زیادی هستند که می‌توان آن‌ها را در پنکیک سواپ استفاده کرد. در ابتدا باید با خرید بیت کوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال به صورت جفت‌ارز، معاملات پنکیک خود را انجام دهید. از رایج‌ترین آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• CAKE – BNB LP
• BUSD – BNB LP
• BETH – ETH LP

بازارساز کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ خودکار (AMM) چیست؟

در پروتکل بازارساز خودکار از الگوریتم ریاضی مبتنی بر عرضه و تقاضا برای قیمت‌گذاری دارایی‌های موجود در استخر پنکیک سواپ استفاده می‌شود. در استخرهای نقدینگی پنکیک سواپ از جفت‌ارزهای مختلف استفاده می‌شود و نسبت وزنی این دو دارایی در استخر ارزش آن‌ها را نسبت به یکدیگر تعیین می‌کند.

لغزش قیمت در پنکیک سواپ یعنی چه؟

یکی از مهم‌ترین مفهوم‌هایی که در مورد پنکیک سواپ باید بدانید لغزش قیمت است. لغزش قیمت به معنی تغییر ارزش ارز در جفت ارزها با خرید یا فروش یکی از آن‌ها است. برای مثال در استخری که BNB و CAKE در آن‌ها وجود دارد اگر BNB به استخر BNB/CAKE اضافه شود نقدینگی BNB در استخر آن‌ها افزایش و نقدینگی ارز دیگر کاهش می‌یابد.

در چنین حالتی تعادل نقدینگی بر هم می‌خورد. با برهم خوردن تعادل نقدینگی، قیمت BNB بر حسب CAKE کاهش و قیمتCAKE برحسب BNB افزایش پیدا خواهد کرد. به همین دلیل قیمت دوج کوین، بیت کوین و سایر ارزهایی که به صورت جفت‌ارز در استخر نقدینگی استفاده می‌شود دست‌خوش تغییرات زیادی می‌شود.

میزان کارمزد در پنکیک سواپ چگونه تامین می‌شود؟

کسانی که تامین کننده نقدینگی پنکیک سواپ هستند علاوه بر دریافت توکن استخر، درصد مشخصی از کارمزد مبادلات انجام شده را نیز دریافت خواهند کرد. این روند در صرافی‌های غیرمتمرکز دیگری مانند یونی و سوشی سواپ نیز به همین شکل انجام می‌شود. کارمزدی که بابت هر مبادله در پنکیک سواپ دریافت می‌شود ۰.۲% است. ۰.کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ ۱۷% کارمزد مبادله به تامین کننده نقدینگی استخر و باقی مانده آن به صندوق پلتفرم برای فرآیند سوزاندن توکن‌ها استفاده می‌شود.

اگر به تازگی وارد دنیای ارز دیجیتال شده‌اید و با مفاهیم و تکنیک‌های انجام مبادلات خیلی آشنا نیستید با مطالعه راهنمای خرید و فروش ارز دیجیتال برای مبتدی ها می‌توانید اطلاعات کافی از شیوه انجام مبادلات به دست آورید.

به کمک صرافی ارز دیجیتال نوبیتکس، سریع‌ترین مبادلات را انجام دهید

در این مطلب شما را با شیوه معاملاتی پنکیک سواپ و نحوه عملکرد آن آشنا کردیم. پنکیک سواپ نسبت به یونی سواپ مزایای بیشتری دارد و کارمزد کم‌تری را برای انجام مبادلات از شما دریافت می‌کند.

صرافی ارز دیجیتال نوبیتکس شرایطی را فراهم کرده است که هم‌میهنان عزیزمان بتوانند با وجود محدودیت‌های خارجی معاملات ارز دیجیتال خود را در بستری ایمن و نظارت شده انجام دهند و از معاملات خود بیشترین سود را ببرند. برای استفاده از خدمات نوبیتکس کافی است در سایت نوبیتکس ثبت نام و فرآیند احراز هویت را کامل کنید. اعتماد شما بزرگترین سرمایه ما و کسب رضایت خاطر مشتریان بزرگترین هدف مجموعه نوبیتکس است.

آموزش کار با صرافی یونی سواپ | راهنمای گام به گام

آموزش کار با صرافی یونی سواپ به شما کمک می کند تا ثبت نام در صرافی UniSwap را در ابتدای امر یاد بگیرید و در ادامه با مفاهیمی مثل نحوه ترید کردن در صرافی یونی سواپ و یا حتی ارزهایی که صرافی UniSwap از معاملات آنها پشتیبانی می کند را نیز در آموزش کار با صرافی یونی سواپ یاد خواهید گرفت و متوجه خواهید شد که صرافی یونی سواپ چیست و دقیقا به چه صورت می توانید به عنوان کاربران ایرانی در امنیت کامل از آن برای انجام معاملات مختلف در حوزه ارزهای دیجیتال استفاده کنید.

آموزش کار با صرافی یونی سواپ

یونی ‌سواپ یک پروتکل نقدینگی اتوماتیک و یکی از پرطرفدارترین صرافی‌ های غیرمتمرکز جهان می باشد که به علت افزایش محبوبیت دیفای، اسم آن را اخیرا بیشتر از پیش می شنوید. یونی سواپ بر بستر شبکه اتریوم قرار دارد که با استفاده از آن می‌ توان به مبادله خودکار بین اتریوم و توکن‌ های ERC20 پرداخت. همین طور کاربران قادرند با واریز مقادیر معادلی از جفت رمزارزهای موجود در استخرهای این پروتکل، به ارائه‌ دهنده نقدینگی در آن استخر تبدیل شوند و در ازای آن پاداش بگیرند، ولی صرافی یونی سواپ چیست و چطور کار می کند؟

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

نحوه معامله در این صرافی به چه صورت است؟ تامین کننده نقدینگی چیست و چگونه می‌ توان از این روش برای کسب درآمد اقدام کرد؟ ارز یونی سواپ چه نام دارد و کاربرد آن در پلتفرم چیست؟ ثبت نام و احراز هویت در صرافی یونی سواپ به چه صورت است؟ یونی سواپ از توکن‌ های نقدینگی هم استفاده می‌ کند که این توکن‌ ها در مطابقت با توکن‌ های ERC20 واریزی در استخر هستند. توکن‌ های LP بیانگر مشارکت یک تامین کننده نقدینگی در یک قرارداد مبادله به حساب می آیند.

جالب است بدانید که هدف از این کار، تشویق Liquidity Provider ها برای ادغام ذخایر خود در استخر است، تا همه ذخایر به یک کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ ذخیره واحد تبدیل شوند. فراهم کنندگان نقدینگی می‌ توانند به فروش و یا ارسال توکن‌ های نقدینگی میان حساب ها بپردازند و برای این کار نیاز نیست که نقدینگی را از قرارداد مبادله بردارند. البته این توکن‌ های نقدینگی به یک قرارداد مبادله اختصاص دارند. فراهم‌ کنندگان نقدینگی در ازای کاری که انجام می‌ دهند، سهمی از کارمزد تراکنش را پس از اجرای ترید دریافت می نمایند. در این مطلب ما به صورت کلی به سوالات مطرح شده پاسخ خواهیم داد تا نحوه کار با این پلتفرم را یاد بگیرید.

نحوه ثبت نام در صرافی UniSwap چگونه است؟

به صورت کلی در نظر داشته باشید که ثبت نام در این صرافی غیرمتمرکز به احراز هویت یا همان KYC نیازی ندارد و به همین خاطر شما به سادگی و تنها با ساخت یک کیف پول دیفای یا Web3 قادرید در Uniswap برای خرید و فروش توکن‌ ها و تامین نقدینگی در استخرهای این پروتکل اقدام کنید و به کسب درآمد بپردازید. می توان گفت از مزایای مهم این نوع صافی های نیز همین مورد است، چرا که همه افرادی که در نقاط گوناگون جهان زندگی می‌ کنند، به علت نیاز به احراز هویت، توانایی معامله در صرافی‌ های متمرکز را ندارند و صرافی‌ های غیرمتمرکزی مانند یونی سواپ این امکان را در اختیار این گونه افراد قرار می دهد.

نحوه تبادل ارز در صرافی UniSwap چگونه است؟

به این منظور که بتوانید در این صرافی برای تبدل توکن ها اقدام نمایید، فقط کافی است چند مرحله ساده را انجام دهید. در این بخش از این مطلب، قصد داریم تا نحوه تبادل ارزها را در این صرافی برای شما عزیزان مرحله به مرحله توضیح دهیم؛

1. در ابتدای امر به بخش”Swap” مراجعه کنید و در ادامه ابتدا توکن که قصد تبدیل آن را دارید انتخاب نمایید. حال مقدار مورد نظر را وارد و در ادامه می بایست ارزی که قصد دریافت آن را دارید را انتخاب نمایید. حال مشاهده خواهید کرد که آن مقدار ارزی که انتخاب کرده برایتان به نمایش در می آید که در مجموع چه مقدار است. در گام نهاییت و بعد از تکمیل تمامی فیلد ها باید بر روی گزینه “SWAP” کلیک فرمایید تا این مرحله از کار به اتمام برسد.
2. در گام بعدی باید اطلاعاتی که در مرحله پیش وارد کرده اید را به همراه جزئیات مشاهده کنید، لذا سعی کنید تمامی آن ها را چک کنید و در صورت صحیح بودن بر روی گزینه “Confirm Swap” کلیک نمایید.
3. در صفحه بعد برای شما مقدار کارمزد و همچنین اطلاعات نهایی تراکنش نشان داده می شود. لذا بعد از چک کردن اطلاعات، به منظور تایید تراکنش گزینه “Confirm” را کلیک فرمایید.

ارز اختصاصی صرافی یونی سواپ چیست؟

هر یک از صرافی هایی که وجود دارند خود از ارز اختصاصی خود برخوردارند که صرافی یونی سواپ هم از این قائله مستثنی نیست. ارز یونی سواپ UNI نام دارد که تحت عنوان توکن حاکمیت شناخته شده است و در سال ۲۰۲۰ عرضه شده است. پیش از این که ارز یونی سواپ را در اختیار مردم قرار دهند، یعنی تا پیش از سال ۲۰۲۰ میلادی، به کیف پول هایی که ایجاد شده بود حدود ۴۰۰ توکن را فرستاده بودند. یعنی تعداد زیادی از توکن های آن را بین مردم توزیع کرده بودند.

به صورت کلی می توان این طور گفت کاربرد استخر‌های نقدینگی چیست؟ که بر اساس اطلاعاتی که وجود دارد، حدود ۱ میلیارد از توکن های آن را قرار است در ۴ سال اول عرضه بین مردم توزیع کنند که بیش از نیمی از آن در اختیار کاربران صرافی یونی سواپ قرار می گیرد و مابقی آن در اختیار سرمایه گذاران، مشاوران و تیم توسعه دهنده صرافی قرار می گیرد. توکن نام برده، این امکان را در اختیار کاربران خود قرار می دهد تا در مدیریت استخرهای نقدینگی و انجام مراحل شرکت داشته باشند.

ویژگی های بارز صرافی UniSwap

۱) به احراز هویت احتیاجی ندارید : از آنجا که در یونی سواپ شما اختیار کامل دارایی‌ های خود را دارید، لذا به طی یک دوره طولانی KYC و افشای نام کامل، مشخصات گذرنامه و مواردی از این دست نیازی نخواهید داشت و این بدین معنی است که آغاز کار در این صرافی بسیار سریع‌ تر خواهد بود و در صورت هک شدن صرافی، احتمال فاش شدن اطلاعات شخصی شما به دست دیگران وجود ندارد.

۲) دارایی های شما کاملا در اختیار خودتان است : یونی سواپ این امکان را در اختیارتان قرار می دهد تا اختیار کامل مبالغ خود را حفظ کنید، لذا هیچ خطری مثل کار با صرافی‌ های متمرکز که در صورت هک ‌شدن یا ورشکستگی صرافی، که دارایی خود را از دست دهید، وجود نخواهد داشت. همچنین، در تمام مدت شما دسترسی به وجوه خود را از طریق کیف‌ پولتان دسترسی دارید.

۳) به توکن‌ های جدید دسترسی دارید : به صورت معمول در صرافی‌ های متمرکز، پروژه‌ های گوناگون ارزهای دیجیتال یا توکن‌ های دیفای پیش از این که کوین یا توکن آن ها برای مبادله لیست شود، بایستی فرآیند بررسی را با صرافی طی نمایند. با این وجود از آنجا که یونی سواپ غیرمتمرکز به حساب می آید و طرفداران بسیاری دارد، بسیاری از پروژه‌ ها به صورت مستقیم از صرافی یونی سواپ راه اندازی می‌ شوند، لذا با این پروتکل، کاربران قادر خواهند بود جزو اولین نفراتی باشند که به توکن‌ های جدید دسترسی پیدا می کنند.

۴) هزینه‌ های تراکنش پایین است : یونی سواپ برای هر معامله تنها هزینه ثابت ۰٫۰۳ درصد کارمزد می گیرد و این رقم بسیار کم تر از بیشتر صرافی‌ های غیرمتمرکز و متمرکز دنیاست. با توجه به افزایش بیش از اندازه کارمزد تراکنش‌ ها بر روی شبکه اتریوم، استفاده از این صرافی غیرمتمرکز برای تبادل توکن‌ ها می‌ تواند صرفه اقتصادی داشته باشد.

معایب صرافی UniSwap

• نخستین ریسکی در کار کردن با این صرافی با آن مواجه می شوید، امکان از بین رفتن تراکنش می باشد که این اتفاق به سه علت مختلف رخ می دهد؛ نخست این که شما کارمزد گس بسیار کمی پرداختید و معامله بیش از مهلت معین شده در معامله به طول بی انجامد. دوم این که شما برای هزینه پرداخت توکن یک میزان حداکثری انتخاب کرده باشید و هنگامی که تراکنش در حال انجام باشد، قیمت آن توکن بیشتر از مقدار حداکثری شما رسیده باشد و دلیل آخر این که نقدینگی کافی در استخر وجود نداشته باشد. در این موارد، تراکنش شما برگردانده خواهند شد. البته در این صورت شما دارایی خود را از دست نمی دهید.
• ریسک بعدی وجود کوین‌ های تقلبی است. هر کسی می تواند توک ن‌های خود را در Uniswap لیست کند، لذا افرادی با هدف کلاهبرداری توکن‌ های جعلی خود را در این صرافی لیست می‌ کنند، پس بایستی مراقب این موضوع باشید.
• این پروتکل برای در کنترل نگه داشتن قیمت توکن مورد نظر به ترید آربیتراژ متکی است و این یعنی وابستگی به صرافی‌ های دیگر برای متوازن نگه داشتن نرخ مبادله که باید حواستان به آن باشد.

نتیجه گیری و کلام پایانی

نمی توان انکار کرد که این تامین نقدینگی خودکار به فضای DeFi رونق زیادی داده است و موجب ایجاد بسیاری از فرصت‌ های سرمایه‌ گذاری جدید و پیچیده شده است. Uniswap هم با گذر زمان خیلی سریع در حال پیشرفت است و آمار و ارقام این پروژه این موضوع را اثبات می کند. امروزه بیش از ۵۰۰ میلیون دلار سرمایه درون این صرافی غیر متمرکز مسدود شده است.

چنانچه این پروژه بتواند با همین سرعت به کار خود ادامه دهد، افزایش این ارقام در آینده محدودیتی ندارد و کاربران به مراتب بیشتر و حجم معاملات بالاتر برای این صرافی، دور از دسترس نخواهد بود. رابط کاربری عالی Uniswap و امکانات کسب درآمد آن، همراه با تجربه اثبات شده این پروتکل، آن را به یکی از درخشان‌ ترین سیستم‌ ها در اقتصاد رمزارزها تبدیل کرده است و باید دید روند کاری این صرافی در طول زمان با ثبات خوبی همراه خواهد بود یا خیر و مطالعه نظرات کاربران در خصوص کار کردن با این صرافی نیز می تواند در تصمیم شما مبنی بر استفاده یا عدم استفاده از این صرافی، کمک بزرگی بکند.

همان طور که در ابتدای مطلب قول دادیم، به آموزش کار با صرافی یونی سواپ به زبان ساده پرداختیم.

اگر دوست دارید با صرافی های ایرانی آشنا شوید، می توانید مطلب بهترین صرافی ارز دیجیتال در ایران را در این زمینه مطالعه کنید.

در پایان هر سوال یا ابهامی در مورد ثبت نام و کار با صرافی Uniswap داشتید، از بخش ارسال دیدگاه ها از ما بپرسید تا مشکلتان را حل کنیم.