تفاوت فاندامنتال و تکنیکال چیست؟

تحلیل به بررسی یک موضوع واحد به صورت همه جانبه و کامل و همچنین، مورد بحث قرار دادن عوامل موثر بر آن موضوع را تحلیل می‌گویند.

تفاوت های تحلیل تکنیکال و فاندمنتال

اگر به تحلیل تکنیکال و فاندمنتال بازار بورس در ایران و خارج علاقه‌مند هستید، با ما همراه باشید. تحلیل تکنیکال و فاندمنتال یکی از ارزشمندترین دانش‌های اولیه برای حضور در بازار بورس است. این دانش به شما کمک می‌کند شناخت بهتری از معاملات بورسی داشته باشید و با انجام معاملات به کمک تحلیل‌های علمی به سود‌های کلانی دست یابید.

تحلیل تکنیکال و فاندمنتال چیست؟

1. تحلیل تکنیکال(فنی):

در تحلیل تکنیکال یا فنی تصمیم‌گیری بر اساس قیمت سهام یا اطلاعات حجم انجام می‌شود. تحلیل تکنیکال از قیمت به عنوان نشانه‌ای از نحوه عملکرد معامله‌گران در گذشته و نحوه عملکرد آن‌ها در آینده استفاده می‌کند. به زبان ساده‌تر تحلیل تکنیکال پیش‌بینی سهام آینده، بر اساس بررسی اتفاقات گذشته آن سهم می‌باشد.

2. تحلیل فاندمنتال(بنیادی):

در تحلیل بنیادی که ممکن است با نام ریشه‌ای یا اساسی هم استفاده ‌شود، کاربر ابتدا باید عوامل اصلی اثرگذار بر قیمت سهام آن شرکت را مورد بررسی قرار دهد، سپس تصمیم بگیرد که شرکت مذکور برای سرمایه‌گذاری مناسب است یا خیر؟

عوامل تاثیرگذار بر قیمت سهام به سه دسته تقسیم می‌شوند:

2. عوامل مرتبط با صنعت

3. عوامل درونی شرکت در تحلیل فاندمنتال

پس از بررسی سه عامل بالا، سرمایه‌گذار ارزش واقعی یا به اصطلاح ارزش ذاتی شرکت مذکور را تعیین می‌کند. سپس باید به مقایسه ارزش ذاتی سهام شرکت و قیمت فعلی آن در بازار بورس بپردازد.

اگر پس از مقایسه سرمایه گذار، ارزش ذاتی سهام از قیمت فعلی همان سهم در بازار بورس کمتر باشد در اصطلاح overvalue نام دارد. بنابراین آن سهم گران بوده و مناسب خرید نیست. ضمن اینکه اگر سرمایه‌گذار این سهم را در اختیار داشته باشد، بهتر است که آن را بفروشد.

اگر پس از مقایسه سرمایه گذار، ارزش ذاتی سهام از قیمت فعلی همان سهم در بازار بورس بیشتر باشد به اصطلاح undervalue گفته می‌شود، این سهم گزینه مناسبی برای خرید می‌باشد،زیرا امکان رشد بیشتری دارد.

اگر پس از مقایسه سرمایه گذار، ارزش ذاتی سهام با قیمت فعلی همان سهم در بازار بورس برابر باشد، بنابراین سرمایه گذار با خرید سهام از این شرکت سودی دریافت نخواهد کرد و بطور کلی فایده‌ای برای سرمایه گذار ندارد.

تضادهای طرفداران تحلیل تکنیکال و فاندمنتال

چرا تحلیل‌گران تکنیکال معتقدند که با بررسی گذشته قیمت سهام، می‌توانند آینده آن را پیش‌بینی کنند؟ پاسخ تحلیل‌گران تکنیکال اینگونه است که چون بازار بورس، بازار هوشمندی است و قیمت سهام در این بازار با تغییر در ارزش ذاتی سهام (عوامل محیطی، عوامل مرتبط با صنعت و عوامل درونی شرکت در تحلیل فاندمنتال) ،تغییر می‌کند، بنابراین قیمت سهام به تفاوت فاندامنتال و تکنیکال چیست؟ تنهایی می‌تواند بیانگر میزان تاثیر این عواتمل باشد. برخلاف طرفداران تحلیل بنیادی، نیازی نیست که سرمایه‌گذار به صورت مستقل قیمت سهام را با ارزش ذاتی شرکت مقایسه کند. سرمایه‌گذار کافیست فقط گذشته سهم را بررسی کند و بر اساس آن، آینده سهام را پیش‌بینی کند. تحلیل‌گران تکنیکال معتقدند که تاریخ، تکرار خواهد شد.

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندمنتال به زبان ساده

به عنوان مثال فرض کنید، شما ماهیگیر تازه‌واردی هستید که می‌خواهید ماهی‌گیری را شروع کنید. تمام ابزار‌های مورد نیاز را هم دارید اما سوالاتی ذهن شما را مشغول کرده، کجا باید ماهی صید کرد؟ یا چه فصلی؟ یا چه نوع ماهی؟ و… . یک صیاد بنیادی‌کار به شما کمک می‌کند تا بدانید کدام دریاچه را باید انتخاب کنید، یا گوشت کدام ماهی خوشمزه‌تر است و یا قیمت کدام ماهی بیشتر است. اما یک صیاد تکنیکال‌کار به شما کمک می‌کند، که بدانید برای صید آن ماهی در چه فصلی و چه روزی بهتر است اقدام کنید.

حال شما می‌توانید با استفاده از دو تحلیل‌ تکنیکال و فاندمنتال زمان، مکان و نوع ماهی مناسب صید را بشناسید و ماهی‌گیر موفقی شوید. در نظر داشته باشید که شما فقط با دانستن زمان مناسب و یا فقط با دانستن مکان مناسب صیاد قهاری نخواهید شد، بلکه موفق شدن در این زمینه نیازمند به دانش هر دو تحلیل‌گر است.

ابزارهای مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل تکنیکال و فاندمنتال

مهم‌ترین منبع اطلاعات برای تجزیه و تحلیل بنیادی، صورت‌های مالی شرکت‌هاست که شامل سود و زیان، صورت‌جریان وجه نقد و ترازنامه می‌باشد.

در نظر گرفتن موقعیت ها و عملکرد شرکت، رقبا و اقتصاد همچنین بازاری که در آن فعالیت می‌کند بر عهده تحلیل‌گران بنیادی است.

از صورت‌های مالی می‌توان برای محاسبه نسبت‌ها و معیارهایی که نشان‌دهنده سلامت، عملکرد و نرخ رشد شرکت هستند، استفاده کرد. از اطلاعات صنعت و عوامل اقتصادی مثل نرخ بهره و هزینه‌های خرده‌فروشی، برای پیش‌بینی نرخ رشد آینده نیز استفاده می‌شود.

اما تجزیه و تحلیل تکنیکال بسیار گسترده‌تر از تصور اکثر مردم می‌باشد.

تحلیل‌گران تکنیکال(چارتیست‌ها) از نمودارهایی نظیر نمودارهای خطی، نمودارهای میله‌ای یا الگوهای کندل استیک استفاده می‌کنند.

برخی دیگر از تحلیل‌گران تکنیکال از ابزارهای پیچیده‌تری برای شناسایی و پیش‌بینی روند قیمت، مانند امواج الیوت و مشخصات بازار و یا میانگین متحرک و نوسان‌ساز های ساخته شده از قیمت سهام استفاده می‌کنند.

استفاده از تجزیه و تحلیل تکنیکال و فاندمنتال باهم

همانطور که در مقاله خواندید برای پیش‌روی در بازار بورس به این دو روش همراه باهم نیاز است. در ادامه چند روش برای استفاده از تجزیه و تحلیل تکنیکال و فاندمنتال در کنار هم، معرفی می‌کنیم.

آنالیز کردن سهام فقط با نگاه کردن نمودار، به شما تصوری از نحوه رشد سهام می‌دهد. این روش به شما کمک می‌کند که بدانید آیا سهام موردنظر با ارزش‌گذاری شما موافق هست یا خیر؟

حال شما می‌توانید با کمک گرفتن از روش فاندمنتال، فهرستی از سهام مورد‌نظر خود تهیه کنید، سپس از روش تکنیکال برای تصمیم‌گیری در خرید و فروش سهم کمک بگیرید.

تحقیقات نشان داده که ارزش و حرکت، ترکیب تاثیرگذاری در انتخاب سهام می‌باشد. به این معنی که معامله در سهام با ارزش کم، ولی شتاب قوی نتیجه بهتری به همراه دارد.

سخن آخر

اگر به دنبال سرمایه‌گذاری در بازار بورس هستید، حتما از تحلیل‌گران تکنیکال و فاندمنتال کمک بگیرید و فقط به یکی از این دو مورد اکتفا نکنید. برای دریافت آموزش های بیشتر می‌توانید دوره هوش ارز دیجیتال محمد فاموریان را ببینید. معمولا، سرمایه‌گذاران بلند مدت به تجزیه و تحلیل فاندمنتال اتکا می‌کنند. که با بررسی ساختار شرکت، رقبا و اقتصاد، پتانسیل و میزان رشد ارزش سهام یک شرکت را تعیین می‌کنند.اما سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت به تجزیه و تحلیل تکنیکال می‌پردازند. که با بررسی گذشته سهام شرکت، آینده سهام آن شرکت را پیش‌بینی میکنند.

تحلیل بنیادی (فاندامنتال) فارکس چیست؟

با بحث در مورد روش های تحلیل و بررسی در بازار فارکس، معمولا دو روش تحلیل فاندامنتال و تکنیکال به ذهن معامله گران آمده و هر کدام با توجه استفاده خود نسبت به این روش های تحلیلی در فارکس، نظرات خود را در مورد جفت ارزهای فارکس اعلام می‌کنند. تحلیل بنیادی یا فاندامنتال در فارکس یکی از روش های محبوب در تحلیل جفت ارزهای بازار فارکس می‌باشد که در اینجا قصد داریم تا به صورت کامل به این روشی تحلیلی در بازار فارکس بپردازیم.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟

تحلیل بنیادی یکی از روش های تحلیل در بازارهای مالی می‌باشد که هدف آن بررسی ارزش ذاتی سهام و یا جفت ارزهای فارکس می‌باشد. تحلیلگران فاندامنتال در بازار فارکس بر روی وضعیت کلی اقتصاد کشورها تمرکز داشته و به مسائل مختلف همچون: تولید ناخالص داخلی، تراز تجاری، وضعیت مشاغل و بانک های مرکزی کشور را بررسی می‌کنند. همچنین به سود، بدهی ها و هزینه های کشورها نیز دقت لازم را دارند.

معامله گرانی که از روش تحلیل فاندامنتال یا بنیادی در تحلیل ارزهای کشورها استفاده می‌کنند، با بررسی دو ارزی که در یکجفت ارز قرار دارد، وضعیت هر دو کشور را بررسی کرده و تصمیم به خرید و فروش در آن جفت ارز را می‌گیرند. برخلاف معامله گران تحلیل تکنیکال که بر اساس واکنش های قیمت، اقدام به خرید و فروش می‌کنند، معامله گران بنیادی فارکس، بر اساس اطلاعاتی که گفته شد، قدرت ارزهای موجود در جفت ارزهای فارکس را بررسی کرده و معاملات خود را بر اساس این تحلیل ها انجام می‌دهند.

تفاوت تحلیل تکنیکال با تحلیل فاندامنتال در فارکس

تفاوت بین تحلیل تکنیکال با فاندامنتال در فارکس از ابزارها و روش های است که معامله گران فارکس از آن جهت بررسی جفت ارزهای فارکس استفاده می‌کنند. در تحلیل تکنیکال معامله گران از واکنش های قیمت و گذشته بازار در نمودارهای جفت ارزها استفاده می‌کنند. اما در تحلیل بنیادی، معامله گران با دقت بر روی مسائل مختلف اقتصادی کشورها، اقدام به تحلیل وضعیت اقتصادی کشور مورد نظر کرده و بر اساس مشاهده قدرت و ضعف در اقتصاد آن کشور اقدام به خرید و فروش در فارکس می‌کنند.

تحلیل تکنیکال:

• تحلیل حرکت قیمت ها بر اساس الگوها
• دسترسی داده قیمت جفت ارزها در نمودارها
• به نمودارها وابسته است.

تحلیل فاندامنتال:

• مطالعه داده های اقتصاد برای پیش بینی قیمت
• استخراج داده های اقتصادی از تورم، نرخ بهره و تولید ناخالص داخلی

در بین معامله گران بازار فارکس برخی برای انجام تحلیل جفت ارزهای فارکس، تنها از یکی از این دو روش تحلیلی در فارکس استفاده می‌کنند. اما برخی معامله گران از هر دو این روش های برای تحلیل در فارکس استفاده می‌کنند که می‌تواند نتیجه خوبی برای تحلیل های انجام شده داشته باشد.

نرخ بهره در تحلیل بنیادی فارکس

یکی از شاخص های تاثیر گذار در حرکات قیمت ها در بازار فارکس ، نرخ بهره می‌باشد که از بانک مرکزی کشورها تعیین شده و معامله گران به صورت مداوم در حال رصد خبرهای آن هستند. بانک مرکزی زمانی برای افزایش نرخ بهره تصمیم می‌گیرد که تورم در حال افزایش بوده و تولید ناخالص داخلی در حال افزایش است. در این شرایط بانک مرکزی با افزایش نرخ بهره، عرضه پول را کاهش داده تا تورم کاهش پیدا کند.

در مقابل هنگامی که تورم ضعیف شده و وضعیت اقتصادی کشور مناسب نباشد، بانک مرکزی به فکر کاهش نرخ بهره است که باعث افزایش وام های ارزان شده و از این طریق عرضه پول زیاد شده و تورم افزایش پیدا می‌کند.در تعیین نرخ بهره ، بانک مرکزی به موارد خاصی دقت می‌کند که در اینجا معرفی می‌کنیم.

• تورم
• نرخ بیکاری
• تولید ناخالص داخلی (GDP)
• شاخص خرده فروشی
• و شاخص های دیگر…

تمامی این شاخص ها به بانک مرکزی کمک می‌کند تا بتواند در مورد تعیین نرخ بهره در آینده تصمیم گیری های بهتری داشته و بهترین تصمیم را در تعیین نرخ بهره بگیرد. در کشورهای توسعه یافته، بانک مرکزی اغلب نرخ تورم 2 درصد را برای اقتصاد خود تعیین می‌کند که معامله گران با بررسی این مقدار می‌توانند بر تصمیم های بانک مرکزی بر تغییر نرخ بهره پیش بینی درستی داشته باشند.

برای تحلیل فاندامنتال فارکس باید اقتصاددان باشیم؟

پاسخ به این سوال قطعا خیر است. شما نیاز نیست که به صورت کامل به تمامی مباحث مربوط به اقتصادی کشورها اشراف کامل داشته و یک اقتصاد دان حرفه ای باشید. قطعا داشتن دانش اقتصادی می‌تواند در تحلیل های فاندامنتال بازار فارکس به شما کمک کند، اما با داشتن برخی مهارت های مربوط به تحلیل بنیادی در فارکس می‌توانید بر اساس این روش تحلیل درستی در فارکس داشته باشید.

از جمله مهارت های مناسب در تحلیل بنیادی فارکس، استفاده از تقویم اقتصادی فارکس است. تقویم اقتصادی فارکس به شما این امکان را می‌دهد تا بتوانید تمامی رویدادهای خبر اقتصادی روز، هفته و ماه را مشاهده کنید. در تقویم های اقتصادی فارکس، تاثیر خبر بر اقتصاد کشور مورد نظر، پیش بینی مقدار شاخص و مقدار واقعی پس از انتشار خبر قرار می‌گیرد. از تقویم اقتصادی فارکس آکادمی مجیدی راد می‌توانید تمامی خبرهای اقتصادی فارکس را در روز دلخواه مشاهده کنید.

در تقویم اقتصادی فارکس، بخشی به عنوان پیش بینی وجود دارد که توسط تحلیل گران اقتصادی انتظار دارند تا این مقدار توسط بانک مرکزی اعلام شود. به طور مثال در زمانی مشخص در تقویم اقتصادی اعلام می‌شود که نرخ بهره منتشر می‌شود. در این خبر مقدار پیش بینی تحلیل گران نیز قرار گرفته است که می‌توان از این پیش بینی ها نیز در تحلیل های فاندامنتال فارکس استفاده کنید.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال به معنی بررسی داده های مرتبط با یک رمزارز برای آگاهی از ارزش واقعی آن می باشد. این تحلیل علاوه بر رمزارزها برای بسیاری از دارایی ها مانند ارزهای رایج و سهام شرکت ها نیز استفاده می شود و به سرمایه گذاران کمک خواهد کرد با توجه به ارزش واقعی این دارایی ها برای خرید آن ها تصمیم گیری کنند.

با توجه به اهمیت ارزش ذاتی یک رمزارز، بیت نوین قصد دارد به بررسی تحلیل بنیادی و نحوه استفاده از آن برای تصمیم گیری برای خرید، فروش و یا سرمایه گذاری بر روی دارایی های دیجیتال بپردازد.

شما عزیزان می توانید در صرافی آنلاین بیت نوین اقدام به خرید و فروش انواع ارز دیجیتال نمایید.

برای خرید ارز دیجیتال همین حالا به اقدام نمایید.

خرید بیت کوین و خرید شیبا تنها دو مورد از ارز هایی است که شما در بیت نوین می توانید اقدام به خرید و فروش نمایید.

تحلیل فاندامنتال چیست

تحلیل فاندامنتال که در انگلیسی به صورت fundamental analysis نوشته می شود نوعی آنالیز داده است که با استفاده از آن می توان به صورت اصولی به ارزش یک دارایی پی برد. کلمه analysis به معنی تحلیل و کلمه fundamental به معنی اصولی یا بنیادی است و برای همین است که گاهی در ترجمه فارسی آن از عبارت تحلیل بنیادی استفاده می شود.

ما در ادامه خواهیم گفت که اهمیت تحلیل فاندامنتال چیست اما قبل از آن باز هم تاکید می کنیم که این استراتژی برای پی بردن به قیمت واقعی انواع دارایی ها مانند سهام شرکت ها ، دلار ، یورو و حتی ریال و دارایی های دیجیتال مانند بیت کوین – اتریوم – دوج کوین – ارز سولانا و سایر رمز ارزها استفاده می شود.

اهمیت تحلیل بنیادی چیست

بازار خرید و فروش رمزارزها همواره با نوسان روبرو است و فعالیت به عنوان یک تریدر در این بازار نیاز به مهارت دارد. برای همین به عنوان یک سرمایه گذار باید استراتژی مناسبی برای فهم درست بازار و آگاهی از نحوه خرید رمزارزها انتخاب کنید.

اهمیت تحلیل فاندامنتال در این است که می تواند به سرمایه گذاران کمک کند متوجه شوند یک رمز ارز دارد با قیمت واقعی خود به فروش می رسد یا قیمت آن در بازار غیر واقعی و کمتر با بیشتر از ارزش ذاتی آن است.

نکته مهم: یک سرمایه گذار برای موفقیت در کنار تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال باید تسلط کافی به تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال داشته باشد.

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال چیست

برای این که به خوبی متوجه شوید تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی چیست در زیربخش های بعد به طور خلاصه اشاره ای به این دو استراتژی خواهیم کرد.

تحلیل تکنیکال

بسیاری از تریدرها از شاخص ها و اندیکاتورهای مشابهی که در فارکس و بازار بورس و بورس کالا استفاده می شوند برای تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال استفاده می کنند.

این شاخص ها و اندیکاتورها می توانند به تریدرها کمک کنند بدون توجه به نوع دارایی آینده آن را در بازار پیش بینی کنند. برای همین امکان استفاده از آن ها در بازار رمزارزها بدون توجه به نوع رمزارز (نوع توکن یا کوین) وجود دارد و یک سرمایه گذار می تواند با استفاده از روش هایی که در سایر بازارهای مالی مانند فارکس یا بازار سهام مورد استفاده قرار می گیرد موفق به کسب تجربه در زمینه تحلیل تکنیکال شود.

تحلیل چیست و تحلیلگر کیست ؟ | انواع تحلیل در بازارهای مالی

همانطور که می‌دانید، ورود به هر زمینه و حرفه‌ای نیاز به دانش دارد که بازار بورس نیز از این قاعده مستثنا نیست. ولی متاسفانه به علت دسترسی آسان به بازار بورس و سهام، کاربران این امر مهم را نادیده می‌گیرند. عموما کاربران تازه وارد در بازار بورس، بر اساس فاکتور شانس عمل می‌کنند.
شما جهت داشتن یک سرمایه گذاری و معامله موفق باید با علم تحلیل در بورس آشنا باشید. چرا که، شناخت انواع تحلیل در بورس به شما کمک می‌کند که تمامی فرآیند سرمایه گذاری، خرید و فروش سهام خود را با آگاهی کامل انجام دهید و بازده بالایی در بازار بورس داشته باشید. در واقع، شناخت انواع تحلیل در بورس به شما کمک می‌کند که با حداقل سرمایه، حداکثر سود را ببرید.

منظور از تحلیل و تحلیلگر چیست؟

برای درک بهتر موضوع باید ابتدا با مفهوم تحلیل آشنا شوید:

تحلیل به بررسی یک موضوع واحد به صورت همه جانبه و کامل و همچنین، مورد بحث قرار دادن عوامل موثر بر آن موضوع را تحلیل می‌گویند.

تحلیلگر فردی است متخصص، که با بررسی کامل و عمیق، سعی در پیدا کردن چگونگی روند بازار و پیش‌بینی آن دارد. این در حالی است که، معامله‌گر رفتاری کاملا متفاوت را نشان می‌دهد. نکته اساسی در اینجاست که، تحلیلگر و معامله‌گر دو نقش کلیدی اما کاملا متفاوت را در بازار بورس دارند. در واقع، تحلیلگر و معامله‌گر مکمل یکدیگر هستند و به هیچ وجه جایگزین یکدیگر نمی‌شوند.

معامله‌گر عموماً فردی است که پول به بازار تزریق می‌کند و تنها به فکر سود و زیان در بازار می‌باشد. معامله‌گران مطالعات چندانی درباره پیرامون بازار سهام ندارند و با توجه به اطلاعات خود و همینطور تحلیل ها و اخبار روز اقدام به معامله می‌کنند. این درحالی است که، تحلیلگران اطلاعات موجود پیرامون بازار را به طور جامع مورد بررسی قرار می‌دهند و اطلاعات احتمالی از روند و رویکرد بازار را دارا می‌باشند. تحلیلگران معتقدند پیش‌بینی‌هایشان احتمالی است و بهتر است هر معامله‌گری که قصد ورود به بازار و برای خرید یا فروش نیاز به تحلیل دارد، تحلیل های تحلیلگران را نوعی پیشنهاد برای خود در نظر بگیرند. امروزه، تحلیل گری یک شغل و حرفه است که در بازار بورس از اهمیت بالایی برخوردار است.

انواع تحلیل در بورس

حتما تا کنون برای شما هم این سوال پیش آمده که بین صدها سهم موجود در بازار سهام، بهتر است کجا سرمایه‌گذاری کنید؟ معامله‌گران بازار بورس، همواره با این مسئله رو‌به‌رو هستند.
شناخت انواع تحلیل در بورس روشی است که معامله‌گران را در تصمیم‌گیری درست یاری می‌دهد. به طور کلی، تحلیل در بازار بورس ایران به دو بخش تحلیل بنیادی (فاندامنتال) و تحلیل تکنیکال (فنی) تقسیم می‌شود که، هر کدام پیروان به خصوص خود را دارند. به کارگیری درست و اصولی این دو روش ریسک سرمایه‌گذاری را تا حد ممکن کاهش داده و اطمینان خاطر برای معامله‌گران بازار بورس به ارمغان می‌آورد.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

در این روش، با بررسی و تجزیه و تحلیل پارامترها و داده‌های مالی و تمامی عواملی که بر ارزش یک سهام تاثیر دارند، ارزش ذاتی و حقیقی سهام مورد نظر تخمین زده می‌شود. در واقع، تحلیل بنیادی روشی برای به دست آوردن ارزش واقعی سهام و اوراق بهاداری است که در بازار بورس به درستی ارزش‌گذاری نشده است. همانطور که می‌دانید، ارزش ذاتی و ارزش بازاری دو مبحث کاملا متفاوت هستند. ارزش بازاری ارزشی است که، سهام را با آن خرید و فروش می‌کنند اما ارزش ذاتی، ارزشی است که با توجه به قابلیت‌های سهام ارزش‌گذاری می‌شود. به طور مثال؛ چنانچه ارزش ذاتی یک سهام از ارزش بازاری آن کمتر باشد آن سهام در موقعیت فروش است و چنانچه ارزش ذاتی یک سهام از ارزش بازاری آن بیشتر باشد آن سهام ارزش خرید و سرمایه‌گذاری دارد. به طور کلی، در شیوه تحلیل بنیادی دو نوع رویکرد وجود دارد:

• رویکرد بالا به پایین؛ در این رویکرد تحلیلگر، تحلیل خود را از سطح بالایی همچون شاخص‌های اقتصاد جهانی آغاز می‌کند. در واقع، نقطه آغازین در این نوع از رویکرد، اقتصاد جهانی و نقطه پایانی آن، تحلیل سهام شرکت مورد نظر می‌باشد. رویکرد بالا به پایین برای افراد حرفه‌ای مناسب‌‌تر است.
• رویکرد پایین به بالا؛ در این نوع رویکرد تحلیلگر، سهام شرکت مورد نظر خود را مبدا تحلیل خود قرار می‌دهد. در واقع، نقطه آغازین این رویکرد، تحلیل شرکت و نقطه پایانی آن اقتصاد جهانی می‌باشد. رویکرد پایین به بالا برای افراد مبتدی مناسب‌تر است.

ممکن است در نظر شما این روش بسیار زمانبر باشد، اما این روش به شما کمک می‌کند تا به واقع بینانه‌ترین شکل ممکن اقدام به سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت کنید. تحلیل بنیادی همچنین، این امکان را به شما می‌دهد که با شناسایی حرکت بعدی سهام مورد نظرتان در بازار بورس، تا حد ممکن جلوی ضرر و زیان را گرفته و امکان سود‌آوری را افزایش دهد.

* برای آموزش تحلیل بنیادی یا فاندامنتال کلیک کنید.

تحلیل تکنیکال در بورس

تحلیل تکنیکال یکی از رایج‌ترین روش‌های تحلیل در بورس است. در روش تحلیل تکنیکال یا فنی، با توجه به بررسی و تجزیه و تحلیل تاریخچه نمودار قیمت‌ها، ارزش احتمالی یک دارایی در آینده را پیش‌بینی می‌کنند. این روش در تمامی بازارهایی که با اصل عرضه و تقاضا فعالیت دارند (طلا، دلار، مسکن، ارز دیجیتال و …) کاربرد دارد. فرضیه ساختاری این روش این است که، فعالیت‌های معاملاتی گذشته به صورت مستقیم بر روند آینده بازار تاثیر دارند. به بیان ساده‌تر، تاریخ تکرار شونده است. در این روش، تمام تمرکز بر روی قیمت‌ها است. تحلیلگران در این نوع تحلیل معتقدند که روند قیمت‌ها در بازار تصادفی نیست. به همین منظور، با مطالعه جدول‌های نمودار، تاریخچه سهام مورد نظر و روند شناسایی الگوها، سعی در پیش‌بینی قیمت سهام در آینده دارند. لازم به ذکر است که، تحلیل تکنیکال بر پایه قانون احتمالات پیش می‌رود و نمی‌‌توان گفت پیش‌بینی‌های این روش به طور صد در صد به واقعیت بدل می‌شوند. در واقع، ما با توجه به قانون احتمالات خود را آماده می‌کنیم تا بهترین تصمیم در مقابل حرکت سهام در بازار بورس را بگیریم. در تصویر زیر، نمونه‌ای از یک تحلیل تکنیکال را مشاهده نمایید.

به طور کلی، تحلیل تکنیکال بر پایه سه اصل استوار شده است:

• قیمت همه چیز است و همه چیز در قیمت‌ها تعریف می‌شود. تحلیلگران روش تکنیکال، اساس کار خود را قیمت قرار می‌دهند و معتقدند که تمام اطلاعات مورد نیاز در قیمت‌ها موجود است.
• تحلیلگران معتقدند که قیمت‌ها طبق یک روند مشخص حرکت می‌کنند و حرکت آنها تصادفی نیست. پس با مطالعه گذشته یک سهام، سعی در پی بردن به چگونگی روند الگوی رفتاری آن سهم در بازار را دارند. بیشتر استراتژی‌های معاملاتی در روش تکنیکال با تکیه بر این اساس است.
• تاریخ تکرار می‌شود. این تکرار ناشی از عوامل روانشناختی همچون ترس و هیجانات است. این عوامل روانشناختی پیش‌بینی قیمت‌ها را برای تحلیلگر آسان‌تر می‌کند. تحلیلگر برای درک بهتر روند بازار، از الگوهای نمودار قیمت برای تجزیه و تحلیل روند بازار استفاده می‌کند.

تاریخچه علم تکنیکال

بد نیست بدانید که این روش دارای قدمت زیادی است و پیشینه آن به صدها سال پیش بر می‌گردد. علم تحلیل تکنیکال اولین بار توسط تاجر برنج ژاپنی در قرن 18 پدید آمد. گفته می‌شود این فرد بنیان‌گذار تحلیل تکنیکال بر اساس نمودار شمعی است. بعدها این روش در قرن 19 در آمریکا به شهرت زیادی دست یافت. چارلز هنری داو کسی بود که در این زمینه شروع به فعالیت کرد و امروزه او را با نام پدر علم تحلیل تکنیکال نوین می‌شناسند. متاسفانه هیچ کتابی از چارلز هنری داو در زمینه علم تکنیکال منتشر نشده است. اما، او بود که علم تحلیل تکنیکال را به بازارهای سرمایه معرفی کرد.

* برای آموزش تحلیل تکنیکال کلیک کنید.

مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی

سوال همیشگی کاربران این است که؛ تحلیل تفاوت فاندامنتال و تکنیکال چیست؟ تکنیکال بهتر است یا تحلیل بنیادی؟

این سوال تاریخی هرگز پاسخ دقیقی نداشته است. همانطور که قبلا هم اشاره کردیم، این دو روش ساختار، مزایا و معایب کاملا متفاوتی دارند. اما این روش‌ها هر دو یک هدف را دنبال می‌کنند که آن هدف تجزیه و تحلیل در بورس است. اما برای تصمیم‌گیری در این باره ابتدا باید با تمامی خصوصیات این دو روش آشنا شوید. از این رو، با مطالعه پیرامون مزایا و معایب هر دو روش و مقایسه آنها می‌توانید بهترین روش تحلیلی متناسب با شرایط سرمایه‌گذاری خود را داشته باشید.

مزایا و معایب تحلیل بنیادی

در روش تحلیل بنیادی تمام تمرکز بر ارزش ذاتی شرکت است و تحلیلگر با مطالعه جامع پیرامون شرکت (صورت‌های مالی، وضعیت فعلی شرکت و عملکرد رقبا و . ) سعی در پیدا کردن تفاوت قیمت فعلی سهام با ارزش واقعی و ذاتی آن را دارد. در صورت پیدا کردن تفاوت قیمت، اقدام به ارزیابی جهت سرمایه گذاری می‌کند و در صورت سرمایه گذاری منتظر می‌ماند تا شرکت به ارزش ذاتی خود برسد. با این حساب می‌توان گفت، روش تحلیل بنیادی جهت سرمایه گذاری هایی با بازده زمانی بلند مدت مناسب‌تر است.

مزایای تحلیل بنیادی

1. نبودن هیچ‌گونه تعصب و جهت‌گیری شخصی
2. تحلیل وضعیت اقتصادی یک سهم در بلند مدت
3. محاسبه دقیق ارزش یک دارایی
4. کمک به افزایش درک جامعه در مورد تجارت با آموزش تحلیل بنیادی
5. این تفاوت فاندامنتال و تکنیکال چیست؟ شیوه تحلیل برای محاسبه بتا به عنوان عامل ریسک سیستماتیک به درستی ایفای نقش می‌کند.

معایب تحلیل بنیادی

1. زمانبر بودن این روش با توجه به مطالعه و بررسی زیاد
2. مشخص نبودن زمان دقیق رسید سهام به ارزش ذاتی خود
3. در این روش، عامل غیر منتظره همچون تغییرات سیاسی یا تغییر قانون‌گذاری‌ها می‌تواند بسیار مشکل‌ساز باشد.

مزایا و معایب تحلیل تکنیکال

در روش تحلیل تکنیکال اوضاع کمی متفاوت است. این روش به علت استفاده از مباحث ریاضی و هندسه، دارای پیچیدگی‌های بیشتری نسبت به تحلیل بنیادی است. در صورتی که، عموما افراد تصور می‌کنند که این روش آسان‌تر از روش بنیادی است. در این روش، حرکت قیمت‌ها در بازار و رفتار بازار مورد بررسی قرار می‌گیرد و مانند روش بنیادی خبری از چشم‌اندازهای بلند مدت نیست. پس می‌توان نتیجه گرفت که، این روش برای معامله‌گری‌هایی با بازده زمانی کوتاه مدت مناسب‌تر است.

مزایای تحلیل تکنیکال

1. تشخیص زمان مناسب ورود و خروج به بازار
2. اطلاع از حجم عرضه و تقاضا که منجر به شناخت تمایل بازار می‌شود.
3. ارائه اطلاعات بدون تاخیر
4. یادگیری آسان؛ به دلیل وجود منابع آموزشی فراوان و همچنین، وجود ابزار و شیوه‌های گسترده، فراگیری و یادگیری این شیوه آسان است.
5. نبودن هیچگونه محدودیت زمانی در تحلیل و معامله‌گری

معایب تحلیل تکنیکال

1. وجود سیگنال‌های ضد و نقیض می‌تواند موجب سردرگمی شود.
2. با توجه به نادیده گرفتن فاکتورهای بنیادین در این روش، احتمال ریسک در بلند مدت افزایش می‌یابد.
3. امکان تحلیل بدون تعصبات شخصی تحلیل‌گر

تحلیل تکنیکال و تابلو خوانی

یکی از مهارت‌هایی که این روزها زیاد راجع به آن صحبت می‌شود، مهارت تابلو خوانی است. تابلو خوانی روشی برای تحلیل در بازار بورس نیست؛ ولی می‌تواند در این زمینه به شما کمک کند. در واقع، به مشاهده اطلاعات سهام شرکت‌های بورسی و تجزیه و تحلیل آنها تابلو خوانی گفته می‌شود. استفاده از مهارت ت ابلو خوانی نیاز به دقت و تجربه دارد. تابلو هر سهم در سایت tsetmc.com قابل مشاهده است؛ فقط کافی است نام سهام مورد نظر خود را جستجو کنید. تابلوخوانی به سهامداران کمک می‌کند تا اطلاعاتی مانند میزان خرید و فروش سهام، میزان عرضه و تقاضا، نوسانات سهم، حجم معاملات، خرید و فروش اشخاص حقیقی و حقوقی را به دست بیاورند و در مواقع اضطراری تصمیماتی بگیرند که تا حد امکان از ضرر و زیانشان جلوگیری کند.

نتیجه‌گیری

موفقیت در بازار بورس هرگز بر اساس شانس نبوده است، پس داشتن دانش علم بورس امر مهمی برای افزایش میزان موفقیت شما در این زمینه است. شناخت روش‌های تحلیل در بورس و همچنین، روانشناسی بازار بورس و استفاده از آنها، اصلی‌ترین عواملی است که از شما یک معامله‌گر موفق می‌سازد. اینکه شما از کدام روش برای تحلیل در بازار بورس استفاده می‌کنید کاملا به نیاز و نوع معامله‌گری و سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. اما توصیه ما به شما این است که، مهارت خود را در هر دو روش تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال افزایش داده و تا حد امکان از هر دو روش استفاده کنید؛ چرا که استفاده از هر دو روش قدرت تجزیه و تحلیل بیشتری به شما می‌دهد.

سوالات متداول

تحلیل بنیادی چیست؟

به روشی که با بررسی و تجزیه و تحلیل پارامترها و داده های مالی یک شرکت به ارزش ذاتی سهام آن شرکت پی میبرد تحلیل بنیادی می گویند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

به روشی که می شود در آن با مطالعه گذشته سهام و بررسی نمودارها، آینده آن سهام را پیش بینی کرد، تحلیل تکنیکال می گویند.

کارگزاری هوشمند رابین

کارگزاری فارابی

این مقاله به کوشش سهیلا حاجی عرب و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی چیست؟ مقایسه تحلیل بنیادی و تکنیکال

وقتی نوبت به تجارت می‌رسد چه با سهام‌های چند صد ساله سروکار داشته باشید و چه با ارزهای دیجیتال نوپا هیچ علم دقیقی در کار نیست. آنچه ما در عوض داریم مجموعه وسیعی از ابزارها و روش‌های به کار گرفته شده توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران است. در بیشتر موارد، می‌توانید این تکنیک ها را به دو دسته تقسیم کنید: تحلیل فاندامنتال (FA) و تحلیل تکنیکال (TA). در این مقاله، ما به معرفی اصول تحلیل بنیادی می‌پردازیم.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل بنیادی روشی است که توسط سرمایه گذاران و معامله گران برای تعیین ارزش ذاتی دارایی‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. برای ارزش گذاری دقیق این موارد، آنها عوامل داخلی و خارجی را به دقت بررسی می‌کنند تا تعیین کنند که آیا دارایی مورد نظر بیش از ارزش یا کمتر ارزش گذاری شده است. سپس از این اطلاعات برای ورود یا خروج استراتژیک موقعیت های معاملاتی استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، اگر به یک شرکت علاقه داشتید، ممکن است ابتدا مواردی مانند درآمد، ترازنامه، صورت‌های مالی و جریان نقدی شرکت را مطالعه کنید تا سلامت مالی آن را بسنجید.

تفاوت تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟

معامله گران و سرمایه گذاران تازه وارد در بازارهای ارزهای دیجیتال، فارکس یا سهام اغلب در مورد اینکه کدام رویکرد را انتخاب کنند سردرگم می‌شوند. تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال در تضاد کامل با یکدیگر قرار دارند و برای تجزیه و تحلیل بر متدولوژی های متفاوتی متکی هستند. با این حال، هر دو داده های مربوط به تجارت را ارائه می‌دهند.

تحلیلگران بنیادی بر این باورند که قیمت سهام لزوماً نشان‌دهنده ارزش واقعی سهام نیست و این ایدئولوژی‌ای است که مبنای تصمیمات سرمایه‌گذاری آنهاست. برعکس، تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که حرکت قیمت آتی را می‌توان تا حدودی از روی اقدام قیمت گذشته و داده های حجمی پیش بینی کرد. آنها به مطالعه عوامل خارجی اهمیت نمی‌دهند، بلکه ترجیح می‌دهند بر نمودارهای قیمت، الگوها و روندهای بازار تمرکز کنند. هدف آنها شناسایی نقاط ایده آل برای ورود و خروج از موقعیت هاست.

شاخص های محبوب در تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال چیست؟

ما برای رسیدن بینش در تحلیل بنیادی به کندل استیک، MACD یا RSI نگاه نمی کنیم تعداد انگشت شماری از شاخص های خاص برای FA وجود دارد که به جای آن استفاده می‌شود. در این بخش، برخی از محبوب ترین آنها را مورد بحث قرار می‌دهیم.

نسبت ارزش شبکه به تراکنش (NVT)

نسبت NVT که اغلب به عنوان معادل نسبت P/E در بازارهای ارزهای دیجیتال در نظر گرفته می‌شود، به سرعت در حال تبدیل شدن به یک عنصر اصلی در FA کریپتوها است. می‌توان آن را به صورت زیر محاسبه کرد:

نسبت NVT در تحلیل فاندامنتال سعی می‌کند ارزش یک شبکه معین را بر اساس ارزش تراکنش هایی که پردازش می‌کند تفسیر کند. فرض کنید که شما دو پروژه دارید: سکه A و سکه B. هر دو دارای ارزش بازار 1,000,000 دلار هستند. با این حال، کوین A دارای حجم تراکنش روزانه به ارزش 50000 دلار است، در حالی که کوین B به ارزش 10000 دلار است.

نسبت NVT برای سکه A برابر 20 و برای B نیز 100 تفاوت فاندامنتال و تکنیکال چیست؟ است. دارایی هایی با نسبت های بالاتر ممکن است بیش از قیمت ارزش گذاری شده در نظر گرفته شوند و برای نسبت NVT پایین نیز برعکس است. در واقع می‌توان گفت که سکه A در مقایسه با سکه B کمتر از قیمت ارزش گذاری شده است.

تعداد آدرس های فعال

برخی به تعداد آدرس‌های فعال در شبکه نگاه می‌کنند تا میزان استفاده از آن را بسنجند. در حالی که به عنوان یک شاخص مستقل قابل اعتماد نیست، با این وجود می‌تواند اطلاعاتی را در مورد فعالیت شبکه نشان دهد. ممکن است آن را در ارزش گذاری واقعی یک دارایی دیجیتالی مشخص کنید.

نقش وایت پیپر، تیم و نقشه راه در تحلیل فاندامنتال

محبوب ترین روش برای تعیین ارزش ارزهای دیجیتال و توکن ها شامل تحقیقات قدیمی و خوب در پروژه است. با خواندن یک وایت پیپر، می‌توانید اهداف پروژه، موارد استفاده و فناوری آن را درک کنید.

سوابق اعضای تیم به شما ایده ای از توانایی آنها در ساخت و مقیاس محصول می‌دهد. در نهایت، یک نقشه راه به شما می‌گوید که آیا پروژه در مسیر درست قرار دارد یا خیر. می‌توان آن را با تحقیقات اضافی تکمیل کرد تا احتمال اینکه پروژه به نقاط عطف خود برسد، مشخص شود.

مزایا و معایب تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی یک روش قوی برای ارزیابی کسب و کارها به روشی است که تحلیل تکنیکال به سادگی نمی‌تواند با آن رقابت کند. برای سرمایه گذاران در سرتاسر جهان، مطالعه طیف وسیعی از عوامل کمی و کیفی یک نقطه شروع حیاتی برای هر تجارت است. هرکسی می‌تواند تجزیه و تحلیل بنیادی انجام دهد زیرا بر تکنیک های آزمایش شده و داده های تجاری در دسترس است.

تحلیل فاندامنتال اگر به درستی انجام شود، پایه‌ای برای شناسایی سهامی که در حال حاضر کمتر ارزش‌گذاری شده‌اند و در طول زمان آماده افزایش قیمت هستند، فراهم می‌کند.

انجام تحلیل بنیادی آسان است، اما انجام تحلیل بنیادی خوب دشوار است. تعیین ارزش ذاتی یک سهام یک فرآیند زمان بر است که به کار بسیار بیشتری از صرف اعداد در یک فرمول نیاز دارد. علاوه بر این، برای معاملات بلند مدت بهتر از معاملات کوتاه مدت مناسب است. این نوع تحلیل همچنین نیروهای قدرتمند بازار و روندهایی را که تحلیل تکنیکال می‌تواند شناسایی کند، نادیده می‌گیرد.

سخن پایانی

تجزیه و تحلیل بنیادی یک رویه ثابت است که برخی از موفق ترین معامله گران به آن اعتقاد زیادی دارند. با تفاوت فاندامنتال و تکنیکال چیست؟ اصلاح یک استراتژی، سرمایه‌گذاران نه تنها می‌توانند ارزش واقعی سهام، ارزهای دیجیتال و سایر دارایی‌ها را بهتر تخمین بزنند، بلکه می‌توانند کسب‌وکارها و صنایع را در کل بهتر درک کنند. همراه با تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی می‌تواند به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران درک کاملی از دارایی‌ها و کسب‌وکارهایی که می‌توانند از آنها سود ببرند، بدهد.