در نظر گرفتن احساسات ناپایدار بازار

جهش‌های ناپایدار نفت و طلا در میان تعطیلات

در پایان معاملات هفتگی، هر سکه طرح جدید با افت یک درصدی به قیمت 991 هزار تومان معامله شد و برای دومین هفته متوالی در قیمت‌های بالای 990 هزار تومان نوسان کرد. در شرایطی که دلار با افزایش قیمت همراه شده بود، عمده افت قیمت سکه در هفته گذشته مربوط به کاهش قیمت طلای جهانی بود. این در حالی است که روز گذشته، طلای جهانی رشد قابل توجهی را تجربه کرد که اثر خود را امروز بر بازار سکه داخلی خواهد گذاشت؛ به‌طوری که حتی ممکن است قیمت سکه مجددا به بیش از یک میلیون تومان نزدیک شود. از سوی دیگر، در بازار ارز با افزایش قیمت‌ها مقابله می‌شود و این موضوع می‌تواند اثر منفی بر قیمت سکه داشته باشد. با این حال، تمایل سکه به حرکت در محدوده بالای 990 هزار تومان همچنان بیشتر است / با توجه به تعطیلات پایان سال، بازارهای معاملاتی طلا نیمه تعطیل بودند؛ مثلا روز گذشته، بازار هنگ کنگ، استرالیا، لندن و سنگاپور تعطیل بودند، در حالی که برخی بازارهای آسیایی و بازار نیویورک معاملات خود را انجام می‌دادند. در این شرایط، سودگیری‌های ناشی از رفتارهای سفته‌بازی در کنار افت ملایم ارزش دلار آمریکا موجب رشد قیمت طلای جهانی شد و در لحظه تنظیم این گزارش به قیمت 1196 دلار بر اونس معامله می‌شد. کارشناسان معتقدند کم بودن حجم معاملات طلا، احتمال تداوم رشد قیمت‌ها را کاهش می‌دهد. همچنین، تقاضای فیزیکی نیز با توجه به بسته شدن حساب‌های دفتری سالانه نمی‌تواند حمایت جدی از قیمت طلا در این روزها داشته باشد. این در شرایطی است که آمار رشد اقتصادی و نرخ بیکاری آمریکا نیز وضعیت بسیار مناسبی را نشان می‌داد که بر قیمت این فلز زرد فشار وارد می‌کند.

رشد شاخص در هفته نیمه تعطیل
در پایان معاملات هفتگی، شاخص کل بورس با بازدهی یک درصدی همراه شد و توانست بخشی از افت هفته‌های اخیر خود (بعد از تمدید مذاکرات هسته‌ای) را جبران کند. در پی اعلام قیمت‌های محصولات پتروشیمی در دی ماه و افزایش قیمت آمونیاک و اوره، پتروشیمی‌هایی که محصولات مزبور عمده تولیدات آنها را تشکیل می‌دهند نظیر«شپدیس» و «پارسان» با افزایش قیمت سهام روبه‌رو‌ شدند (چهارشنبه نمادهای مزبور بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل گذاشتند). انتظار تعدیل سود که در نماد «فارس» (بزرگ‌ترین‌ نماد بورسی) وجود داشت برآورده نشد در نتیجه با واکنش منفی فعالان بازار همراه شد و اثر منفی خود را بر شاخص کل گذاشت. از سوی دیگر، رشد اقتصادی در نیمه نخست سال، 4 درصد اعلام شد که می‌تواند تاثیر مثبت خود را در بلندمدت بر بازار سرمایه به‌عنوان آینه اقتصاد بگذارد.

پنجمین هفته صعودی بازار ارز
در پایان معاملات هفتگی، هر دلار آمریکا برای پنجمین هفته متوالی افزایش قیمت را تجربه کرد و در نهایت با رشد 3/1 درصدی به قیمت 3 هزار و 570 تومان معامله شد. این در شرایطی بود که در اواسط روز چهارشنبه به بالای 3600 تومان نیز رسیده بود. بررسی‌های میدانی نشان می‌دهد برخی صرافی‌های بانک‌ها با عرضه دلار در قیمت‌های پایین در حال کنترل بازار ارز بوده‌اند. بنابراین، به‌رغم آنکه انتظارات معامله‌گران در بازار ارز همچنان افزایشی است، اما به نظر می‌رسد سیاست‌گذاران تمایلی ندارند که قیمت‌ها از کانال 3500 تومانی فراتر روند. در این شرایط، قیمت نفت نیز رشد اندکی را تجربه کرد، اما احتمال پایداری این رشدهای قیمتی پایین است و همچنان بازار ارز را از سمت عرضه با نگرانی مواجه می‌کند. با این حال انتظار تغییرات شدید قیمت ارز در این روزها پایین است.

کانال قیمتی جدید برای سکه
در پایان معاملات هفتگی، هر سکه طرح جدید با افت یک درصدی به قیمت 991 هزار تومان معامله شد و برای دومین هفته متوالی در قیمت‌های بالای 990 هزار تومان نوسان کرد. در شرایطی که دلار با افزایش قیمت همراه شده بود، عمده افت قیمت سکه در هفته گذشته مربوط به کاهش قیمت طلای جهانی بود. این در حالی است که روز گذشته، طلای جهانی رشد قابل توجهی را تجربه کرد که اثر خود را امروز بر بازار سکه داخلی خواهد گذاشت؛ به‌طوری که حتی ممکن است قیمت سکه مجددا به بیش از یک میلیون تومان نزدیک شود. از سوی دیگر، در بازار ارز با افزایش قیمت‌ها مقابله می‌شود و این موضوع می‌تواند اثر منفی بر قیمت سکه داشته باشد. با این حال، تمایل سکه به حرکت در محدوده بالای 990 هزار تومان همچنان بیشتر است.

بازار طلای جهانی

افزایش سفته‌بازی در بازار کم جان
با توجه به تعطیلات پایان سال، بازارهای معاملاتی طلا نیمه تعطیل بودند؛ مثلا روز گذشته، بازار هنگ کنگ، استرالیا، لندن و سنگاپور تعطیل بودند، در حالی که برخی بازارهای آسیایی و بازار نیویورک معاملات خود را انجام می‌دادند. در این شرایط، سودگیری‌های ناشی از رفتارهای سفته‌بازی در کنار افت ملایم ارزش دلار آمریکا موجب رشد قیمت طلای جهانی شد و در لحظه تنظیم این گزارش به قیمت 1196 دلار بر اونس معامله می‌شد. کارشناسان معتقدند کم بودن حجم معاملات طلا، احتمال تداوم رشد قیمت‌ها را کاهش می‌دهد. همچنین، تقاضای فیزیکی نیز با توجه به بسته شدن حساب‌های دفتری سالانه نمی‌تواند حمایت جدی از قیمت طلا در این روزها داشته باشد. این در شرایطی است که آمار رشد اقتصادی و نرخ بیکاری آمریکا نیز وضعیت بسیار مناسبی را نشان می‌داد که بر قیمت این فلز زرد فشار وارد می‌کند.

بازار اوراق مسکن

«تسه»ها روی مرز 80 هزار تومانی
در پایان معاملات هفتگی، اوراق تسهیلات مسکن فروردین 1392(تسه 9201) افت 9/3 درصدی را تجربه کردند و به قیمت 80هزار و 358 تومان معامله شدند. به این ترتیب، زیان آنها در نیمه دوم سال به 5/16 درصد رسید. روند معاملات اوراق در هفته‌های قبل نشان می‌دهد اوراق مزبور در مقابل قیمت‌های زیر 80 هزار تومان مقاومت نشان داده و مسیر کاهشی خود را تغییر داده‌اند. بنابراین، گرچه تقاضای «تسه»ها رو به کاهش است، افت قیمتی به زیر 80 هزار تومان با مقاومت مواجه است. با این حال، رکود در بازار مسکن همچنان تداوم دارد که اثر خود را به‌طور مستقیم بر قیمت اوراق تسهیلات مسکن وارد می‌کند. به‌طوری که هم اکنون مازاد عرضه در این بازار کاملا مشهود است که احتمال کاهش قیمت ‌ها و خروج از محدوده 90-80 هزار تومانی را افزایش می‌دهد.

رشدهای ناپایدار قیمت نفت
دیروز و در لحظه تنظیم این گزارش، نفت خام آمریکا با قیمت 3/56 دلار بر بشکه معامله می‌شد. این در نظر گرفتن احساسات ناپایدار بازار رشد قیمتی در حالی اتفاق افتاد که به عقیده برخی کارشناسان علت این امر در نظر گرفتن قیمت 80 دلاری نفت برای بودجه سال 2015 عربستان است. در حالی که تولیدکنندگان نفت حاضر به کاهش تولیدات نیستند، سعودی‌ها معتقدند قیمت نفت افزایش می‌یابد؛ برای این منظور باید مازاد عرضه موجود در بازار نفت، با افزایش تقاضا جبران شود. این در حالی است که اوضاع اقتصاد جهانی به جز آمریکا مناسب نیست و حتی آمارهای فعلی این کشور در نظر گرفتن احساسات ناپایدار بازار نیز رشد سریع‌تر عرضه نسبت به تقاضا را نشان می‌دهد. در این رابطه، گزارش اداره اطلاعات انرژی (EIA) حاکی از افزایش 3/7 میلیون بشکه‌ای در موجودی نفت خام آمریکا در هفته گذشته نسبت به بیشترین مقدار خود در ماه دسامبر است.

در نظر گرفتن احساسات ناپایدار بازار

تحلیل طلا

تحلیل طلا

تحلیل یورودلار

تحلیل یورودلار

تحلیل دلار

اخبار روز 26/07/2021

فروشندگان طلا به پایین ترین سطح هفتگی حمله ور می شوند، این امر شکست سطح همگرایی حمایت روز گذشته را افزایش می دهد و اکنون در سطح مقاومت است.

مشکلات ناشی از ویروس کرونا، وقفه معاملات در آستانه انتشار آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی و نظرات اخیر سنای آمریکا بر احساسات بازار تأثیر می گذارد.

در آستانه اعلام گزارش مهم مشاغل، افزایش بازده خزانه داری آمریکا شاخص قیمت دلار را تقویت می کند.

پیش بینی هفتگی قیمت طلا: خریداران طلا / دلار با تغییر کانون توجه به آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی دچار تردید می شوند.

به روز رسانی شرایط بازار: قیمت طلا پس از آنکه اظهارات موافق با افزایش نرخ بهره مقامات فدرال رزرو تقاضا برای دلار آمریکا را افزایش داد، کماکان در محدوده 1800 دلار دست و پنجه نرم می کند. شاخص دلار آمریکا (DXY) با افزایش 0.09 درصدی همچنان بالای 92.33 قرار دارد. افزایش روزافزون احتمال (زودتر از انتظار) ازدیاد سختگیری ها در سیاستهای پولی پس از سخنان شماری از مقامات فدرال رزرو در مورد اقدامات مربوط به کاهش قیمت، جذابیت دلار را افزایش می دهد. با افزایش ارزش دلار، طلا برای سایر دارندگان ارز گران تر می شود. قیمت طلا ممکن است به دلیل حساسیت به اعداد و ارقام اقتصادی، اظهارات بانک مرکزی و همچنین وضعیت همه گیری ویروس کرونا همچنان معاملات ناپایدار داشته باشد. گردش صندوق قابل معامله بورسی (ETF) همچنان کم است، که نشان دهنده اضطراب سرمایه گذاران می باشد. دارایی شرکت سهام SPDR Gold Trust صندوق طلا، که بزرگترین صندوق سرمایه گذاری طلا در جهان است، روز پنجشنبه به 1027.61 تن کاهش یافت. سرمایه گذاران برای ارزیابی شرایط بازار به آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی آمریکا توجه دارند.

طلا (طلا / دلار) همچنان درحدود 1،801 دلار عرضه می شود که 0.18 درصد در روز کاهش یافته است، در حالی که شکست سطح حمایتی مهم در بازار روز جمعه آسیا را حفظ می کند. در حالی که افزایش شدید بازدهی خزانه داری آمریکا و نرخ بی سابقه سهام بر قیمت طلا در روز گذشته تاثیر گذاشت، اما به نظر می رسد تقویت دلار آمریکا و روحیه محتاطانه در بازار به نفع فروشندگان اخیر است.

روحیه بازار روز پنجشنبه در میان شایعاتی مبنی بر اعلام قریب الوقوع برنامه مورد انتظار هزینه های زیرساختی توسط سناتورهای آمریکا امیدوار کننده شد؛ که اخیراً پس از عقب انداختن رای گیری در مورد آن به آخر هفته، معامله گران را ناامید کرد. بر اساس آخرین اخبار رویترز، "چاک شومر، رهبر اکثریت سنای آمریکا، به دنبال پایان دادن بحث طرح زیرساخت 1 تریلیون دلاری است که مشخص نیست چه زمانی سنا در مورد تصویب آن رای می دهد. "

همچنین، همانطور که قبلا به نفع ریسک پذیران بود، داده های مطالبات بیکاری آمریکا با افزایشی غیرمنتظره در چند هفته اخیر همراه بود. با این حال، ترس قریب الوقوع از کاهش قیمت ها و ناامیدی ناشی از اختلاف آمار ایجاد اشتغال موسسه پردازش اطلاعات خودکار، نشانه اولیه برای اشتغال بخش غیر کشاورزی است که خوش بینی بازار را معکوس می کند.

لازم به ذکر است که بالاترین آمار چند روزه ابتلا به ویروس کرونا در آمریکا، چین و استرالیا شرایط بازار را نیز به چالش می کشد و فشارهای نزولی را بر قیمت طلا اعمال می کند و همچنین تقاضای دلار امن را بیشتر می کند.

در میان این سناریوها، معاملات آتی S&P 500 و نرخ سهام آسیا و اقیانوسیه همچنان زیاد است، در حالی که بازده خزانه داری 10 ساله آمریکا با بیشترین جهش در 12 روز 1.8 واحد در نظر گرفتن احساسات ناپایدار بازار پایه افزایش می یابد. علاوه بر این، شاخص دلار آمریکا امروز 0.10% افزایش قیمت داشته در حالی که نرخ معاملات را به 92.35 می رساند.

با توجه به وضعیت ریسک گریزی و تقویت قیمت دلار، قیمت طلا ممکن است در آستانه انتشار داده های کلیدی اشتغال در آمریکا تحت فشار باشد. با این حال، هر گونه ناامیدی از آمار اشتغال می تواند آخرین ضررهای طلا را جبران کند.

پیش بینی ها عدد 870 هزار شغل از آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی در مقایسه با 850 هزار شغل قبلی را نشان می دهد؛ در حالی که نرخ بیکاری از 5.9 درصد به 5.7 درصد کاهش می یابد. این اعداد و ارقام باید به سیاست گذاران فدرال رزرو، که به تازگی موافق با افزایش نرخ بهره شدند، کمک کند تا اوقات تلخ مرتبط با کاهش قیمت ها را بهبود بخشند و در صورت یکسان شدن یا پیشی گرفتن با قیمت طلا بر آن ها تاثیر بگذارند.

شکست مداوم طلا در خط روند صعودی از 29 ژوئن و میانگین حرکتی روزانه 100-، فروشندگان را در میان خط شیب نزولی مومنتوم و کاهش روند صعودی سیگنال های اندیکاتور همگرایی و واگرایی میانگین متحرک امیدوار می کند. ناتوانی های مکرر در عبور از میانگین حرکتی روزانه 50- نیز به نفع فروشندگان طلا است.

در حال حاضر، فروشندگان در حال حرکت به سمت خط حمایت صعودی چهار ماهه، نزدیک به 1،782 دلار هستند. با این حال، چندین سطح در حدود 1791 دلار ممکن است روند نزولی را تجربه کند.

لازم به ذکر است که ضعف طلا فراتر از 1.782 دلار می تواند قیمت پایین ژوئن در نزدیکی 1750 دلار را دوباره تجربه کند.

در عین حال، برگشت اصلاحی قیمت فراتر از میانگین حرکتی روزانه 100- و حمایت تبدیل شده به مقاومت، نزدیک به محدوده 1806-08 دلار، با میانگین حرکتی روزانه 50- با قیمت 1820 دلار به چالش کشیده خواهد شد.
اگر خریداران طلا بتوانند قیمت را بالاتر از سطح 1820 دلار نگه دارند، اوج قیمت اواسط ماه جولای با 1835 دلار را دوباره تجربه خواهند کرد.

به آکادمی آموزشی فارکس (Persian FX Academy) خوش آمدید. بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان، امروزه علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کرده است اما شرایط این بازار به آن سادگی که اغلب افراد تصور می‌کنند نیست. حجم بالای سرمایه، پیچیدگی بازار و سهولت دسترسی به این بازار از عواملی است که به ضرر بسیاری از افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند، منجر می‌شود. در این میان جای خالی آموزش و دانش‌اندوزی به وضوح احساس می‌شود. شرایط خاص آموزش در ایران به همراه عدم وجود منابع جامع و کامل (به خصوص به زبان فارسی)، عدم امکان برگزاری کلاس حضوری در داخل ایران و شرکت در کلاس‌های خارج از ایران، ما را بر آن داشت تا اقدام به ایجاد یک آکادمی آموزشی نماییم. هدف بلندمدت از ایجاد این آکادمی، تبدیل شدن آن به یک مرجع اطلاعات و دانش مربوط به فارکس است. برای رسیدن به این هدف، آکادمی سعی نموده با کمک اساتید مجرب شرایطی ایجاد کند تا افراد به هر آنچه در مورد بازار نیاز دارند دسترسی داشته باشند. از کلاس‌های مالتی مدیا گرفته، تا دوره‌های عمومی و تخصصی منسجم و پیوسته که دانشجویان پا به پای اساتید شرایط تحلیل و معامله را فرا بگیرند. ابزارهای معاملاتی، کتابخانه و تحلیل‌های روزانه و هفتگی از دیگر ابزارهای ارائه شده در این آکادمی است.

چکیده ای از کتاب کوچکی که همچنان بازار را شکست می دهد اثر جوئل گرینبلات

اقدام به کشف فرمول جادویی ایجاد پول‌ سریع در بازار سهام کنید

تمامی افراد علاقمند هستند تا میزانی سرمایه پس انداز کنند که بتوانند در مواقع نیاز از آن استفاده کنند . سرمایه‌گذاری در بازار سهام می تواند یکی از روش های مناسب و مورداطمینان برای اینکار محسوب شود . ولی آیا همه ی ما می توانیم مطمئن باشیم قدرت مدیریت سرمایه گذاری هایمان را داریم ؟ معمولا ما تمایل داریم که پولهایمان را در اختیار متخصصان قرار دهیم تا کارها را برایمان پیش ببرند ؛ اما این افراد برای تخصصشان مبالغ هنگفتی از شما می گیرند و اغلب کار را صحیح به انجام نمی رسانند . بهترین روشی که می توانید از بازار سهام بیشترین استفاده را کنید این است که خودتان سرمایه‌گذاری‌هایتان را مدیریت کنید . اما این کار چطور امکان پذیر است ؟ در ادامه خواهیم گفت که در زمان قضاوت در خصوص سودآوری سهام در بازار مالی ، چه عواملی را باید در نظر داشت ؟ اگر این توصیه‌ها را دنبال کنید ، قادرید در بازار موفقیت جالب ‌توجه ای به دست آورید و بازده‌ای بیشتر از بازده حد معمول کسب کنید . در قسمت‌های زیر این مطالب عنوان‌ خواهد شد :

• فرمول جادویی به منظور به دست آوردن سود ؛
• آقای بازار کیست و چطور می‌توانید او را مغلوب کنید ؛ و
• چگونه می‌توانید موفق به فریب مأمور مالیات شوید .

پیدا کردن یک متخصص مالی خوب که قادر به تضمین بازگشت پول خوبی برایتان باشد ، خیلی سخت است

ممکن است در دوران کودکی به این فکر کرده باشید که پول همانند علف به طور جادویی روی زمین می روید ، اما بعد از اینکه متوجه شدید داستان پریان ، حقیقی نیست این تصورتان هم ازبین رفت . زمانی که بزرگ تر شدید و به این نتیجه رسیدید که توانایی سرمایه گذاری در بازارای سهام را دارید ، دیگر فکر افزایش پول با کمک این بازار برایتان جادویی به نظر نمی رسد . اکثر ما هیچ ایده ای در خصوص بازار سهام نداریم و به دلیل اینکه از طریقه ی کار با آن آگاه نیستیم ، نظرات متخصصان را مورد استفاده قرار می دهیم . اما متأسفانه بیشتر این متخصصان ارزش پولی که دریافت می‌کنند را ندارند . شاید همه ی ما فکر کنیم کارگزاران بورس می توانند سود بسیاری به ما بدهند اما این را بدانید که این کارگزاران بهترین افرادی نیستند که پولتان را در اختیارشان قرار دهید .آنها با فروختن محصولات سرمایه‌گذاری به شما ، پول کسب می کنند و این موضوع را در نظر نمی گیرند که این محصولات تا چه اندازه سودآور هستند . علاوه بر این ، مردم برای مدیریت بهتر سرمایه هایشان ، متکی به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک می شوند . صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ، که سرمایه تعداد زیادی از افراد در آنها جمع می گردد ، معمولا هزینه مدیریت آنها خیلی زیاد است . به همین دلیل ، با اینکه بازگشت خوبی دارند ولی اغلب بعد از کم شدن هزینه ها ، برگشتی که دریافت می کنید کمتر از برگشت معمول است . اما مدل خاص از سرمایه‌گذاران مالی توانایی مدیریت سرمایه‌گذاری‌های شما را دارند .

صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص همچون اس اند پی ۵۰۰ نوعی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک‌ هستند که هدف آنها مغلوب کردن شرکت‌های با بهترین عملکرد در بازار نیست ، بلکه مطابقت با این شرکت‌هاست . شاید فکر کنید که این صندوق‌ها نمی توانند نتایج خوبی به شما بدهند ، اما به دلیل اینکه دارای دستمزدهای پایین‌تری هستند و همینطور ، به این خاطر که بازار در هر صورت به طور متوسط خوب عمل می کند ، این نوع صندوق‌ها می‌توانند سودهای خوبی به دست دهند . پس در صورت تمایل داشتن به اینکه شخص دیگری سرمایه شما را مدیریت نماید ، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص بهترین گزینه می باشد . اما راه بهتر این است شخصاً روش کار را یاد بگیرد و قسمت های زیر شیوه ی این کار را به شما خواهند گفت .

ارزش بازار سهام برخی از شرکت‌ها در مدت زمان کوتاهی بدون هیچ دلیل منطقی درگیر نوسانات شدید می‌گردد

اگر نمودار قیمت سهام گوگل یا دیسنی را در پنج سال گذشته بررسی کنید ، ممکن است این نمودار ، خطی نسبتاً صاف و رو به بالا را نشان دهد که افزایشی ثابت در قیمت را به نمایش بگذارد . اما اینگونه نیست . با وجود اینکه روند عمومی قیمت‌ها افزایشی است ، این خط دندانه‌دار خواهد بود و بدون در نظر گرفتن اندازه ی موفقیت هر شرکت ، نشان دهنده ی نوساناتی است که بر کل سهام تأثیرگذار است . به طور مثال ، در ۱۳ نوامبر ۲۰۱۴ ، سهام گوگل نزدک ۲۵/۵۵۸ دلار قیمت داشت و قیمت آن در ۵۲ هفته قبل در محدوده ۶۷/۵۱۰ دلار و ۰۴/۶۱۵ دلار در حال نوسان بود . در همین روز ، سهام دیسنی ۹۰/۸۹ دلار قیمت داشت و در ۵۲ هفته قبل در محدوده ۸۰/۶۸ دلار و ۰۰/۹۲ دلار در حال نوسان بود . اما به چه دلیل قیمت سهام شرکت‌ها تا این اندازه نوسان دارد ؟ ارزش واقعی شرکت در قیمت سهام آن انعکاس نمی یابد . برخی اوقات قیمت سهام شرکت کمتر از ارزش واقعی آن و گاهی بیشتر از ارزش واقعی آن می باشد . برای اینکه بهتر این موضوع را متوجه شوید ، می‌توانید بازار سهام را فردی با احساسات ناپایدار فرض کنید . سرمایه گذار برجسته “بنجامین گراهام” ، بیان می دارد که بازار سهام ، فردی دیوانه به اسم آقای بازار است . آقای بازار در واقع تمایل دارد که در شرکت خود سهامی را به شما بفروشد ، اما دمدمی مزاج است . بعضی روزها مشتاق است که سهامش را به قیمتی بالا به فروش برساند ، و در بعضی روزها حالش خوب نیست و معتقد است که شرکتش ارزش زیادی ندارد و تصمیم می گیرد سهامش را باقیمتی پایین‌تر بفروشد . شما می‌توانید هنگامی که افسرده است و قیمت پایین در نظر می گیرد سهام را بخرید و از این حالت او استفاده کنید و سود کنید و هنگامی که مجددا حالش خوب است همان سهام را به خودش بفروشید .

زمانی که سبد سرمایه‌گذاری تشکیل می دهید ، “بازده عواید” و “بازگشت سرمایه” را در نظر داشته باشید .

اگر تصمیم دارید شانستان را در مقابل آقای بازار بالا ببرید باید مطمئن شوید که سهام را در زمانی که قیمت آنها پایین‌تر از ارزش واقعی شرکت است ، خریداری می کنید و وقتی که قیمت سهام بالاتر از این ارزش است ، می فروشید . برای درک بالا یا پایین بودن قیمت سهام ، باید به دو عدد توجه کنید . اول : بررسی بازده عواید ، یعنی خود شرکت . با این کار وضعیت عواید شرکت در مقایسه با قیمت سهام آن را متوجه خواهید شد . بازده عواید با پیدا کردن نسبت عواید پیش از بهره و مالیات (EBIT) به ارزش شرکت (EV) محاسبه می‌گردد . ارزش شرکت برابر است باارزش بازار به اضافه بدهی خالص سودآور . محاسبه نسبت EBIT به EV بر نسبت قیمت به عواید (P/E) که معمولا استفاده می‌شود ، دارای مزیت است ، چراکه نرخ بدهی و مالیات آن را تحت تاثیر قرار نمی دهند . تصور کنید که ساختمانی اداری به قیمت یک‌میلیون دلار خریداری شده است که ۸۰۰,۰۰۰ دلار آن وام و ۲۰۰,۰۰۰ دلار آن به‌ شکل سرمایه بوده است . در صورتی که EBIT ساختمان ۱۰۰,۰۰۰ دلار باشد ، آنوقت بازده عواید آن (EBIT/EV) برابر با ده درصد (۱۰۰,۰۰۰ دلار بخش‌بر ۱,۰۰۰,۰۰۰ دلار خواهد بود) . درصورتی نرخ بهره ۸۰۰,۰۰۰ دلار وام ۶ درصد باشد ، بازده عواید برای قیمت خرید سرمایه (۲۰۰,۰۰۰ دلار) ۲۶ درصد خواهد بود . یعنی ، ۱۰۰,۰۰۰ دلار منهای ۴۸,۰۰۰ دلار هزینه بهره = در نظر گرفتن احساسات ناپایدار بازار ۵۲,۰۰۰ دلار درآمد پیش از مالیات . (۵۲,۰۰۰ دلار بخش‌بر ۲۰۰,۰۰۰ دلار برابر است با ۲۶ درصد) . این بازده عواید بر مبنای مقدار بدهی دستخوش تغییر خواهد شد ، اما قیمت خرید ۱,۰۰۰,۰۰۰ دلار و EBIT آنکه ۱۰۰,۰۰۰ دلار است ، ثابت خواهد ماند .

ولی بازده بالای عواید به تنهایی کافی نمی باشد . برای آنکه متوجه شویم که آیا شرکتی سودآور است یا خیر ، نیاز است که محاسبه دیگری انجام دهیم ، بدان معنی که می بایست بازگشت سرمایه (ROC) این شرکت را مورد بررسی قرار دهیم . متغیرهای زیادی ، همچون ارزش برندهای شرکت ، استراتژی و … ، بر سلامت شرکت تأثیرگذار هستند ، ولی بازگشت سرمایه جزو ساده‌ترین متغیری می باشد که می‌توان در نظر گرفت . بازگشت سرمایه از تقسیم سود بعد از مالیات بر ارزش دفتری مبلغ سرمایه‌گذاری شده (مجموع مقدار پول سرمایه‌گذاری شده از سوی سهام‌داران ، دارندگان سهام قرضه و غیره شرکت) کسب می شود . بازگشت سرمایه نشان دهنده ی میزان موفقیت شرکت در تبدیل سرمایه به سود است . به طور مثال ، اگر ۳۰۰,۰۰۰ دلار را برای افتتاح یک رستوران هزینه کرده باشید و سودتان در سال اول ۱۰۰,۰۰۰ دلار باشد ، ROC شما برای آن سال ۳۳/۳۳ درصد خواهد بود ، و این خوب است . در صورتی که عملکرد شرکت خوب باشد ، هر میزانی بالاتر از ۲۵ درصد را نشان می‌دهد . پس در صورتی که سهام شرکت‌هایی که دارای بازده سرمایه بالایی هستند ، با قیمتی پایین بخرید ، انگار سهام شرکت‌هایی را می خرید که آقای بازار هم اکنون ارزش واقعی آنها را پایین در نظر گرفته است .

ترکیب فرمول جادویی بازده عواید و بازگشت سرمایه

قسمت پیشین بیان کرد که زمان خرید سهام نیاز است که بازده عواید و ROC را مورد بررسی قرار دهید . اما این اعداد به درد چه کاری می خورند و چطور می بایست از آنها استفاده کرد ؟ این اعداد برای به وجود آوردن فرمول جادویی مورد استفاده قرار می گیرند . فرمول جادویی بازده عواید و بازگشت سرمایه را به‌ شکل یک معیار واحد با یکدیگر میکس می‌کند . این فرمول با لیست ۳,۵۰۰ عدد از بزرگ‌ترین شرکت‌های موجود برای معامله در یکی از بازارهای عمده سهام آمریکا ، همچون بازار بورس نیویورک (NYSE) یا نزدک شروع می‌شود و این شرکت‌ها را برمبنای ROC آنها بر مبنای مقیاسی میان یکتا ۳,۵۰۰ رتبه‌بندی می‌نماید . شرکتی که دارای بیشترین بازگشت سرمایه است ، در رتبه اول قرار می‌گیرد . بعد همین شرکت‌ها بر مبنای بازده عوایدشان رتبه‌بندی می‌شوند و شرکتی که دارای بیشترین بازده عواید باشد در رتبه اول قرار می‌گیرد . در نتیجه ، هر دو رتبه‌بندی‌ با همدیگر ترکیب می‌گردند . به همین دلیل ، امتیاز کل شرکتی که دارای رتبه اول ROC باشد ، اما در رتبه ۱۸۱ بازده عواید قرار داشته باشد ، ۱۸۲ (یک به اضافه ۱۸۱) خواهد بود . پس شرکت‌هایی که دارای پایین‌ترین رتبه‌بندی ترکیبی باشند ، بهترین ترکیب بین هر دو عامل بازده عواید و ROC را دارا خواهند بود . ولی این به چه معناست ؟ بدین معنی که می بایست سهام این شرکت‌ها را بخرید ! فرمول جادویی در طول زمان می تواند بسیار موثر واقع شود . طی دوره‌ای ۱۷ ساله از سال ۱۹۸۸ تا ۲۰۰۴ ، پرتفوی تقریبا ۳۰ سهم با بهترین رتبه‌بندی ترکیبی به طور میانگین حدود ۳۰ درصد در سال بوده است در صورتی که حد متوسط بازار ۱۲ درصد بوده است . به همین دلیل ، درواقع فرمول جادویی مؤثر می باشد .

به دلیل اینکه فرمول جادویی به نوعی استراتژی بلندمدت محسوب می شود ، برای مدیران مالی که می بایست دارای عملکرد سالیانه باشند ، جالب به نظر نمی رسد .

اگر فرمول جادویی یک روش خارق العاده‌ای برای کسب درآمد به شمار می رود ، به چه دلیل تمامی مدیران سرمایه‌گذاری از آن استفاده نمی کنند ؟ یکی از دلایل می تواند این باشد که بازگشت این روش همیشه از بازگشت بازار بیشتر نمی باشد . به طور میانگین در پنج ماه از هر سال ، میانگین کلی بازار از پرتفوی مبتنی بر فرمول جادویی بالاتر خواهد بود . همین شرایط برای ۲۵ درصد همه دوره‌های یک‌ساله نیز صدق می کند . حتی در دوران خیلی موفق بین سال‌های ۱۹۸۸ تا ۲۰۰۴ – زمانی ‌که پرتفوی فرمول جادویی به‌طور میانگین هرساله ۳۰ درصد سود تولید می‌نمود – برخی اوقات برای مدت دو تا سه سال پشت سر هم عملکرد آن از میانگین بازار بدتر بود . درواقع مدیران مالی حرفه‌ای توانایی این را ندارند که برای مدت طولانی عملکردی بدتر از میانگین بازار داشته باشند ، چون می بایست همیشه رضایت مشتریانشان را در نظر داشته باشند . متعهد بودن به نوعی استراتژی که شاید گاهی ماه‌ها یا سال‌ها تاثیرگذار نباشد سخت است و اهمیت ندارد که این استراتژی در بلندمدت تا چه میزان کارآمد خواهد بود . مدیران مالی از فرمول جادویی استفاده نمی‌کنند، زیرا چارچوب زمانی آنها برای نشان دادن سودآوری سهام به مشتریان بسیار محدود است . مدیری که قادر نباشد به طور دائم سودآوری سهام را به مشتریان خود نشان دهد ، احتمالا حتی با دادن قول به دست آوردن سود در آینده ، اخراج خواهد شد . در هر حال با اینکه فرمول جادویی در بلندمدت مؤثر واقع می شود ، بیشتر سرمایه‌گذاران حرفه‌ای توانایی این را ندارند که در مدتی تا این اندازه طولانی عملکردی پایین‌تر از میانگین بازار داشته باشند . اما شما قادر به انجام این کار هستید . تمام کاری که می بایست انجام دهید این است که صبر پیشه کنید و طی دوره‌های خوب و بد این فرمول را دنبال کنید .

جهت پایین آوردن ریسک ، حداقل در ۳۰ سهم شرکت‌های بزرگ سرمایه‌گذاری نمایید و قوانین مالیاتی را با زیرکی استفاده کنید تا سودتان را بیشتر کنید .

اطلاع داریم که فرمول جادویی تا چه اندازه تاثیرگذار است ، اما برای اینکه از آن به بهترین روش استفاده کنیم ، نیاز است که یکسری اقدامات احتیاطی را در نظر داشته باشید که در ادامه به توضیح این نکات خواهیم پرداخت . اول ، فرمول جادویی را به منظور خرید سهام شرکت‌های بزرگ استفاده کنید و برای خرید سهام شرکت‌های کوچک آن را به کار نگیرید . شرکت‌های کوچک سهام زیادی ندارند که آن را عرضه کنند ، پس کمی بالا بردن میزان تقاضا می‌تواند قیمت سهام آنها را افزایش دهد و بدین ترتیب خرید این نوع سهام به قیمت منطقی سخت است . به کارگیری فرمول جادویی جهت خرید سهام شرکت‌های بزرگ‌تر‌ کاری هوشمندانه‌ می باشد . شرکتی که ارزش بازار آن (تعداد سهام ضرب‌در قیمت سهام شرکت) بالغ بر ۵۰ میلیون دلار باشد ، شرکتی بزرگ می باشد . پس کاری که می بایست انجام دهید این است که هر دفعه حداقل ۲۰ تا ۳۰ سهم از سهام شرکت‌های بزرگ را بخرید . این را فراموش نکنید که هر چقدر تعداد سهامتان کمتر باشد ، ریسک فاصله گرفتن از عملکرد میانگین و سالم فرمول جادویی بیشتر خواهد بود . در اختیار داشتن سهام های گوناگون می‌تواند خنثی کننده ی ضربه مالی به دست آمده از اتفاقی منفی در صنعت نظیر نشت تانکر باشد . بنابراین خرید سهام صنایع گوناگون می تواند عقلانی باشد . در آخر باید گفت ، برای اینکه سودآوریتان را بیشتر کنید نیاز است از قوانین مالیاتی زیرکانه استفاده کنید . بدان معنا که هر سهم را برای مدت تقریبا یک‌سال نگهداری کنید و سپس به فروش برسانید . اما اینکه سهام را کمی قبل یا بعد از یک‌سال به فروش برسانید بسته به قوانین مالیاتی است . در آمریکا ، نرخ مالیات برای سود سهامی که بیشتر از یک‌سال نگه داشته می شوند ، کمتر می باشد . بنابراین نیاز است سهامی را که ارزش آن شدیدا سقوط کرده ، قبل از تمام شدن یک سال بفروشید . چون این کار از نظر صوری درآمد سالیانه‌ ی شما را کم می کند و بنابراین مالیات کمتری پرداخت خواهید کرد . ولی برای سهامی که ارزش آنها بالا رفته است ، خلاف این کار را انجام دهید و برای کم کردن مالیات ، بعد از تمام شدن یک سال ، آن را به فروش برسانید .

چکیده ی پایانی

پیامی که این کتاب به ما می دهد این است که :

در صورتی که فرمول درست و امتحان‌شده ی مذکور را که به‌ راحتی محاسبه‌ می‌گردد دنبال کنید ، قادر خواهید بود در بازار سهام برگشتی بیشتر از میانگین بازار کسب کنید .

در نظر گرفتن احساسات ناپایدار بازار

مقدمه و تعریف

فومو در علم پزشکی به اختلال ترس از دست دادن چیزی میگن. وقتی یه نفر حس کنه به بقیه بیشتر خوش میگذره و یا شاید زندگی بهتری داره، باعث میشه فرد عمیقا احساس حسودی کنه که در این صورت میگیم فومو رخ داده.

کلمه فومو مخفف عبارت “Fear Of Missing Out“، به معنی ترس از دست دادن است. وقتی یه فرد دچار فومو میشه، چون میترسه چیزی رو از دست بده اقدام به کارهای هیجان زده میکنه. از طرفی فرد احساس میکنه از فرصتهای خیالی خود عقب میمونه.

با یک دید متفاوت می توان گفت فومو (FOMO) یا ترس از دست دادن، یک عبارت جدید است اما در ذات زندگی ما ریشه پیدا کرده است. این پدیده یک پدیده در عصر دیجیتال مدرن است. این سندروم اکثر افراد هزاره جدید را تحت تاثیر قرار می‌دهد و تاثیر قابل توجهی در شیوه‌های رفتاری مدرن ایجاد کرده است.

به عنوان مثال، ترس از دست دادن می‌تواند منجر به خرید یک خانه در قیمتی نامناسب شود , این اتفاق تنها به این دلیل رخ می‌دهد که خریدار تصور می‌کنند دیگران نیز مانند آنها عمل می‌کنند. افرادی که دچار این سندروم می‌شوند، گاهی به خاطر تحقیق کم و یا انجام رفتاری مشابه دیگران(رفتار گله‌ای)، سرمایه‌ خود را به خطر می‌اندازند. در برخی مواقع، هنگامی که بازار در حال رشد است، بسیاری از افراد از ترس اینکه از رشد سریع بازار عقب نمانند، دچار این احساس می‌شوند که باید سریعا وارد بازار شوند.

تعریف احساس فومو در بازارهای سرمایه گذاری

مفهوم فومو در بازار سرمایه گذاری مربوط به کسانی می­شود که می‌ترسند معامله­ای را از دست بدهند. این ترس می‌تواند ترس از دست دادن رشد بازار، ندانستن آخرین اخبار مالی یا کمبود دانش در مقایسه با سایر معامله‌گران باشد. در واقع، نگرانی ورود به معامله با مشاهده حرکات قیمت، قوه تشخیصفرد معامله­گر را تحت تأثیر قرار می‌دهد و در نتیجه انجام تحلیل و بررسی بازار پیش از ورود به معامله، خیلی مشکل می‌شود.یک معامله‌گر مبتلا به فومو همواره مضطرب و ناراضی است.

معامله­گر می­بایستی احساسات منفی خود مانند عجله کردن، طمع ورزیدن، حسرت خوردن، حسادت کردن و ترسیدن را کنترل کند. این احساسات هستند که شما را در چرخه فومو نگه می‌دارند و به همین خاطر وقتی بازار به یکباره صعود می‌کند.

به عنوان مثال می­توان فرض کرد قیمت سهم یک شرکت در حال رشد است و قبل از آن سایر سهم های شرکتهای مشابه نیز رشد بسیار خوبی داشتن. حالا معامله­گر بدون در نظر گرفتن ارزش واقعی آن سهم و با انتظار رشد چند درصدی دارایی جدید (به دلیل سندروم فومو) حجم زیادی از نقدینگی رو وارد بازار میکند که این عامل افزایش قیمت کاذب در بازار میشه و همه این اتفاقات فقط از ترس دست دادن سودهای بیشتر در بازار میفته. اینجاست که احتمال زیادی برای خروج سرمایه هوشمند در قیمت های بالا وجود داره که نتیجه آن افت شدید قیمت خواهد بود و در نهایت معامله­گر با ضرری بسیار زیاد از معامله خارج خواهد شد

دلایل بوجود آمدن سندروم فومو

ترس از دست دادن فرصت‌های معاملاتی، دشمن هر روزه همه معامله‌گران است و همین ترس و وحشت، فرایند تصمیم‌گیری معامله‌گران را تحت تأثیر قرار می‌دهد. این احساس سبب می‌شود معامله‌گران خیلی زود، با عجله و بدون اینکه تائید و نشانه‌ای داشته باشند، به معاملات ورود کنند، در حالیکه ممکن است خیلی دیر شده است. تنها راه غلبه بر فومو در هنگام معامله کردن، داشتن کنترل کامل روی احساسات است. اما بسیاری از معامله‌گران هنوز روی روانشناسی فردی مسلط نیستند و همچنان از روی احساس فومو معامله می‌کنند و معمولا از ویژگی‌های زیر برخوردار هستند:

• طمع:
  • یک معامله‌گر فومویی همه چیز را همین حالا می‌خواهد. اگر شما هم در هنگام معاملات همین احساس را دارید، احتمالا فومو مشکل شما هم هست. این افراد به جای اینکه فکر کنند چگونه معاملات را به نحو احسن اجرا کنند، به این فکر می‌کنند که از هر معامله چقدر سود بدست آورند.
  • یک معامله‌گر فومویی معمولا وقتی می‌بیند دیگران کاری را انجام می‌دهند، او هم تمایل پیدا می‌کند همان کار را انجام دهد، بدون اینکه دلیل آن را بداند. در حرفه معامله‌گری، دنبال کردن دیگران می‌تواند به انجام معاملات غیرمسئولانه و نتیجه‌های مخرب منجر شود.
  • معامله‌گران فومویی معمولا عجول هستند. آن‌ها نمی‌خواهند منتظر باشند تا نشانه‌های ورود به معامله تکمیل شود. این افراد فقط می‌خواهند هرچه سریع‌تر معامله را اجرا کنند، چون می‌ترسند قیمت فرار کند.
  • بعضی از معامله‌گران توقعات خیلی بالایی دارند. آن‌ها می‌خواهند موجودی حساب خود را در عرض یک ماه دو برابر کنند و به همین خاطر معاملات غیرمنطقی انجام می‌دهند.
  • بعضی از معامله‌گران درست تصمیم نمی‌گیرند، در حالیکه در حرفه معامله‌گری، توانایی گرفتن تصمیمات صحیح بسیار مهم است. این دسته از افراد مدام تصمیمات خود را تغییر می‌دهند. مثلا در مورد زمان ورود به معاملات، حجم معاملات، نحوه تعیین حدود سود و ضرر و غیره مردد هستند. افرادی که نمی‌توانند به درستی تصمیم بگیرند، بیشتر گرفتار فومو می‌شوند.
  • معامله‌گران فومویی معمولا استراتژی معاملاتی ندارند. آن‌ها فقط در هر موقعیتی که احساس کنند خوب است، معامله می‌کنند. وقتی قیمت در یک جهت حرکت می‌کند، با خود فکر می‌کنند که قیمت برای همیشه در همان جهت حرکت خواهد کرد.
  • معامله‌گران فومویی معمولا نسبت به حرفه معامله‌گری دیدگاه بلندمدت ندارند. چرا که اگر واقعا دیدگاه بلندمدت می‌داشتند، می‌دانستند که هزاران موقعیت معاملاتی دیگر در آینده وجود خواهد داشت، بنابراین لزومی ندارد نسبت به یک معامله تعصب زیادی داشته باشند.
  • معامله‌گر فومویی دوست دارد اینطور فکر کند که بازار طبق خواسته او حرکت می کند. او معتقد است که چون او در یک جهت وارد معامله شده است، پس بازار در همان جهت حرکت خواهد کرد.
  • بعضی از معامله‌گرانی که تحت تأثیر فومو قرار دارند، در واقع می‌توانند فرصت‌های معاملاتی را به‌موقع تشخیص دهند، اما در تحلیل‌های خود دچار سردرگمی می‌شوند و به همین خاطر نمی‌توانند در زمان مناسب به معاملات ورود کنند. سپس وقتی که بالاخره قیمت در جهت پیش‌بینی شده حرکت کرد، آن‌ها سعی می‌کنند به معامله ورود کنند و فرصت را از دست ندهند، اگر چه دیر شده باشد و قیمت از منطقه مناسب ورود به معامله عبور کرده باشد.

  نداشتن برنامه مدیریت ریسک: معمولا افرادی که از روی ترس از دست دادن موقعیت‌ها به معامله می‌کنند، برنامه‌ای هم برای مدیریت ریسک معاملات ندارند. اکثر مواقع وقتی وارد معامله می‌شوند که قیمت خیلی از سطح مناسب ورود فاصله گرفته و لذا به سختی می‌توان موقعیت مناسبی برای حد ضرر معامله تعیین نمود

  نشانه های فومو

  جملاتی که یک معامله­گر فوموی تکرار می­کند، عبارت است از:

  • همه وارد این معامله شده‌اند. دلیل ندارد که من نیز این کار را نکنم.
  • من واقعا می‌خواهم این معامله سودده باشد (دست به دعا بر می‌دارد.)
  • شاید وارد این معامله بشوم. باید در مورد آن فکر کنم و بعدا وارد آن شوم.
  • ظاهرا زمان خوبی برای معامله نفت است. در توییتر در مورد آن حرف زده‌اند.
  • من نگرانم که فرصت را از دست بدهم. هرروز فقط نمودار را تماشا می‌کنم بدون اینکه معامله‌ای انجام دهم.

  معامله‌گرانی که طبق سندروم فومو عمل می‌کنند، عموما رفتارهای مشابهی دارند و مجموعه مشخصی از پیش‌فرض‌ها تصمیمات آنها را هدایت می‌کند . رفتار و نتایج حاصل از سندروم فومو در یک معامله­گر عبارت است از:

  • در یک روند سریع صعودی و بی سابقه که سقف های قبلی قیمت شکسته شده ، معامله­گر فوموی سریعا وارد معامله می‌شود.و در نتیجه چون خیلی دیر و دقیقا زمانی که بازار معکوس شده است، وارد معامله می‌شود، معامله­گر می­بایست با ضرر بسیار از معامله خارج شود
  • در یک بازار رنج که هر لحظه قیمت بالا و پایین می شود معامله­گر فوموی در حال جستجو برای بدست آوردن فرصت بوده و وارد معامله می‌شود، وحشت می‌کند، زود از بازار خارج می‌شود، و این رفتار باعث ایجاد ضرر در معامله می شود.
  • در یک بازار سود ده معامله­گر فومویی با موفقیت قبلی دلخوش شده است و می‌خواهد دوباره وارد معامله شود و در حالی روند معکوس می‌شود و فومو مانع خروج زود هنگام شده و در نهایت ضرر قابل توجهی می‌بیند.

  عوامل تشدید کننده فومو

  فومو یک احساس درونی است، اما احساسی است که می‌تواند از طیف وسیعی از شرایط سرچشمه گیرد. برخی از عوامل خارجی که می‌تواند منجر به ایجاد احساس FOMO در یک معامله‌گر شود، عبارت‌اند از:

  • بازارهای ناپایدار و نوسانی با نوسانات شدید
    • وقتی نوسانات بازار زیاد باشد و قیمت مدام تغییر جهت دهد، احتمال اینکه معامله‌گر گرفتار احساس فومو شود، افزایش می‌یابد. وقتی معامله‌گر می‌بیند که قیمت به شدت در یک جهت حرکت کرده است، ممکن است وسوسه شود و در آن جهت به معامله ورود کند. لازم به ذکر است که فومو محدود به بازارهای صعودی نیست. هنگامی که بازارها در هر جهت حرکت سریعی را تجربه می‌کند، می‌تواند منجر به تشویق سرمایه‌گذاران برای ورود به معامله باشد. حتی یک معامله فروش.
    • سرخوشی ناشی از پیروزی‌های بزرگ به راحتی می‌تواند معامله‌گران را فریب بدهد. البته ممکن است پیروزی‌های بزرگ در معاملات برای مدتی ادامه داشته باشند اما برای همیشه ادامه نخواهد داشت.
    • پیروزی­های مکرر ممکن است شما را هیجان‌زده کند. شاید در این شرایط احساس کنید که شکست‌ناپذیر هستید و لذا دیگر با توجه کمتر یا حتی بصورت رندوم و تصادفی معامله کنید. مثلا شاید بازار در یک روند باشد و فکر کنید هر معامله‌ای که انجام دهید، با سود بسته می‌شود. اما در نهایت وقتی شرایط بازار تغییر کند، ضررهای حاصله می‌توانند بسیار مخرب باشند.
    • شکست­های مکرر ممکن است باعث شود وقتی شرایط ورود به معامله برقرار می‌شود، از ورود به معامله هراس داشته باشید. مدتی بعد وقتی می‌بینید که قیمت در جهت پیش‌بینی شده حرکت کرده، شاید وسوسه شوید و از ترس اینکه مبادا بعد از چند ضرر متوالی، همین یک معامله موفق را هم از دست بدهید، به معامله ورود کنید. بعلاوه، شاید در این شرایط بخواهید ضررهای قبلی را جبران کنید و با این اقدام متحمل ضررهای بیشتری شوید.
    • انتشار بعضی اخبار ممکن است باعث شود معامله‌گر بخواهد با عجله و از ترس اینکه مبادا یک فرصت برای کسب سود را از دست بدهد، معامله‌ای انجام دهد.
    • در شبکه‌های اجتماعی به نظر می‌رسد همه در حال برنده شدن هستند. ترکیب معامله و شبکه‌های اجتماعی بسیار سمی است. توصیه می‌کنیم از رسانه‌های اجتماعی تنها برای آگاهی از اتفاقات جدید و الهام گرفتن برای معاملات جدید استفاده کنید نه یک ابزار برای برنامه‌ریزی قطعی.
      از آنجایی که فومو بر افراد تاثیر می‌گذارد، می‌تواند بر بازارها نیز تاثیر بگذارد. بازارها بوسیله معامله‌گران در حال حرکت در نظر گرفتن احساسات ناپایدار بازار هستند و اگر جمع کثیری از معامله‌گران تحت تاثیر یک احساس قرار بگیرند، بازار نیز از این احساسات تاثیر می‌پذیرد.
    • معامله‌گران مبتدی و غیر حرفه­ای ممکن است از جایی سیگنالی دریافت کند مبنی بر اینکه ارزش یک سهام در آینده نزدیک به شدت رشد می‌کند. از همین رو و بدون هیچگونه تحلیل و بررسی بیشتر و همچنین از ترس اینکه مبادا این فرصت معاملاتی را از دست بدهد، فوراً آن سهام را خریداری می‌کند.

    راهکار کنترل احساس فومو

    مبارزه با سندروم فومو کاری است که یک معامله­گر حرفه­ای بطور مداوم در تمام طول حرفه معامله‌گری خود باید انجام دهد رعایت نکات زیر کمک می‌کند تا احساس فومو را تحت کنترل قرار گرفته شود:

    در نظر گرفتن احساسات ناپایدار بازار

    

    تحلیل طلا

    

    تحلیل طلا

    

    تحلیل یورودلار

    

    تحلیل یورودلار

    

    تحلیل دلار

    

    اخبار روز 26/07/2021

    

    فروشندگان طلا به پایین ترین سطح هفتگی حمله ور می شوند، این امر شکست سطح همگرایی حمایت روز گذشته را افزایش می دهد و اکنون در سطح مقاومت است.

    مشکلات ناشی از ویروس کرونا، وقفه معاملات در آستانه انتشار آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی و نظرات اخیر سنای آمریکا بر احساسات بازار تأثیر می گذارد.

    در آستانه اعلام گزارش مهم مشاغل، افزایش بازده خزانه داری آمریکا شاخص قیمت دلار را تقویت می کند.

    پیش بینی هفتگی قیمت طلا: خریداران طلا / دلار با تغییر کانون توجه به آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی دچار تردید می شوند.

    به روز رسانی شرایط بازار: قیمت طلا پس از آنکه اظهارات موافق با افزایش در نظر گرفتن احساسات ناپایدار بازار نرخ بهره مقامات فدرال رزرو تقاضا برای دلار آمریکا را افزایش داد، کماکان در محدوده 1800 دلار دست و پنجه نرم می کند. شاخص دلار آمریکا (DXY) با افزایش 0.09 درصدی همچنان بالای 92.33 قرار دارد. افزایش روزافزون احتمال (زودتر از انتظار) ازدیاد سختگیری ها در سیاستهای پولی پس از سخنان شماری از مقامات فدرال رزرو در مورد اقدامات مربوط به کاهش قیمت، جذابیت دلار را افزایش می دهد. با افزایش ارزش دلار، طلا برای سایر دارندگان ارز گران تر می شود. قیمت طلا ممکن است به دلیل حساسیت به اعداد و ارقام اقتصادی، اظهارات بانک مرکزی و همچنین وضعیت همه گیری ویروس کرونا همچنان معاملات ناپایدار داشته باشد. گردش صندوق قابل معامله بورسی (ETF) همچنان کم است، که نشان دهنده اضطراب سرمایه گذاران می باشد. دارایی شرکت سهام SPDR Gold Trust صندوق طلا، که بزرگترین صندوق سرمایه گذاری طلا در جهان است، روز پنجشنبه به 1027.61 تن کاهش یافت. سرمایه گذاران برای ارزیابی شرایط بازار به آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی آمریکا توجه دارند.

    طلا (طلا / دلار) همچنان درحدود 1،801 دلار عرضه می شود که 0.18 درصد در روز کاهش یافته است، در حالی که شکست سطح حمایتی مهم در بازار روز جمعه آسیا را حفظ می کند. در حالی که افزایش شدید بازدهی خزانه داری آمریکا و نرخ بی سابقه سهام بر قیمت طلا در روز گذشته تاثیر گذاشت، اما به نظر می رسد تقویت دلار آمریکا و روحیه محتاطانه در بازار به نفع فروشندگان اخیر است.

    روحیه بازار روز پنجشنبه در میان شایعاتی مبنی بر اعلام قریب الوقوع برنامه مورد انتظار هزینه های زیرساختی توسط سناتورهای آمریکا امیدوار کننده شد؛ که اخیراً پس از عقب انداختن رای گیری در مورد آن به آخر هفته، معامله گران را ناامید کرد. بر اساس آخرین اخبار رویترز، "چاک شومر، رهبر اکثریت سنای آمریکا، به دنبال پایان دادن بحث طرح زیرساخت 1 تریلیون دلاری است که مشخص نیست چه زمانی سنا در مورد تصویب آن رای می دهد. "

    همچنین، همانطور که قبلا به نفع ریسک پذیران بود، داده های مطالبات بیکاری آمریکا با افزایشی غیرمنتظره در چند هفته اخیر همراه بود. با این حال، ترس قریب الوقوع از کاهش قیمت ها و ناامیدی ناشی از اختلاف آمار ایجاد اشتغال موسسه پردازش اطلاعات خودکار، نشانه اولیه برای اشتغال بخش غیر کشاورزی است که خوش بینی بازار را معکوس می کند.

    لازم به ذکر است که بالاترین آمار چند روزه ابتلا به ویروس کرونا در آمریکا، چین و استرالیا شرایط بازار را نیز به چالش می کشد و فشارهای نزولی را بر قیمت طلا اعمال می کند و همچنین تقاضای دلار امن را بیشتر می کند.

    در میان این سناریوها، معاملات آتی S&P 500 و نرخ سهام آسیا و اقیانوسیه همچنان زیاد است، در حالی که بازده خزانه داری 10 ساله آمریکا با بیشترین جهش در 12 روز 1.8 واحد پایه افزایش می یابد. علاوه بر این، شاخص دلار آمریکا امروز 0.10% افزایش قیمت داشته در حالی که نرخ معاملات را به 92.35 می رساند.

    با توجه به وضعیت ریسک گریزی و تقویت قیمت دلار، قیمت طلا ممکن است در آستانه انتشار داده های کلیدی اشتغال در آمریکا تحت فشار باشد. با این حال، هر گونه ناامیدی از آمار اشتغال می تواند آخرین ضررهای طلا را جبران کند.

    پیش بینی ها عدد 870 هزار شغل از آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی در مقایسه با 850 هزار شغل قبلی را نشان می دهد؛ در حالی که نرخ بیکاری از 5.9 درصد به 5.7 درصد کاهش می یابد. این اعداد و ارقام باید به سیاست گذاران فدرال رزرو، که به تازگی موافق با افزایش نرخ بهره شدند، کمک کند تا اوقات تلخ مرتبط با کاهش قیمت ها را بهبود بخشند و در صورت یکسان شدن یا پیشی گرفتن با قیمت طلا بر آن ها تاثیر بگذارند.

    شکست مداوم طلا در خط روند صعودی از 29 ژوئن و میانگین حرکتی روزانه 100-، فروشندگان را در میان خط شیب نزولی مومنتوم و کاهش روند صعودی سیگنال های اندیکاتور همگرایی و واگرایی میانگین متحرک امیدوار می کند. ناتوانی های مکرر در عبور از میانگین حرکتی روزانه 50- نیز به نفع فروشندگان طلا است.

    در حال حاضر، فروشندگان در حال حرکت به سمت خط حمایت صعودی چهار ماهه، نزدیک به 1،782 دلار هستند. با این حال، چندین سطح در حدود 1791 دلار ممکن در نظر گرفتن احساسات ناپایدار بازار است روند نزولی را تجربه کند.

    لازم به ذکر است که ضعف طلا فراتر از 1.782 دلار می تواند قیمت پایین ژوئن در نزدیکی 1750 دلار را دوباره تجربه کند.

    در عین حال، برگشت اصلاحی قیمت فراتر از میانگین حرکتی روزانه 100- و حمایت تبدیل شده به مقاومت، نزدیک به محدوده 1806-08 دلار، با میانگین حرکتی روزانه 50- با قیمت 1820 دلار به چالش کشیده خواهد شد.
    اگر خریداران طلا بتوانند قیمت را بالاتر از سطح 1820 دلار نگه دارند، اوج قیمت اواسط ماه جولای با 1835 دلار را دوباره تجربه خواهند کرد.

    به آکادمی آموزشی فارکس (Persian FX Academy) خوش آمدید. بازار فارکس به عنوان یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان، امروزه علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کرده است اما شرایط این بازار به آن سادگی که اغلب افراد تصور می‌کنند نیست. حجم بالای سرمایه، پیچیدگی بازار و سهولت دسترسی به این بازار از عواملی است که به ضرر بسیاری از افرادی که در این بازار فعالیت می‌کنند، منجر می‌شود. در این میان جای خالی آموزش و دانش‌اندوزی به وضوح احساس می‌شود. شرایط خاص آموزش در ایران به همراه عدم وجود منابع جامع و کامل (به خصوص به زبان فارسی)، عدم امکان برگزاری کلاس حضوری در داخل ایران و شرکت در کلاس‌های خارج از ایران، ما را بر آن داشت تا اقدام به ایجاد یک آکادمی آموزشی نماییم. هدف بلندمدت از ایجاد این آکادمی، تبدیل شدن آن به یک مرجع اطلاعات و دانش مربوط به فارکس است. برای رسیدن به این هدف، آکادمی سعی نموده با کمک اساتید مجرب شرایطی ایجاد کند تا افراد به هر آنچه در مورد بازار نیاز دارند دسترسی داشته باشند. از کلاس‌های مالتی مدیا گرفته، تا دوره‌های عمومی و تخصصی منسجم و پیوسته که دانشجویان پا به پای اساتید شرایط تحلیل و معامله را فرا بگیرند. ابزارهای معاملاتی، کتابخانه و تحلیل‌های روزانه و هفتگی از دیگر ابزارهای ارائه شده در این آکادمی است.