اهرم (Leverage) در بایننس چیست؟

لوریج یا اهرم یکی از استراتژی‌های معاملاتی در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی مثل رمزارز است. در واقع، معاملات اهرم نسبت موجودی مشتری به موجودی حساب است که برای باز کردن معامله استفاده می‌شود. به کمک لوریج شما می‌توانید با مقادیر بیشتری نسبت به موجودی خود در این بازار فعالیت کنید. اهرم، یک استراتژی سرمایه‌گذاری برای استفاده از پول قرض‌گرفته‌شده از بروکرها یا صرافی‌ها برای افزایش بازدهی بالقوۀ سرمایه‌گذاری است که باعث می‌شود بروکر نیز در معامله شریک شود. به جز این، معاملات لوریج می‌تواند به میزان بدهی که یک شرکت برای تأمین مالی دارایی‌های خود استفاده می‌کند نیز اشاره داشته باشد.

لوریج (Leverage) یا معاملات اهرم چیست؟ استراتژی کسب سود با سرمایه کم

بازارهای مالی مثل فارکس و ارزهای دیجیتال پر از استراتژی‌های مختلفی است که هر کدام از آنها برای شرایط ویژه‌ای مناسب هستند و کاربردهای خاص خود را دارند. شما به عنوان فردی که در این بازار فعالیت می‌کند، باید با انواع آنها آشنا باشید و کاربرد درستشان را بدانید. یکی از استراتژی‌هایی که در این بازار بسیار استفاده می‌شود، معاملات لوریج (Leverage) یا اهرم است که در ادامه قصد داریم توضیح دهیم چیست، برای چه استفاده می‌شود و چه معایب و مزایایی دارد.

لوریج (Leverage) چیست؟

لوریج یا اهرم یکی از استراتژی‌های معاملاتی در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی مثل رمزارز است. در واقع، معاملات اهرم نسبت موجودی مشتری به موجودی حساب است که برای باز کردن معامله استفاده می‌شود. به کمک لوریج شما می‌توانید با مقادیر بیشتری نسبت به موجودی خود در این بازار فعالیت کنید. اهرم، یک استراتژی سرمایه‌گذاری برای استفاده از پول قرض‌گرفته‌شده از بروکرها یا صرافی‌ها برای افزایش بازدهی بالقوۀ سرمایه‌گذاری است که باعث می‌شود بروکر نیز در معامله شریک شود. به جز این، معاملات لوریج می‌تواند به میزان بدهی که یک شرکت برای تأمین مالی دارایی‌های خود استفاده می‌کند نیز اشاره داشته باشد.

لوریج به حساب کسی واریز نمی‌شود و فقط بر میزان مارجین تأثیر می‌گذارد. مقدار اهرم می‌تواند در نسبت‌های مختلف از 1:1 تا 1:1000 متغیر باشد. سرمایه‌گذاران با استفاده از Leverage قدرت خرید خود را در بازار حتی تا چند برابر افزایش می‌‌دهند. شرکت‌ها هم از لوریج مالی برای تأمین دارایی‌های خود استفاده می‌کنند. بنابراین به نظر می‌رسد که همه می‌توانند از مزایای آن بهره‌مند شوند.

ویژگی‌های لوریج

لوریج استفاده از بدهی (سرمایه قرض گرفته شده) به منظور انجام سرمایه‌گذاری یا پروژه است. در نتیجه با استفاده از آن، بازدهی بالقوۀ یک پروژه تا چندین برابر افزایش می‌یابد. در واقع وقتی می‌گوییم یک شرکت، دارایی یا سرمایه‌گذاری با اهرم بالایی دارد، یعنی میزان بدهی یا وام آن بیشتر از دارایی است.

استراتژی لوریج هم توسط سرمایه‌گذاران و هم شرکت‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. سرمایه‌گذاران به کمک استراتژی اهرم می‌توانند تا چندین برابر سرمایه اصلی خود را از صرافی‌ها یا بروکرها قرض بگیرند و با آن سرمایه‌گذاری کنند و در نتیجه بازدهی پروژۀ خود را افزایش دهند. شرکت‌ها هم می‌توانند به کمک معاملات اهرم، به جای انتشار سهام برای افزایش سرمایه، از منابع مالی قرض‌گرفته‌شده برای سرمایه‌گذاری در عملیات تجاری استفاده کنند تا ارزش سهامداران را افزایش دهند.

فرق معاملات لوریج و مارجین

اگرچه لوریج و مارجین به هم مرتبط هستند و هر دو به قرض گرفتن اشاره دارند، با این حال این دو اصطلاح یکسان نیستند. لوریج یا اهرم به گرفتن بدهی اشاره دارد، در حالی که مارجین بدهی یا پول قرض گرفته شده‌ای است که یک شرکت برای سرمایه‌گذاری در سایر ابزارهای مالی استفاده می‌کند. یک حساب مارجین به شما این امکان را می‌دهد که از یک صرافی یا بروکر با نرخ بهرۀ ثابت وام بگیرید تا رمزارز، اوراق بهادار، اختیار معامله یا قراردادهای آتی را خریداری و بتوانید بازدهی قابل توجهی دریافت کنید. به علاوه شما برای ایجاد اهرم باید از مارجین استفاده کنید.

مزایای Leverage

اهرم کردن مزایای زیادی در بازار دارد که بعضی از مهم‌ترین آنها به شرح زیر است:

دسترسی قدرتمند به سرمایه

با انجام معاملات لوریج، قدرت هر پولی که به کار می‌گیرید را چندین برابر می‌کند. اگر لوریج به صورت موفقیت‌آمیز استفاده شود، منابع مالی اهرمی به مراتب بسیار بیشتر از شرایط بدون اهرم، به بازدهی منجر می‌شوند. در واقع به کمک اهرم شما می‌توانید با سرمایه‌ی‌های بسیار اندک و با کمک قرض، کسب سرمایه کنید.

ایدئال برای خرید

به دلیل هزینه‌های اضافی و خطرات ناشی از افزایش بدهی، سرمایه‌گذاری اهرمی برای دوره‌های کوتاهی که مشاغل شما دارای اهداف پیشرفتی خاصی هستند، مانند خرید ارز دیجیتال، بازخرید سهام یا سود سهام یکباره، بسیار مناسب است.

معایب لوریج

هر استراتژی حتی موفق، جنبه‌های منفی هم دارد. در مورد استراتژی لوریج یا اهرم، باید به معایب زیر اشاره کرد:

اهرم شکل پرخطری از معاملات است

وام، منبع مالی است که می‌تواند به رشد سریع‌تر یک کسب‌وکار کمک کند. تأمین مالی اهرمی حتی قوی‌تر است، اما سطح بدهیِ بالاتر از حد معمول، مشکلاتی به همراه دارد و می‌تواند یک کسب‌وکار را در وضعیت اهرم بیش از حد بالا قرار دهد که باعث افزایش ریسک می‌شود. در واقع این خطر وجود دارد که شرکت بیش از حد از لوریج استفاده کند که به نوبه خود باعث می‌شود هیچ نفعی از استفاده از اهرم نبرد.

معاملات لوریج پرهزینه‌ است!

محصولات مالی اهرمی، مانند وام‌های دارای اهرم و اوراق قرضه با بازدهی بالا، نرخ سود بالاتری را پرداخت می‌کنند و در نتیجه سرمایه‌گذاران را در معرض ریسک بیشتر قرار می‌دهند.

اهرم پیچیده است

ابزارهای مالی در معاملات اهرمی پیچیده‌تر هستند. این پیچیدگی مستلزم زمانِ مدیریت بیشتر است و خطرات مختلفی را شامل می‌شود. در واقع اهرم هم سود و هم زیان را افزایش می‌دهد. اگر سرمایه‌گذار از اهرم برای سرمایه‌گذاری استفاده نماید و سرمایه‌گذاری علیه او حرکت کند، ضرر آنها بسیار بیشتر از زمانی است که از اهرم استفاده نکرده باشند.

به دلیل این معایب (و به ویژه احتمال ضرر بیشتر) سرمایه‌گذاران نباید در ابتدای کار از معاملات لوریج استفاده کنند و تا زمانی که تجربه کافی برای این کار را کسب نکرده‌اند، بهتر است از آن دوری کنند. در دنیای تجارت، یک شرکت می‌تواند از اهرم برای ایجاد ثروت سهامداران استفاده کند، اما در صورت عدم موفقیت، هزینه‌ سود و ریسک اعتبارِ پیش‌فرض، سودِ سهامداران را از بین می‌برد.

مثالی از معاملات اهرم

شرکتی با سرمایه‌گذاری 5 میلیون دلاری از سوی سرمایه‌گذاران تأسیس شده است که در آن حقوق صاحبان سهام 5 میلیون دلار است؛ این پولی است که شرکت می‌تواند برای فعالیت از آن استفاده کند. اگر شرکت از وام 20 میلیون دلاری استفاده کند، اکنون 25 میلیون دلار برای سرمایه‌گذاری در عملیات تجاری و فرصت بیشتر برای افزایش ارزش سهامداران دارد. به عنوان مثال، یک خودروساز می‌تواند برای ساخت کارخانۀ جدید خود وام بگیرد. کارخانۀ جدید این خودروساز را قادر می‌سازد که تعداد خودروهای تولیدی و در نتیجه سود خود را افزایش دهد. با این کار هم می‌تواند وام خود را پرداخت کند و هم می‌تواند سرمایۀ خود را افزایش دهد.

سخن پایانی

معاملات لوریج یا اهرم یک استراتژی اثبات‌شده و مفید برای فعالیت در بازار با سرمایه کم و کسب درآمد در بازار ارز دیجیتال است اما به شرط آنکه به درستی استفاده شود و افراد تجربه کافی برای استفاده از آن را داشته باشند. در غیر این صورت به یک شمشیر دو لبه تبدیل می‌شود و می‌تواند به همان اندازه شرکت یا سرمایه‌گذاران و تریدرها را دچار ضرر و بدهی‌های سنگین کند.

آزمون بایننس برای معاملات فیوچر (Future)

دقیقاً مانند ورود به بازار توکن های لوریج شده، برای ورود به بازار فیوچرز در صرافی بایننس از کاربر آزمونی گرفته می شود که صرافی از درک شخص از این امکانات پیچیده اطمینان حاصل کند. اما با توجه به انگلیسی بودن آزمون و طبعاً پیچیدگی برخی از اصطلاحات آن برای اغلب کاربران، ترجمه ای از آن همراه با پاسخ تهیه شده تا شما کاربران گرامی کوین گراف به راحتی از این مرحله گذر کرده و همچنین درک درستی از امکانات پیش رو داشته باشید. با ما همراه باشید.

بیشتر بخوانید: آزمون بایننس توکن های Up و Down

پرسش: حداکثر اهرم (Leverage) قابل دسترس در بازار فیوچرز (Futures) بایننس چقدر است؟

پاسخ: اهرم ۱۲۵ برابر (۱۲۵x)

پرسش: کدام کیف پول برای ترید در بازار فیوچرز بایننس قابل استفاده نیست؟

پاسخ: کیف پول مارجین (Margin Wallet)

پرسش: تفاوت بارز USDT-Margined و Coin-Margined چیست؟

پاسخ: مقدار اهرم قابل استفاده

پرسش: حداکثر ضرر احتمالی در بازار فیوچرز بایننس چقدر است؟

پاسخ: ۱۰۰ درصد سپرده موجود

پرسش: تفاوت بارز Perpetual Futures و Quarterly Qutures چیست؟

پاسخ: تفاوت در متدهای ترید

پرسش: در صورت ورود کاربر به پوزیشن، کدام مورد قابل انجام است؟

پاسخ: دریافت قرض با استفاده از قابلیت Cross Collateral Function

پرسش: منشأ محاسبه قیمت بازار فیوچرز بایننس برای تعیین لیکوئید شدن (Liquid) شدن چیست؟

پاسخ: قیمت نقطه ای (Mark Price)

پرسش: کاربر زمانی مارجین کال (Margin Call) دریافت می کند که بالانس مارجین وی کمتر از این مقدار باشد:

پاسخ: کمتر از Maintenance Margin

پرسش: آیا کاربران می توانند از BNB در کیف پول USDT-Margined استفاده کنند؟

پاسخ: خیر. کاربران USDT-Margined فقط می توانند از BNB برای پرداخت کمیسیون استفاده کنند.

پرسش: آیا استفاده از Unrealized PNL به عنوان مارجین برای ورود به پوزیشن جدید ممکن است؟

پرسش: کدام مورد در نوسانات شدید قیمتی توصیه نمی شود؟

پاسخ: هرگونه ثبت سفارش برای ورود به بازار و یا خروج از آن

پرسش: آیا دریافت وام بانکی به منظور ترید در بازار فیوچرز منطقی است؟

پاسخ: خیر. ترید در بازارهای مالی دارای ریسک زیادی بوده و کاربران برای حفظ امنیت مالی خود می بایست با سرمایه شخصی اقدام به سرمایه گذاری کنند.

آموزش معاملات اهرم دار در صرافی کوکوین

در پست قبلی به توضیح معاملات اهرم دار به زبان ساده پرداختیم و اما اینجا قصد داریم تا با جزییات بیشتری به آموزش معاملات اهرم دار در صرافی کوکوین بپردازیم.

تصور کنید معامله ای را می بینید که آنقدر خوب است که قابل باور نیست. هر شاخصی که برای بررسی های متعدد استفاده کرده اید در یک جهت قرار دارد و شما خوشحال هستید که قرار است سود خیلی خوبی نصیبتان شود. تنها مسئله‌ای که هست این است که آرزو می کنید که ای کاش پول بیشتری داشتید.

سناریویی که در بالا توضیح داده شد، مشکل رایجی است که اکثر معامله‌گران ارزهای دیجیتال با آن روبرو هستند. سودی که به دست می آورید مستقیماً با سرمایه‌ ای که شما سرمایه گذاری کرده‌اید، متناسب است. اگر سرمایه کمتری بگذارید، سود کمتری دارد و بالعکس. با این حال، معامله در حساب مارجین متفاوت و جالب است. در یک حساب مارجین، کارگزار یا یک صرافی رمزنگاری به سرمایه‌گذار، وام می‌دهد تا بتواند رمزارز‌های بیشتری را نسبت به آنچه که در غیر این صورت می‌توانست با پول نقد موجود در حساب خود دریافت کند، بخرد.

آشنایی با معاملات اهرم دار

اگر محدود به استفاده از تنها دو کلمه برای توضیح معاملات مارجین باشیم، “Leverage and Exposure” بهترین گزینه‌ها خواهن

کاربران می‌توانند از ارزهای دیجیتال موجود خود استفاده کنند تا قدرت خرید خود را افزایش دهند، بنابراین پول بیشتری نسبت اهرم (Leverage) در بایننس چیست؟ به آنچه که بدون اهرم می‌کنند، به دست می‌آورند. از معاملات اهرم دار می توان برای معامله لانگ (پیش بینی افزایش قیمت ارز دیجیتال) یا معامله شورت (پیش بینی کاهش قیمت ارز دیجیتال) استفاده کرد.

به عنوان مثال، جان یک معامله گر کریپتو است که به تازگی توسط دوستانش با KuCoin آشنا شده است. جان می خواهد یک معامله شورت انجام دهد، اما فقط 100 دلار دارد. معامله اهرم دار به جان این امکان را می دهد که این معامله را انجام دهد. اگر جان اهرم 10:1 را انتخاب کند، به 10 برابر سپرده خود دسترسی خواهد داشت. در این مورد، فرض کنیم جان 100 دلار سپرده گذاری کرده است. و او می تواند 900 دلار از بازار معاملات اهرم دار وام بگیرد، به طوری که کل مبلغ سرمایه گذاری او برابر با 1000 دلار باشد.

اصطلاحات رایج در زمینه معاملات اهرم دار

مارجین (Margin): مارجین حداقل مبلغی است که باید برای واجد شرایط بودن برای وام (اهرم) از کارگزار یا صرافی ارز دیجیتال خود سپرده گذاری کنید. اگر می خواهید اهرم 10:1 داشته باشید، باید “1” داشته باشید در حالی که کارگزار شما “9” را به شما می دهد. به عنوان مثال، برای دریافت 1000 دلار در معرض اهرم 10:1، مارجین شما باید 100 دلار باشد.

اهرم (Leverage): یک اهرم به صورت نسبت محاسبه می شود. این به میزانی است که صرافی شما بر اساس مبلغ سپرده شده، به شما می دهد. دارایی‌های مالی مختلف دارای اهرم‌های متفاوتی هستند، اما کارگزاران ارزهای دیجیتال بالاترین را در بین تمام بازارهای مالی دارند.

مارجین کال (Margin call): هیچ معامله گر ارز دیجیتال دوست ندارد مارجین کال شود. مارجین کال، یک توقف موقت در موقعیت شما به دلیل زیان هایی است که در کوتاه ترین زمان به انحلال منجر می شود. در مارجین کال، ارزش حساب مارجین به زیر سطح مورد نیاز کارگزار کاهش یافته است و معامله‌گر موظف است برخی از موقعیت‌های خود را بفروشد یا پول بیشتری واریز کند تا به حداقل مارجین برسد.

انحلال (Liquidation): در اصطلاح معاصر، انحلال را می توان به بانک شما تشبیه کرد که ساختمانی را که به عنوان وثیقه استفاده می شود قفل می کند، زیرا وام گیرنده قادر به بازپرداخت وام خود نیست. بانک اینجا صرافی رمزنگاری شماست و انحلال برای معامله گران با تجربه چیز جدیدی نیست. انحلال زمانی اتفاق می افتد که ضرر (جزئی یا کلی) به مارجین اولیه معامله گر وارد شود.

نکات مثبت و منفی معاملات اهرم دار

نکات مثبت

1. تجارت مارجین در ارزهای دیجیتال ممکن است برای سودهای قابل توجه بیشتر به دلیل دسترسی بیشتر به وجوه بیشتر از طریق استقراض و بازپرداخت وام ها به اضافه بهره کمتر، حیاتی باشد. به این ترتیب، اگر کاربران در مسیر درست حرکت کنند، می توانند سود خود را افزایش دهند.
2. با معاملات مارجین، می توانید تنوع ایجاد کنید. پوزیشن های کوچک را می توان با سرمایه اندکی باز کرد، اما از آزادی لذت می برید که در غیر این صورت ممکن نبود زیرا از نوعی اهرم استفاده می کنید.

نکات منفی

1. همانطور که می‌توانید با داشتن اهرم پول کلانی به دست آورید، زمانی که بازار بر خلاف انتخاب شما پیش می‌رود، ممکن است دچار ضررهای زیادی نیز شوید.
2. شما می توانید متحمل ضررهای قابل توجهی شوید و در مسیر اشتباه قرار بگیرید. به عبارت ساده تر، ارزهای دیجیتال ناپایدارتر می تواند به معنای زیان بیشتر حتی در سرمایه گذاری های کوچک باشد.

معاملات اهرم دار در صرافی کوکوین

مرحله 1: از وب سایت رسمی KuCoin دیدن کرده و ثبت نام کنید (Sign Up)

مرحله 2: سپس باید گزینه “Margin Trading” را در حساب خود فعال کنید. برای انجام این کار، زمانی که وارد وب سایت کوکوین می شوید، بر روی «Trade» کلیک کرده و «Margin Trading» را انتخاب کنید.

مرحله 3: کلاس دارایی مورد نظر برای معامله با استفاده از اهرم را انتخاب کنید و در گوشه سمت راست پایین، روی “فعال کردن” (Enable) کلیک کنید.

مرحله 4: در مرحله بعد، پس از واریز وجوه، باید وجوهی را در حساب مارجین خود واریز کنید، کلاس دارایی را که می خواهید معامله کنید و اهرم ترجیحی خود را چند برابر انتخاب کنید (در مثال زیر، یک کلاس دارایی را انتخاب کردیم که اهرم آن 10X ثابت شده است.)

مرحله 5: نوع سفارش دلخواه خود را انتخاب کنید و بر اساس تحلیل خود وارد معامله شوید.

مرحله 6: زمانی که سود می کنید و می خواهید وجوه قرض گرفته شده خود را برگردانید، دو روش وجود دارد که می توانید آن را دنبال کنید. می‌توانید تصمیم بگیرید که وام را بر اساس «اولویت زمانی» بازپرداخت کنید – یعنی ابتدا توکن‌های قرض‌گرفته شده را بازپرداخت کنید. یا، می‌توانید بر اساس اولویت نرخ بهره مجدداً پخش کنید – ابتدا توکن‌ها را با نرخ بهره بالاتر بازپرداخت می‌کنید.

مزایای معاملات اهرم دار

معاملات مارجین ریسک بالاتری نسبت به معاملات معمولی دارد، به خصوص وقتی صحبت از ارزهای دیجیتال به میان می آید. بازارهای کریپتو بسیار بی ثبات هستند، به این معنی که معامله گران مارجین باید در هنگام گرفتن موقعیت های خود مراقب باشند. به همین دلیل، معامله مارجین به معامله گران تازه کار توصیه نمی شود زیرا نیاز به استراتژی های مدیریت ریسک پیشرفته دارد.

با این حال، این بدان معنا نیست که معاملات مارجین مزایای خود را ندارد. از طریق این استراتژی، یک معامله گر می تواند موقعیتی را باز کند که او را در معرض سود بیشتری نسبت به دارایی های اصلی خود قرار دهد. همانطور که قبلا ذکر شد، یک موقعیت معاملاتی موفق با اهرم 100X به معامله گر 100 برابر بیشتر از آنچه در تجارت عادی به دست می آورد سود می دهد.

ریسک های معاملات اهرم دار

معامله مارجین یک سرمایه گذاری بسیار پر ریسک است. چندین خطر وجود دارد که باید قبل از گرفتن یک موقعیت در نظر گرفته شود. اولین مورد این است که بازار کریپتو در مقایسه با بازارهای سنتی تا حد زیادی غیرقابل تنظیم است. این امر بازار را در معرض دستکاری قیمت ها، به ویژه در معاملات مارجین کریپتو قرار می دهد.

محرکان بازار معامله گرانی هستند که به دلیل داشتن سرمایه بزرگ می توانند بر بازار کریپتو تأثیر بگذارند. آنها می توانند موضعی اتخاذ کنند که می تواند بر موقعیت های تجاری حاشیه تأثیر بگذارد و همه، به ویژه معامله گران حاشیه، را در معرض خطر بالایی قرار دهد.

یک معامله گر با اهرم بالا در موقعیت های ارز دیجیتال در یک پنجره انحلال کوتاه تر عمل می کند. لازم است حرکات بالقوه قیمت که باعث انحلال یک موقعیت معاملاتی می شود را محاسبه کنید. با این حال، چندین ابزار می تواند به محاسبه این خطر کمک کند.

نکاتی برای مدیریت ریسک

برخی از نکاتی اهرم (Leverage) در بایننس چیست؟ که معامله گران برای کاهش سطح ریسک مرتبط با معاملات مارجین استفاده می کنند عبارتند از:

• معامله گران باید با یک موقعیت معاملاتی کوچک با اهرم کمتر شروع کنند. آنها می توانند با درک بازار و موقعیت خود، اندازه معاملات خود را با گذشت زمان افزایش دهند.
• توصیه می شود با معاملات آزمایشی شروع کنید. یک تجارت آزمایشی یک اکوسیستم تجارت جعلی را ایجاد می کند که به معامله گران تازه کار اجازه می دهد تجربه ای در مورد فعالیت های معاملاتی به دست آورند و استراتژی های تجاری جدیدی به دست آورند.
• معامله گران می توانند ریسک خود را با گسترش موقعیت خود به حداقل برسانند. داشتن سطوح مختلف سود به آنها اجازه می دهد تا شانس خود را برای کسب سود افزایش دهند.
• ارزیابی سود و کارمزد. هنگام بازپرداخت مبلغ وام گرفته شده، معامله گران باید کارمزد را نیز لحاظ کنند. در نظر گرفتن بهره قبل از استقراض وجوه همیشه یک استراتژی خوب است.
• همیشه در نظر گرفتن اینکه چگونه عوامل خارجی بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارند، به معامله‌گران ایده روشنی از موقعیتی که باید اتخاذ کنند، می‌دهد. از این رو، آنها سعی می کنند هر گونه تغییر نظارتی، عملکرد بازار و سایر عواملی که ممکن است بر قیمت ها تأثیر بگذارند را ردیابی کنند.

سخن آخر

معامله ارزهای دیجیتال در KuCoin یک فرآیند یکپارچه است و برای محدود کردن آن، خطر انحلال اجباری را ندارید. با این کار، می توانید هر چقدر که می خواهید ریسک کنید، اما مطمئن شوید که حساب شده است. اگر یک معامله گر مبتدی کریپتو هستید، لطفاً از اهرم های کوچک استفاده کنید، که می توانید با کسب تجربه بیشتر آنها را افزایش دهید. همچنین، قبل از شروع معامله با مارجین در یک حساب واقعی، معامله بر روی یک حساب آزمایشی را در نظر بگیرید تا در حین معامله، بینش بیشتری به دست آورید.

نکته مهم: این مقاله فقط برای مقاصد آموزشی در نظر گرفته شده است و قصد ارائه هیچگونه توصیه مالی و سرمایه گذاری نداشته است. تیم کریپتوفارس مسئولیت هیچ یک از تصمیمات سرمایه گذاری شما را بر عهده نمی گیرد. لطفا قبل از معامله با مشاوران حرفه ای مشورت کنید.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام عضو شوید.

ترید فیوچرز چیست؟ – آموزش معاملات فیوچرز ارز دیجیتال + ویدیو

امروزه بازارهای مالی مانند ارز دیجیتال پر از فرصت های سرمایه گذاری از جمله ترید فیوچرز است. معاملات فیوچرز امکان کسب سود چه در بازارهای صعودی چه در زمان نزول بازار را فراهم می کنند.

با توجه به ویژگی های منحصر به فرد این بازار، معامله گران حرفه ای اغلب ترجیح می دهند از معاملات فیوچرز کسب سود کنند.

در این مقاله از صرافی روتیکس؛ تمام آنچه که باید در مورد ترید فیوچرز ارز دیجیتال و نحوه انجام آن بدانید را بیان می کنیم. همچنین در ادامه نکاتی را بیان خواهیم کرد که ریسک سرمایه گذاری شما را در این سبک از ترید به حداقل می رساند.

ترید فیوچرز ارز دیجیتال چیست؟

زمانی که کلمه ترید فیوچرز (Futures Trading) را می شنوید؛ در واقع منظور قرارداد هایی است که بر سر آینده قیمتی یک ارز، کالا یا هر ماده ارزشمند دیگر بسته می شود. به عبارتی، شما با استفاده از معاملات فیوچرز صاحب آن کالا نخواهید شد؛ بلکه تنها آینده قیمتی آن را پیش بینی می کنید. در صورتی که پیش بینی شما به واقعیت بپیوندد؛ معامله شما با سود همراه خواهد بود.

اجازه دهید با ذکر یک مثال، معاملات فیوچرز ارز دیجیتال را به شکل روشن تری بیان کنیم. فرض کنید در حال حاضر قیمت یک دلار معادل ۳۰ هزار تومان است. پیش بینی شما این است اهرم (Leverage) در بایننس چیست؟ که قیمت این ارز بالاتر خواهد رفت و از ۲۹ هزار تومان پایین تر نخواهد آمد. اکنون می توانید در یک صرافی که امکان ترید فیوچرز را فراهم می کند؛ معامله خرید خود را باز کنید بدون اینکه صاحب حتی یک دلار باشید.

در صورتی که پیش بینی شما درست باشد؛ می توانید معامله خود را ببندید و سود حاصله را دریافت کنید. از طرفی، اگر اشتباه پیش بینی کرده باشید؛ معامله شما با ضرر همراه خواهد بود.

ارزهای دیجیتال نیز از این قاعده مستثنی نیستند. جهت انجام معاملات فیوچرز و ترید روزانه ارز دیجیتال ، باید از صرافی هایی که این قابلیت را ارائه می دهند؛ استفاده کنید. در ادامه بیشتر در مورد این صرافی ها صحبت خواهیم کرد.

تفاوت معاملات فیوچرز و اسپات در چیست؟

تفاوت معاملات فیوچرز و معاملات اسپات عبارتند از:

ترید فیوچرز به زبان ساده – آموزش ترید فیوچرز در کوینکس – اهرم فیوچرز

1. مالکیت

ترید اسپات (Spot Trading) به معاملاتی گفته می شود که شما یک ارز دیجیتال را خریداری کرده و پس از مدتی آن را به فروش می رسانید. در واقع در این معاملات، تا زمان فروش رمز ارز، شما مالک آن خواهید بود.

برخلاف معاملات اسپات (Spot Trading) در ترید فیوچرز (Futures Trading) شما صاحب آن رمز ارز نیستید؛ بلکه تنها قراردادی مبنی بر پیش بینی قیمتی ارز دیجیتال تنظیم می شود.

2. معاملات دو طرفه

در بازار اسپات، تنها امکان خرید یک ارز دیجیتال و سپس فروش آن وجود دارد. در واقع مانند بازار بورس، استوک (Stock)، نفت، طلا و … یک بازار یک طرفه است. اما ترید فیوچرز، امکان معاملات دو طرفه را نیز فراهم می کند. در واقع، در معاملات فیوچرز علاوه بر معامله در طرف خرید، می توان بر سر کاهش قیمت یک ارز دیجیتال نیز قرارداد تنظیم کرد.

3. استفاده از اهرم (Leverage)

وجود اهرم ها یکی دیگر از قابلیت هایی است که برخلاف معاملات اسپات، در ترید فیوچرز (future Trading) وجود دارد. این قابلیت هم می تواند مزیت و هم یک زنگ اهرم (Leverage) در بایننس چیست؟ خطر باشد. در واقع با استفاده از آن، امکان دریافت وام از صرافی ها فراهم می شود. در ادامه در مورد این ویژگی و نحوه استفاده از آن در صرافی ها و توسط یک تریدر حرفه ای بیشتر صحبت می کنیم.

4. امکان نابودی دارایی

اگرچه ترید فیوچرز (Future Trading) و معاملات اسکالپ امکان انجام معاملات دو طرفه را فراهم می کند؛ ممکن است در صورت ضرر، دارایی شما را به طور کامل از بین ببرد. همانطور که گفتیم، در معاملات فیوچرز، شما صاحب ارز دیجیتال نیستید؛ بلکه تنها یک قراردادی جهت پیش بینی قیمت آن رمز ارز تنظیم می شود.

در صورتی که پیش بینی شما اشتباه باشد و ضرری بیش از ۸۰ درصد را تجربه کنید؛ صرافی ها با توجه به نوسانات زیاد موجود در بازار، به طور خودکار معاملات فیوچرز شما را می بندند. این عامل باعث می شود که کل دارایی خود را از دست بدهید. در معاملات اسپات، این شرایط وجود ندارد چرا که شما صاحب آن ارز دیجیتال هستید و قیمت آن هرگز صفر نخواهد شد.

مزایا و معایب ترید فیوچرز ارز دیجیتال (Future Trading)

تا اینجا با مفهوم معاملات فیوچرز آشنا شدید. اما Future Trading چه مزیتی نسبت به معاملات اسپات دارد؟. چه چیزی باعث می شود که بسیاری از معامله گران حرفه ای از این روش جهت سرمایه گذاری استفاده کنند؟. همچنین ترید فیوچرز چه ریسک ها و معایبی دارد؟

ترید فیوچرز کوینکس – ترید فیوچرز در کوکوین – ترید فیوچرز در ال بانک

در جدول زیر، لیست کاملی از مزایا و معایب معاملات فیوچرز را بررسی کرده ایم تا با دید بهتری نسبت به این روش معامله گری اقدام کنید.

تفاوت بازار کریپتوکارنسی با بازار فارکس چیست؟

در طی چند سال گذشته، بازار کریپتوکارنسی خیل عظیمی از افراد را به سمت خود جذب کرده و در نتیجه، ترید و مبادله دارایی‌های دیجیتال نیز در بین معامله‌گران افزایش پیدا کرده است. بازار کریپتوکارنسی تفاوت‌های زیادی با بازار فارکس (FX) دارد و یکی از مهم‌ترین این تفاوت‌ها این است که در بازار فارکس، به دلیل نوسانات کم، نرخ تبادل بین ارزها به سختی تغییر می‌کند. بنابراین، درخواست برای اهرم (Leverage) در این بازار زیاد است. در این مقاله قصد داریم تا شباهت‌ها و تفاوت‌های بین بازارهای فارکس و کریپتو را مورد بحث قرار دهیم. اگر شما هم به این موضوع علاقه‌مند هستید تا انتهای این مقاله همراه ما باشید.

در این مقاله می‌خوانید:

چشم‌انداز معاملات کریپتو و فارکس

معاملات در بازار کریپتوکارنسی و بازار فارکس تفاوت‌ها و شباهت‌های زیادی با یکدیگر دارند. ترید دارایی‌های دیجیتال شامل خرید و فروش رمزارزها، توکن‌ها و اِن‌اِف‌تی‌ها است. در حالیکه، معاملات در فارکس به معنی مبادله یک ارز فیات با ارز دیگر به امید افزایش ارزش آن ارز است.

مکانیزم‌های دخیل در ارزش‌گذاری دارایی‌های دیجیتال و ارزهای فیات مشابه هستند. بنابراین مهم‌ترین عامل مؤثر در قیمت، میزان عرضه و تقاضا است. با این حال، نیروهای مؤثر در میزان عرضه و تقاضا در بازار کریپتوکارنسی و فارکس به طور قابل توجهی با یکدیگر متفاوت هستند. به عنوان مثال، دارایی‌های دیجیتال بر اساس فناوری بلاکچین که شامل یک دفتر کل توزیع شده و غیرمتمرکز است، اجرا می‌شوند. در نتیجه، سرمایه‌گذاری هنگفت روی این زیرساخت جدید موجب افزایش تقاضا برای آن‌ می‌شود. در حالیکه، در فارکس معامله، اساساً به معنی قرار دادن یک اقتصاد در مقابل یک اقتصاد دیگر و به امید این است که ارزش ارزی که خریداری کرده‌اید، افزایش یابد. نیروهای مؤثر در میزان عرضه و تقاضا در فارکس بسیار زیاد هستند. به‌طوری‌که، هرگونه عدم تعادل می‌تواند تأثیر فوق‌العاده‌ای بر اقتصاد جهانی داشته باشد.

مکانیسم های اساسی مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل نمودارهای قیمت در بازار دارایی‌های دیجیتال و فارکس مشابه هستند. با این حال، یک تفاوت بزرگ بین این دو بازار وجود دارد و این تفاوت این است که نوسانات بازار کریپتو به طور قابل توجهی بیشتر از فارکس است.

در تصویر بالا، اندیکاتور ATR بر اساس قیمت‌های بسته شدن هفتگی برای بزرگترین رمزارز (بیتکوین) و فعال‌ترین جفت ارز فارکس (EUR/USD) اعمال شده است. نمودار بالا نشان می‌دهد که ATR فارکس بین ۱/۱ تا ۴/۱ درصد است در حالیکه این عدد برای بیتکوین بین ۵/۷ تا ۲۵ درصد می‌باشد.

ارزش بازار (Market Capitalization)

همانطور که کریپتوکارنسی‌‌ها به پروژه‌های مختلف بلاکچینی کمک می‌کنند، فارکس نیز سوخت اقتصادهای جهان است. یکی از مزایایی که ساتوشی ناکاموتو در هنگام توسعه بیتکوین ایجاد کرد، وجود یک دفتر کل شفاف اهرم (Leverage) در بایننس چیست؟ برای تعیین مالکیت یک دارایی دیجیتال است که با کمک آن به راحتی می‌توانیم ارزش بازار کریپتوکارنسی‌‌ها را تعیین کنیم. توجه داشته باشید که در زمان نگارش این مقاله، ارزش کل بازار کریپتوکارنسی حدود ۹۵۵ میلیارد دلار است.

جالب است بدانید که تعیین ارزش بازار فارکس از بازار دارایی‌های دیجیتال دشوارتر است. به‌طوری‌که اقتصاددانان می‌توانند ارزش کل اقتصاد جهانی را تخمین بزنند و بانک تسویه بین المللی (BIS) هر سه سال یک بار حجم معاملات ارزی جهان را اعلام می‌کند. ارزش کل اقتصاد جهانی در سال ۲۰۱۷ حدود ۸۰ تریلیون دلار تخمین زده شد و طبق آخرین گزارش BIS که در سپتامبر ۲۰۱۹ منتشر شد، حجم معاملات فارکس ۶/۶ تریلیون دلار در روز است، در حالیکه در سال ۲۰۱۶، این رقم در حدود ۱/۵ تریلیون دلار بود. توجه داشته باشید که به دلیل ماهیت غیرمتمرکز کریپتوکارنسی‌ها، رسیدن به رقم قطعی برای حجم معاملات دشوار است اما برآوردها بین ۱۰۰ تا ۵۰۰ میلیارد دلار در روز متغیر است.

شرکت‌کنندگان در بازار

در روزهای ابتدایی معرفی بیتکوین، ماینرها، مشتریان خرده فروش و برخی صرافی‌های متمرکز کوچک اقدام به معامله این رمزارز می‌کردند. در حالیکه امروزه، صدها و شاید هزاران دارایی دیجیتال مختلف خرید و فروش می‌شود. از آگوست ۲۰۲۰ و بعد از اعلام خرید بیتکوین توسط کمپانی MicroStrategy (MSTR)، شرکت‌های دیگر نیز به سمت خرید رمزارزها و نگهداری آن‌ها به اهرم (Leverage) در بایننس چیست؟ عنوان بخشی از سرمایه شرکت‌های خود روی آوردند. در حال حاضر، بیتکوین و اتریوم دو رمزارز اصلی هستند که مؤسسات در حال سرمایه‌گذاری بر روی آن‌ها می‌باشند.

بانک‌ها همیشه از طریق بازار فارکس، ارزهای خود را مبادله می‌کنند چرا که شرکت‌های چند ملیتی نیاز به پرداخت حقوق و دستمزد در کشورهای دیگر دارند. بنابراین یکی از تفاوت‌های اصلی بین بازار کریپتوکارنسی و بازارفارکس در تکامل آن‌ها است. به‌طوری‌که بازار کریپتوکارنسی‌ کار خود را با معامله‌گران خرده ‌فروش آغاز کرد اما در فارکس معاملات اصلی توسط بانک‌های بزرگ انجام می‌شد.

جفت‌های معاملاتی

هنگام معامله در یک بازار، شما همیشه یک چیز را با چیز دیگری عوض می‌کنید. به عنوان مثال، اهرم (Leverage) در بایننس چیست؟ اگر قصد خرید سهام تسلا را دارید، احتمالاً دلار آمریکا خود را با TSLA مبادله می‌کنید. معامله‌‌گران فارکس درک بسیار خوبی از مبادله دارند، به همین دلیل است که ارزهای آن‌ها به صورت جفت مشخص می‌شود و به معامله‌گران با تحلیل و حدس و گمان اقدام به خرید و فروش آن‌ها می‌کنند.

توجه داشته باشید که در حال حاضر، کریپتوکارنسی‌ها هنوز در مرحله پذیرش اولیه هستند و به همین دلیل از تتر (USDT)، بیتکوین (BTC)، اتریوم (ETH) یا سایر کوین‌های اصلی صرافی‌ها به عنوان ارز مظنه استفاده می‌شود. علاوه بر این، هم اکنون بیش از ۱۰۰۰۰ رمزارز وجود دارد و به دلیل نقدینگی کم، مبادله دو رمزارز نسبتاً کوچک با یکدیگر بسیار دشوار است. بنابراین معامله‌گران از واسطه‌هایی مانند بیتکوین، تتر یا اتریوم برای مبادلات خود استفاده می‌کنند.

مکانیسم‌های مالیاتی

طبق قوانین IRS ایالات متحده، نحوه محاسبه مالیات خرید و فروش در فارکس با بازار کریپتوکارنسی‌ متفاوت است. لازم است بدانید که بازار فارکس به عنوان بخشی از قرارداد ۱۲۵۶ قانون مالیات IRS در نظر گرفته می‌شود و این بدان معناست که صرف نظر از مدت زمانی که یک معامله‌گر، معامله خود را باز نگه می‌دارد، ۶۰٪ از سود یا زیان به عنوان سود یا زیان بلند مدت و ۴۰٪ باقی‌مانده به عنوان سود یا زیان کوتاه مدت محاسبه می‌شود. از طرف دیگر، معامله‌گران اسپات در فارکس می‌توانند طبق قانون ۹۸۸ که سود یا زیان را به عنوان درآمد عادی تلقی می‌کند، مشمول مالیات شوند. یک معامله‌گر سودآور احتمالاً با انتخاب قرارداد ۱۲۵۶ مزیت بیشتری را تجربه خواهد کرد، در حالیکه معامله‌گری که ضرر می‌کند ممکن است با انتخاب قرارداد ۹۸۸ به سود بیشتری برسد. نکته مهم و حائز اهمیت این است که معامله‌گران فارکس باید قبل از شروع معامله تصمیم بگیرند که کدام مسیر را می‌خواهند طی کنند، چرا که بعد از انتخاب نوع قرارداد نمی‌توانند آن را تغییر دهند.

از سوی دیگر، معامله در بازار کریپتوکارنسی این شرایط را ندارد. جالب است بدانید که در آمریکا، کریپتو به عنوان یک دارایی تلقی می‌شود و مالیات آن، مشابه سهام است. در واقع، مالیات کریپتوکارنسی‌ها زمانی محاسبه می‌شود که یک رمزارز فروخته شود و از طرف دیگر، میزان مالیات بستگی به مدت زمانی دارد که پوزیشن باز بوده است. معامله‌ای که به مدت ۳۶۵ روز یا کمتر انجام شود، جزء سود یا زیان کوتاه مدت در نظر گرفته می‌شود اهرم (Leverage) در بایننس چیست؟ و با همان نرخ مالیات درآمد عادی قابل پرداخت است. اما اگر رمزارز به مدت ۳۶۶ روز یا بیشتر نگهداری شده باشد، سود یا زیان بلند مدت در نظر گرفته می‌شود. بهتر است بدانید که به طور معمول یک شخص آمریکایی، مالیات کمتری برای سود بلندمدت نسبت به سود کوتاه مدت پرداخت می‌کند چون نرخ‌ها معمولاً پایین‌تر هستند.

بنابراین تفاوت بزرگ بین بازار فارکس و کریپتوکارنسی در حوزه پرداخت مالیات در مورد این است که معامله‌گران فارکس باید از قبل انتخاب کنند که می‌خواهند چگونه با سود و زیان آن‌ها رفتار شود در حالیکه با تمام معاملات دارایی‌های دیجیتال به صورت یکسان رفتار می‌شود.

نقدینگی

به دلیل بلوغ و نقدینگی بازار فارکس، معامله‌گران می‌توانند از حرکات کوچک قیمت نیز برای معامله و ترید استفاده کنند و این موضوع موجب افزایش میزان حجم معاملات روزانه فارکس می‌شود. به‌طوری‌که در بازار فارکس روزانه حدود ۶/۶ تریلیون دلار معامله انجام می‌شود. درحالیکه این رقم برای معاملات کریپتو حدود ۵۶ میلیارد دلار است. توجه داشته باشید که نقدینگی بیشتر، ورود و خروج از پوزیشن‌های بزرگ را آسان‌تر می‌کند.

نوسان

بازار کریپتوکارنسی ذاتاً پر نوسان‌تر از بازار فارکس است. بنابراین در پوزیشن‌ها به مارجین بالاتری نیاز است. به همین دلیل است که معمولاً مقادیر اهرمی که در معاملات فارکس استفاده می‌شود، بسیار بالاتر از معاملات کریپتو می‌باشد.

جمع‌بندی

به‌طورکلی، بازار فارکس و کریپتوکارنسی پر نوسان اهرم (Leverage) در بایننس چیست؟ هستند و بستر مناسبی برای کسب درآمد برای افراد آماتور و بی‌تجربه نیستند. بنابراین قبل از ورود به هر کدام از این بازارها، باید به دقت، ویژگی‌ها و ریسک‌های منحصر به فرد هر بازار را در نظر بگیرید و بسته به میزان ریسک‌پذیری خودتان، تصمیم بگیرید که آیا آماده ورود به آن بازار هستید یا خیر