ارزش معاملات در بورس بیانگر چیست؟
ارزش معاملات در بورس بیانگر چیست؟ بالا بودن این مقدار برای سرمایه‌گذاران خوشایندتر است یا پایین بودن آن؟ منظور از ارزش معاملات خرد چیست؟ برای یافتن پاسخ این سوال‌ها با ما همراه باشید.
ارزش معاملات
ارزش معاملات به ما می‌گوید که در یک روز معاملاتی، ارزش مجموع معاملات انجام شده در بازار چقدر بوده است. این مورد می‌تواند در کنار حجم معاملات به ما در شناسایی ورود پول به بازار یا خروج پول از آن کمک کند. در واقع هرچه بازار عمق بیشتری داشته باشد و ارزش معاملات آن بیشتر باشد، برای سرمایه‌گذاری محلی مناسب‌تر است.
ارزش معاملات به بیانی دیگر
به بیانی دیگر ارزش معاملات، میزان نقدشوندگی بازار را به ما نشان میدهد، بنابراین برای کارشناسان مالی و اقتصادی دارای اهمیت است.
منظور از نقدشوندگی، توانایی تبدیل کردن سهم به وجه نقد است. هرچه یک دارایی راحت‌تر به فروش رود، نقدشونده تر است.
هرچه ارزش و تعداد معاملات افزایش پیدا کند، می‌توان نتیجه گرفت که پول در بازار گردش دارد، بنابراین اگر بخواهیم سهم خود را بفروشیم به مشکل بر نخواهیم خورد. اما ارزش پایین معاملات به این معنی است که قدرت نقدشوندگی بازار کاهش یافته است.
همانطور که گفتیم افزایش چشمگیر حجم معاملات و افزایش ارزش معاملات، می‌تواند نشانه‌ای از ورود پول جدید به بازار یا یک شرکت باشد. اما نه همیشه!
چون ممکن است در سقف قیمت‌ها(بالاترین قیمت)، حجم زیادی از پول برای اهداف مختلف، مثل حفظ سود و. فروخته شوند. بنابراین تنها با اتکا به ارزش معاملات ارزش معاملات بورس بیشتر می‌شود؟ نمی‌توان گفت که لزوما روندی صعودی در پیش است.
نحوه استخراج ارزش معاملات نقدی بورس و فرابورس
ارزش معاملات نقدی بورس و فرابورس را می‌توان در سایت tsetmc.com دید. اطلاعاتی نظیر ارزش معاملات و حجم معاملات هر سهم را نیز می‌توان به طور جداگانه در این سایت دید.
اگر به تصویر بالا دقت کنید، خواهید دید که ارزش معاملات نقدی بورس طی یک روز معاملاتی (07/02/1400) برابر با 43,742,255 B بوده. منظور از حرف B که در کنار رقم ارزش نوشته شده، میلیارد است و واحد پول کشورمان ریال است. پس رقم بالا به ما می‌گوید که طی امروز، معاملاتی که بین شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار انجام شده حدودا به اندازه 43 هزار میلیارد ریال ارزش داشته.
ارزش معاملات خرد یا کل معاملات!
نکته‌ای که باید به آن توجه کرد این است که معاملات بلوکی هم جزو این آمار محاسبه می‌شوند. اما نمی‌توان معاملات بلوکی را جزو نقدینگی بازار حساب کرد چون این معاملات برای جلوگیری از ایجاد اختلال در روند عادی بازار، تحت نماد دیگری انجام می‌شوند.
نحوه محاسبه دقیق ارزش معاملات
پس برای محاسبه دقیق ارزش معاملات، باید ارزش معاملات بلوکی را از ارزش کل معاملات کم کنیم تا ارزش معاملات خرد حساب شود. برای دیدن سهم‌هایی که معاملات بلوکی در آن انجام شده، می‌توان از فیلتر نویسی استفاده کرد. نماد معاملات بلوکی همان نماد عادی سهم است و تنها تفاوت آن ، عددی است که در انتهای آن اضافه می‌شود.
مثلا نماد عادی، سهم فولاد است اما نماد معاملات بلوکی آن فولاد2 . فیلتر مناسب ارزش معاملات بورس بیشتر می‌شود؟ برای دیدن معاملات بلوکی عبارت است از:
با وارد کردن این فیلتر، می‌توانید تمامی سهم‌هایی که بهصورت بلوکی معامله شدند را ببینید و ارزش آن را از ارزش معاملات بازار نقد کم کنید. به‌این ترتیب ارزش معاملات خرد بازار نقد به‌دست می‌آید. بجای استفاده از این روش، می‌توانید به سایت tse.ir مراجعه کرده و خلاصه عملکرد بازار را مشاهده کنید. در این اطلاعیه تمامی جزئیات مربوط به معاملات نقد آورده شده و به تفکیک قابل مشاهده هستند.
ارزش معاملات در بورس چیست؟
بازار سرمایه و ارزش معاملات در بورس
یکی از نکاتی که برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه باید به آن توجه کرد، ارزش معاملات است که از این طریق به میزان سهام داد و ستد شده در یک روز کاری پی خواهیم برد و تا حدی می‌توان حجم نقدینگی حاضر در بازار را تخمین زد. به همین دلیل است که میزان ارزش معاملات در بورس روزانه برای کارشناسان و فعالان حرفه‌ای بازار سهام اهمیت دارد. اگر بخواهیم به صورت ساده ارزش معاملات را تعریف کنیم، مجموع ارزش کل معاملات انجام شده بر روی سهام است. به طور مثال، اگر بر روی سهام یک شرکت دو معامله به شرح زیر انجام شود، ارزش معاملات ۳۰,۵۰۰,۰۰۰ ریال می‌شود، ۱۰,۰۰۰ سهم به قیمت ۲,۰۰۰ ریال که ارزش معامله ۲۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال می‌شود و معامله دوم، ۵,۰۰۰ سهم به قیمت ۲,۱۰۰ ریال که ارزش معامله ۱۰,۵۰۰,۰۰۰ ریال می‌شود. در نتیجه ارزش معاملات روزانه این سهم ۳۰,۵۰۰,۰۰۰ ریال است.
ارزش معاملات روزانه بازار ارزش معاملات بورس بیشتر می‌شود؟ سهام را می‌توان در صفحه نخست سایت بورس اوراق بهادار به نشانی tsetmc.com مشاهده کرد. همانگونه که در تصویر بالا مشاهده میکنید، واحد ارزش معاملات “میلیارد ریال” است که در این تصویر ارزش معاملات ۱۲ هزار و ۳۵۸ میلیارد ریال است. البته باید توجه داشت که این رقم شامل معاملات بلوکی نیز می‌شود و در صورتی که بخواهیم ارزش واقعی معاملات را پیدا کنیم باید معاملات بلوکی را از رقم درج شده در تابلوی بازار سرمایه کاست. همانطور که گفته شد از آن جهت که ارزش معاملات نشان دهنده حجم نقدینگی حاضر در بازار است، می‌تواند یکی از راهکارهای مناسب برای تشخیص زمان خرید و فروش سهام باشد. در واقع، یکی از عواملی که تعیین میکند ورود نقدینگی رخ داده یا خیر، ارزش معاملات است. هر چند که به طور قطع به یقین نمی‌توان گفت که بین رشد بازار سرمایه و ارزش معاملات، همبستگی مثبت وجود دارد اما؛ تجربه نشان داده که رشد ارزش معاملات در چند روز متوالی بیانگر ورود سرمایه‌های نو به بازار است.
تجربه نشان داده که هر زمان ارزش معاملات بازار رشد قابل توجهی داشته، شاخص‌ها و قیمت سهم‌ها در یک دوره کوتاه مدت رشد مطلوبی داشته‌اند. این موضوع را می‌توان به معاملات یک سهم نیز تعمیم داد؛ بدین صورت که افزایش حجم و ارزش معاملات یک سهم نشان از ورود نقدینگی به آن سهم دارد که ناشی از دلیل و خبری است که از آن شرکت شنیده می‌شود. به عبارتی، افزایش معاملات یک سهم به معنای توجه و تمرکز دسته قابل توجهی از سهامداران و سرمایه‌گذاران به آن است و به طور معمول در چنین مواقعی شاهد افزایش روز افزون قیمت آن سهم هستیم. از این رو، می توان یکی از نشانه‌های رشد قیمت سهام، افزایش حجم و ارزش معاملات در بورس است. در پایان باید خاطرنشان کرد که تنها ارزش پایین معاملات نمی‌تواند معیار محکم و قطعی برای عدم خرید سهام باشد، همانگونه که ارزش بالای معاملات نیز دلیل خوبی برای ورود به بازار سهام نیست.
بررسی حجم معاملات سهم در بورس و دلیل اهمیت آن
در تعریف حجم معاملات سهم در بورس، آن تعداد از اوراق بهاداری که بین خریداران و فروشندگان طی زمانی مشخص رد و بدل می‌شود را حجم معاملات می‌نامیم. این مدت زمان معمولا یک روز معاملاتی است که از شروع به کار بازار بورس تا پایان زمان معاملات محاسبه می‌شود؛ اما، گاهی حتی بازه زمانی یک هفته‌ای یا چند ماهه نیز برای محاسبه این عدد در نظر گرفته می‌شود.
نمودار حجم معاملات روند سهم یا بازار را نشان میدهد؛ مسئله‌ای که بررسی آن در تشخیص الگو به تحلیلگران کمک میکند تا بهترین تصمیم را اتخاذ کنند. این مفهوم تنها برای یک سهم قابل بررسی نیست؛ بلکه برای یک صنعت خاص و یا حتی کل بازار بورس یا فرابورس مورد بررسی قرار می‌گیرد.
محاسبه حجم معاملات در بورس
حجم معاملات سهم، با تکمیل هر معامله بین فروشنده و خریدار تغییر میکند. درست زمانی که خریدار در حجم و قیمت ارائه شده توسط فروشنده با او به توافق برسد، یک معامله به لیست معاملات انجام شده اضافه می‌شود و حجم معاملات را افزایش میدهد. به همین ترتیب، اگر طی روز معاملاتی 50 معامله انجام شود، حجم معاملات سهم در آن روز معاملاتی 50 خواهد بود. عددی که در پایان روز معاملاتی برای حجم معاملات یک نماد ذکر می‌شود، اهمیت بسیاری برای سرمایه‌گذاران دارد. مقدار حجم معاملات می‌تواند از عوامل مهم در تصمیم‌گیری افراد برای آینده سرمایه‌گذاری آنها به حساب آید.
برای دیدن نمودار حجم معاملات کافیست تا به سایت رسمی مدیریت فناوری بورس تهران مراجعه کنید. در این سایت، با جست‌و‌جوی نام نماد شرکت مورد نظر حجم معاملات انجام شده در یک شرکت طی زمان مشخص نمایش داده می‌شود.
اهمیت حجم معاملات در بورس
حجم معاملات تنها در خصوص سهام موجود در بازار بورس ایران دارای اهمیت نیست. در اکثر بازارهای مالی دنیا حجم معاملات مورد پیگیری سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. به همین دلیل نیز، این اطلاعات در ساعاتی مشخص از روز معاملاتی در اختیار افراد قرار می‌گیرد. گزارشات حجم معاملاتی که چند مرتبه در روز اعلام می‌شوند معمولا تخمینی از حجم معاملات کلی یک روز است. معمولا در پایان ساعت معاملاتی بازار حجم معاملاتی گزارش می‌شود که این عدد نیز به شکل تخمینی محاسبه می‌شود. در نهایت، عدد دقیق و نهایی در روز کاری بعد گزارش می‌شود. این عدد یکی از مبناهای ارزش معاملات بورس بیشتر می‌شود؟ انتخاب نمادها یا صنعتی خاص برای سرمایه‌گذاری و یا خروج از معاملات است.
به دلیل اهمیت حجم معاملات اندیکاتوری به نام Volume ایجاد شده است که استفاده از آن در تحلیل تکنیکال بازار بسیار کاربردی و با اهمیت است. تغییرات این اندیکاتور اطلاعات با کیفیتی را در اختیار سرمایه‌گذاران تکنیکالی می‌گذارد.ارزش معاملات بورس بیشتر می‌شود؟
رابطه حجم معاملات و قیمت سهم
به خاطر داشته باشید که، حجم معاملات سهام بر قیمت معاملات ارجحیت دارد. با این حال، این دو مفهوم با یکدیگر مرتبط هستند. همانطور که عنوان کردیم، تغییر حجم معاملات اطلاعات خوبی در اختیار سرمایه‌گذاران قرار میدهد؛ اما افزایش یا کاهش حجم معاملات سهم در بورس چه معنی دارد؟ برخی از معامله‌گران تصور می‌کنند که افزایش حجم معاملات زمان مناسب برای فروش سهم را نشان میدهد. این اشتباهی بزرگ است که بخصوص در معامله‌گران تازه وارد بازار دیده می‌شود. در این زمینه، باید به نمودار قیمت سهم در کنار نمودار حجم معاملات توجه کرد. این بررسی از آنجا اهمیت دارد که گاهی حجم معاملات با افزایش قیمت کم می‌شود. این یک نشانه است؛ نشانه‌ای برای این که حرکت صعودی به سود منجر نمی‌شود.
از طرفی اگر حجم معاملات و قیمت سهم در یک زمان افزایش پیدا کنند، احتمالا ارزش سهام شرکت منتظر تغییراتی مثبت است. معامله‌گران با تجربه و متخصصان بازار سرمایه این نشانه‌ها را به خوبی می‌شناسند و برای ورود به موقعیت معاملاتی جدید و یا تغییر آن از این نشانه‌ها استفاده می‌کنند. البته، اگر در حالی که قیمت در سطح پایینی قرار دارد، حجم معاملات افزایش پیدا کند، نشانه مثبتی مبنی بر افزایش ارزش سهم در آینده خواهد بود. با این توصیف، دور از ذهن نیست که خرید سهمی با این ویژگی در آینده سود خوبی نصیب سرمایه‌گذار خواهد کرد. بنابراین، در بررسی حجم معاملات سهم، نمودار قیمت در همان بازه زمانی می‌تواند حاوی نشانه‌های مثبتی برای معامله‌گر باشد.
بازه زمانی در بررسی نمودار حجم معاملات
بازه زمانی در بررسی نمودار حجم معاملات اهمیت بسیاری دارد. گاهی برخی از معامله‌گران با اینکه این مسئله را می‌دانند، اما دچار اشتباه می‌شوند. آنها در کنار بررسی نمودار حجم معاملات بازه زمانی مشخص نمی‌کنند. برخی دیگر، بازه را در نظر می‌گیرند؛ اما این بازه را بسیار طولانی مثلا یک سال یا حتی بیشتر در نظر می‌گیرند.
از آنجا که تغییر حجم معاملات سهم در اکثر موارد ناگهانی رخ میدهد، برای تاثیر بیشتر در تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش تنها می‌توان در بازه یک روزه یا یک هفته روی این نمودارها حساب کرد؛ زیرا، ممکن است طی گذشت یک روز، حجم معاملات به طرز ناباوری تغییر کند. این تغییر می‌تواند مثبت یا منفی باشد.
حجم معاملات سهم حاوی چه اطلاعاتی است؟
حجم معاملات اطلاعاتی از روند فعالیت بازار و نقدینگی موجود در آن را در اختیار فعالان بازار قرار میدهد. حجم معاملات بالا برای سهام یک شرکت نشان‌دهنده نقدشوندگی بیشتر یا انجام سریعتر سفارش خرید یا فروش و امکان ارتباط گرفتن راحت خریدار و فروشنده است. از طرفی، درست در زمانی که سرمایه‌گذاران ذهنیتی از شیوه حرکت بازار و شکل فعالیت در آن ندارند یا به اصطلاح نسبت به سرمایه‌گذاری خود مردد هستند، حجم معاملات گزینه‌های پیش رو را برای تصمیم‌گیری آنها افزایش میدهد.
نقدشوندگی سهام و حجم معاملات در بورس
حجم معاملات بالا برای یک سهم نشانه مثبتی برای آن است، که به معنی میزان استقبال از سهم نیز تفسیر می‌شود. البته، استقبال می‌تواند به معنی منفی یا مثبت در این بحث بررسی شود. معمولا حجم معاملات بالا گزینه‌ای مثبت برای سهم و نشان از استقبال زیاد از آن است.
گاهی درست در زمانی که نیاز به فروش سهام موجود در پرتفوی خود را دارید، با ثبت درخواست فروش در سامانه معاملاتی متوجه می‌شوید که حجم معاملات در سهم آنقدر کم است که احتمالا هیچ خریداری برای سهم شما وجود نداشته باشد. اینجاست که اهمیت نقدشوندگی سهام بیش از پیش می‌شود. به این ترتیب، پیش از خرید سهمی خاص باید توجه کنید که سهمی با نقدشوندگی پایین، گزینه مناسبی برای خرید به شمار نمی‌رود. البته، در بحث نقدشوندگی، تاثیر حجم مبنا بر حجم معاملات سهام فعال در بازار بورس نیز باید بررسی شود. گاهی درست در زمانی که سهم به عدد حجم مبنا می‌رسد، اگر معامله‌گران از خرید و فروش سهام دست بر‌دارند، نقدشوندگی سهم دچار مشکل می‌شود.
حجم معاملات سهم و اندیکاتورهای مربوط به آن
همانطور که می‌دانید، با توجه به این که هر اندیکاتور از فرمول‌های متفاوت و مخصوص خود استفاده میکند، سرمایه‌گذار باید مناسب با اهداف خود در بازار، مناسب‌ترین اندیکاتور را انتخاب نماید. استفاده از اندیکاتور مناسب می‌تواند پروسه تصمیم‌گیری در انتخاب سهم را آسان نماید. اندیکاتور یا شاخص حجم تعادلی و جریان پول چایکین از ساده‌ترین و در عین حال کاراترین اندیکاتورهای مرتبط با حجم معاملات سهام هستند.
استفاده از اندیکاتورهای مرتبط با حجم معاملات می‌تواند مسائل فراوانی را روشن و به همین ترتیب، به معامله‌گر برای دریافت سیگنال‌های مفید کمک کرده و در تصمیم‌گیری‌های او نقش موثری داشته باشد .
استفاده از حجم معاملات برای تشخیص روند بازار
این نکته که حجم معاملات باید روند معاملات را تایید کند را می‌توان مهمترین کاربرد حجم معاملات در تحلیل سهام برشمرد. تمایل خریداران به خرید بیشتر سهم یا بالعکس تمایل فروشندگان به عرضه سهام خود، با حجم معاملات سنگین سهم همراه است. این مسئله نیز با روند حرکتی سهم در ارتباط است. روند قیمتی صعودی سهم برای ادامه یافتن نیاز دارد تا حجم معاملات در روزهای مثبت سنگین و سنگین‌تر شود. در طرف دیگر، ادامه روند نزولی در سهم تا زمان سنگین بودن حجم معاملات در جهت منفی ادامه پیدا میکند.
بررسی الگوهای حجم معاملات سهم طی زمان، دور نگاهی از نقاط قوت یا ضعف بخشی از بازار بورس یا کل آن به سرمایه‌گذاران ارائه میکند. به این ترتیب، می‌توان ادعا کرد که حجم معاملات سهم در مقایسه با دیگر مفاهیم با اهمیت در تحلیل تکنیکال بازار بورس، نقش برجسته‌تری دارد. اما چطور از حجم معاملات سیگنال برگشت روند بازار بگیریم؟
پس از بررسی حجم معاملات در بورس برای دستیابی به بهترین نتیجه باید چندین مولفه دیگر را بررسی کنید. بررسی مولفه‌های تاثیرگذار در روند بازار، به شناسایی نقاط قوت یا ضعف روند کمک میکند. این مسئله از آن‌جایی برای سرمایه‌گذار اهمیت دارد که شرکت در حرکات قوی بازار و دوری از حرکات ضعیف برای سرمایه‌گذاری توصیه می‌شود. حقیقت این است که، کاهش قیمت یا حتی افزایش آن به هنگام کاهش حجم معاملات سهم، سیگنال مناسب و قوی نیست.
در یک بازار صعودی یا نزولی، حرکاتی که عموما تند و شدید در قیمت‌ها رخ می‌دهند و افزایش شدید حجم معاملات سهم را با خود به همراه دارند، سیگنال برجسته پایان یک روند در بازار بورس محسوب می‌شوند. البته، این حرکات را با عنوان حرکات خستگی می‌شناسیم.
کاهش قیمت در ساعات انتهای روز معاملاتی بسیاری از سرمایه‌گذاران را تحت تاثیر قرار داده و فشار فروش را بیشتر میکند. نتیجه این امر، نیز افزایش حجم معاملات سهم خواهد بود.
در حالت دیگر، بعد از حرکت دراز مدت قیمت به سمت بالا یا پایین، اگر قیمت شروع به تغییرات کوچک اما با حجم معاملات سنگین کند، این موقعیت را می‌توان سیگنال برگشت روند به شمار آورد. در این حالت، احتمالا تغییر روند در حال انجام است و مسیر قیمت قابلیت تغییر دارد.
یکی دیگر از راه‌های استفاده از حجم معاملات در این زمینه بررسی تاریخچه اندیکاتور حجم معاملات از گذشته تا به امروز است. با این وجود، همواره استفاده از اطلاعات به‌روز، تحلیل کارا و صحیح‌تری تولید میکند. علاوه بر این، بررسی اطلاعات بسیار قدیمی مربوط به حجم معاملات سهم امکان ایجاد اشتباه در تحلیلتان را به وجود خواهد آورد.
ارتباط میان حجم معاملات در بورس و ورود و خروج پول هوشمند
ورود و خروج پول هوشمند از مفاهیم کاربردی و مورد استفاده افراد فعال در بازار سرمایه است که بررسی آن در معاملات اهمیت دارد. افزایش یا کاهش عدد حجم معاملات در بورس با ورود یا خروج نقدینگی در ارتباط است. هر افزایش حجمی در معاملات یک سهم نشانه اتفاقی مثبت در روند آینده سهم نیست. در حقیقت، بررسی رابطه میان ورود و خروج پول هوشمند و حجم معاملات سهم را نمی‌توان به سادگی تشخیص داد. زمانی که در حجم معاملات افزایش ناگهانی مشاهده می‌شود، نتیجه تحلیل آن به معنای خروج نقدینگی و یا به معنای ورود آن است. پس، چطور باید با تغییر این شاخص ورود یا خروج پول هوشمند را تشخیص داد؟ به این منظور، ابتدا باید بررسی کرد که این میزان افزایش حجم در جهت قوت بخشیدن به خرید سهام بوده است یا به فروش آن. پس از بررسی این موضوع تعداد خریدار و فروشنده پا به میان می‌گذارد.
چنانچه حجم معاملات یک سهم بالا و تعداد خریداران کم باشد، احتمالا این سهم ورود پول هوشمند را تجربه کرده است. البته ناگفته نماند که زمان ورود پول هوشمند، قیمت روز سهم باید مثبت باشد. اما اگر حجم معاملات زیاد و تعداد فروشندگان کم باشد، احتمالا با خروج پول هوشمند مواجه هستیم. قیمت روز سهم در این حالت باید در بازه منفی قرار داشته باشد.
برای تشخیص ورود و خروج پول هوشمند با بررسی حجم معاملات، نیاز به بررسی تمام بازار نخواهید داشت. با فیلترنویسی می‌توانید سهم‌ها را غربال کنید و نقش مولفه‌های مورد نظر را در نتایج به دست آمده بررسی کنید. برای مثال؛ با فیلتر حجم معاملات به راحتی می‌توانید مولفه حجم معاملات را در سهم‌ها بررسی کنید و آن سهم‌هایی را که افزایش حجم داشته‌اند، از فیلتر تحویل بگیرید. با استفاده از ابزارهای امروزی طی زمان کمتر می‌توانید فرصت‌های معاملاتی مطلوب برای سرمایه‌گذاری را پیدا کنید.
سخن پایانی
حجم معاملات سهم در بورس فاکتور بسیار مهمی است که می‌توان با تحلیل و بررسی آن به نتایج مهمی دست یافت. حجم معاملات سهم در تشخیص حرکت یا جنبش سهم‌ها و روند حرکت بازار به سرمایه‌گذاران کمک میکند. این شاخص می‌تواند نشانه خوبی برای تشخیص احتمال سودآوری سرمایه‌گذاری در بازار یا در سهمی خاص برای سرمایه‌گذاران باشد. به این ترتیب، سرمایه‌گذار می‌تواند تصمیم بگیرد تا سهام خود را به فروش رسانده و یا آن را نگه دارد. در حقیقت، حجم معاملات در دسته ابزارهای مهم و کاربردی برای مطالعه و بررسی روند بازار قرار می‌گیرد.
با این حال که، استفاده از حجم معاملات سهم در بازار بورس در تصمیم‌گیری بسیار تاثیرگذار است، اما نباید در کنار مشاهده و بررسی آن به دیگر مولفه‌ها مثل قیمت و تاثیرات آن بی توجه باشیم.
سوالات متداول
آیا حجم معاملات بر نقدشوندگی سهام تاثیرگذار است؟
بله. حجم معاملات و نقدشوندگی دو مفهوم مرتبط با یکدیگر محسوب می‌شوند.
برای استفاده از اطلاعات مربوط به حجم معاملات سهم باید اطلاعات قدیمی را بررسی کنیم؟
در این زمینه اطلاعات جدیدتر مفیدتر خواهد بود. بررسی اطلاعات بسیار قدیمی نتیجه تحلیل را دچار خطا میکند.
کارگزاری هوشمند رابین
کارگزاری فارابی
کارگزاری مهر آفرین
این مقاله به کوشش زهرا هادی زاده و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.
ارزش کل معاملات در بورس
همانطور که می‌دانید برای سیر ارزش معاملات بورس بیشتر می‌شود؟ مسیر موفقیت در بازار بورس نیازمند یک سری اطلاعات جامع و کامل خواهیم بود که در این میان ارزش کل معاملات به عنوان یکی از مفاهیم بازار سهام حائز اهمیت است. در واقع ارزش کل معاملات در بازار سهام به منظور آگاهی از حجم نقدینگی حاضر در بازار به کار می‌رود تا از این طریق بتوان به سیگنال‌های مناسب برای خرید و یا فروش سهام دسترسی پیدا کرد.
در واقع مسئله را اینگونه می‌توانیم تشریح کنیم که کارشناسان بورسی به واسطه مفهوم ارزش کل معامله بورسی به اطلاعاتی در رابطه با ورود نقدینگی به سهام دست پیدا می‌کنند و به همین دلیل بهتر می‌توانند در رابطه با زمان خرید و فروش سهام تصمیم گیری کنند. به دلیل اهمیت مفهوم ارزش کل معاملات و همچنین کاربرد این موضوع در بازار بورس در صدد آمده‌ایم تا اطلاعاتی را در این رابطه خدمت شما عزیزان مطرح نماییم.
مفهوم ارزش کل معاملات
کارشناسان و تحلیل گران حوزه معاملات بورسی به خوبی می‌دانند که در چه زمان‌هایی اوضاع بازار بورس رونق دارد و بالعکس در چه مواقعی این مسیر دچار رکود شده است. یکی از روش‌های آگاهی از میزان نقدینگی، رونق بازار و به دنبال آن فرصت مناسب معاملات به مفهوم ارزش کل معاملات بورس بر میگردد؛ جاییکه میزان خرید و فروش سهام هر شرکتی می‌تواند مصداقی برای ارزش کل معاملات باشد. توجه داشته باشید که میزان خرید و فروش سهام شرکت نشان دهنده وجود نقدینگی در سهام شرکت دارد و این موضوع با ارزش کل معاملات نیز رابطه مستقیمی دارد؛ به این معنا که ارزش بالای معاملات نشان دهنده افزایش میزان نقدینگی، افزایش خرید و فروش سهام و به تبع آن اوضاع مساعد سهام دارد.
ماجرا به همینجا ختم نمی‌شود بلکه برآورد ارزش کل معاملات بورس، نیازمند مراجعه به حجم معاملات بورسی است. لازم به ذکر است که حجم معاملات بورسی به منظور برآورد ارزش کل معاملات را می‌توان با مراجعه به سایت به نشانی www.tsetmc.com رصد کرد. مبنا و واحد بیان حجم معاملات بر حسب میلیارد ریال و برای یک دوره زمانی مشخص عنوان می‌شود. البته فراموش نکنید که در رقم بیان شده معاملات بلوکی نیز لحاظ شده است و به همین دلیل باید ارزش معاملات بورس بیشتر می‌شود؟ این موضوع را در محاسبه نرخ خالص دخیل کرد.
ارزش معاملات در بورس چیست؟
منظور از ارزش معاملات در بورس همان میزان خرید و فروش‌های سهام در یک بازه زمانی مشخص است که از طریق این مفهوم می‌توان به ارزش ریالی سهم دست پیدا کرد. در واقع اگر بخواهیم این موضوع را به روشی ساده‌تر توضیح دهیم باید بگوئیم که اگر ارزش تمامی معاملات انجام شده بر روی سهم مورد نظر را با هم جمع کنیم به رقمی برابر با ارزش معاملات می‌رسیم. فرض کنید که برای یک سهم مشخص معاملاتی به صورت ۱۰ هزار سهم با قیمت ۳۰۰۰ ریال، ۵ هزار سهم با ارزش ۲۱۰۰ ریال و نیز ۵ هزار سهم با ارزش ۲۵۰۰ ریال انجام گرفته است؛ در این صورت مجموع معاملات انجام شده به مبلغ ۵۳۰۱۰۰۰۰ میلیارد ریال نشان دهنده ارزش معاملات خواهد بود.
محاسبه این مقدار از ارزش معاملات نشان دهنده میزان نقدینگی خواهد بود تا به این طریق بهترین زمان‌های ورود و خروج از معامله قابل رصد باشد. همانطور که مشاهده میکنید اگر حجم کل معاملات بازار را در تعداد آنها ضرب کرده و سپس با هم جمع کنیم، ارزش کل معاملات به دست می‌آید که این عدد به نوعی نشان دهنده میزان تمامی معاملات انجام شده بورسی برای بازه زمانی یک روزه کاری خواهد بود.
کاربرد ارزش معاملات در بورس
مهمترین کاربری که برای ارزش معاملات در بورس قابل ذکر است، کمک برای یافتن بهترین فرصت‌های خرید و فروش در بازار است. در واقع یک تحلیل‌گر حرفه‌ای به خوبی می‌داند که چگونه از ارزش معاملات برای رصد سیگنال‌های خرید و فروش استفاده کند. زمانی که ارزش معاملات در جایگاه قابل قبولی قرار بگیرد، به این معنا است که اوضاع سهم در شرایط مناسبی قرار دارد و زمان مناسبی برای خرید سهم خواهد بود.
از طرف دیگر ارزش بالای معاملات در یک سهم مشخص می‌تواند نویدی برای آینده ارزش معاملات بورس بیشتر می‌شود؟ صعودی سهم باشد؛ جاییکه خرید سهام به احتمال قوی با سود مثبت روبرو می‌شود. پس از بیان این مطالب شاید اینگونه تصور کنید که به صورت مطلق افزایش ارزش سهام به معنای هشدار برای خرید و بالعکس کاهش ارزش معاملات به نوعی هشدار برای فروش هست اما این همه ماجرا نیست. در مواقعی که ارزش معاملات در حال کاهش دیده می‌شود هم می‌توان با تحلیل‌های دقیق و حرفه‌ای اقدام به نوسان گیری و کسب کرد.
عوامل تاثیرگذار بر ارزش کل معاملات
شاید این سوال برای شما پیش بیاید که با توجه به اهمیت ارزش کل معاملات، چه عواملی می‌تواند بر این پارامتر در بازار بورس تاثیر گزار باشد؟ در پاسخ به این سوال می‌توان گفت که تغییر در ارزش معاملات هر شرکت بورسی و به تبع آن ارزش کل بازار می‌تواند از عواملی مانند برنامه ریزی‌های شرکت بورسی تاثیر بگیرد. جایگاه مناسب ارزش معاملات برای هر سهم بورسی نشان از اوضاع ارزش معاملات بورس بیشتر می‌شود؟ و شرایط مناسب سهم برای سهامداران دارد.
نمودار ارزش کل معاملات بورس
با گردآوری داده‌های ارزش معاملات طی روزهای معاملاتی گذشته می‌توانیم آن را بهصورت نمودار مشاهده کنیم. تحلیلگران بازار سرمایه که معاملات خود را بر اساس تحلیل تکنیکال انجام می‌دهند با تجزیه و‌تحلیل این نمودارها به درک کلی از شرایط بازار می‌‍رسند و مبنای تصمیمات خود قرار می‌دهند. علاوه بر نمودار ازش معاملات برای کل بازار سرمایه، می‌توان ارزش معاملات را برای صنعت‌های خاص همچینن شرکت‌ها به صورت جداگانه مشاهده و‌مورد ارزیابی قرار داد که نتایج مفیدی در اختیار تحلیلگران قرار میدهد.
نحوه محاسبه ارزش کل معاملات
معاملات سهام به دو صورت معاملات بلوکی و نیز معاملات خرد انجام می‌شود اما موضوعی که برای محاسبه ارزش کل معاملات باید به آن توجه کرد این است که برای به دست آوردن رقم خالص باید ارزش معاملات بلوکی را از مقدار کل کم کرد. برای محاسبه ارزش کل معاملات بورس به دو پارامتر نیاز است؛ حجم معاملات و نیز تعداد معاملات. اگر تعداد سهام خرید و فروش شده را در یک دوره زمانی مشخص مورد توجه قرار دهیم، به حجم معاملات می‌رسیم.
حال آنکه حاصل ضرب این مقدار به دست آمده در قیمت پایانی روز نیز نشان دهنده ارزش معاملات سهم در همان روز کاری خواهد بود. همچنین اینکه برای محاسبه ارزش معاملات کل نیز می‌توان مجموع ارزش‌های معامله تمامی سهم‌های موجود در بازار سهام را با به دست آورد. لازم به ذکر است که تمامی اطلاعات لازم در این باره از جمله حجم سهام، تعداد سهام معامله شده، ارزش معاملات و نیز ارزش کل معاملات در سایت به نشانی tsetmc.com موجود است.
جمع‌بندی
ارزش کل معاملات یکی از پارامتر‌های اساسی در تحلیل بازار سهام است. سرمایه گذاران از طریق مقدار این پارامتر می‌توانند به مواردی همچون میزان نقدینگی بازار، زمان مناسب برای ورود به معاملات، روند فعالیت سهم در آینده و… دست پیدا می‌کنند. به هر میزان که ارزش معاملات بیشتر باشد، به همان میزان می‌توان برای ورود به سهم مصمم‌تر عمل کرد و البته عکس این قضیه نیز صادق است. هر چند که ارزش معاملات اطلاعات خوبی برای رصد سیگنال‌های خرید و فروش در اختیار تحلیل‌گر قرار میدهد اما بهتر است برای اطمینان بیشتر از عوامل دیگری نیز برای دریافت سیگنال خرید و فروش استفاده کرد.
ارزش معاملات بازار چه ارتباطی با ورود نقدینگی دارد؟
ورود نقدینگی به بازار یکی از راه کارهایی می باشد که سرمایه گذار با استفاده از آن می تواند تشخیص دهد که چه زمانی پول خود را وارد ارزش معاملات بورس بیشتر می‌شود؟ بازار کند و با استفاده از آن سهام بخرد. در بخش های قبل در خصوص ارتباط بین حجم معاملات و سیگنال خرید سهم صحبت کردیم که یکی از تکنیک های بسیار کاربردی در خصوص انتخاب یک سهم بدون توجه به فاکتورهای تحلیلی شرکت مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی می باشد.در این مقاله قصد داریم در خصوص ارزش معاملات بازار در یک روز و تشخیص ورود نقدینگی به آن صحبت کنیم.
یکی از سیگنال هایی که تعیین میکند ورود نقدینگی به بازار سرمایه اتفاق افتاده است یا خیر ارزش معاملات روزانه بازار می باشد. ارزش معاملات یک شرکت معمولا از ارزش معاملات بورس بیشتر می‌شود؟ ارزش معاملات بورس بیشتر می‌شود؟ ضرب حجم معاملات روزانه سهم در قیمت آن به دست می اید. حال فرض کنید اگر این فرمول را برای کل شرکت هایی که در روز معامله می شوند محاسبه کنیم ارزش معاملات کل بازار بدست می آید.
فرمول ارزش معاملات روزانه به شکل زیر می باشد که البته نیازی به محاسبه آن نیست.
ارزش معاملات روزانه بازار باید چه مقدار باشد؟
ارزش معاملات روزانه بازار سرمایه در صفحه اول سایت tsetmc آورده شده است و این عدد به میلیارد ریال آورده شده است. معمولا زمانی که به ارزش معاملات روزانه نگاه میکنید ارزش معامللات معمولا در روزهای بد بازار بین 1000تا 2000 میلیارد تومان می باشد که نشان می دهد ارزش معاملات پایین است و نقدینگی لازم در بازار سرمایه برای معاملات خوب و منطقی وجود ندارد. شکل زیر ارزش معاملات روزانه بازار بورس را نشان میدهد که معادل 5900 میلیارد تومان است.
البته بورس هم به صورت روزانه گزارش تحت عنوان خلاصه عملکرد بازار را منتشر می کند که در ان حجم و ارزش معاملات در کلیه بازار ها را نشان می دهد و سرمایه گذاران با استفاده از آن قادر به رصد ورود و خروج نقدینگی به بازار می باشد. برای دریافت این گزارش وارد سایت tse.ir شید و در اطلاعیه های منتشر شده گزارش نگاهی به وضعیت بازار را مشاهده کنید.
ارتباط ارزش معاملات بازار با ورود نقدینگی به سهم
معمولا و طبق تجربه در بازار سرمایه زمانی که ارزش معاملات خالص روزانه بازار بین 3000 تا 5000میلیارد تومان باشد می توان گفت بازار شادابی لازم را دارا می باشد و فرصت مناسبی برای سرمایه گذاری وجود دارد. البته بیان این جمله نشان دهنده این نیست که در روزهایی که بازار تا 1000تا 2000میلیارد تومان معامله می کند برای سرمایه گذاری مناسب نیست بلکه در بازار های با ارزش معاملات پایین هم امکان نوسان گیری و خلق فرصت مناسب در بازار وجود دارد. اما زمانی که ارزش معاملات بازار بالا می رود این امکان برای همه فراهم می شود که از فرصت های موجود و خریدن سهم و کسب سود استفاده کنند. همانطور که اشاره شد ارزش معاملات خالص بازار باید بین 3000تا 5000 میلیارد باشد. ارزش معاملات بورس که روزانه در سایت tsetmc منتشر می شود همراه با معاملات بلوکی می باشد و به همین دلیل بهتر است معاملات بلوکی که در نمادها اتفاق می افتد را از ارزش معاملات روزانه کسر کنیم تا ارزش معاملات خالص بدست اید. حال اگر ارزش معاملات خالص بازار بینی 3000 تا 5000میلیارد تومان باشد و این رویه به مدت 3 روز ادامه یابد نشان می دهد نقدینگی وارد بازار سرمایه شده است.
در خصوص ارزش معاملات بازار باید به این نکته توجه کرد که تا به حال هیچ همبستگی مثبتی بین رشد بازار سرمایه و از طرفی افزایش ارزش معاملات تایید نشده است اما به صورت تجربی می توان دریافت که افزایش ارزش معاملات به همراه افزایش قیمت سهم در بازار می تواند نشان دهنده ورود نقدینگی جدید به بازار می باشد. برای بدست آوردن ارزش معاملات خرد بازار کافی است ربات تابلو خوانی در بورس را در تلگرام استفاده کنید.
دیدگاه شما