احساسات معامله گران در بازار آتی

چگونه یک استراتژی معاملاتی بسازیم؟

معاملات آتی ارز در سال ۱۹۷۲ در بورس کالای شیکاگو (CME) سایت forexerha به وجود آمد. از معایب این معاملات محدودیت ساعات فعالیت بازار و پایین بودن میزان نقدینگی نسبت به بازار آتی یا نقدی است. منظور از سرعت دانلود میزان داده های بازار فارکس است که از طریق کامپیوتر یا موبایل شما دریافت می شود. کارگزاری پس از دریافت سفارش، بررسی میکند که آیا در حساب ما سرمایه کافی (فری مارجین) برای ثبت سفارش جدید داریم یا خیر. سود یا زیان بر اساس میزان حرکت بازار، قبل از بستن پوزیشن و میزان مبلغ حدس زده شده، تعیین میشود. اگر 10 سهم از یک شرکت را به مبلغ هر سهم 5 دلار خریده باشیم، و قیمت هر سهم به 7 دلار افزایش یابد، از 2 دلار افزایش یافته در هر سهم، در زمان بستهشدن معامله، سود کسب میکنیم؛ یعنی 20 دلار برای 10 سهم سود کردیم. وقتی بروکری ادعا میکند که کمیسیون صفر دارد (یا اینکه کمیسیونی نمیگیرد)، این مبلغ را روی اسپرد اعمال میکند؛ یعنی ارز را ارزانتر خرید کرده و گرانتر به ما میفروشد. تعیین میزان دقیق بخش معاملات خرد بازار فارکس بسیار دشوار است، اما تخمین زده میشود که چیزی در حدود 3-5٪ از حجم کل معاملات روزانه فارکس باشد یعنی حدود 200-300 میلیارد دلار (و شاید حتی کمتر).

معامله گران در این بازار بهتر است که بدانند یک استراتژی معامله در فارکس که مناسب باشد، نیازمند رعایت قوانین مدیریت سرمایه در آن است، زمانی که یک مدیریت درست و دقیق بر روی آن باشد، معامله گر راه درستی را در پیش گرفته است. سرمایه گذاران فقط می نشینند و به بازار نگاه می کنند و می بینند که چگونه فرصت هایی برای رشد بیشتر به دست می آورند و خیلی راحت فقط می گذارند که سرمایه گذاری شان انجام شود بدون اینکه نگران باشند چگونه باید نقاط “دقیق” ورود به بازار و خروج از بازار را پیدا کنند و مجبور باشند دائم قیمت ها را بررسی کنند. خرید و فروش ارزهای خارجی قطعا می تواند خیلی در ابتدا پیچیده به نظر برسد و هم اینکه برای افراد در صورت عدم تسلط و استفاده نکردن از دوره های آموزشی صفر تا صد فارکس بسیار خطرناک.

شما برای تحلیل کردن نیاز دارید که از اندیکاتور ها استفاده کنید و خیلی مهمه که اندیکاتور ها رو بلد باشید و با آنها بتوانید کار کنید. بازار SPOT فارکس یک بازار مالی بزرگ و رو به رشد است که فعالیت ۲۴ ساعته دارد. به جفت ارزهایی که شامل دلار آمریکا نیستند، جفت ارزهای متقاطع گفته میشود. ارزهای دیجیتال باثبات هستند و در بازارها معامله میشوند، در حالی که رمزارزها از طریق احساس مصرفکننده و عوامل روانی در حرکت قیمت معامله میشوند. برای معامله با استراتژی اسکالپ می بایست حتما یک روش خروج کاملا مناسب داشته باشید در غیر اینصورت یک ضرر بزرگ می تواند تمام سودهای معاملات قبلی شما را از بین ببرد. دلار آمریکا در تمام جفت ارزهای اصلی حضور دارد. بازار فارکس یک بازار غیر متمرکز است که خرید و فروش ارزهای مختلف را برای هرکس در هر جای دنیا راحت کرده است. در هر بروکر فارکس به صورت واضح این مقادیر آمده و میتوانید با مطالعه این موارد در فارکس ثبت نام کنید.

دیجیکش که در آن از علم رمزنگاری استفاده شده بود، بستری برای بانکها فراهم میکرد تا به وسیله آن قابلیت انتقال ارزش به صورت الکترونیکی فراهم شود. در اصطلاح به واسطه (نرم افزار) پلت فرم (Platform) مي گويند. شیوه کار به این شرح است که شما توسط یک نرم افزار واسطه احساسات معامله گران در بازار آتی که روی کامپیوترتان نصب می کنید به سرور کارگزار (بروکر) متصل می شوید. برای بالا بردن احتمال موفقیت و همچنین دیدن نتایج واقع بینانه، نیاز به اجرای استراتژی در حساب دمو و بدون داشتن ریسک است. مصرف خود تابعی از درآمد و همچنین ثروت افراد است. اما با پشتکار ، می توان از تجارت فارکس درآمد کسب کرد. این امر استفاده از یک استراتژی معاملاتی موفق را برای تجارت سهام مانند استراتژی معاملات Hold به اندازه کافی قابل معامله در طیف گسترده ای از سهام جهانی می کند. وی البته به کشلاتی در این مسیر هم اشاره داشته و می گوید: تنها راه برای افزایش این واحدها ارائه تسهیلات ارزانقیمت به معدن داران و بهرهبرداران بود که هنوز در این زمینه به دستاورد چشمگیری دست نیافتهایم و دلیل این امر هم همکاری بانکهاست که متأسفانه این ارتباط و تعامل شکل نگرفته و بانکها همکاری لازم را انجام ندادهاند. با استفاده زیاد از حساب دمو شما یک احساس رضایت کاذب را به دست خواهید آورد.

ماشین حساب ارز دیجیتال میهن بلاکچین دو قابلیت کاربردی در اختیار شما قرار میدهد. به این برنامه که دقیقاً زمان خرید و فروش یک جفت ارز را برای شما تعیین میکند استراتژی معاملاتی فارکس میگوییم. به همین دلیل ارزش دلار بالا میرود و ارزش یورو سقوط میکند. در این نوشته قصد دارم یک استراتژی معاملاتی را بر اساس ترکیبی از یک پترن قدیمی اما قدرتمند به نام کندل استیک و چند اندکاتور مدرن و امروزی به شما معرفی نمایم. یادگیری چارت کندل استیک و شمع خوانی از مهمترین اصول ورود به فارکس است. برای استفاده موثر از این استراتژی هفتگی نمودار فارکس، لازم است آخرین کندل روزانه هفته گذشته در سطحی بالاتر از مقدار EMA بسته شود. به این نکته هم توجه داشته باشید که ما ممکن است وین ریت بالایی داشته باشیم، اما اگر مقدار ضررهای ما بیشتر از مقدار سود ما باشد، وین ریت ممکن است معیار خوبی برای موفقیت معاملاتی ما نباشد.

بسیار کمتر از آن است که بتوانند این پدیده تازه را به خوبی تحلیل کنند. چنانچه استراتژی های خوبی هم در اختیار دارید برای ما ارسال کنید تا بعد از بررسی در اختیار سایر افراد قرار گیرد. استراتژیهای بازار فارکس و باینری آپشن به شما در انجام صحیح معاملات بازارهای فارکس و سایر بازارهای مالی و کسب سود و جلوگیری از زیانهای مالی کمک میکند. استراتژی فارکس در واقع به ما کمک میکنند تا با تجزیه و تحلیل روند بازار بتوانیم وضعیت آینده آن را به شکل حدودی پیشبینی کنیم و از این طریق، معاملات کم ریسکتری داشته باشیم. همچنین شناخت اندیکاتورهای مهم فارکس به شما کمک زیادی در آشنایی با این بازار میکند. نیاز به گفتن نیست که ارزش پول رایج کشورهای مختلف نسبت به هم تغییر میکند. این تفاوت بستگي به کارگزار دارد و بین 1 تا 7 پیپ در تغییر است که البته عرف بازار 2 تا 3 پیپ است و به این فاصله قیمت خرید و فروش Spread گفته مي شود.

برای نیل به این هدف، و دستیابی به همه موارد گفته شده، آموزش فارکس مهمترین عامل در موفقیت تریدرها است. اما برخی از جفت ارزها به جهت پایداری اقتصاد کشورِ چاپ کننده و عدم دستکاری نرخ آنها، از محبوبیت زیادی در بین تریدرها برخوردار هستد. شما همیشه میتوانید از راه حلهای آماده استفاده کنید و با نظرات تریدرها در مورد این راه حلها آشنا شوید. در نهایت، پس از وارد کردن تمامی مواردی مورد نیاز روی گزینه Open Account کلیک کنید تا حساب کاربری شما در بازار جهانی فارکس ساخته شود. با وارد کردن نام کاربری و کلمه عبور به معامله مي پردازید. و در آخر توجه داشته باشید که برای اینکه بتوانید با حساب کاربری خود معاملهای را آغاز کنید، ابتدا باید مدارک هویتی خود را برای فارکس ارسال کنید، پس از دریافت تاییدیه لازم، اقدام به معامله کنید. در آخر تأیید کنید. در ادامه که با اصطلاحات دیگر آشنا میشویم، با مثالهای تصویری، بالانس را بهتر درک میکنید. معمولا بر اساس نوع حسابی که در بروکرهای فارکس ایجاد میکنید حداقل سرمایه مورد نیاز برای فعالیت در فارکس متفاوت است. ایجاد و مدیریت ETF ها بر عهده موسسات مالی است. موسسات یاد شده سهام صندوق را در بورس به مردم عرضه میکنند.

برای ورود به بازار فارکس شما نیاز به دانش کافی و عمیق شدن در تک تک مسائل یاد شده در این پست دارید. اینکه حداقل سرمایه مورد نیاز برای ورود به فارکس چقدر است بیشتر به سیاست های کاری از بروکر در فارکس برمیگردد. که با اولین ورود به یک حساب واقعی و کسب ضررهای مختلف میبینید که این دو حساب برابر نیستند. مزیت دوم این است که در فارکس می توانید به صورت شبانه روزی (در طول هفته) معامله کنید. دورههای آموزشی را میتوانید به صورت آنلاین از هر نقطه جهان بگذرانید. زیرا که تا آن زمان ارزش هر اونس طلا برابر با ۳۵ دلار بود. زیرا با کسب ضررهای مختلف ایجاد نگرانی در شما پدیدار نشود.

در صورتی که تریدر بتواند در این بازار به سوددهی برسد و درآمد کسب کند، می تواند زندگی خوب و با کیفیت بالا برای خود ایجاد کند. در حقیقت با افزایش نرخ دلار و گرانی اقلام و لوازم مختلف، میزان درآمد شما نیز به همان میزان افزایش پیدا می کند. اما یک نکته را در نظر داشته باشید که اگر شما بخواهید در همان لحظه اي که خرید کرده اید ارز خود را بفروشید نزدیک به ۵۰ دلار ضرر مي كنيد! فارکس هم به طور کل مانند بازارهای دیگر ، بر اساس عرضه و تقاضا کار میکند. سرمایه گذاران روحیۀ بازار را با عناوینی مانند صعودی و نزولی بیان می کنند. مزایای بورس اوراق بهادار را میتوان از دیدگاه اقتصاد کلان، سرمایه گذاران و سرمایهپذیران مورد بررسی قرار داد. این مساله در مورد حساب هاي آزمایشی (Demo) و واقعي (Real) تفاوتي ندارد. پس ثبت نام در فارکس به دو صورت واقعی Real و دمو یا مجازی Demo میباشد. پس برای شروع این مقاله را به صورت کامل مطالعه کنید و بعد از آشنایی اولیه با فارکس، شروع به مطالعه بیشتر، تماشای ویدئوهای آموزشی و … این حساب چند برابر موجودي اوليه به شما اعتبار مي دهد که این به شرایط کارگزار بستگي دارد معمولا از ۲۰ الي ۱۰۰۰ برابر متغیر است.

اگر بتوان در هر روز ۲۰ پیپ سود کسب کرد حساب کنید برحسب دلار چقدر مي شود! همچنین حسابهای میکرو و نانو که به حساب سنتی هم معروف هستند شما میتوانید با حداقل سرمایه های کمتر از ۲۰ دلار نیز معاملات خود را انجام دهید. شما برای یک معاملۀ خرید باید یک دستور Stop loss در پایین نقطۀ ورودی قرار دهید که از شما در برابر افت های بازار محافظت می کند. بنابراین، هنگامی که یک روند را بررسی کردید و متوجه شدید که در حال پولبک زدن است، صبر دهید تا پولبک آن تکمیل شود. حال این میل شماست که از مطالب این نکته استفاده کنید و یا سرسری بگذرید و با یک ضرر بزرگ متوجه اینها شوید. او متذکر شده «تلاشهای ناتو و اتحادیه اروپا برای محدود کردن صادرات نفت روسیه به اروپا ممکن است قیمت نفت را به ۲۰۰ دلار در هر بشکه یا بیشتر افزایش دهد، به این معنی که آمریکاییها برای هر گالن بنزین ۷ دلار بپردازند».

همواره ارزش یا قیمت هر ارز در بازار فارکس با ارز دیگری تعیین می شود. پس انتخاب و ثبت نام در یک بروکر یا کارگزاری فارکس باید یک استراتژی معاملاتی را برای خود انتخاب کنید. پس لازم است با مفهوم جديدي به نام حساب مارجین (Margin Account) آشنا شویم. افراد علاقهمند به فعالیت در این حوزه بهتر است، در کلاسهای رسمی و معتبری شرکت کنند، که کارآموزان را با شناخت بازار و قوانین خرید و فروش در فارکس، تحلیل تکنیکال مقدماتی و… ولی برای این سود تریدر نیز باید از قدرت تحلیل قوی برخوردار باشد تا در زمان کوتاه، معاملاتی انجام دهد که به هدف مورد نظر نزدیک تر شود. فقط چند مورد نیازمند دریافت مدارک هستند. پس از دریافت کد فعالسازی، آن را در کادر موردنظر وارد کنید و روی گزینه Register Now کلیک کنید. پس از وارد شدن به سایت و انتخاب زبان، روی گزینه Open Account کلیک کنید. در این معاملات اطلاعات قیمت و معاملات به راحتی در دسترس معامله گران قرار گرفته است. دربارۀ تناوب زمانی ای که باید زیر نظر گرفته شوند هیچ محدودیتی وجود ندارد اما دستورالعمل های کلی ای وجود دارند که معامله گران می توانند از آنها تبعیت کنند.

در بازار فارکس میتوان هر ارزی را با ارز دیگری معامله کرد و محدودیتی برای معامله جفت ارزها وجود ندارد. در نظر داشته باشید که صرافی کراکن بر اساس مدل سفارش گذار و سفارش بردار کار میکند، یعنی از هر دو طرف معامله کارمزد تراکنش کم میکند. منظور از اهرم ۱:۱۰۰ یعنی اعتبار ۱۰۰ برابر سرمایه اولیه می باشد. معاملات در بازار فارکس یکی از روشهای محبوبی است که کاربران با سرمایهگذاری در این بازار، سرمایه اولیه خود را افزایش داده و سود بیشتری به دست میآورند. به همین دلیل، این روش به عنوان بهترین استراتژی فارکس، روشی سازگار و قابل اعتماد است. کارآموزان با گذراندن دورههای آموزش فارکس به راحتی میتوانند بازارهای فارکس را تحلیل نموده و بهترین پوزیشن گیریها را داشته باشند و بتوانند با کنترل احساسات و بدون دخالت احساسات معاملات سوددهی را انجام دهند. مبادله کالا با کالا مشکلاتی داشت که از جمله آنها میشد به سختی حمل کالاهای مورد معاوضه و اختلاف در ارزش آنها اشاره کرد. مثلا همین شرکت آلمانی ممکن است، دلار مورد نیاز خود را از بازار اسپات فارکس تهیه کند و یا این که برای کاهش ریسک تغییرات قیمت در فارکس، پیش از خرید قطعات آمریکایی، دلار مورد نیاز خود را از طریق معاملات سوآپ ارزی در فارکس تهیه کند.

بازگشت بیت کوین به ۴۲ هزار دلار؛ احساسات معامله‌گران همچنان نزولی است

آن‌طور که از داده‌های مربوط به بازارهای مشتقه بیت کوین پیداست، معامله‌گران حرفه‌ای نسبت به آینده قیمت بدبین هستند. لیکوییدشدن حجم قابل‌توجهی از موقعیت‌های معاملاتی صعودی هم این احساس را بیش از پیش تشدید کرده است.

به گزارش کوین تلگراف، بیت کوین روز گذشته با سقوط به سطح ۳۹,۶۵۰ دلار پایین‌ترین قیمت خود در پنج ماه گذشته را تجربه کرد؛ رقمی که ۴۲.۶ درصد با اوج تاریخی ماه نوامبر (آبان) فاصله دارد. عده‌ای بر این باورند که با توجه به لیکوییدشدن ۲.۱ میلیارد دلار موقعیت معاملاتی اهرم‌دار لانگ (خرید) در هفت روز گذشته، می‌توان گفت «زمستان بازار ارز دیجیتال» پیش‌تر آغاز شده است.

قیمت بیت کوین در ۶۳ روز گذشته همواره در یک کانال نزولی در حال نوسان بوده است و این موضوع نشان می‌دهد که معامله‌گران باید تا شروع فوریه (بهمن) انتظار قیمت‌هایی پایین‌تر از ۴۰,۰۰۰ دلار را داشته باشند.

نمودار قیمت بیت کوین (نمای ۲ روزه بازار بیت کوین/ دلار)

پس از برگزاری نشست کمیته بازار آزاد بانک مرکزی آمریکا، احساسات معامله‌گران هم نزولی‌تر از قبل شد. آن‌طور که پیداست، فدرال رزرو قصد دارد در سال ۲۰۲۲ سرعت خرید اوراق قرضه دولتی را کاهش دهد و در کنار آن نرخ بهره بانکی را بالا ببرد.

آشفتگی‌های فضای سیاسی قزاقستان در هفته گذشته هم فشار نزولی بیشتری را بر بازار وارد کرد. با بالاگرفتن شدت اعتراض‌های مردمی، اینترنت در سراسر این کشور قطع شد و همین موضوع هش ریت شبکه بیت کوین را با سقوطی ۱۳.۴ درصدی مواجه کرد.

احساسات معامله‌گران بازارهای آتی همچنان متعادل است

برای اینکه متوجه شویم احساسات معامله‌گران حرفه‌ای بازار تا چه حد صعودی یا نزولی است، ابتدا باید پریمیوم یا همان اختلاف قیمت در بازار آتی و آنی را مورد بررسی قرار دهیم.

این شاخص که از آن با عنوان «نرخ پایه» یاد می‌شود معیاری برای سنجش اختلاف بین قیمت قراردادهای آتی (Futures) بلندمدت و قیمت لحظه‌ای بازار است. نرخ پایه سالانه ۵ تا ۱۵ درصد نشان‌دهنده تعادل در بازار است؛ وضعیتی که به آن کانتانگو (Contango) هم گفته می‌شود.

اختلاف قیمتی بین این دو بازار، ناشی از تقاضای فروشندگان و پرداخت پول بیشتر برای اجتناب از عقب‌افتادن تاریخ سررسید قرارداد است. زمانی که این شاخص وارد ناحیه منفی می‌شود، یک نشانه نزولی است و به آن اصطلاحاً «وارونگی» می‌گویند.

نمودار نرخ پایه سه‌ماهه قراردادهای آتی در صرافی‌های ارز دیجیتال

همان طور که از نمودار بالا پیداست، نرخ پایه در طول چند ماه گذشته هرگز کمتر از ۷ درصد نبوده است و از آنجایی که بازار هم در این مدت رشد چندانی نداشته است، می‌توان وضعیت این شاخص را در مجموع مثبت ارزیابی کرد.

احساسات نزولی میان‌ معامله‌گران بازار قراردادهای اختیار

برای آنکه بتوانیم فارغ از عوامل خارجی تأثیرگذار بر وضعیت بازارهای آتی، احساسات معامله‌گران حرفه‌ای را ارزیابی کنیم، باید سری هم به بازار قراردادهای اختیار معامله (Options) بیت کوین بزنیم.

شاخص انحراف دلتای ۲۵ درصد (Delta Skew) معیاری برای مقایسه قراردادهای اختیار خرید (Call) و اختیار فروش (Put) مشابه است. زمانی که احساس ترس بازار را فرا گرفته باشد و پریمیوم قراردادهای اختیار فروش از قرارداد‌های اختیار خرید با ریسک مشابه بیشتر شود، این شاخص وارد ناحیه مثبت خواهد شد.

از سوی دیگر، زمانی که فعالان بازار احساساتی صعودی دارند، شاخص انحراف دلتای ۲۵ درصد وارد ناحیه منفی می‌شود. قرارگرفتن این شاخص بین مثبت ۸ و منفی ۸ درصد هم معمولاً خنثی در نظر گرفته می‌شود.

شاخص انحراف دلتای ۲۵ درصد

آخرین بار که این شاخص در محدوده ترس و سطح ۱۰ درصد قرار داشت، به ۶ دسامبر (۱۵ آذر) باز می‌گردد. از آنجایی که این شاخص در حال حاضر روی ۸ درصد ثابت شده است، می‌توان گفت وضعیت احساسات معامله‌گران قراردادهای اختیار بیت کوین در مرز باریک بین نزولی‌شدن و متعادل‌بودن قرار دارد. علاوه بر این، پریمیوم قراردادهای اختیار فروش پیوسته در حال گران‌ترشدن است و این یعنی معامله‌گران بازارساز و میزهای آربیتراژی هنوز مطمئن نشده‌اند که سطح ۳۹,۶۵۰ دلار کف قیمتی بیت کوین بوده است.

در مجموع می‌توان گفت معامله‌گران نسبت به آینده بازار بدبین هستند و لیکوییدشدن ۲.۱ میلیارد دلار موقعیت معاملاتی لانگ در بازارهای آتی هم نشان می‌دهد که معامله‌گران بازارهای مشتقه به مرور اعتماد خود را به بازار از دست می‌دهند. فقط زمان می‌تواند مشخص کند که کف قیمتی بیت کوین دقیقاً کجاست، اما در حال حاضر اثری از حمایت قدرتمند معامله‌گران حرفه‌ای دیده نمی‌شود.

درس ۶۰ : اندیکاتور‌های احساسات بازار

در این درس، درباره‌ی مفهوم احساسات بازار و روش‌های سنجش احساسات بازار توضیحاتی ارائه می‌کنیم.

نکاتی درباره تحلیل تکنیکال - اندیکاتور‌های احساسات بازار

در هر نوع بازار، مالی، تجاری، یا مصرفی، قیمت‌ها وقتی تعیین‌ می‌شوند که عرضه و تقاضا در تعادل قرار داشته باشند. فارغ از آن‌که اندیکاتور تکنیکال یا گزارش بنیادی مورد علاقه‌تان چه می‌گوید، قیمت‌ها حرکت نمی‌کنند مگر آن‌که رابطه‌ی میان عرضه و تقاضا تغییر کند. از آن‌جا که باورهای افراد درباره‌ی ارزش یا مقدار منصفانه بر مبنای انتظارات آن‌ها‌ از آینده است، قیمت‌هایی که آن‌ها تمایل به معامله دارند با حال‌وهوای حاکم بر بازار تغییر می‌کند. در این بخش، به بررسی این مسئله می‌پردازیم که چگونه از انتظارات بازار می‌توان برای اتخاذ تصمیم‌های معاملاتی استفاده کرد.

اندازه‌گیری انتظاراتی که باعث حرکت بازارها می‌شوند

احساسات بازار اصطلاحی است که برای جمع‌بندی تمام انتظارات بازار کاربرد دارد. محدوده‌ی آن از ترس و ناامیدی شروع می‌شود و تا بی‌تفاوتی، حرص، و خشنودی از خود نیز ادامه می‌یابد. در پایین یک بازار خرسی یا نزولی، انتظارات شرکت‌کنندگان بازار تقریبا متفق‌القول کاهش قیمت‌ها و افزایش زیان‌های مالی است. با شروع حرکت صعودی، برخی از این شرکت‌کنندگان امیدوار می‌شوند و قیمت‌ها از پایین‌ترین سطوح شروع به حرکت به سمت بالا می‌کنند. تا میانه‌های این بازار گاوی یا صعودی، بسیاری از این بازیگران انتظارات‌شان را تغییر داده‌اند، ولی همگان نظر صعودی به بازار ندارند.

نزدیک به پایان این روند صعودی، تقریبا همه بر این نظر هستند که روند به حرکت خود ادامه می‌دهد. عده‌ی زیادی ریسک می‌کنند و حرص به حس حاکم بر بازار تبدیل می‌شود. به عبارت دیگر، احساسات بازار به اوج خود می‌رسد. وقتی این اتفاق می‌افتد، هیچ‌کس برای خریدِ بیش‌تر باقی نمی‌ماند. قیمت‌ها دیگر نمی‌توانند بالا بروند، زیرا همه‌ی افراد اقدام به خرید کرده‌اند.

ابزارهای تکنیکال قابل سنجش بسیاری برای احساسات بازار وجود دارند. برخی از آن‌ها بازیگران بزرگ را با بازیگران کوچک مقایسه می‌کنند، برخی‌ها پول قوی را با پول ضعیف مقایسه می‌کنند، و حتی عده‌ای نیز حال‌وهوای تیترهای روی جلد مجلات را بررسی می‌کنند. همه‌ی آن‌ها بر این فرضیه استوار هستند که اکثریت معمولا در وضعیت‌های غیرعادی دچار اشتباه می‌شوند. بار دیگر، در یک بازار صعودی، از آن‌جا که اکثریت اقدام به خرید کرده‌اند، دیگر خریداری باقی نمانده است. تقاضا فروکش کرده و قیمت‌ها باید پایین بیایند.

در ادامه، به چند روش محبوب برای سنجش احساسات اشاره می‌کنیم:

نسبت اختیار خرید / اختیار فروش - هرچه تعداد آدم‌هایی که بر روی سقوط بازار ریسک می‌کنند (با خرید اختیار فروش) بیش‌تر باشد، میزان اکثریت در بازار بیش‌تر می‌شود. در مقابل، افزایش خریداران اختیار خرید به این معنی است که اکثریت بر افزایش قیمت‌ها ریسک می‌کند. در هر دو صورت، بازار در جهت مخالف اکثریت حرکت می‌کند. معمولا حجم اختیار معامله در یک نسبت قرار می‌گیرد، ولی تعادل آن‌ را می‌توان توسط استراتژی‌های اختیار معامله تغییر داد. نوع، اعمال، و انقضای قراردادهای باز نشانه‌های دقیق‌تری را از تعهدات مالی معامله‌گران فراهم می‌کنند.

تعداد سهامی که به صورت شورت یا کوتاه فروخته شده، ولی هنوز بسته نشده باشد (Short Interest) - این صرفا به بازار سهام محدود می‌شود ولی اساسا شبیه همان نسبت اختیار خرید / اختیار فروش است. هرچه تعداد این معاملات بیش‌تر باشد، یعنی آدم‌های بیش‌تری انتظار دارند قیمت‌ها پایین بیایند و احتمال نزولی بودن بازار بیش‌تر می‌شود.

فعالیت‌های تجاری - در بازارهای کالا، بازیگران تجاری نظیر شرکت‌های استخراج طلا، تولیدکنندگان غلات، و شرکت‌های نفتی سهم بسیار بزرگی در حجم معاملات دارند. این بازیگران که سرمایه‌شان با ریسک مواجه است (hedgers) به دنبال انتقال این ریسک به دلالان هستند تا بتوانند قیمت‌ها را قفل کنند. وقتی شرکت‌های تجاری اقدام به خرید و فروش می‌کنند، این معاملات بر مبنای اطلاعات موثق آن‌ها از بازار هستند و به خوبی نشان‌دهنده‌ی انتظارات عمومی بازار خواهند بود. در ایالات متحده، گزارش‌های هفتگی تعهد خالص معامله‌گران دقیقا به تفکیک نشان می‌دهند چه کسانی در چه مواردی معامله کرده‌اند. هم‌چنین، این گزارش‌ها معامله‌گران بزرگ را از معامله‌گران خرد جدا می‌کنند.

رسانه‌ها - نقاط عطف بزرگ بازار معمولا به دنبال گزارش‌های خبری گسترده اتفاق می‌افتند. زیرا این اخبار فقط هنگامی باورپذیر هستند که چنین روندهایی به صورت گسترده مورد پذیرش عموم قرار گرفته و نظر اکثریت را تشکیل داده باشند. بازارهای مالی عموما به سرعت پس از گسترش چنین خبرهایی دستخوش تغییر می‌شوند.

بسیاری موارد دیگر نیز از جمله بازخریدهای صندوق‌های مشترک یا سطوح بدهی‌های حاشیه‌ای وجود دارند، ولی نکته‌ی کلیدی این است که هر یک از موارد بالا چگونه میزان ریسک‌پذیری شرکت‌کنندگان بازار را بر مبنای احساسات ترس و طمع‌شان می‌سنجند. هرچه میزان حدس و گمان بیش‌تر باشد، انتظارات بیش‌تر می‌شود و احتمال عدم ورود خریداران جدید نیز بیش‌تر خواهد شد - زیرا همه‌ی خریداران اقدام به خرید کرده‌اند.

رویکرد معکوس

طرفداران رویکرد معکوس از شدت احساسات برای پیش‌بینی تغییر جهت‌های بازار استفاده می‌کنند. انتظارات نزولی، چه در زمان بالا بودن قیمت‌ها و چه در زمان پایین بودن آن‌ها، نشان می‌دهند بازار احتمالا افزایشی خواهد شد. در مقابل، انتظارات صعودی، چه در زمان بالا بودن قیمت‌ها و چه در زمان پایین بودن آن‌ها، نشان می‌دهند بازار احتمالا سقوط خواهد کرد. میانه بودن سطح انتظارات نیز نشان‌دهنده‌ی تداوم روند کنونی است.

نمودار بالا شاخص نوسان بورس اختیار معامله شیکاگو (VIX) و S&P 500 را نشان می‌دهد. VIX بر اساس نوسان‌های ضمنی مجموعه معاملات اختیاری بسیار فعال OEX (S&P 100) تهیه می‌شود و نشان‌دهنده‌ی میزان تمایل افراد برای سرمایه‌گذاری در بازار اختیار معامله است. وقتی نوسان افزایش می‌یابد، قیمت تمام معاملات اختیاری بالا می‌رود.

وقتی بازار سهام در جولای ۱۹۹۶ به شدت سقوط کرد، این شاخص به سرعت افزایش یافت. این نشان می‌داد، افراد با هر قیمتی می‌خواستند اوراقی را با ریسک کم‌تر خریداری کنند. ترسی شدید از کاهش قیمت‌ها ایجاد شد. این کاهش انتظارات با رسیدن قیمت به کف هم‌زمان شد و بازار سهام شروع به تعیین سقف‌های جدید کرد¹.

احساسات ابزار ارزشمندی است که هنگام پیش‌بینی بازار برای‌تان مفید خواهد بود. با وجود این، مانند سایر ابزارها، از این ابزار نیز نباید به تنهایی استفاده کرد. این مسئله برای تمام اندیکاتور‌های بدون شاخص صادق است، زیرا مسئله‌ی اصلی این است که «بالا یعنی دقیقا چه قدر بالا‌». فقط زمانی طرفداران رویکرد معکوس می‌توانند وارد معامله شوند که بازار از طریق معکوس کردن جهت حرکت (بازگشت) شروع به نشان دادن واکنش به انتظاراتِ شدید کرده باشد.

۱. افزایش ناگهانی VIX در هنگام صعود قیمت‌ها نشان‌دهنده‌ی حرص افراد است، زیرا آن‌ها اختیار خرید را تسویه می‌کنند.

دوره ی اصول موفقیت از ری دالیو موفقیت، تعاریف مختلفی دارد و به همان اندازه هم میتواند اشکال مختلفی به خود بگیرد. بنا به معیارهای مختلفی از قبیل سبک زندگی، نگرش ها، تجربه ها و محیط، رسیدن به موفقیت میتواند برای هرفردی متفاوت باشد. به عنوان مثال ب. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی دستیار معامله گری اطلس (ATA)

امروزه یکی از دغدغه های اصلی معامله گران در تمامی بازار های مالی از دست دادن فرصت های کسب سود و احساس جا ماندن از بازار است. به همین دلیل است که معامله گری شغلی پر استرس محسوب شده و در بلند مدت معامله گران را دچار عوارضی همچون مشکلات جسمی و روحی. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی مهندسی ذهن و روانشناسی معامله گری توسط سعید مرادیان

امروزه معامله گران و محققان حوزه ی بازارهای مالی با قطعیت به این نتیجه رسیده اند که روانشناسی معامله گری و کنترل احساسات راز موفقیت تریدرهاست . در دانشگاه های مطرح دنیا افراد بسیار زیادی در رده های علمی مختلف پیوسته در حال تحقیق و بررسی رفتار مع. بیشتر بدانید

دوره مربیگری پرایس اکشن به سبک ICT توسط مایکل هادلستون

دوره منتور شیپ پرایس اکشن به سبک ICT مایکل هادلستون (Michael Huddleston) بنیان‌گذار پرایس اکشن در سبک آی سی تی (ICT) می باشد. مایکل سالها در مؤسسات مالی و بانک‌ ها فعالیت داشته و از تحلیل گران آنها بوده است. لذا توانسته رفتارهای این بانک‌ها و مؤ. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی تورم و معامله گری در فارکس توسط مهدی متین

چرا مجموعه “تورم و معامله‌گری در فارکس” ؟ احتمالا طی دو سال گذشته، کلمه تورم را از زبان اعضای بانک مرکزی و تحلیلگران فارکس شنیده‌اید، در اوایل بحران کرونا تورم شدیدا افت کرد ولی دوسال پس از آن ینی 2021 و2022، به بالاترین میزان طی 50. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی اقتصاد کلان کاربردی در بازارهای جهانی با علی اسلامی

یکی از حوزه های بسیار مهم و پرکاربرد در علم اقتصاد، ارزیابی عملکرد اقتصاد در سطح کلان می باشد. اساسی ترین مباحثی که این حوزه را تشکیل می دهند عبارتند از: تولید ناخالص داخلی و رشد اقتصادی، سطح اشتغال و بیکاری، ثبات قیمت ها و تورم، سیاست های پولی. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی مفاهیم مدیریت سرمایه در بازارهای مالی با کمیل آزادیان

مدیریت سرمایه چیست؟ مدیریت سرمایه دانش و مهارت سرمایه‌گذاری یا معامله در بازار‌های مالی با ریسک کنترل شده به منظور کسب حد اکثر بازدهی ، یا جلوگیری از هدر رفت اصل سرمایه است. استراتژی مدیریت‌ سرمایه‌ کاملا شخصی است اما اصولی دارد که رکن اصلی تما. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی ارزهای دیجیتال و بلاکچین توسط نیکا پورمند

مقدمه ای بر ارزهای دیجیتال دنیای ارز دیجیتال و بلاکچین فقط مختص بازارهای مالی نمی‌شوند که دید و نگاهمان به آن فقط مالی و پولی باشد. دنیایی که در موردش در این مجموعه آموزشی صحبت می‌شود به زودی میتواند کیفیت زندگی و حتی ارتباط‌ هایمان رو چه از نظر. بیشتر بدانید

کتاب صوتی ۴۵ سال در وال استریت با ترجمه همایون فرزانه

مشخصات کتاب نویسنده: ویلیام دلبرت گن ترجمه و صداگذاری: همایون فرزانه نوع کتاب : زبان اصلی تعداد صفحه: ۱۴۸ سخن مترجم : ترجمه این کتاب اولین تجربه من برای ترجمه یک کتاب کامل بودش و امیداورم که استفاده بکنید و لذت ببرید همون طور که من استفاده کردم. بیشتر بدانید

فیلم آشنایی با مفاهیم بورس تهران توسط سعید نجفی

در این مجموعه اموزشی به تشریح مفاهیم اصلی بورس تهران پرداخته شده. از آشنایی با بورس گرفته تا نحوه ثبت نام در سجام و اشنایی با افزایش سرمایه شرکت ها و هر آنچیزی که برای علاقه مندان بورس می تواند مفید واقع شود جلسه ۱ : مقدمه و تاریخچه بورس ۷ دقیقه. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی تحلیل تکنیکال مقدماتی توسط محمد رضوانی

تحلیل کردن به چه معناست؟ بررسی بازار برای رسیدن به هدف مشخص را تحلیل می‌گویند. افراد فعال در بازارهای مالی هدفشان از تحلیل بازار کسب سود است، به بیان ساده تر معامله گران بازار را با استفاده از ابزاری که در اختیار دارند، بررسی می کنند و به نتیجه. بیشتر بدانید

فیلم آموزش ایچیموکو توسط محمد احساسات معامله گران در بازار آتی رسول اسفندیاری

چرا باید ایچیموکو را یاد بگیریم ؟ ایچیموکو یک سیستم کامل تحلیل‌گری میباشد که به صورت اندیکاتور بر روی چارت قابل مشاهده است و‌ به ساده ترین روش ممکن اطلاعات مفیدی از حرکات احتمالی قیمت در آینده را به ما میدهد و نویزهای چارت را برای ما فیلتر میکند. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی استفاده از خطوط پیووت توسط علی نورانی

سطوح پیووت چیست؟ خطوط پیووت سطوحی هستند که از طریق محاسبات ریاضی بر روی داده های قبلی بدست می آیند و احتمال ایجاد حمایت ها و مقاومت های قیمتی روی این سطوح وجود دارد. این سطوح بر اساس داده های روزانه، هفتگی و ماهانه قابل محاسبه هستند. انواع سطوح. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی بازار آتی کالای ایران توسط نیما کرامت و علیرضا شوشتری

تاریخچه بازار آتی اولین معامله ی آتی به روش جدید در سال 1865 و در بورس شیکاگو،بر روی غلات انجام شد.در ایران نیز نخستین معاملات قرارداد آتی در بورس کالای ایران بر روی شمش طلای یک اونسی پذیرفته شد.اما با آغاز معاملات آتی سکه در آذر ماه سال 87،تقری. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی پرایس اکشن سبک اسمارت مانی

برای اولین بار در دنیای معامله گری این آقای ریچارد وایکاف بود که بر اساس اصول اقتصاد و اصول علوم اجتماعی پرایس اکشن را مطرح کرد. بعد از آن بود که این روش بسط و پیشروی پیدا کرد و تئوری های بیشتر و کامل تری به آن اضافه و تعریف شد. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی امواج الیوت پیشرفته با رضا خوش اندام

آیا الیوت به همین اکتفا کرد؟ نه ، الیوت علاوه بر جهت روند به رفتار امواج قیمت در طول روند توجه داشت به طوری که او تلاش کرد مکان های پراحتمال پایان و آغاز امواج را شناسایی و طبقه بندی کند. بیشتر بدانید

حجم معاملات آتی بیت کوین به روزانه ۵ میلیون دلار می‌رسد!

بازار بیت کوین (BTC) تکامل یافته است که ساده ترین نوع محصولات مالی مشتق – قراردادهای آتی را شامل می شود. حجم احساسات معامله گران در بازار آتی روزانه بازار قرارداد آتی بیت کوین در حال حاضر به ۵ میلیارد دلار در روز رسیده که مقدار قابل توجهی از بازار معاملات نقدی را شامل می‌ شود.

پیش‌ بینی قیمت بیت کوین به بازارهای آتی تغییر می یابد

مکانیسم‌ های پیش‌ بینی قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۹، به علت تاثیر زیاد بازار آتی در قیمت‌ها دچار تغییر شده‌ است. در بازارهای آتی بدون توجه به کمیابی بیت کوین یا امکان پذیرش آن در دنیای واقعی، معامله ‌گران به شرط‌بندی بر پیش ‌بینی حرکت بیت کوین تشویق می‌ شوند و از آنجایی که قیمت بیت کوین با نوسانات زیادی همراه است، معاملات با واحد دلار انجام می ‌شوند. براساس آخرین برآوردها، میزان معاملات آتی به ۵ میلیارد دلار در روز می ‌رسد.

این حجم معاملات شامل معاملات آتی با تسویه حساب نقدی CME، مبادلات دائمی در بیتمکس و اوکی اکس و همچنین معاملات آتی فیزیکی بیت کوین در بکت و بایننس جکس (Binance JEX) می باشد.

بازار قراردادهای آتی

تاثیر معاملات آتی در مقابله با نهنگ‌ های بیت کوین به راحتی مشاهده می شود. حتی معامله‌ گران بدون دسترسی به بیت کوین واقعی می ‌توانند بر روی قیمت شرط‌ بندی کنند. در عین حال، نهنگ‌ ها می ‌توانند با فروش مستقیم بر معاملات نقدی تاثیر بگذارند. بازارهای آتی تقاضای واقعی برای استفاده از بیت کوین را منعکس ‌نمی کنند و فقط به تخمین قیمت مربوط می ‌شوند.

با وجود رواج بازارهای نقدی، حجم معاملات روزانه بیت کوین هنوز در حدود ۱۸ میلیارد دلار باقی مانده است. اما بازارهای آتی با رشد فوری به صورت روزانه واکنش نشان می ‌دهند. در روزهای گذشته، معاملات آتی بکت مجموعه‌ ای از رکوردها را در معاملات و بهره‌ باز ثبت کرده است.

حجم معاملات بکت همچنان در نوسان است، اما نشان می ‌دهد که معامله‌ گران منتظر فرصت مناسب هستند، به ‌خصوص زمانی که نوسانات قیمت بیت کوین بیشتر می ‌شود. همانطور که آمار Skew نشان می ‌دهد، طی روزهای گذشته در ماه نوامبر، با افزایش نوسانات روزانه‌ی قیمت بیت کوین، بازارهای آتی بلافاصله با حجم معاملات بیشتر واکنش نشان می ‌دادند.

معاملات آتی بیت کوین به پیشرفت جدید احساسات بازار نیز اشاره دارد. از سوی دیگر، معاملات نقدی در گذشته غیرقابل پیش‌ بینی بوده‌ اند، زیرا فعالیت‌ ربات‌ ها و نهنگ ‌ها می ‌تواند در عرض چند ساعت معاملات را تغییر دهد.

قیمت میانگین معاملات بیت کوین در روز جمعه ۷،۵۸۹٫۰۵ دلار بود، در حالی که در بازار آتی بیتمکس با قیمت ۷،۶۰۰٫۵۰ دلار معامله شد. بیتمکس به تنهایی مسئولیت ۲٫۴ میلیارد دلار از حجم گزارش شده‌ی معاملات بیت کوین را در روز جمعه بر عهده داشته است.