تغییر فاز در حجم معاملات بازار فیوچرز
دنیای اقتصاد: شوک رحلت آیت‌الله اکبر هاشمی‌رفسنجانی طی هفته گذشته و همچنین اعلام یک روز عزای عمومی در روز سه‌شنبه ۲۱ دی ماه حجم معاملات در بازار آتی سکه را کاهش داد؛ به‌طوری‌که این رخداد منجر به کاهش ۱۰۰ هزار تایی در حجم معاملات شد. هفته گذشته معاملات آتی سکه با ثبت حجم ۱۵۵ هزار تایی دو هفته ایده‌آل افزایشی را که در کانال ۲۰۰ هزار تایی در حجم معاملات ثبت شد با تغییر جهت مواجه کرد و مجددا به سمت کانال ۱۰۰ هزار تایی بازگرداند. پیش از هفته گذشته حجم معاملات با تثبیت رکوردی چهارساله و وارد شدن به کانال ۲۰۰ هزارتایی رقم ۲۵۵ هزار و ۱۵۴ معامله را ثبت کرده بود.
دنیای اقتصاد: شوک رحلت آیت‌الله اکبر هاشمی‌رفسنجانی طی هفته گذشته و همچنین اعلام یک روز عزای عمومی در روز سه‌شنبه ۲۱ دی ماه حجم معاملات در بازار آتی سکه را کاهش داد؛ به‌طوری‌که این رخداد منجر به کاهش ۱۰۰ هزار تایی در حجم معاملات شد.هفته گذشته معاملات آتی سکه با ثبت حجم ۱۵۵ هزار تایی دو هفته ایده‌آل افزایشی را که در کانال ۲۰۰ هزار تایی در حجم معاملات ثبت شد با تغییر جهت مواجه کرد و مجددا به سمت کانال ۱۰۰ هزار تایی بازگرداند. پیش از هفته گذشته حجم معاملات با تثبیت رکوردی چهارساله و وارد شدن به کانال ۲۰۰ هزارتایی رقم ۲۵۵ هزار و ۱۵۴ معامله را ثبت کرده بود.طی هفته گذشته سررسیدهای مختلف در بازار آتی سکه با افزایش قیمت مواجه شدند، به‌طوری‌که در این رابطه باید گفت سررسید تازه‌نفس آبان ۹۶ با افزایش هفتگی ۲۸/ ۴ درصدی در قیمت مواجه شد تا بیشترین افزایش قیمتی در این سررسید ثبت شود، در پایان هفته قیمت در این سررسید به رقم یک میلیون و ۳۸۸ هزار تومان رسید.
اما سررسید دی‌ماه به‌عنوان کهنه‌کارترین سررسید و با نزدیک شدن به هفته آخر معاملاتی خود کمترین میزان تغییرات هفتگی قیمت را با رقم ۹۳/ ۱ ثبت کرد؛ قیمت در این سررسید در پایان هفته به رقم یک میلیون و ۲۰۶ هزار تومان رسید. طی هفته گذشته حجم معاملات در بازار آتی سکه هر چند تحت تاثیر تعطیلی یک روزه فوت آیت‌الله هاشمی‌رفسنجانی با ریزش ۱۰۰ هزار تایی در اندازه معاملات مواجه شد، اما باید به تاثیر چند عامل دیگر که موجب کاهش حجم معاملات در این بازار شد هم اشاره کرد؛ باز شدن سررسید تازه‌نفس آبان ۹۶ در هفته گذشته یکی از مواردی بود که بازار را کمی با طمانینه رفتاری مواجه ساخت. در این رابطه این روند که موسوم به جابه‌جا‌یی و دست به دست شدن موقعیت‌ها است موجب روند کاهشی در حجم معاملات شد که با بستن موقعیت‌ها در سررسیدهای نزدیک و باز کردن موقعیت‌های جدید در سررسید دورتر یعنی آبان ۹۶ همراه بود.
کاهش حجم معاملات
طی هفته گذشته نماد شهریور ۹۶ که پیش از باز شدن نماد تازه‌کار آبان ۹۶ به‌عنوان بررسی حجم معاملات و تاثیر آن در روند مبدأ معاملاتی فعالان بازار آتی سکه محسوب می‌شد دچار یکسری تغییرات رفتاری در روند معاملاتی این سررسید شد. در این رابطه فرزان سهرابی تکنیکالیست بازار طلای جهانی و بازارهای آتی داخلی بر این باور است که افزایش‌ها و کاهش‌های تعداد موقعیت‌های باز در نماد شهریور گویای چند نکته است که با انطباق بر روند نوسان قیمت حاوی مطالب قابل توجهی است که سال‌ها است در بورس جاری و حاکم است و باید در ۳ مرحله آن را مورد بررسی قرار داد.
۱- کاهش حدود ۳ هزار واحدی این نماگر با افزایش قیمت همراه بوده و این کاهش تعداد موقعیت‌های باز نتیجه کاهش فشار فروش بر افزایش قیمت است.
۲- سپس اندکی موقعیت‌های باز تا نزدیک ۱۳ هزار قرارداد افزایش پیدا کرد و مجددا فشار فروش بیشتر شد که نشان از آغاز فروشهای جدید است که متعاقبا باعث کاهش قیمت شد.
۳-حال تعداد موقعیت‌ها کاهش پیدا کرده که نشان از بستن موقعیت‌های فروش قبلی است؛ مضاف بر اینکه احتمال سوئیچ کردن در موقعیت‌های جدید نیز وجود دارد.
وی با طرح این سوال که حال نقش نوسانات دلار و طلا در این بررسی کوتاه‌مدت کجا است، دو موضوع را در این رابطه توضیح داد:
۱- قیمت دلار تقریبا در محدوده ۳۹۰۰ تا ۳۹۵۰ ثابت بوده است.
۲- قیمت طلا با روندی ثابت در حال افزایش است.
این دو متغیر تعیین‌کننده روند بازار آتی در هفته گذشته و هفته‌های پیش رو هستند.
روند تکنیکال قیمت شهریور
وی در ادامه و در توضیح روند تکنیکال قیمت سررسید شهریور می‌گوید: از نظر تکنیکال نوسانات در چنگال اندروی در این سررسید بررسی شده است که در این راستا قیمت در باند پایینی چنگال در حال نوسان است، اما اگر بخواهیم برای این نماد کانالی را بر اساس تکنیک فیبوناتچی ترسیم کنیم به این نتیجه می‌رسیم که قیمت در حال حاضر زیر تراز ۸/ ۱۶۱ درصد توقف کرده که قیمتی معادل یک میلیون و ۳۵۴ هزار تومان را شامل میشود. اما به شرط عبور از تراز ۸/ ۱۶۱ قیمت به کانال ۸/ ۲۶۱ که رقمی معادل یک میلیون و ۴۲۵ هزار تومان است وارد خواهد شد.
تثبیت کاهش شاخص دلار
سهرابی در ادامه می‌افزاید: طبق پیش‌بینی‌هایی که «دنیای اقتصاد» طی هفته‌های گذشته داشته است، شاخص دلار به دلیل فاکتورهای اقتصادی و نزدیک شدن به زمان تحویل دادن دولت از سوی رئیس‌جمهوری آمریکا به رئیس‌جمهور منتخب مردم دچار کاهش شده، در واقع در حال حاضر هم شاخص دلار روند نزولی را ادامه داده و همچنان در این مسیر قرار دارد و طبیعتا پیرو این کاهش بازار طلا هم تحت تاثیر کاهش شاخص بررسی حجم معاملات و تاثیر آن در روند دلار قرار گرفته است. وی می‌گوید: در فاصله واگذاری دولت به دونالد ترامپ و خلأ سیاست شفاف اقتصادی در فاصله زمانی این روند که باعث مطلع بودن فعالان بازارهای جهانی میشود بازار طلا و کامودیتی‌ها با افزایش قیمت روبه‌رو شده است.افزایش قیمت در بازار طلا و کامودیتی‌ها را باید تحت تاثیر پیش‌بینی‌های افزایشی تورم در آمریکا دانست. با توجه به احتمالات عنوان شده بازار منتظر افزایش شاخص قیمت کالا است و در این راستا احتمال افزایش قیمتها پررنگ‌تر شده است. در این بین بازار داخلی طلا طبق تحلیل‌های تکنیکال همچنان منتظر افزایش قیمت است و افزایش قیمت همچنان ادامه خواهد یافت. در عین حال با پیش‌بینی کاهش قیمت دلار در هفته‌های گذشته و در آغاز سال میلادی جدید بازار آتی با کاهش قیمتها در سررسیدهای مختلف مواجه و این موضوع سبب‌ساز تغییر موقعیت فعالان بازار آتی از موقعیت خرید به موقعیت فروش شد. در واقع پیرو این روند، قیمتها برخلاف پیش‌بینی‌ها حرکت کرده و افزایش یافتند، بنابراین کاهش حجم معاملات در آن برهه نوعی واکنش با عنوان «توقف ضرر از سوی سرمایه‌گذاران» نامیده میشود و اگر مجددا قیمتها به سطوح قبل برسند، حجم معاملات افزایش پیدا میکند.
پیش‌بینی کاهشی شاخص دلار
وی درخصوص روند قیمتی طلای جهانی می‌گوید: افزایش قیمت طلای جهانی در واقع تحت تاثیر کاهش شاخص دلار رخ داده است که دلایل مختلفی را در خود پنهان دارد که از آن جمله می‌توان به مواردی همچون اشتغال‌زایی ضعیف در بخش کشاورزی و صنعتی آمریکا اشاره کرد، افزایش مدعیان بیکاری، افزایش ۱/ ۰ درصدی نرخ بیکاری و نگرانی بانک مرکزی آمریکا درباره افزایش تورم موارد دیگری است که باعث کاهش ارزش دلار شده است.سخنرانی روز پنج‌شنبه جانت یلن رئیس بانک مرکزی آمریکا نیز نشان از نگرانی این بانک نسبت به افزایش تورم دارد، بنابراین روند پیش‌بینی افزایشی تورم روی قیمت طلای جهانی تاثیر گذاشته و این پیش‌بینی موجب کاهش دنباله‌دار شاخص دلار شده است.
نحوه استفاده از حجم معاملات برای بهبود روند تجارت
نحوه استفاده از حجم معاملات برای بهبود روند تجارت
حجم معاملات ، معیاری از میزان معامله مالی یک دارایی معین در یک دوره زمانی است. برای سهام ، حجم در تعداد سهام معامله شده اندازه گیری میشود. اعداد و شاخص های دیگر که از داده های حجم استفاده می کنند ، اغلب با نمودارهای آنلاین تهیه می شوند.
با نگاهی به الگوهای حجم با گذشت زمان می توان به احساس قدرت یا اعتقاد به پیشرفت و کاهش در سهام خاص و کل بازار کمک کرد. در مورد معامله گران نیز همین موضوع صادق است ، زیرا حجم معاملات نشانگر علاقه فعلی یک گزینه است. در واقع ، حجم نقش مهمی در تجزیه و تحلیل فنی دارد و در بین برخی از شاخص های کلیدی فنی برجسته است.
پیشگویی های کلیدی
- حجم ، تعداد سهام معامله شده در یک سهام یا قراردادهایی را که در معاملات آتی یا گزینه های معامله شده معامله می کند ، اندازه گیری می کند.
- حجم می تواند شاخص قدرت بازار باشد ، زیرا بازارهای رو به افزایش با افزایش حجم معمولاً قوی و سالم تلقی می شوند.
- هنگامی که قیمت ها با افزایش حجم کاهش می یابد ، روند حرکت به سمت نزولی است.
- هنگامی که قیمت ها با کاهش حجم به اوج خود می رسند (یا کمترین نرخ را ندارند) ، مراقب باشید. معکوس روند ممکن است شکل بگیرد.
- Balance Volume و Klinger Indicator نمونه هایی از ابزارهای نموداری است که بر اساس حجم هستند.
دستورالعمل های اساسی برای استفاده از حجم در معاملات
هنگام تجزیه و تحلیل حجم ، معمولاً دستورالعمل هایی برای تعیین قدرت یا ضعف یک حرکت استفاده می شود. ما به عنوان معامله گران ، تمایل بیشتری برای پیوستن به حرکات قوی داریم و هیچ عکس العملی را در حرکات ضعیف نشان نمی دهیم – یا حتی ممکن است مواظب یک حرکت ضعیف باشیم. این دستورالعمل ها در همه شرایط صحیح نیستند ، اما آنها راهنمایی های کلی را برای تصمیم گیری های تجاری ارائه می دهند.
۱. تأیید روند در حجم معاملات
یک بازار رو به افزایش باید شاهد افزایش حجم باشد. به منظور ادامه فشار قیمت ها ، خریداران نیاز به افزایش تعداد و افزایش اشتیاق دارند. افزایش قیمت و کاهش حجم ممکن است عدم علاقه را نشان دهد و این یک هشدار برای معکوس بالقوه است. این می تواند ذهن شما را درگیر کند ، اما واقعیت این است که افت قیمت (یا افزایش) بر حجم کم ، سیگنال قوی نیست. افت قیمت (یا افزایش) بر حجم زیاد ، سیگنال قوی تری است که اساساً چیزی در سهام تغییر کرده است.
۲. فرسودگی حرکت می کند و حجم معاملات تغییر میکند
در یک بازار رو به افزایش یا در حال سقوط ، ما می توانیم حرکات فرسودگی را شاهد باشیم. اینها معمولاً حرکات تند و تیز در قیمت همراه با افزایش شدید حجم است که نشانگر پایان احتمالی یک روند است. شرکت کنندگان که منتظر هستند و می ترسند تعداد بیشتری از حرکت را در صدر بازار از دست ندهند ، تعداد خریداران را خسته می کنند.
در پایین بازار ، سقوط قیمت ها سرانجام تعداد زیادی از معامله گران را وادار به عدم ثبات و افزایش حجم می کند. در این شرایط شاهد کاهش حجم خواهیم بود ، اما چگونگی ادامه کار در روزها ، هفته ها و ماه های بعدی با استفاده از دستورالعمل های حجم دیگر قابل تجزیه و تحلیل است.
۳. نشانه های بازار صعودی
حجم می تواند در شناسایی علائم صعودی مفید باشد. به عنوان مثال ، تصور کنید که حجم با کاهش قیمت افزایش می یابد و سپس قیمت بالاتر می رود و به دنبال آن حرکت ارومتر می شود. اگر قیمت حرکت به سمت پایین و پایین تر از پایین قبلی نرسد و حجم دوم با کاهش دوم کاهش یابد ، معمولاً این به عنوان علامت روند صعودی تعبیر می شود.
۴. حجم و روند معکوس قیمت
پس از یک حرکت طولانی قیمت بالاتر یا پایین تر ، اگر قیمت با کمی حرکت و حجم سنگین شروع شود ، این ممکن است نشانگر این باشد که یک معکوس روند در حال انجام است و قیمت ها جهت را تغییر می دهند.
۵. حجم و شکست (بریک اوت) در حجم معاملات
در شکست اولیه از یک محدوده یا الگوی نمودار دیگر ، افزایش حجم نشان دهنده قدرت در حرکت است. تغییر اندک در حجم یا کاهش حجم در یک برک آوت نشان دهنده عدم علاقه و احتمال بیشتر برای یک شکست بزرگ است.
۶. تاریخ حجم
حجم را باید نسبت به تاریخ اخیر جستجو کرد. مقایسه امروز با حجم ۵۰ سال پیش ممکن است داده های نامربوط را ارائه دهد. هرچه مجموعه داده ها جدیدتر باشد ، احتمالاً مرتبط تر هستند.
نکته مهم : حجم غالباً به عنوان شاخص نقدینگی مشاهده می شود ، زیرا سهام یا بازارهایی با بیشترین حجم ، دارای نقدینگی هستند و بهترین برای تجارت کوتاه مدت محسوب می شوند. خریداران و فروشندگان زیادی برای تجارت با قیمت های مختلف آماده هستند.
سه شاخص حجم
شاخص های حجم فرمول های ریاضی هستند که به صورت بصری در اکثر پلتفرم های نموداری استفاده می شوند. هر شاخص از یک فرمول کمی متفاوت استفاده می کند ، و معامله گران باید شاخصی را پیدا کنند که برای رویکرد خاص بازارشان بهتر کار کند. شاخص ها لازم نیستند ، اما می توانند در روند تصمیم گیری معاملات کمک کنند. شاخص های حجم زیادی برای انتخاب وجود دارد ، و در زیر نمونه ای از نحوه استفاده از چندین مورد از آنها ارائه شده است.
۱. در حجم متعادل (OBV)
OBV یک شاخص ساده اما مؤثر است. هنگامی که بازار بالاتر می رود ، حجم اضافه می شود (با تعداد دلخواه شروع می شود) یا با پایان یافتن بازار ، حجم آن کم می شود. این تعداد کل موجود را نشان می دهد و نشان می دهد که سهام انباشته می شود. همچنین می تواند واگرایی را نشان دهد ، مانند زمانی که قیمت افزایش می یابد ، اما حجم کندتر افزایش می یابد یا حتی شروع به سقوط می کند.
۲. جریان پول Chaikin
افزایش قیمت ها باید با افزایش حجم همراه باشد ، بنابراین Chaikin Money Flow با تمرکز بیشتر بر افزایش حجم ، پس از اتمام قیمت ها در قسمت بالا یا پایین دامنه روزانه خود ، و سپس مقداری برای استحکام مربوطه بررسی میکند. هنگامی که بسته شدن قیمت ها در قسمت بالای دامنه روز است و حجم آن در حال گسترش است ، مقادیر زیاد خواهند بود. وقتی بسته شدن قیمت ها در بخش پایین تر از محدوده باشد ، مقادیر منفی خواهند بود. جریان پول چایکین می تواند به عنوان یک نشانگر کوتاه مدت مورد استفاده قرار گیرد زیرا نوسان دارد ، اما بیشتر برای دیدن واگرایی استفاده می شود.
۳- نوسانگر کلینگر
از نوسان بالا و زیر خط صفر می توان برای کمک به سایر سیگنال های تجاری استفاده کرد. نوسان ساز کلینگر حجم انباشت (خرید) و توزیع (فروش) را برای مدت زمانی معین جمع می کند.
کلام آخر
حجم ابزاری مفید برای مطالعه گرایش ها است و همانطور که می بینید روش های بسیاری برای استفاده از آن وجود دارد. از دستورالعمل های اساسی می توان برای ارزیابی قدرت یا ضعف بازار استفاده کرد ، و همچنین بررسی کرد که آیا حجم تأثیر حرکت را تأیید می کند یا نشانگر این است که ممکن است معکوس در پیش باشد. شاخص های مبتنی بر حجم ، گاهی اوقات برای کمک به فرآیند تصمیم گیری استفاده می شوند. به طور خلاصه ، بعضی اوقات با دیدن عملکرد قیمت ، حجم و یک نشانگر حجم می توان سیگنال های ورود و خروج را شناسایی کرد.
برای عضویت در خبرنامه ایمیل خود را وارد کنید
قدرت گرفته از
ما را دنبال کنید @irblc_com
- فیس بوک دنبال کنید
- توئیتر دنبال کنید
- یوتیوب دنبال کنید
- اینستاگرام دنبال کنید
- تلگرام دنبال کنید
- لینکدین دنبال کنید
- تامبلر دنبال کنید
- فیس بوک دنبال کنید
- توئیتر دنبال کنید
- یوتیوب دنبال کنید
- تلگرام دنبال کنید
- اینستاگرام دنبال کنید
- لینکدین دنبال کنید
- تامبلر دنبال کنید
ایران بلاکچین در سال 1398 با استفاده از پتانسیل جوانان پیشگام در عرصه فناوری و نخبگان کشوری آغاز بکار کرد.هدف و رسالت این مجموعه افزودن اطلاعات و آگاهی مردم عزیز کشورمان در زمینه های مختلف فناوری بلاکچین میباشد.امید است با استفاده از پتانسیل جوانان این مرز و بوم بتوانیم با تلاش های بی وقفه در راستای رسیدن به این رسالت ، عملکرد رو به رشدی داشته باشم.
بررسی حجم معاملات و تاثیر آن در روند
«ابتکار» تاثیر کاهش حجم معاملات بر قیمت در حوزه مسکن را بررسی کرد بازار مسکن در غبار کرونا و بورس
کیمیا نجفی
گزارش بررسی حجم معاملات و تاثیر آن در روند معاملات مسکن فروردین ماه شهر تهران حکایت از کاهش بیش از ۸۷ درصدی نسبت به معاملات ماه قبل از آن دارد. موضوعی که به گفته بسیاری از کارشناسان و تحلیلگران نمی‌تواند معیار مناسبی برای پیش‌بینی وضعیت مسکن در ماه‌های آتی باشد.
تعطیلات نوروزی و تدام خانه‌نشینی به دلیل شیوع ویروس کرونا باعث کاهش مراجعات حضوری برای معاملات در بخش مسکن شد. از این رو میزان معاملات مسکن روند کاهشی شدیدی داشت به طوری که طبق گزارش بانک مرکزی میزان معاملات آپارتمان‌های مسکونی در تهران نسبت به ماه قبل ۸۷.۸ درصد کاهش پیدا کرد. با این حال قیمت مسکن در تهران تنها ۲.۱ درصد نسبت به ماه قبل کاهش یافت. هرچند که بسیاری از صاحب‌نظران بر این باورند که در شرایط قبل از کرونا نیز نمیتوانستیم میزان معاملات در فروردین ماه را ملاکی برای ارزیابی وضعیت بازار مسکن بدانیم. به گفته آنها اقتصاد کشور به دلیل ویروس کرونا در شرایط خاصی قرار دارد و برای هرگونه ارزیابی از وضعیت بازار باید منتظر روشن شدن چشم‌اندازها باشیم. در این راستا مهدی سلطان‌محمدی، تحلیلگر بازار مسکن با اشاره به کاهش حجم معاملات در فروردین ماه سال جاری و میزان تاثیرگذاری آن بر قیمت مسکن به «ابتکار» گفت: بررسی‌ها در فروردین ماه سال جاری حاکی از کاهش حجم معاملات در بخش مسکن بود. دلیل این کاهش هم کاملا مشخص است، اقتصاد ایران اخیرا با ویروس کرونا دست به گریبان شده و شیوع این ویروس بخش بزرگی از اقتصاد را تعطیل کرد. در این میان بنگاه‌های مسکن نیز در تعطیلی به سر می‌بردند از سوی دیگر سیاست فاصله‌گذاری اجتماعی ایجاد شده بود بنابراین تلاشی برای تهیه مسکن در ماه اول سال صورت نگرفت و در چنین شرایطی طبیعی است که حجم معاملات به طرز چشمگیری کاهش پیدا کند.
وی در ادامه افزود: اما مسئله‌ای که وجود دارد و باید به آن توجه کنیم این است که ما نمی‌توانیم کاهش معاملات در فروردین‌ماه را نشانه‌ای برای پیش‌بینی وضعیت مسکن در ماه‌های آتی بدانیم و یا انتظار کاهش قیمت را داشته باشیم. به عبارتی دیگر ما نمی‌توانیم از میزان معاملات قیمتها در این بخش از اقتصاد را تخمین بزنیم.
این تحلیلگر بخش مسکن کاهش معاملات در شرایط فعلی را دلیلی برای افت قیمت در حوزه مسکن ندانست و دراین‌باره گفت: در شرایط فعلی حجم معاملات در بخش مسکن به دلیل شیوع ویروس کرونا کاهش پیدا کرده است. اگر یک بررسی کامل در بازارهای اقتصادی دیگر داشته باشیم خواهیم دید که حجم معاملات در بخش خودرو نیز به دلیل همین ویروس تقریبا به صفر نزدیک شده بود اما کاهش حجم معاملات الزاما به این معنا نیست که قیمت خودرو نزولی شود. طبیعی است هنگامی که سامانه معاملاتی خودرو در تعطیلی به سر ببرد معاملات کمتر خواهد شد، ما باید توجه داشته باشیم که قیمت خودرو بحث دیگری است. در بخش مسکن نیز به همین شکل است و ما نباید انتظار کاهش قیمت درپی کاهش معاملات را داشته باشیم چراکه از روی حجم معاملات نمی‌توان قیمت ملک را تعیین کرد.
وی در بخش دیگری از صحیت‌هایش با اشاره به وضعیت بازار مسکن در سه ماهه اول سال ادامه داد: در سه ماهه اول سال حوزه مسکن در ابهام به سر می‌برد و از اواسط خرداد مشخص میشود که بازار چه مسیری را برای حرکت انتخاب خواهد کرد. معمولا در فروردین و اردیبهشت انتظارات خریداران و فروشندگان از یکدیگر فاصله زیادی دارد. در این بازه زمانی فروشندگان انتظار دارند که املاک خود را با قیمت بالاتری به فرو برسانند، در این میان اگر خریداران با قیمت‌های پیشنهادی از سوی فروشندگان معامله را بپذیرند، قیمت در همان محدوده تثبیت خواهد شد اما اگر برای پذیرش قیمت‌های پیشنهادی مقاومت شود، فروشندگان نرخ‌های خود را تغییر خواهند داد. بنابراین فعلا بر اساس اتفاقات در فروردین سال جاری نمی‌توان قضاوتی را برای قیمت و روند بازار داشته باشیم.
این تحلیلگر بخش مسکن در پاسخ به این پرسش که وضعیت بازار با توجه به رکود ناشی از شیوع ویروس کرونا به شکل خواهد بود، گفت: هیچگاه نمی‌شود به طور حتمی از آینده بازارهای اقتصادی صحبت کرد، اما با توجه به مسائل جاری در بخش مسکن می‌توان گفت که احتمالا روند افزایش قیمت خواسته و ناخواسته ادامه داشته باشد ولی بعید به نظر می‌رسد که شیب قیمتها جهشی باشد. روند قیمت‌گذاری به پارامترهای فراوانی بستگی دارد، ما طی دو سال گذشته افزایش قیمت سنگینی را در بخش مسکن تجربه کرده‌ایم به همین دلیل بررسی حجم معاملات و تاثیر آن در روند انتظار می‌رفت که میزان رشد قیمت در سال جاری کمتر باشد.
وی در ادامه افزود: وضعیت تورم عمومی هزینه ساخت را افزایش خواهد داد در چنین شرایط طبیعتا سازندگان با توجه به افزایش هزینه‌های خود قیمتها بالا می‌برند.
سلطان‌محمدی اظهار کرد: از دیگر پارامترهایی که در قیمت مسکن موثر بوده وضعیت بازارهای موازی است. قوانین جدید درخصوص کاهش نرخ بهره سپرده‌های بانکی تا حدودی بر روی افزایش قیمتها در بخش مسکن فشار وارد میکند. دلیل آن هم این است که سرمایه‌گذاران برای حفاظت از نقدینگی خود ممکن است سرمایه‌های‌شان را وارد بخش مسکن کنند. البته پیش‌بینی میشود مقدار زیادی از این نقدینگی به سمت بازار بورس برود. به هر حال باید کمی منتظر ماند تا چشم‌اندازها روشن‌تر، وضعیت اقتصاد مشخص و از سوی دیگر مسئله کرونا تثبیت شود در آن شرایط پیش‌بینی‌ها دقیق‌تر خواهد بود.
این تحلیلگر بازار مسکن در بخش دیگری از صحبت‌هایش به اهمیت سیاست دولت در تامین کسری بودجه و اثر آن بر بازار مسکن اشاره کرد و در این‌باره گفت: اگر بیماری کرونا ادامه‌دار باشد قطعا بر روی قدرت خرید خانوار اثرگذار خواهد بود. از سوی دیگر بحث تورم نیز مسئله بسیار مهمی در تعیین قیمتها است. ما باید ببینیم که دولت چه سیاستی را برای تامین کسری بودجه خود اتخاذ میکند. اگر دولت به سمت سیاست‌هایی برود که افزایش نقدینگی ایجاد شود و درپی آن تورم شدید را داشته باشیم طبیعتا قیمت تمام کالاها افزایش پیدا میکند و فشار قابل توجهی را در بخش مسکن شاهد خواهیم بود اما اگر دولت بتواند کسری بودجه را با سیاست‌های غیرتورمی تا حدود مدیریت کند ما با جهش قیمت در حوزه املاک روبه‌رو نخواهیم بود. در شرایط فعلی اقتصاد کشور با ابهاماتی روبه‌رو بوده و باید منتظر روشن شدن مسائل بود تا بتوانیم چشم‌انداز دقیق‌تری از وضعیت مسکن در ماه‌های آتی داشته باشیم.
تحلیل بررسی حجم معاملات و تاثیر آن در روند حجم معاملات در بازار بورس
چگونگی تحلیل حجم معاملات در بازار سهام:
حجم در بازار سهام به معنای تعداد سهام خرید وفروش شده است؛ برخی از معامله گران از حجم معاملات به عنوان یک معیار برای تصمیمات خرید وفروش خود استفاده می کنند.
در معامله گری واژه ی حجم (volume ) نشان دهنده ی تعداد واحد هایی است که در یک زمان مشخّص و خاص، خرید و فروش می شوند؛ حال می توان بازه ی زمانی را یک روز یا چند روز در نظر گرفت.
حجم معاملات هر سهم را می توان هر روز در صفحه ی سایت مدیریت فنّاوری بورس تهران به آدرس (tsetmc.com ) مشاهده کرد. حجم معاملات در نمودارها در انتهای نمودار و به صورت هیستوگرام نشان داده می شود.
کارکرد استفاده از حجم معاملات در بازار بورس:
اگر به طور مثال حجم معاملاتی یک سهم به صورت میانگین ۳۰۰ تا ۵۰۰ هزار سهم باشد و در یک روز خاص مشاهده کنیم که حجم معاملات سهم به صورت یکباره افزایش پیدا کرده و به ۱۲۰۰۰۰ سهم رسیده است معمولاٌ دچار سردرگمی شده و باید به دنبال بررسی آن سهم باشیم و این موضوع صرفاٌ یک هشدار برای سرمایه گذار به حساب می آید و باید دقیقاٌ بررسی شود که افزایش حجم همگام با افزایش قیمت سهم بوده یا کاهش قیمت سهم.
افزایش حجم معاملات در جهت مثبت، می تواند انتظار برای حرکت صعودی سهم در روزهای آینده باشد و حرکت نزولی هم نشان دهنده ی احتمال انتشار خبر منفی در سهم است که عده ای متوجه شده و اقدام به فروش سهام کرده اند.
افزایش حجم معاملات در محدوده های حمایت و مقاومت تکنیکالی نکته ی بسیار مهمی است که باید مورد توجّه قرار گیرد. از نظر تکنیکالی با رسیدن قیمت به حمایت های معتبر در سهم، انتظار افزایش تقاضا و افزایش حجم معاملات را داریم و در مقاومت ها هم شاهد افزایش حجم فروش و عرضه ی فراوان هستیم.
البتّه با وجودیکه افزایش ناگهانی حجم معاملات همزمان با تغییر قیمت در سهم به عنوان یکی از نشانه ها در تحلیل تکنیکال به حساب می آید؛ ولی با این همه نباید صرفاٌ به خاطر افزایش حجم معاملات، تصمیم به خرید و فروش سهم بگیریم.
حجم خرید:
در زمانی که حجم معاملات بالاتر است با دغدغه ی کمتری می توان مقدار زیاد یا کم سهام را خرید وفروش کرد، زیرا در سمت دیگر معامله، معامله گران زیادی در بازار هستند و منتظرند که سهم را خریداری کنند.
این عبارات معمولاٌ باعث سردرگمی معامله گران می شوند:
*فروشندگان کنترل بازار را به دست گرفته اند
*حجم خرید بیشتر از حجم فروش است
*امروز حجم خرید بسیار سنگین است
زمانی که خریداران کنترل را در دست داشته باشند، با فشار تقاضا قیمت بالا میرود؛ پایین رفتن قیمت، نشان دهنده ی کنترل فروشندگان بر بازار است، حجم فروش شامل حجم معاملاتی می شود که در قیمت تقاضا اتّفاق می افتد .قیمت تقاضا، بالاترین قیمت ارسال شده در بازار توسّط خریداران است .
نمودارها ، حجم معاملات را با میله های عمودی نشان می دهند و میله ها نشان می دهند که چه تعداد سهام در طول یک بازه ی زمانی خاص خرید وفروش شده است؛ حجم، معمولاٌ در پایین نمودار قیمت نمایش داده می شود.
حجم نسبی:
معامله گران علاقه مند هستند در معاملاتشان حجم معاملات را داشته باشند تا بتوانند در موقعیّت مناسب، در یک سهمی وارد و یا از آن خارج شوند.
معامله گران در کوتاه مدّت به سهام هایی که دارای حجم میانگین بالا هستند و یا حجم بالاتر از معمول در یک روز خاص دارند، تمایل نشان می دهند. حجم پایین تر از میانگین، نمایانگر علاقه ی کمتری به سهام و یا حتّی عدم علاقه به آن سهم می باشد.
حجم معاملات بالاتر:
روزهایی که حجم معاملات بالاتر از حدّ معمول است، در چنین روزهایی نوسانات و حرکات بزرگ قیمت به سمت بالا یا پایین اتفاق افتاده است .
اگر اکثر حجم در قیمت فروش (ASK ) اتفاق بیفتد، یعنی خریدار، قیمت سمت فروشنده را قبول کند؛ قیمت بالاتر میرود و افزایش حجم نشان دهنده ی این است که خریداران اعتقاد به افزایش قیمت سهم دارند و می خواهند آن سهم را زودتر خریداری کنند.
Bid price: قیمت ارائه شده توسّط خریدارن
Ask price : قیمت ارائه شده توسّط فروشندگان
اگر اکثر حجم در خرید (BID ) اتفاق بیفتد یعنی فروشنده قیمت سمت خریدار را قبول کند، قیمت کاهش می یابد و افزایش حجم نمایانگر این است که فروشندگان اعتقادی به نگه داشتن سهم ندارند و می خواهند هر چه زودتر آن را به فروش برسانند.
تحلیل حرکات قیمت سهام:
دقّت و نظارت بر حجم معاملاتی سهام، گر چه لازم وضروری نیست امّا می تواند به تحلیل حرکات قیمت سهام کمک کند. حجم بالا نشان دهنده بررسی حجم معاملات و تاثیر آن در روند ی عقیده ی خریداران و فروشندگان در افزایش یا کاهش قیمت است؛ اگر روند سهام به سمت بالا باشد و حجم با افزایش قیمت بیشتر شود؛ نشان دهنده ی این است که خریداران علاقه به خرید دارند؛ این رویداد معمولاٌ با حرکات بیشتر به سمت بالا اتّفاق می افتد ( بازده مثبت ) .
یک روند می تواند به مدّت زیادی در حال بررسی حجم معاملات و تاثیر آن در روند کاهش حجم باشد؛ امّا اصولاٌ کاهش حجم در حین یک روند صعودی، نشان دهنده ی تضعیف روند است.
پولبک چیست؟
حالتی است که قیمت برای آخرین بار به محدوده ای که قبلاٌ در آن بوده برمی گردد. پولبک یعنی سهم برای آماده شدن جهت صعود و یا نزول پرقدرت به خطّ روندی که برایش ترسیم شده برخورد کرده و به روندی که در گذشته داشته برمی گردد.
نتایج تحقیقات توماس بولکوفسکی ( معامله گر موفق ) نشان می دهد که بیش از ۵۸% روندها بعد از شکست حمایت ها یا مقاومت معتبرشان به نقاط شکست پولبک می کنند؛ پولبک های معتبر معمولاٌ در زمانی کمتر از ۳۰ روز شکل گرفته و تکمیل می شوند؛ لذا می توان اینگونه ادعا کرد که روندها زمانی که حمایت ها و یا مقاومت ها را با حجم چشمگیری می شکنند علاقه ی زیادی به پولبک دارند.
اصلاح قیمت چیست؟
اصلاح یعنی اینکه سهمی در حال صعود یا نزول است ولی این سهم همیشه صعود یا نزول نمی کند بلکه وسط کار اصلاح انجام می دهد؛ به طور مثال سهمی در حال رشد است و از ۲۰۰ به ۳۰۰ تومان رسیده است و به خاطر جوّ روانی بازار و مقاومت ها استراحتی می کند و تا قیمت ۲۵۰ تومان پایین می آید که به این حالت اصلاح در صعود گفته می شود.
در حالت کلّی سهم به صورت شارپ صعود یا نزول نمی کند و معمولاٌ به صورت پلکانی بالا یا پایین میرود.
اندیکاتورهای حجم:
در تحلیل تکنیکال برای تحلیل حجم معاملات، گاهی اوقات از اندیکاتورها کمک گرفته می شود:
سه مورد از اندیکاتورهای حجم:
۱-اندیکاتور/DISTRIBUTION ACCUMULATION
۲-اندیکاتورMONEY FLOW INDEX
۳-اندیکاتورON BALANCE VOLUME
مطمئناٌ می توان گفت که اولین چیزی که افراد تازه وارد پس از نصب برنامه های تحلیلی به دنبالش می روند آشنایی با انواع اندیکاتورهای تکنیکال است .
اندیکاتورهای تکنیکال بر اساس فرمول های ریاضی کار می کنند این فرمول ها می توانند بسیار ساده و یا پیچیده باشند؛ بزرگترین مشکل اندیکاتورهای بورس، تعداد بسیار زیاد آنهاست و هر کدام از این اندیکاتورها می توانند بسته به ترجیحات تحلیل گر تغییراتی پیدا کنند.
انواع اندیکاتورهای بورس:
۱-اندیکاتورهای روند
۲-اندیکاتورهای شتاب
۳-اندیکاتورهای نوسان
۴-اندیکاتورهای حجم
اندیکاتورهای روند: این اندیکاتورها اقدام به ارزیابی و اندازه گیری جهت و قدرت روند می کنند.
اندیکاتورهای شتاب: این اندیکاتورها سرعت حرکت قیمت را اندازه گیری می کنند و اگر، واگرایی بین اندیکاتور و قیمت مشاهده شود، می توان انتظار تغییر روند را داشت.
اندیکاتورهای نوسان: معامله گران با استفاده از این اندیکاتورها می توانند برآوردی از احتمال تغییر جهت بازار به دست آورند و این اندیکاتورها می توانند اطّلاعات مفیدی در باره ی قدرت خریداران و فروشندگان به معامله گران بدهند.
اندیکاتورهای حجم: این اندیکاتورها با کمک محاسباتی بر اساس میانگین حجم معاملات، قدرت روند را ارزیابی و جهت حرکت بازار را تاًیید می کنند و در حقیقت، افزایش در حجم معاملات، سبب حرکت بزرگ در بازار می شود.
مهمترین نکات در باره ی اندیکاتورها :
برخی از افراد فکر می کنند که اگر از اندیکاتورهای تکنیکال بیشتری استفاده کنند، بهتر می توانند رفتار آینده ی بازار را حدس بزنند؛ ولی این فکر نمی تواند درست باشد؛ زیرا که افزایش تعداد اندیکاتورها؛ پیچیدگی تحلیل را افزایش داده و کار را سخت تر می کنند ؛ بنابراین باید سعی شود که حدّاکثر بین ۲ تا ۳ اندیکاتور استفاده شود و به جای اینکه به تعداد اندیکاتورها ی خود بیفزایید بهتر است که همان ۲ یا ۳ اندیکاتور را بهتر فرابگیرید و دریابید که نقاط ضعف و قوّتشان چیست و چگونه می توانند برای شما یک سیستم و استراتژی معاملاتی خوب و مطمئن ایجاد کنند؛ بنابراین ترکیبی از اندیکاتورهایی را به کار گیرید که یکدیگر را تکمیل می کنند.
اندیکاتور RSI چیست؟
این اندیکاتور به معنای شاخص قدرت نسبی است و یک اندیکاتور تکنیکالی است که در آنالیز بازارهای مالی استفاده می شود، این اندیکاتور از پرطرفدارترین اندیکاتورهاست و توسّط WELLES WILDER در سال ۱۹۷۸ اختراع شده است.
اندیکاتورRSI معمولاٌ در یک دوره ی زمانی ۱۴ روزه مورد استفاده قرار می گیرد؛ بررسی حجم معاملات و تاثیر آن در روند این اندیکاتور در مقیاس ۰ تا ۱۰۰ اندازه گیری شده و معمولاٌ بالاترین سطح آن عدد ۷۰ و پایین ترین سطح آن عدد ۳۰ می باشد و البته باید دانست که این اندیکاتور در بازه های زمانی بیشتر از ۱۴ یا کمتر از آن هم برای چشم اندازهای طولانی یا کوتاهتر استفاده می شود.
تنظیمات اندیکاتور RSI :
این اندیکاتور بر روی یک گراف در بالا یا پایین چارت قیمت ها دیده می شود و دارای یک خطّ بالایی ( معمولاٌ ۷۰ ) و یک خطّ پایینی (معمولاٌ ۳۰ ) و یک خطّ مرکزی بر روی عدد ۵۰ قرار می گیرد و با یک کلیک راست بر روی اندیکاتور می توانند تنظیمات را تغییر داده و یا آنرا از روی چارت خود حذف کنند.
اندیکاتور RSI هنگامی که بالای ۷۰ یا پایین تر از ۳۰ نوسان می کند، نشان دهنده ی علائم محکم از معکوس شدن بازار است؛ به طوری که اگر عدد RSI بالاتر از ۷۰ باشد به معنی اشباع خرید است و همچنین به این معنی است که در بازار خرید افراطی انجام می شود و هر لحظه بررسی حجم معاملات و تاثیر آن در روند امکان دارد خریدها به پایان رسیده و قیمتها نزول کند و اگر RSI پایین تر از عدد ۳۰ باشد، نشان دهنده ی اشباع فروش در بازار است و این اشباع فروش در اثر فروشهای افراطی ایجاد شده و ممکن است بعد از کاهش فروش، شاهد صعودی شدن قیمت ها باشیم.
کلام آخر:
در هنگام معاملات کوتاه مدّت، حجم معاملات می تواند اطّلاعات مفیدی به معامله گر ارائه دهد. تحلیل حجم حتّی مواقعی که خیلی کارساز نباشد به جداسازی سهامی که برای معاملات کوتاه مدت در نظر دارید کمک خواهد کرد.
در حالت ایده آل، حجم معاملات سهام باید دارای حجم میانگین بیشتری باشد تا شما بتوانید به آسانی وارد معامله شوید و یا از معامله خارج شوید.
همچنین در صورتی که حجم معاملات بالا باشد فروش سهم با سود برای شما آسانتر خواهد بود. تصمیمات معامله گر باید در درجه ی اول براساس حرکات قیمت باشد؛ زیرا حرکات قیمت، سود وضرر را تعیین می کنند.
اگر دوست دارید از بیشترین حجم معاملات ، حجم های مشکوک و بیشترین حجم ۱۰ روزه و ۳۰ روزه بورس مطلع شوید، بخش رصد بازار بورس برای شما طراحی شده است.
حجم معاملات بورس ۴۰ درصد افت کرد / نکات کلیدی مدنظر دولت جدید
یک کارشناس با اشاره به افت ۴۰ درصدی حجم معاملات نسبت به سه ماه اول سال گذشته و لزوم اصلاحاتی در تغییر مسیر بازار، نکات کلیدی که باید در دستور کار دولت جدید قرار گیرد را اعلام کرد.بررسی حجم معاملات و تاثیر آن در روند
فردین آقابزرگی با ارزیابی روند معاملات در سه ماهه نخست سال به ایرنا اعلام کرد: معاملات بورس در سال ۹۹ با وجود سود و زیانی که برخی از فعالان بازار تجربه کردند، توام با رکوردهای استثنایی بود. بازار سرمایه در سال ۹۹ سالی پر فراز و نشیب را در معاملات تجربه کرد و شاهد اتفاقاتی از جمله تغییر سه رییس سازمان بورس، رشد شاخص کل در ۳ ماهه ابتدای سال به میزان ۱۶۰ درصد و افزایش چشمگیر و چند برابری حجم معاملات بود.
بنابراین با توجه به چنین شرایطی، روند معاملات بازار در سه ماه نخست سال جاری قابل مقایسه با وضعیت بازار در بهار سال ۹۹ نیست. هرچند اکنون حجم معاملات بورس نسبت به ۶ ماه گذشته افزایش پیدا کرد اما در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته با افتی ۴۰ درصدی همراه شده است.
نکات کلیدی مدنظر دولت جدید
با مشخص شدن نتیجه انتخابات، بازار سرمایه دغدغه های سیاسی را تاحدود زیادی پشت سر گذاشت و به نظر می رسد با استفاده از تجربیات بسیار آموزنده سال ۹۹ می توان نقشه راه مناسب و راهبردی را در امر سرمایه گذاری برای سال جاری ترسیم کرد.
لزوم توجه بیشتر به نحوه تامین مالی صنعت و تولید از بازار اولیه، اهمیت و نقش بازار سرمایه در تامین مالی بنگاه‌های اقتصادی با محوریت بخش خصوصی، درک منافع مشترک و ثبات در تصمیمات اقتصادی، رسمیت شناختن سازمان بورس به عنوان موسسه عمومی غیر دولتی و مستقل از جمله مسایلی هستند که باید در دولت جدید در دستور کار مسئولان برای بهبود وضعیت بازار در دستور کار قرا بگیرد.
اصلاح و تغییر زیر ساخت ها برای تغییر مسیر بازار
اصلاح و تغییر زیر ساخت های بازار سرمایه از جمله اصلاح قانون بازار اوراق بهادار، حذف تدریجی دامنه نوسان قیمت و کاهش دخالت دستوری در امور شرکت‌های بورسی و تحمیل قیمت بدون توجه به ساز و کار عرضه و تقاضا از دیگر مسایلی هستند که اعمال آنها می تواند مسیر بازار را تغییر دهد و زمینه رونق معاملات را فراهم کند.
مدیریت ریسک با سرمایه گذاری غیر مستقیم
افرادی که به دنبال سرمایه گذاری در بورس هستند باید بطور حتم به ریسک های تهدیدکننده توجه کنند و این موضوع را سرلوحه سرمایه گذاری قرار دهند که هیچ سرمایه گذاری بدون ریسک نخواهد بود. میزان ریسک سرمایه گذاری متفاوت است. سرمایه گذاری غیر مستقیم از طریق خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری یا مراجعه به نهادهای مالی دارای مجوز در امر مشاوره، روش صحیح سرمایه گذاری است که می تواند بازدهی و ریسک سرمایه گذاری را به بهترین شکل ممکن، مدیریت کند.
دیدگاه شما