آشنایی با شاخص سهام دکس DAX

شنبه بازار سرمایه

آشنایی با شاخص سهام دکس DAX

هر یک از ما در ابتدای معامله‌ ودر مسیر آموزش فارکس نیاز به الهام گرفتن از نمونه‌های معامله‌گران موفق داریم. درباره غول‌های بزرگی مانند جورج سوروس صحبت نمی‌کنیم، بلکه مردمان عادی که در بین ما زندگی می‌کنند و بازار فارکس را متحول کرده اند.آیا تا به حال درباره اینگبورگا موتز چیزی شنیده‌اید؟ اینگبورگا موتز یک میلیونر ۹۶ ساله است، اما همیشه در زندگی ثروتمند نبوده است.

در واقع، حداقل ۱۵ سال پیش، او فقط یک بیوه پیر ناشناخته بود. اما امروز یکی از شخصیت‌های بسیار معروف آلمان است. اینگبورگا موتز در سال ۱۹۲۲ در شهر کوچکی به نام گیسن متولد شد و تمام سختی‌ها و غم و غصه‌هایی که برای مردم آلمان در نیمه نخست قرن بیستم اتفاق افتاد را تجربه کرد.

اینگبورگای جوان به امید رهایی از بند فقر و بدبختی در سن ۱۷ سالگی ازدواج کرد. در این زمان درباره تغییرات فوق‌العاده‌ای که ازدواج ممکن بود در زندگی ساده او ایجاد کند، می‌اندیشید و رویاپردازی می‌کرد. اما این رویای زیبا ۶۰ سال بعد به واقعیت تبدیل شد.

همسر او، هِر موتز، بسیار حریص بود و برای خرج کردن هر مارک آلمان عذاب می‌کشید و به سختی به همسر خود چیزی می‌پرداخت. هِر موتز معتقد بود اینگبورگا بیش‌ازحد احمق بود که بخواهد کاری انجام دهد و هر بار با یادآوری این موضوع او را تحقیر می‌کرد. اما اینگبورگا هرگز تسلیم نشد و همواره رویای زندگی بهتری را در سر می‌پروراند. یک روز به همسرش گفت: “اگر اجازه ندهی سر کار بروم، در بازار سهام معامله می‌کنم”، اما حتی نمی‌توانست تصور کند چگونه چنین کاری را انجام دهد. و تا زمان مرگ همسرش همچنان در فقر زندگی را گذراندند.

با درگذشت هِر موتز، او زنی تنها و بیوه بود و هیچ فکری برای گذران زندگی نداشت. اما پایان شب سیه سپید است. پس از بررسی اوراق مربوط به همسرش، ۱۰۰۰ سهم از شرکتی را پیدا کرد که تمام این مدت در آن مشغول به کار بود. طولی نکشید که تصمیم مهمی گرفت. چه کاری می‌توانست انجام دهد؟ یا به همین شیوه زندگی فلاکت بار ادامه دهد و یا اینکه به یک معامله‌گر سهام تبدیل شود. اینگبورگا ترس و وحشت را کنار گذاشت و تمام دارایی خود را ریسک کرد و اینگونه بود که داستان موفقیت میلیون یورویی این خانم مسن آغاز شد.

این خانم مسن و پرانرژی در طول ۸ سال نخست معامله‌گری، بیش از ۵۰۰٫۰۰۰ یورو بدست آورد. اینگبورگا در بین معامله‌گران بسیار معروف شده و استعداد او را از این جهت ستایش می‌کنند که بدون استفاده از هیچ یک از ابزار، سیگنال‌های معاملاتی و اینترنت سود می‌کند. او حتی کتابی را منتشر کرده تا روش‌های معاملاتی خود و مباحث دیگری را با جزئیات به اشتراک بگذارد. در ابتدا ناشر از چاپ کتاب او ممانعت می‌کرد و آن را کتابی آشنایی با شاخص سهام دکس DAX ابتدایی و غیرحرفه‌ای می‌پنداشت. اما اینگبورگا پافشاری کرد و در آخر تمام مطالب خود را بصورت آنلاین به انتشار رساند. در نتیجه این اقدام به زودی مطالب او دست به دست شد و به شهرت رسید. اگر کنجکاوی شما نیز تحریک شده، عبارت “کارآگاه بازار سهام” را جستجو کنید.

شاید بپرسید چطور ممکن است این خانم مسن بدون هیچ مدرک اقتصادی و دانشی درباره بازارهای مالی و بدون استفاده از ابزارهای مدرن، بتواند چنین درآمدی داشته باشد؟ پاسخ روشن است، این خانم مسن پرانرژی بسیار مستعد است و درک منحصربه‌فردی از معاملات بلندمدت دارد.

اینگبورگا هرگز سرمایه خود را در صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا طرح‌های پس‌انداز بانک‌ها قرار نمی‌دهد، او تنها به خرید و فروش سهام شرکت‌ها می‌پردازد.

استراتژی او در واقع بسیار ساده است

موتز بیشتر سهام شرکت‌های عضو دَکس (DAX-30) یا M-DAX را خریداری می‌کند. او شرکت‌هایی را انتخاب می‌کند که تاریخ تاسیس آن‌ها به بیش از یک قرن گذشته برمی‌گردد و از بین آن‌ها کمپانی‌هایی را شناسایی می‌کند که شرکت‌های تابعه جدیدی افتتاح کرده باشند. در ادامه این خانم معامله‌گر شرکت‌هایی را برمی‌گزیند که اخیرا شعبه‌های جدیدی احداث کرده باشند.

او تمام اطلاعات مورد نیاز خود را از روزنامه‌های صبحگاهی دریافت می‌کند. اینگبورگا خلاصه بازار سهام را مطالعه می‌کند و به سه عدد توجه خاص نشان می‌دهد: قیمت فعلی سهام، کمترین قیمت آن طی ۱۲ ماه گذشته و حداکثر نرخ آن در همین بازه زمانی.

اگر قیمت سهمی بسیار پایین باشد، ممکن است آن شرکت با مشکلاتی مواجه شده باشد. اما شرکتی با سابقه بیش از یک قرن به احتمال قوی می‌تواند از بحران اقتصادی با سربلندی خارج شود، و این یعنی قیمت سهام آن شرکت مجددا افزایش پیدا خواهد کرد. به منظور خودداری از خرید سهام شرکت‌هایی که ارزش آن‌ها همچنان در حال سقوط است، قیمت آن‌ها را در طول پنج سال گذشته بررسی می‌کند. در نهایت هزینه حداقلی را از هزینه حداکثری کسر می‌کند تا سود مورد انتظار سال آینده را حساب کند. پس از محدود کردن انتخاب‌های خود، قیمت سهام شرکت‌ها را بررسی می‌کند و ارزان‌ترین آن‌ها را خریداری می‌کند.

موتز علاقه‌ای ندارد استراتژی خود را به یکی از استراتژی‌های حرفه‌ای معامله‌گری تغییر دهد، چرا که این روش ساده، قابل فهم و مطئمن است.

او در کتاب خود “کارآگاه بازار سهام” یک داستان ساختگی با رازها و روش‌های واقعی برای معامله‌گری در بازار سهام بیان می‌کند. ما به شما اکیدا توصیه می‌کنیم که این کتاب را تهیه و با دقت مطالعه کنید!

حالا آیا به اندازه کافی از خواندن داستان کسی که در سن ۸۰ سالگی میلیونر شده است، الهام گرفته‌اید؟ در این صورت، در عمل خود را محک بزنید!

حمله روسیه به اوکراین؛ جنگ اقتصادی در مقیاس کره زمین!

چند روزی از حمله روسیه به اوکراین می‌گذرد و این جنگ علاوه بر به هم ریختن امنیت مردم و دولت اوکراین، اقتصاد جهان را نیز هدف گرفته است. در این مطلب بلاگ آتی‌پی، نگاهی بر بازار ملتهب اقتصادی و نظر کارشناسان درباره آینده این بازار انداختیم.

جنگ جهانی سوم از کجا شد؟!

با فروپاشی اتحاد شوروی در سال ۱۹۹۱، اتحاد جماهیر شوروی با نزدیک به ۳۰۰ میلیون نفر جمعیت از صحنه جغرافیای سیاسی جهان رخت بر بست و جای خود را به ۱۵ کشور سپرد. از آن زمان، روسیه تحت فشار دو جریان از طرف غرب قرار گرفت که یکی گسترش اتحادیه اروپا و دیگری گسترش ناتو بود.

تا سال ۲۰۱۴، دولت حاکم بر اوکراین طرفدار روسیه بود و جای نگرانی برای پوتین وجود نداشت. اما در پی انقلاب مخملی و با روی کار آمدن حکومت مخالف روسیه و طرفدار غرب، روس‌ها در همان سال جزیره کریمه در جنوب اوکراین را تصرف و ضمیمه خاک خودشان کردند.

در سال ۲۰۲۱، ناتو در بیانیه نشست خود اعلام کرد که اوکراین و گرجستان در سال ۲۰۲۲ می‌توانند به عضویت ناتو درآیند. ولی این عضویت به مثابه این بود که روسیه ناتو را در امتداد مرزهای خود ببیند و این اصلا برای مسکو قابل قبول نبود و همین امر فرصت حمله به اوکراین را برای روسیه فراهم آورد!

این حمله ناگهانی که به جنگ جهانی سوم تعبیر شده، معادلات اقتصادی را در دنیا پیچیده‌تر کرده است. در صورت تداوم جنگ اوکراین و روسیه، احتمالا آینده بازارهای مالی از جمله دلار، طلا، بورس، نفت و ارزهای دیجیتال را تحت الشعاع قرار خواهد داد.

صادرات انرژی

روسیه به عنوان یکی از پرقدرت‌ترین کشورهای دنیا، با داشتن منابع نفتی و گازی عظیم، بزرگ‌ترین صادرکننده حامل‌های انرژی به آشنایی با شاخص سهام دکس DAX اروپا است. با آغاز جنگ اوکراین و روسیه، آمریکا و کشورهای اروپایی تصمیم به اعمال تحریمات شدیدی علیه روسیه گرفتند. بر همین اساس پیش بینی می‌شود با اعمال تحریمات، علاوه بر بروز مشکلات جدی در تامین گاز طبیعی و انرژی برق اروپا، قیمت نفت و به‌طور کلی حامل‌های انرژی افزایش زیادی در پی داشته باشد. در نتیجه این مشکلات هزینه تولید کالاهای اروپایی افزایش یافته و مزیت رقابتی خود را در بازارهای جهانی از دست می‌دهند.

بازار سهام

پس از حمله روسیه به اوکراین، سرمایه‌گذاران شروع به خروج از بازار سهام روسیه نمودند. همین امر باعث افت شدید شاخص‌های بازار سهام روسیه و زیان ۶۰درصدی بورس مسکو شد. به عنوان مثال سهام گازپروم، غول انرژی روسیه، یک چهارم ارزش خود را از دست داد و قیمت سهام زبربانک، بزرگ‌ترین بانک روسیه، ۲۸ درصد کاهش یافت.

از طرفی حمله روسیه به اوکراین بازارهای آسیایی را هم تحت تأثیر قرار داد. شاخص بورس سهام هنگ کنگ بیش از ۳ درصد سقوط کرد. بورس شانگهای، توکیو و بازار بورس هندوستان نیز سیرنزولی خود را تجربه کردند.

بازارهای بورس در سراسر اروپا صبح روز پنجشنبه ۵ اسفند با ضرر زیاد کار خود را آغاز کردند. شاخص بورس آلمانی دکس DAX بیش ازچهار درصد کاهش پیدا کرد. شاخص منطقه یورو EuroStoxx بیش از چهار درصد سقوط کرد. با توجه به سرمایه‌گذاری‌های عظیم شرکت‌های خارجی در روسیه، تحریم روس‌ها می‌تواند تأثیر بدی بر بازار سهام به خصوص در اروپا داشته باشد.

بازار نفت

با افزایش تنش در شرق اوکراین، قیمت نفت رشد ۲.۵ درصدی داشت. پس از حمله روسیه به اوکراین، قیمت هر بشکه نفت برای اولین بار در هفت سال گذشته، به بیش از ۱۰۰ دلار رسید. قیمت هر بشکه نفت خام برنت به بیش از ۱۰۱ دلار افزایش یافت.

با توجه به این‌که روسیه بزرگترین صادرکننده گاز طبیعی و دومین صادرکننده نفت خام در جهان است، پیش‌بینی می‌شود با اعمال تحریم‌ها و افزایش قیمت گاز طبیعی، تقاضا برای نفت بیش‌تر و در نتیجه قیمت آن بالاتر برود. البته برخی عقیده دارند اگر مذاکرات برجام به نتیجه برسد، عرضه نفت ایران می‌تواند بازار اروپا را به تعادل برساند.

به هرحال یکی از مهم‌ترین تاثیرات این بحران، رکود ناشی از بحران عدم تامین منابع انرژی در چرخه اقتصاد دنیا است. این روند می‌تواند مشکلات تولید را افزایش داده و از سوی دیگر منجر به افزایش رکود در دنیا شود.

طلا، فلز ارزشمند سیاه

با شعله‌ور شدن آتش جنگ در شرق اروپا، اونس طلا به پایین ۱۹۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد اما تحلیلگران درباره نوسان بالایی که پیش روی این فلز ارزشمند قرار دارد، همچنان هشدار می‌دهند. حمله روسیه به اوکراین، با توجه به باقی ماندن تورم جهانی در سطوح بالا، می‌تواند مقدمات ورود طلا به کانال دو هزار دلار را آماده کند.

با توجه این‌که روسیه، سومین تولید کننده بزرگ طلا در جهان است افزایش قیمت آن امری قابل پیش‌بینی است.

ارز دیجیتال و بیت‌کوین

جنگ همیشه با فروش سنگین دارایی‌های پرریسک از جمله سهام و کریپتوکارنسی همراه بوده است. بیت‌کوین که در نواحی ۳۷ تا ۳۸ هزار دلار درحال نوسان بود با خبر حمله روسیه به اوکراین، ریزش کمتر از ۱۰ درصدی را تجربه کرد و به نواحی ۳۴ تا ۳۵ هزار دلار رسید و بلافاصله با حجم خرید سنگینی که در این ناحیه اتفاق افتاد دوباره به ناحیه ۳۷ تا ۳۸ هزار دلاری بازگشت؛ یعنی در کمتر از یک روز.

بنابراین در مواقع این‌ چنینی بیت‌کوین همبستگی بیشتری با طلا پیدا می‌کند. البته به خاطر حجم بازار کم بیت‌کوین و این که هنوز به جایگاه اصلی خودش نرسیده است، هنوز دست‌کاری‌های راحت‌تری در این بازار نابالغ و جوان به نسبت سایر بازارها رخ می‌دهد. اما تحلیل تکنیکال این‌گونه نشان می‌دهد که خبر جنگ اوکراین و روسیه روی بیت کوین تاثیر زیادی نخواهد گذاشت.

آیا تحریم‌ها علیه روسیه اعمال خواهد شد؟

این روزها اتحادیه اروپا و آمریکا از تحریم گسترده روسیه حرف می‌زنند، اما هنوز معلوم نیست تحریم‌ها چگونه خواهد بود. این تصور وجود دارد که روسیه منزوی شده و بانک‌های روسی از صحنه مبادلات جهانی حذف ‌شوند و تحریمی به گستردگی ایران، انتظار روسیه را می‌کشد. اما نکته حائز اهمیت آن است که حجم سرمایه‌گذاری‌های خارجی در روسیه به میزانی است که احتمالاً نتواند به همین سادگی‌ها تحت تحریم قرار گیرد.

بررسی دلایل سقوط روز گذشته بیت کوین؛ قیمت همچنان تحت‌تأثیر بازارهای دیگر است

بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال در تلاش برای حفظ روند صعودی هفته گذشته ناکام مانده‌ است و مهم‌ترین دلیل آن را می‌توان تأثیرگرفتن از عوامل اقتصادی کلان، مانند همبستگی با شاخص بازار سهام، عنوان کرد. با ..

بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال در تلاش برای حفظ روند صعودی هفته گذشته ناکام مانده‌ است و مهم‌ترین دلیل آن را می‌توان تأثیرگرفتن از عوامل اقتصادی کلان، مانند همبستگی با شاخص بازار سهام، عنوان کرد. با این‌ حال، سیاست‌های پولی فدرال رزرو نیز تا حد زیادی روی روند نزولی بازار تأثیر گذاشته است.

به گزارش کوین دسک، بیت کوین، بزرگترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار، در زمان انتشار این خبر با قیمتی حدود ۳۹٬۰۰۰ دلار معامله می‌شود و برای اولین بار از روز دوشنبه ۹ اسفند به زیر ۴۰٬۰۰۰ دلار سقوط کرده است. به‌طور هم‌زمان، بازار جهانی سهام نیز به‌دلیل جنگ در اوکراین در وضعیت نزولی قرار دارد.

بیت کوین هفته گذشته روندی پرنوسان را تجربه کرد و تحت‌تأثیر جهش روزهای دوشنبه تا چهارشنبه که قیمت را از ۳۸٬۰۰۰ دلار به بالای ۴۵٬۰۰۰ دلار رساند، حجم سفارش‌های خرید نیز آشنایی با شاخص سهام دکس DAX افزایش یافت. با این حال، همبستگی بیت کوین با بازار سهام که در روزهای اخیر تقریباً از بین رفته بود، روز گذشته مجدداً افزایش یافت و قیمت همسو بازار بازار جهانی سهام شروع به ریزش کرد.

با بررسی بازار سهام، شاخص نزدک (NASDQ) روز جمعه ۲ درصد دیگر سقوط کرد و شاخص «S&P500» نیز ۱ درصد کاهش یافت. عملکرد بازارهای سهام در اروپا بسیار بدتر بوده است، به‌طوری که شاخص دکس (DAX) که وضعیت ۳۰ شرکت اصلی بورس فرانکفورت را بررسی می‌کند، ۴.۴ درصد، شاخص بازار بورس فرانسه، یعنی کَک ۴۰ (CAC ۴۰)، ۵ درصد و بورس ایتالیا بیش از ۶ درصد افت داشتند.

جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس بانک مرکزی آمریکا، روز سه شنبه، با وجود ابراز نگرانی از تأثیرات اقتصادی جنگ روسیه و اوکراین، اعلام کرد که نرخ بهره بانکی پایان ماه جاری میلادی (اوایل فروردین ) ۰.۲۵ درصد افزایش خواهد یافت. بانک مرکزی آمریکا برای اجرای سیاست‌های پولی انقباضی به دلایل بیشتری نیاز نداشت، اما به هر حال گزارش‌ روز گذشته که مربوط به وضعیت اشتغال در این کشور می‌شود، بهانه خوبی دست مقامات فدرال رزرو داده است. این داده‌ها نشان می‌دهند برخلاف انتظارات، در ماه فوریه (بهمن) به‌جای ۴۰۰٬۰۰۰ شغل که کارشناسان پیش‌بینی می‌کردند، بالغ بر ۶۷۸٬۰۰۰ شغل در آمریکا ایجاد شده است.

گزارش بلومبرگ در روز جمعه، مبنی بر اینکه دولت بایدن در حال بررسی ممنوعیت واردات نفت از روسیه است، بر فشارهای بازار افزود. این امر به رشد قیمت نفت کمک کرد؛ به‌طوری که قیمت نفت وست تگزاس اینترمیدیت (WTI) اکنون با ۷.۱ درصد افزایش به ۱۱۵.۳۵ دلار در هر بشکه رسیده است.

بازارهای جهانی با بازار فارکس چه رابطه ای دارند؟

معامله‌گران بازار فارکس معمولاً توجه چندانی به نوسانات بازارهای سهام ندارند. بازارهای سهام علاوه بر این که بر جریانات ریسکی بازار تأثیر دارند، می‌توانند بر ارزش ارزهای محلی هم تأثیر بگذارند.

برای اینکه سرمایه‌گذاری بخواهد سهام یک کشور دیگر را خریداری کند، ابتدا باید ارز محلی آن کشور را داشته باشد.

یعنی اگر سرمایه‌گذار اروپایی می‌خواهد در بازار سهام ژاپن سرمایه‌گذاری کند،

باید یورو را فروخته و ین ژاپن بخرد تا در نهایت سهام مورد نظر را خریداری کند.

بازارهای جهانی با بازار فارکس چه رابطه ای دارند؟

تبدیل یورو به ین ژاپن باعث افزایش تقاضا برای ین ژاپن می‌شود. در مقابل عرضه و فشار فروش یورو را بالاتر می‌برد.

اگر چشم‌انداز بازار سهامی خوب باشد، سرمایه‌های بین‌المللی به سمت آن بازار روانه می‌شوند.

در مقابل اگر بازار سهام کشوری چشم‌انداز ضعیفی داشته باشد، سرمایه‌گذاران بین‌المللی سرمایه خود را خارج می‌کنند.

شما به عنوان معامله‌گر بازار فارکس حتی اگر در بازار سهام هم فعال نباشید، باز باید به تغییرات بازار سهام توجه کنید.

اگر بازار سهام کشوری بهتر از کشور دیگر باشد، باید انتظار نوسان ارزهای مربوطه را داشته باشید.

یعنی پول‌ها از بازار سهام ضعیف خارج شوند و به بازار سهام قوی حرکت کنند.

همین تغییر مسیر جریانات نقدینگی باعث می‌شود تا ارزهای مربوطه هم دچار نوسان شوند. به طور خلاصه اگر بازار سهام کشوری قوی باشد

و همه انتظار افزایش قیمت‌ها را داشته باشند، ارز محلی آن کشور تقویت خواهد شد.

در مقابل اگر چشم‌انداز بازار سهام کشوری ضعیف باشد، ارز محلی آن کشور هم به خاطر خروج سرمایه‌گذاران بین‌المللی تضعیف خواهد شد.

آشنایی با شاخص‌های سهام مهم جهانی

شاخص داوجونز (Dow Jones)

شاخص داوجونز آمریکا یا Dow Jones یکی از شاخص‌های اصلی بورس سهام آمریکاست. این شاخص نشانگر عملکرد ۳۰ شرکت برتر است.

نام کامل شاخص داوجونز، Dow Jones Industrial Average است،

اما معمولاً اکثر شرکت‌های ثبت شده در این شاخص در بخش صنعتی فعال نیستند،

اما بزرگ‌ترین شرکت‌های آمریکا محسوب می‌شوند.

با این حال این شاخص از سوی تمام سرمایه‌گذاران جهانی به دقت زیر نظر گرفته می‌شود و می‌تواند نشانگر جریانات ریسکی بازار باشد.

این شاخص حساسیت زیادی نسبت به رویدادهای اقتصادی و سیاسی داخلی و خارجی آمریکا دارد.

شاخص سهام S&P 500

شاخص سهام S&P 500 یا Standard & Poor 500 شاخص وزنی از قیمت سهام ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی است.

به خاطر تعداد بالای شرکت‌هایی که در این شاخص ثبت شده‌اند،

شاخص S&P 500 به عنوان دماسنج اقتصاد آمریکا عمل می‌کند و معمولاً برای پیش‌بینی آینده رشد اقتصادی آمریکا استفاده می‌شود.

بعد از شاخص داوجونز، این مهم‌ترین شاخصی است که در آمریکا معامله می‌شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های قابل معامله و سایر صندوق‌های بازنشستگی به دقت این شاخص را دنبال می‌کنند.

میلیاردها دلار آمریکا به این روش سرمایه‌گذاری شده‌اند.

شاخص سهام نزدک (NASDAQ)

شاخص سهام نزدک (NASDAQ) مخفف National Association of Securities Dealers Automated Quotations است.

این بزرگ‌ترین بازار اوراق بهادار الکترونیکی در آمریکاست و تقریباً شامل سهام ۳۷۰۰ شرکت می‌شود.

همچنین این شاخص بزرگ‌ترین حجم معاملات در بازارهای سهام جهانی را دارد.

شاخص سهام Nikkei

شاخص سهام نیکی (Nikkei) مشابه شاخص داوجونز آمریکاست و شامل ۲۲۵ شرکت ژاپنی می‌شود

و به نوعی نشانگر جریانات ریسکی بازار سهام ژاپن است و برای پیش‌بینی اقتصاد این کشور هم استفاده می‌شود.

شاخص سهام DAX

شاخص سهام DAX مربوط به کشور آلمان است. این شاخص شامل سهام ۳۰ شرکت بزرگ بلو چیپ می‌شود.

شرکت‌های بلو چیپ (Blue Chip) شرکت‌هایی هستند که از لحاظ کیفیت محصولات و خدمات در دنیا شناخته شده‌اند و توانایی عملکرد خوب در دوره‌های رکود و رونق را دارند.

از آنجایی که آلمان بزرگ‌ترین اقتصاد ناحیه یورو است، معمولاً شاخص دکس (DAX) به دقت از سوی سرمایه‌گذاران بین‌المللی دنبال می‌شود.

دویچه بانک، آدیداس، BMW و … در این شاخص ثبت شده‌اند.

شاخص سهام FTSE

شاخص سهام FTSE که “فوتزی” تلفظ می‌شود، عملکرد سهام شرکت‌های بزرگ (از لحاظ سرمایه) انگلستان را نشان می‌دهد و در بورس سهام لندن لیست شده است.

این شاخص انواع مختلفی دارد مثل شاخص FTSE 100 یا FTSE 200. عدد اضافه شده به آخر FTSE نشانگر تعداد سهام شرکت‌های ثبت شده در شاخص است.

شاخص سهام هنگ سنگ (Hang Seng)

شاخص سهام هنگ سنگ مربوط به هنگ‌کنگ است. این شاخص نشانگر عملکرد کلی بورس سهام هنگ است.

شاخص سهام Stoxx Europe 600

شاخص سهام Stoxx Europe 600 که Stoxx 600 هم خوانده می‌شود، شاخص سهام اروپایی است.

این شاخص نشانگر عملکرد ۶۰۰ شرکت سهامی بزرگ، متوسط و کوچک است که در ۱۷ کشور اروپایی فعالیت می‌کنند

و تقریباً ۹۰ درصد سهام شناور بورس سهام اروپا را شامل می‌شود، که محدود به ناحیه یورو نیست.

سهم انگلستان در این شاخص ۲۷ درصد و سهم سوئیس هم تقریباً ۱۵ درصد است.

علاوه بر این سهام کشورهایی مثل آلمان، فرانسه، اتریش، بلژیک، دانمارک، فنلاند، ایرلند، ایتالیا، لوکزامبورگ، هلند، نروژ، لهستان، پرتغال، اسپانیا و سوئد هم در این شاخص ثبت شده‌اند.

بخش دوم: بازارهای جهانی با بازار فارکس چه رابطه ای دارند؟

یکی از مشکلات اصلی تحلیلگران در بررسی رابطه بازار فارکس و سهام پاسخ به این سوال است که حرکات کدام بازار محرک دیگری است؟

آیا ابتدا بازار سهام حرکت می کند و بعد بازار فارکس نوسان می کند و یا بر عکس، ابتدا بازار فارکس نوسان می کند

و بعدا بازار سهام واکنش نشان می‌دهد؟

تئوری مهمی که تحلیلگران باید به آن توجه کنند این است که وقتی بازار سهام یک کشور رشد می کند،

اعتماد ها به رشد اقتصادی آن کشور هم افزایش پیدا می کند و در نتیجه سرمایه‌های خارجی وارد بازار سهام آن کشور می‌شود.

این جریانات ورودی سرمایه باعث افزایش تقاضا برای ارز محلی آن کشور می‌شود و در نتیجه ارز محلی در بازار فارکس تقویت می‌شود.

البته این برای اقتصادهای باز موضوعیت دارد. اقتصادهایی که روابط تجاری بین المللی قوی ندارند،

نمی‌توانند سرمایه‌های خارجی را به خوبی جذب کنند.

به همین دلیل شاید رشد بازار سهام داخلی موجب تقویت ارز محلی نشود.

در مقابل اگر بازار سهام داخلی کشوری عملکرد ضعیفی داشته باشد، میزان اعتماد به رشد اقتصادی آن کشور هم تضعیف خواهد شد

و در نتیجه سرمایه‌ها از بازار سهام آن کشور خارج خواهد شد.

سرمایه‌گذاران برای خروج سرمایه خود مجبور خواهند شد تا ارز محلی را به ارز خارجی تبدیل کنند.

به همین دلیل ارز محلی تضعیف خواهد شد.

هر چند در تئوری این فرضیه منطقی به نظر می‌رسد، اما رابطه بازار سهام و فارکس پیچیده‌تر از آشنایی با شاخص سهام دکس DAX این است.

برای مثال رابطه تاریخی دلار آمریکا با شاخص سهام S&P 500 همیشه پایدار نبوده است.

در یک بازه بیست‌ساله شاخص دلار و S&P 500 برخی مواقع همسو با یکدیگر حرکت کرده‌اند و برخی مواقع هم مخالف هم نوسان داشته‌اند.

حتی دوره‌هایی بوده که این دو شاخص همبستگی با یکدیگر نداشته‌اند.

رابطه شاخص دلار آمریکا و شاخص سهام S&P 500

هر چند تصویر بالایی شاید گمراه کننده باشد،

اما بدین معنی نیست که شاخص دلار و سهام آمریکا هیچ رابطه‌ای با یکدیگر ندارند.

در واقع این کار تحلیلگر است که بداند چه زمانی بین دو شاخص سهام و ارز رابطه‌ای وجود دارد و چه زمانی شاخص‌ها مستقل از هم عمل می‌کنند.

در مثال بعدی به عملکرد شاخص سهام ژاپن و آمریکا نگاه کنید که در خلاف جهت ارزهای محلی حرکت کرده‌اند.

ابتدا به رابطه شاخص‌های سهام داوجونز آمریکا و نیکی ژاپن نگاه کنید.

نوسانات این دو شاخص نشان می‌دهد که بازارهای سهام جهانی تقریباً عملکرد مشابهی دارند.

بازارهای جهانی با بازار فارکس چه رابطه ای دارند؟

رابطه شاخص های سهام داوجونز آمریکا و نیکی ژاپن

از ابتدای قرن بیست و یکم، شاخص داوجونز و شاخص نیکی همبستگی قوی با یکدیگر داشتند و در یک مسیر حرکت کرده‌اند.

حتی برخی اوقات تغییرات یکی نشانگر مسیر بعدی شاخص دیگر بوده است.

هر چند این اتفاق همیشه نمی‌افتد، اما به طور کلی می‌توان گفت که بازارهای سهام جهانی همبستگی قوی با یکدیگر دارند.

رابطه شاخص سهام نیکی (Nikkei) با جفت ارز USDJPY

قبل از اینکه رکود اقتصاد جهانی در سال ۲۰۰۷ شروع شود،

اکثر اقتصادهای بزرگ دنیا رشدهای منفی و متوالی GDP را تجربه می‌کردند

و در آن زمان شاخص سهام Nikkei و USDJPY رابطه معکوسی با یکدیگر داشتند.

در آن زمان سرمایه‌گذاران بر این باور بودند که بازار سهام ژاپن نشانگر عملکرد اقتصاد این کشور است،

به همین دلیل رالی صعودی شاخص سهام ژاپن موجب تقویت ین ژاپن می‌شد و جفت ارز USDJPY کاهش می‌یافت.

و زمانی هم که شاخص سهام نیکی افت می‌کرد، USDJPY تقویت می‌شد (ین تضعیف می‌شد).

اما زمانی که بحران اقتصاد جهانی شروع شد،

همبستگی مثبت شاخص سهام نیکی و USDJPY هم از بین رفت و این همبستگی مثبت به منفی تغییر یافت.

یعنی با سقوط شاخص سهام نیکی، USDJPY هم سقوط می‌کرد (ین تقویت می‌شد) و با رشد شاخص سهام نیکی، USDJPY تقویت می‌شد

رابطه شاخص سهام داوجونز آمریکا و جفت ارز USDJPY

با توجه به مطالب قبلی شاید چنین تصور کنید که جفت ارز USDJPY و شاخص سهام داوجونز آمریکا همبستگی مثبتی با یکدیگر دارند.

اما به نمودار پایینی نگاه کنید. هر چند که همبستگی مثبتی بین شاخص داوجونز و جفت ارز USDJPY دیده می‌شود،

اما این همبستگی قوی نیست.

شاخص داوجونز پیش از شروع رکود اقتصاد جهانی در سال ۲۰۰۷ تشکیل اوج داد و در سال ۲۰۰۸ به شدت سقوط کرد.

اما در همان موقع سقوط جفت ارز USDJPY خیلی هم شدید نبود.

این وضعیت نشان می‌دهد که تحلیلگران همیشه باید در تحلیل‌های خود به مسائل بنیادی، تکنیکال و انتظارات و تمایلات بازارهای مالی توجه کنند.

آشنایی با شاخص سهام دکس DAX

• اعضای کانون

• قوانین و آیین نامه های سازمان بورس و اوراق بهادار
• مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار

یک دقیقه با کانون

تحلیل برتر

برنامه های کانون

هیئت سازش

شنبه بازار سرمایه

دوشنبه بازار سرمایه

ارتباط باما

مطمئنا همه ما در طول انجام کارهای‌مان با سایرین مشورت می‌کنیم. فروشندگان برای دانستن نظر مشتریان خود و تشخیص دقیق نیاز آنها سعی می‌کنند زمان مشخصی را برای گفت‌وگو با آنها تخصیص دهند. اما رفته رفته با بزرگ شدن بازار مخاطبان یک کسب و کار، امکان برقراری ارتباط مستقیم با یکایک آنها تقریبا غیر‌ممکن می‌شود.

همین مسأله در مورد شرکت‌های ثبت شده در بورس اتفاق خواهد افتاد. اگر شرکتی تنها در بورس کشور خود نیز ثبت شده باشد، نخواهد توانست به جز با سهامداران عمده خود با سایر سهامداران ارتباط نزدیکی برقرار کند. حتی سهامداران عمده نیز تنها یک یا دو نماینده خود را به‌طور مستقیم با شرکت در ارتباط قرار می‌دهند. از سوی دیگر، اگر شرکت‌ها نتوانند پیام‌های خود را به گوش صاحبان شرکت برسانند و سهامداران نیز در برقراری ارتباط با مدیران از کانال خوبی برخوردار نباشند، چطور می‌توانیم انتظار داشته باشیم که این شراکت برقرار بماند؟

در این مجموعه مقالات به معرفی ابزارها و روش‌هایی پرداخته‌ایم که مدیران شرکت‌ها با بهره‌گیری از آنها این ارتباط را با سهامداران خود قوی‌تر و مستحکم‌تر می‌سازند.اما برای اینکه این ارتباط دو‌جانبه بتواند به خوبی نظرات سهامداران و به‌طور کلی ذی‌نفعان را به شرکت منتقل کند، باید از هر یک از ابزارهای موجود به خوبی و به درستی استفاده کنیم.هرچند امروزه امکان گفت‌وگوی مستقیم با بخش بزرگی از سهامداران وجود ندارد، اما ابزاری به نام شبکه‌های اجتماعی این قدرت را به شرکت‌ها می‌دهد تا صدای آنها را بشنوند. ارتباطات دیجیتالی در عین حال، حجم عظیمی از آشنایی با شاخص سهام دکس DAX اطلاعات را در اختیار شرکت‌ها قرار می‌دهند. یکی از مواردی که لازم است شرکت‌ها به آن توجه کنند، تحلیل رفتار مخاطبان‌شان در دنیای مجازی است.وقتی وب‌سایت خود را به درستی طراحی کردید، نباید تصور کنید کار تمام شده است. همان اندازه که وب‌سایت شما می‌تواند اطلاعات را به مخاطبان منتقل کند، به همان میزان می‌تواند اطلاعات آنها را برای شما جمع‌آوری کند. اما برای دسترسی به این اطلاعات لازم است به‌طور متداول به تحلیل آمارها و بازدیدهای انجام شده از وب‌سایت خود بپردازید.

برای مثال، ۳۰ شرکت برتر بورسی در آلمان که در شاخص دکس (DAX) وجود دارند، در طول یک سال برآورد کرده‌اند که در مجموع ۹۰ هزار نفر از نسخه دیجیتالی گزارش سالانه آنها در وب‌سایت‌شان بازدید کرده‌اند. این تعداد بازدیدکننده، در مجموع به تقریبا ۲۹۰ هزار صفحه از سایت مراجعه کرده‌اند (با هر بار کلیک کردن روی بخشی از سایت که شما را به صفحه‌ای جدید هدایت می‌کند). به عبارتی، می‌توان گفت هر بازدیدکننده در طول سال به‌طور متوسط به ۲۷۰ صفحه از سایت این شرکت‌ها مراجعه کرده است.تمامی این ارقام نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد داشته‌اند که نشان می‌دهد سهامداران بیشتر به سمت نسخه‌های دیجیتالی روی می‌آورند.از سوی دیگر، شرکت‌ها برای اینکه بتوانند رفتار و موارد مورد علاقه سهامداران یا تحلیلگران را تشخیص دهند، ترجیح می‌دهند گزارش‌های سالانه را در صفحات مختلف وب‌سایت طراحی کنند، تا اینکه همه مطالب را در فایل پی‌دی‌اف و برای دانلود قرار دهند.

هر چه بیشتر بتوانید مخاطبان‌تان را در سایت خود نگه دارید، بیشتر می‌توانید اطلاعاتی درباره علایق آنها بیابید. بورس فرانکفورت از شرکت‌ها خواسته است این آمارها را جمع‌آوری و برای مقایسه در کنار یکدیگر قرار دهند. به‌عنوان مثال، بر اساس زبانی که بازدیدکنندگان برای مشاهده سایت یا گزارش سالانه انتخاب کرده‌اند، رشد سرمایه‌گذاران خارجی بررسی شده است. برای شرکت‌هایی که در شاخص دکس حضور دارند، میزان بازدیدها از گزارش‌های انگلیسی‌زبان نزدیک به ۶۵ درصد بوده است، در حالی که سهم گزارش‌های آلمانی‌زبان، ۳۵ درصد بوده است. سهم بازدید از گزارش‌های انگلیسی زبان نسبت به یک سال قبل، ۶۳ درصد بوده است. بورس فرانکفورت این رشد را نشانه‌ای از افزایش محبوبیت ۳۰ شرکت برتر آلمانی در میان سرمایه‌گذاران خارجی معرفی می‌کند.شاخص دیگری که در بورس فرانکفورت تعریف شده است، شاخص ام‌دکس (MDAX) است، این شاخص شامل ۵۰ شرکتی است که در شفافیت از استانداردی بالاتر از استاندارد تعریف‌شده برخوردار هستند. گزارش‌های انگلیسی زبان این شرکت‌ها نیز بخش عمده بازدیدها را به خود اختصاص می‌دهند.شما نیز می‌توانید با بررسی آمارهای مربوط به بازدیدهای صورت گرفته از وب‌سایت خود، به این مساله پی ببرید که احتمالا چه تعداد از مخاطبان‌تان ممکن است خارجی باشند.

با توجه به این رشد، در بورس‌های پیشرفته دنیا، هر ساله موسسات یا مقام‌های ناظر بر بورس در این کشورها به بررسی نتایج عملکرد شرکت‌ها در حوزه‌های ارتباط با سرمایه‌گذاران و میزان فعالیت در دنیای مجازی می‌پردازند. این کشورها یا بورس‌ها، برترین شرکت‌ها را معرفی کرده و برای افزایش شفافیت سطح حداقلی برای آماده‌سازی این ابزارها تعیین می‌کنند.در نهایت اما، تنها این خود شرکت‌ها هستند که از این امر منفعت می‌برند.برای بررسی و تحلیل بهتر عملکرد وب‌سایت‌ها، ابزارهای مختلفی در دسترس قرار دارند. در بسیاری از موارد شرکت ارائه‌دهنده خدمات میزبانی سایت، این ابزارها را بدون هزینه اضافه در اختیار شما قرار می‌دهد. گوگل نیز ابزارهای تحلیلی دارد که بسیاری از بخش‌های آن به‌صورت رایگان در دسترس افراد قرار دارند.

کلان داده‌ها و ارتباط با سرمایه‌گذاران

روزانه در دنیا ۵/ ۲ اگزابایت داده تولید می‌شود. ۹۰ درصد از کل داده‌های تولید شده در دنیا، تنها در دو سال گذشته تولید شده‌اند. حجم داده‌ای که از آغاز تمدن تا سال ۲۰۰۳ در دنیا تولید شده است، معادل است با حجم داده‌ای که اکنون طی دو روز در دنیا تولید می‌شود. این حجم بسیار زیاد از داده‌ها که به سختی می‌توانیم احساس دقیقی از اندازه آن داشته باشیم، به‌عنوان یک منبع با ارزش از اطلاعات می‌توانند در پیشرفت علوم به کار گرفته شوند. اما داده‌ها خود به خود و به تنهایی هیچ اطلاعاتی را به کاربر منتقل نمی‌کنند. اطلاعات نهفته شده در این داده‌ها تنها پس از تحلیل‌های دقیق استخراج خواهند شد و قابل بهره‌گیری هستند. کاربرد تحلیل داده‌ها روز به روز در صنایع مختلف بیشتر و بیشتر می‌شود. در حالی که در بازار سرمایه ما هنوز کمتر شرکتی به تحلیل داده‌ها از سوی سهامداران خود توجه می‌کند و معاملات بسامد بالا (High Frequency Trading) یا معاملات الگوریتمی کمتر شناخته شده هستند. در بازارهای بورس پیشرفته، تحلیل کلان داده‌ها نه‌تنها به سرمایه‌گذاران و سهامداران کمک می‌کند تا بهترین تصمیم را اتخاذ کنند، بلکه اکنون تیم‌های ارتباط با سرمایه‌گذاران نیز از این داده‌ها بهره می‌گیرند.ممکن است تصور کنید تا رسیدن این بازارها به بازار سرمایه ما فاصله زیادی در پیش داریم، اما این تصور نادرستی است. اگر نگاهی به اطراف خود بیندازیم، می‌بینیم پیشرفته‌ترین تکنولوژی‌ها چقدر سریع به کشور وارد می‌شوند. هرچند که وارد کردن ابزارهای تکنولوژی از وارد کردن دانش بهره‌گیری از آنها ساده‌تر است، اما این مساله به معنی آن نیست که هیچ فردی سراغ یادگیری و استفاده بهتر از این ابزارها نخواهد رفت. هم‌اکنون نیز برخی از شرکت‌های تحلیل داده به تعریف یا به کارگیری الگوریتم‌ها در بازار بورس کشور پرداخته‌اند.

این در حالی است که شرکت‌های بزرگ دنیا برای شناسایی بهتر سهامداران خود، از هم‌اکنون به سفارش تحلیل کلان داده‌های بورسی و داده‌های مربوط به خرید و فروش سهام خود اقدام می‌کنند. ترکیب اطلاعات به دست آمده از این داده‌ها به همراه اطلاعاتی که از طریق شبکه‌های اجتماعی و سایر منابع جمع آوری می‌شوند، می‌توانند راهکارهای جدیدی پیش روی مدیران شرکت‌ها قرار دهند.برای اینکه بدانیم کلان داده‌ها تا چه اندازه می‌توانند دید ما را نسبت به اوضاع تغییر دهند، کارشناسان پیشنهاد می‌کنند این دو تصویر را با یکدیگر مقایسه کنید: وقتی درون یک شهر زندگی می‌کنید، هر اندازه که با کوچه‌ها و خیابان‌های آن آشنا باشید، تصویر و نقشه‌ای که از آن طراحی می‌کنید محدود است. حال فرض کنید، سوار بر یک هلی کوپتر، شهر و تمامی کوچه‌های آن را آشنایی با شاخص سهام دکس DAX از بالا مشاهده می‌کنید.تصویری که از شرکت با استفاده از داده‌های عادی به دست می‌آوریم، مانند تصویر شهری است که همیشه درون آن زندگی کرده‌ایم. در حالی‌که کلان داده‌ها، نمایی از بالا درباره اوضاع شرکت به مدیران خواهند داد. به عبارتی می‌توانید کسب و کارتان را از چشمان یک پرنده ببینید.