تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا

مقایسه نمودار طلا و نرخ بهره آمریکا

تاثیر نرخ بهره امریکا بر روی طلای جهانی

از آنجایی که اقتصاد امریکا به عنوان مهمترین اقتصاد در دنیا شناخته می شود، قیمت گذاری اغلب کالاها از جمله طلا با ارز این کشور یعنی دلار صورت می گیرد، پس به این نتیجه می رسیم که ارزش دلار روی طلا بسیار اثرگذار است. اما در ادامه بررسی خواهیم کرد که چگونه نرخ بهره در بانک های امریکا روی دلار و طلا تاثیر می گذارد.

اصولا از نرخ بهره به عنوان یک سیاست انقباضی استفاده می شود و این اتفاق زمانی رخ می دهد که اقتصاد در شرایط مطلوبی به سر می برد، بنابراین وقتی امریکا نرخ بهره خود را افزایش می دهد این سیگنال به بازار مخابره می شود که اقتصاد امریکا در حال رشد است و در نتیجه ارزش دلار در برابر سایر ارز ها بالا می رود، پس طلا افت خواهد کرد.

اثر دیگر نرخ بهره روی طلا به این دلیل است که طلا به عنوان یک دارایی بدون بهره (بر خلاف اوراق قرضه، بهره یا سود سالیانه ندارد و ارزش آن فقط به خودش است) محسوب می شود. پس زمانی که نرخ بهره افزایش می یابد، هزینه فرصت نگهداری طلا بالا می رود و بازار برای کسب سود بیشتر به سمت اوراق قرضه متمایل می شود و تمایل کمتری برای خرید طلا به عنوان یک دارایی بدون پرداخت بهره خواهند داشت و همین تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا موضوع تقاضای طلا را کمتر خواهد کرد که بازهم باعث افت قیمت طلا خواهد شد.

مقایسه نمودار طلا و نرخ بهره آمریکا

رنگ نارنجی روند قیمتی تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا طلا و رنگ آبی نرخ بهره را نشان می دهد.

اصل پیش خور شدن قیمت در اعلام نرخ بهره و قیمت طلا بسیار مهم است، که در آینده درمورد آن توضیح خواهم داد.

پیشنهاد می کنم مطلب زیر را مطالعه بفرمایید تا درک بهتری از ارزش دلار آمریکا و شاخص دلار داشته باشید:

همچنین به شما پیشنهاد می کنم تا مطالب دیگر و تحلیل های بنده را از طریق کانال شخصی ام در تلگرام ببینید .

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، تعیین‌کننده مسیر طلا

قیمت طلا پس از کاهش در ابتدای بازگشایی بازار امروز دوشنبه، تحت تاثیر کاهش بازدهی خزانه داری و کاهش اندک دلار، تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا ثابت ماند، در حالی که سرمایه‌گذاران برای افزایش ۷۵ واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا در این هفته آماده شدند.

به گزارش ایسنا، بهای هر اونس طلا تا ساعت ۷ و ۳۶ دقیقه صبح با ۰.۲ درصد افزایش به ۱۷۲۷ دلار و ۵۰ سنت رسید و این کاهش پس از این بود که در روز جمعه به بالاترین سطح بیش از یک هفته گذشته رسید. قیمت طلا در بازار معاملات آمریکا نیز با ۰.۰۱درصد افزایش به ۱۷۲۸ دلار و ۶۰ سنت رسید.

دلار در برابر رقبای خود ۰.۱ درصد کاهش یافت و شمش با قیمت دلار را برای خریداران ارزهای دیگر ارزانتر کرد در حالی که شاخص بازدهی خزانه داری ۱۰ ساله ایالات‌متحده نزدیک به پایین‌ترین سطح هشت هفته‌ای خود بود.

بانک مرکزی ایالات‌متحده یک نشست دو روزه را در روز چهارشنبه به پایان می‌رساند و بازارها برای مبارزه با تورم فزاینده، نرخ بهره را ۷۵ واحد افزایش می‌دهند. اگرچه طلا به عنوان پوششی در برابر تورم تلقی می‌شود اما افزایش نرخ بهره هزینه فرصت نگهداری شمش را افزایش می‌دهد.

جانت یلن، وزیر خزانه داری ایالات‌متحده روز یکشنبه گفت که رشد اقتصادی ایالات‌متحده در حال کاهش است و او خطر رکود اقتصادی را تایید کرد اما گفت که رکود اجتناب‌ناپذیر نیست.

هفته گذشته، بانک مرکزی اروپا به همتایان جهانی خود در مبارزه با تورم فزاینده پیوست زیرا نرخ بهره را ۵۰ واحد افزایش داد. کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا در مصاحبه ای گفت: بانک مرکزی اروپا تا زمانی که تورم به هدف ۲ درصدی خود بازگردد، نرخ بهره خود را افزایش خواهد داد.

قیمت طلا از زمانی که در اوایل ماه مارس به بالای سطح ۲۰۰۰ دلار در هر اونس رسید، به دلیل افزایش سریع نرخ بهره فدرال رزرو و افزایش اخیر دلار، بیش از ۳۵۰ دلار یا ۱۶ درصد کاهش یافته است.

در بازار سایر فلزات ارزشمند، بهای هر اونس نقره به ۱۸.۵۸ دلار رسید، پلاتین ۰.۲ درصد کاهش یافت و به ۸۷۱.۴۳ دلار رسید و پالادیوم با ۱.۵ درصد کاهش به ۲۰۰۱.۲۶ دلار رسید.

تاثیز افزایش نرخ بهره آمریکا بر بازار طلا، سکه و ارز ایران

باشگاه خبرنگاران جوان نوشت: شاخص کل بورس که این هفته رشد اندکی داشت، در انتظار رشد پایدار است و برای طلا و سکه هم رونق بازار پیش بینی می‌شود.

در این گزارش به بررسی وضعیت بازارهای مالی (ارز، بورس، طلا و سکه) از دهم تا پانزدهم اردیبهشت و پیش بینی روند این بازارها طی روزهای آینده پرداخته ایم.

جدول زیر وضعیت روزانه دلار، یورو، سکه تمام، نیم سکه، ربع سکه، اونس جهانی و طلای ۱۸ عیار در دومین هفته اردیبهشت ماه را نشان می‌دهد.

نرخ دلار آمریکا در این هفته با ۰.۳۴ درصد کاهش به ۲۵ هزار و ۶۱۹ تومان رسید. یورو نیز با ۰.۳۵ درصد افزایش در انتهای هفته به قیمت ۲۸ هزار و ۶۴۲ تومان معامله شد.

میرزایی کارشناس اقتصادی گفت: باتوجه به اینکه حدود نیمی از روزهای کاری این هفته، تعطیلات رسمی بود، عملا بازارهای مختلف یک وضعیت کم نوسانی را طی کردند. بازار سرمایه نیز وضعیت تقریبا ثابتی را تجربه کرد و به مقدار اندکی، صعودی بود.

به گفته او، باتوجه به تصمیماتی که دولت در حوزه اصلاح قیمت برخی از کالاها اتخاذ و طی چند روز اخیر شروع به اجرا کرده، به نظر می رسد که اوایل هفته آتی، وضعیت بازار ارز و به تبع بازار طلا تا حدودی نوسانی شود و به سمت افزایش گرایش پیدا کند، اما احتمالا با گذشت چند روز، بانک مرکزی حسب تجارب پیشین، مقداری به بازار ورود پیدا کند و مانع از بروز نابه سامانی جدی شود.

میرزایی گفت: برآیند تحولات مذکور بر بازار سرمایه هم تاثیر خودش را نشان خواهد داد. با اتخاذ این تصمیمات، وضعیت بازار سرمایه هم نوسانی خواهد بود و احتمالا روندی رو به رشد، اما کند را تجربه کند.

شاخص کل بورس در این هفته حدود ۰.۴۵ درصد رشد را تجربه کرد و از تراز ۱ میلیون و ۵۲۲ هزار واحد به تراز ۱ میلیون و ۵۲۹ هزار واحد رسید.

کوروش آسایش کارشناس بازار سرمایه گفت: این هفته در مجموع شاخص کل هم وزن وضعیت بهتری داشته و این نشان دهنده این است که تک سهم‌ها، صنایع و شرکت‌های کوچک‌تر عملکرد مطلوبی تری داشته اند. دو صنعت حمل و نقل و صنعت غذایی به جز قند صنایع پیشتاز در هفته کاری که به اتمام رسید بودند. به طوری که صنعت حمل و نقل ۱۲.۷۹ درصد وصنعت غذایی به جز قند ۱۱.۳۹ درصد رشد را تجربه کردند. هفته قبل تر صنعت کوچک وسایل ارتباطی با رشد ۲۰ درصدی پیشتاز صنایع بازار بوده است.

در هفته‌ای که گذشت، سکه تمام بهار آزادی طرح جدید نیز با ۰.۵۳ درصد کاهش به قیمت ۱۳ میلیون و ۱۳۰ هزار تومان رسید. سکه تمام طرح قدیم با ۱.۱۶ درصد کاهش به ۱۲ میلیون و ۷۵۰ هزار تومان رسید.

افزایش نرخ سکه و طلا دور از انتظار است

محمد کشتی آرای نایب رییس اتحادیه طلا و جواهر تهران گفت: نرخ اونس جهانی به طور متوسط ۸ دلار به نسبت اول هفته کاهش یافته است. با توجه به ایام تعطیل عید فطر نرخ ارز در اواخر هفته با افزایش ۲۵۰ تومانی مواجه بود و همین امر سبب شد قیمت طلا و سکه به نسبت اول هفته افزایش یابد.

به گفته کشتی آرای سکه طرح قدیم با افزایش ۱۵۰ هزار تومانی همراه بود همچنین سکه طرح جدید حدود ۱۸۰ تومان افزایش قیمت داشته است. نیم سکه و ربع سکه به ترتیب ۶۰ هزار تومان و ۷۰ هزار تومان بر ارزش آن تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا ها افزوده شد. سکه های یک گرمی نیز حدود ۲۰ هزار تومان گران شد.

هر مثقال طلا آب شده نیز با نوسانات این هفته به ۵ میلیون و ۶۷۵ هزار تومان رسید که این رقم بیانگر افزایش ۷۷ هزار توامانی است. هر گرم طلای ۱۸ عیار نیز با افزایش ۱۸ هزار تومانی همراه بود.

کشتی آرای می گوید : همچنان تقاضا برای خرید سکه و طلا وجود دارد و حباب سکه به ۵۰۰ هزار تومان رسیده است. افزایش قیمت در هفته آینده دور از انتظار است و امکان دارد روند قیمت ها به اواسط هفته گذشته برگردد.

در این هفته براساس بیانیه بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا، نرخ بهره بانکی در این کشور ۰.۵ درصد افزایش پیدا کرد که طی ۲۲ سال گذشته بی سابقه بوده است. همچنین، مجلس سنای آمریکا طرح حفظ تحریم ها علیه بانک مرکزی کشورمان را با هدف محدود کردن همکاری ها با چین به تصویب رسانده است.

آقای میرزایی گفت: بانک مرکزی ایران سال‌هاست تحریم است و ارتباط این حفظ رویه برای کوتاه مدت قابل پیش بینی نیست. همچنین، افزایش نرخ بهره آمریکا نیز ارتباط مستقیمی به بازارهای مالی ایران ندارد، زیرا ایران در پیوستگی با بازارهای جهانی نیست.

تاثیر نرخ بهره بر بازار؛ روز بد طلا و بیت‌کوین

به گزارش اقتصادنیوز ، تقویت شاخص دلار و افزایش نرخ بهره از سوی فدرال‌رزرو در روزهای اخیر جذابیت این فلز امن را کاهش داد.

دیروز هر اونس طلا با 0.7 درصد کاهش به 1844.63 دلار رسید، در حالی که قیمت طلای آمریکا در نیویورک با 0.2 درصد کاهش به 1846.40 دلار در هر اونس رسید.

باب هابرکورن، استراتژیست ارشد بازار RJO فیوچرز در گزارش رویترز تاکید کرد: طلا پس از حرکت بزرگ روز پنجشنبه به دلیل افزایش 1.2 درصدی دلار، روند کاهشی پیدا کرد.

هابرکورن افزود، طلا همچنان در میانه کشمکش بین تورم و نرخ بهره گیر کرده است. فدرال رزرو تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا آمریکا این هفته بزرگترین افزایش نرخ بهره از سال 1994 را اعلام کرد، بانک ملی سوئیس نیز برای اولین بار در 15 سال گذشته نرخ بهره خود را افزایش داد. بانک انگلستان نیز از این روند پیروی کرد.

نوسان بیت‌کوین

پس از نشست فدرال رزرو در چهارشنبه، قیمت بیت کوین و آلت کوین‌ها برای مدت کوتاهی افزایش یافت اما این افزایش قیمت زیاد دوام نیاورد. قیمت بیت کوین در پنج‌شنبه به ۲۰هزار و ۷۵۵ دلار سقوط کرد. در روز گذشته این ارز دیجیتالی در سطح ۲۰هزار دلار نوسان داشته است.

افزایش نرخ بهره چه پیامی برای بازارهای مالی دارد؟/ چشم‌انداز طلا تیره و تار است؟

تورم افسارگسیخته در بزرگترین اقتصاد دنیا منجر به افزایش دوباره نرخ بهره شد؛ اقدامی که بازارهای مالی را به شدت تحت تاثیر قرار خواهد داد.

نگارعلی_ بانک مرکزی ایالات متحده یک افزایش غیرمعمول بزرگ دیگر نرخ بهره را در حالی اعلام کرد که در تلاش برای مهار افزایش قیمت ها در بزرگترین اقتصاد جهان است.

فدرال رزرو اعلام کرد که نرخ بهره خود را ۰.۷۵ درصد افزایش می دهد و محدوده ۲.۲۵٪ تا ۲.۵٪ را هدف قرار می دهد.

این بانک از ماه مارس هزینه های استقراض را افزایش داده است تا بتواند اقتصاد را منقبض کند و تورم قیمت ها را کاهش دهد.

اما نگرانی ها در این خصوص که این اقدامات آمریکا را وارد رکود خواهد کرد نیز شدت گرفته است.

بسیاری انتظار دارند که ارقام رسمی این هفته نشان دهد که اقتصاد ایالات متحده برای دومین سه ماهه متوالی کوچک شده است.

افزایش نرخ بهره چگونه با تورم مبارزه می کند؟

نرخ های بهره بالاتر با افزایش هزینه استقراض و تشویق مردم و کسب و کارها به استقراض کمتر به کاهش حجم پول در گردش تاثیر افزایش نرخ بهره بر بازار طلا و در دست مردم کمک می‌کند و از طرفی تقاضا مصرف‌کننده را کنترل می‌کند و مانعی در برابر رشد افسارگسیخته قیمت‌ها است با این وجود احتمال وقوع رکود اقتصادی را بالا می‌برد.

اما افزایش نرخ بهره تنها به ایالات متحده آمریکا محدود نمی‌شود و کشورها در برابر تورم افسارگسیخته سیاست مشابهی را اتخاذ کرده‌اند؛ در اوایل ماه جاری، بانک مرکزی اروپا افزایش غیرمنتظره نرخ بهره را اعلام کرد که برای اولین بار در ۱۱ سال گذشته بود. بانک انگلستان از دسامبر نرخ بهره را افزایش داده است و ده ها کشور دیگر نیز اقدامات مشابهی را انجام داده اند.

صعود نرخ بهره و سقوط قیمت طلا

بسیاری از سرمایه گذاران و تحلیلگران بازار بر این باورند که، از آنجایی که افزایش نرخ بهره، اوراق قرضه و سایر سرمایه گذاری های با درآمد ثابت را جذاب تر می کند، پول به سمت سرمایه گذاری های با بازده بالاتر مانند اوراق قرضه می‌رود و از بازار طلا خارج می‌شود؛ بنابراین، هنگامی که فدرال رزرو نرخ بهره معیار خود را افزایش می دهد، ضعف در طلا را به دنبال خواهد داشت.

با این حال شواهد کمی وجود دارد که نشان دهد همبستگی طلا و نرخ بهره فدرال رزرو مطلق است؛ رابطه بین قیمت طلا و نرخ بهره نامطمئن و ناپایدار است، زیرا طلا در بازارهای جهانی تحت تأثیر نیروهای بسیار فراتر از دسترس فدرال رزرو معامله می شود.

بررسی قیمت‌ها در بازار جهانی طلا حاکی از آن است که ارزش این فلز گران‌بها از زمانی که فدرال رزرو در سال ۲۰۲۱ برای اولین بار از سال ۲۰۱۸ نرخ بهره را بالا برد، کاهش پیدا کرده است و از هزار و ۸۵۰ دلار امروز به هزار و ۷۶۵ دلار و ۳۲ سنت رسیده است.

بازار رمزارز به کدام سو می‌رود؟

در حالی که داده های تاریخی به وضوح نشان نمی دهد که بازارها در آینده چه واکنشی نشان خواهند داد، به ویژه در بازار بی ثبات و غیرقابل پیش بینی کریپتو، کارشناسان تا حد زیادی موافق هستند که سرمایه گذاران باید منتظر نوسانات جدید در این هفته پس از اعلام افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو باشند.

احساسات در بازار کریپتو برای شروع هفته کمی نزولی به نظر می رسید، اگرچه قیمت کریپتو بلافاصله پس از اعلام افزایش نرخ بهره افزایش یافت؛ بیت کوین از بعدازظهر پنجشنبه بالای ۲۳۰۰۰ دلار و اتریوم بالای ۱۷۰۰ دلار معامله می شود که هر دو بیش از ۱۰ درصد گران شدند و روند صعودی را تا امروز ادامه دادند به طوری که بیت کوین در حال حاضر به قیمت ۲۴ هزار و ۸۴ دلار رسیده است و اتریوم نیز به قیمت هزار و ۷۲۴ دلار رسیده است.

با این حال افزایش نرخ بهره برای بازار رمزارز مثبت نخواهد بود؛ دارایی‌های پرریسکی مانند سهام و کریپتو از ابتدای سال ۲۰۲۲ به شدت با یکدیگر مرتبط بوده‌اند. هر دوی آنها به طور هماهنگ حرکت می‌کنند زیرا سرمایه‌گذاران در واکنش به افزایش نرخ‌های بهره، تورم فزاینده و رکود بالقوه در این بازارها به طور مشابه رفتار می‌کنند. اگر بازار سهام به دلیل افزایش نرخ بهره در این هفته کاهش یابد، احتمالاً بازار کریپتو نیز سقوط خواهد کرد و بالعکس.

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه ژوئن یکی از بسیار عواملی بود که به ویژه بازار ارزهای دیجیتال را تکان داد، بازاری که در حال حاضر در حالت "زمستان کریپتو" قرار دارد و ارزهای دیجیتال در کف قیمتی خود هستند. بیت کوین و اتریوم از زمان اوج روند صعودی سال گذشته بیش از ۷۰ درصد سقوط کردند.

در هر صورت، این یادآوری برای سرمایه گذاران است که دارایی های کریپتو با ریسک و نوسانات بیشتری همراه هستند، به خصوص در زمان عدم اطمینان اقتصادی و سیاسی.

با توجه به سابقه نوسانات کریپتو، قیمت‌ها به همان اندازه احتمال دارد که به روند صعودی خود ادامه دهند و یا کاهش پیدا کنند و پیش‌بینی قطعی اینکه آنها در کجا قرار خواهند گرفت، بسیار دشوار است.

نرخ‌های بهره بالاتر چگونه بازار سهام را تحت تاثیر قرار می‌دهند؟

در بازار سهام، نرخ‌های بالاتر می‌تواند سرمایه‌گذاران را برای فروش دارایی‌ها و کسب سود تشویق کند، به‌ویژه در زمان‌هایی مانند اکنون که برای سالیان متوالی بازدهی سهام دو رقمی بوده است؛ تصمیمات سرمایه گذاران مانند این می‌تواند قیمت سهام را کاهش دهد.

علاوه بر این، اگر نرخ بهره به اندازه کافی بالا رود، دیگر ابزارهای پس انداز مانند حساب های پس انداز با بازده بالا یا گواهی سپرده ممکن است برای برخی از سرمایه گذاران محافظه کار جذاب تر به نظر برسند.